去年“水十條”的頒布，國家對污泥處理處置在設(shè)施建設(shè)和處置率上都有了要求，無疑。2010年，我國只有不到10%的污泥進(jìn)行了衛(wèi)生填埋、土地利用、焚燒或建材利用等方面的處理處置，其余大部分未進(jìn)行規(guī)范化的處理處置。5年來，污泥處理處置率不超過20%。
“水十條”規(guī)定，禁止處理處置不達(dá)標(biāo)的污泥進(jìn)入耕地。主要疑慮包括病原菌傳播、化學(xué)物質(zhì)、燒苗、病蟲害、雜草控制，惡臭。污泥堆肥過去是經(jīng)濟(jì)的資源利用方式，通過微生物的發(fā)酵作用，將有機(jī)廢棄物中有機(jī)物分解、腐熟轉(zhuǎn)變?yōu)榉柿�，是個生物化學(xué)過程。在發(fā)酵過程當(dāng)中，可被生物降解的有機(jī)物轉(zhuǎn)化為相對穩(wěn)定的腐殖質(zhì)物質(zhì)。但隨著環(huán)境污染的加劇和重金屬的沉積，城市污泥直接堆肥顯然是不可取的。在目前的條件下，城市污泥必須經(jīng)過無害化處理或者確保環(huán)境安全前提下，即在穩(wěn)定和無害的條件下，才能進(jìn)一步考慮其資源化利用問題。城市污泥的處理處置可以追求資源化和經(jīng)濟(jì)效益，但要以無害化為首要目的。
如今，“十三五”環(huán)保措施，料想近期污泥處理這場全民攻堅之戰(zhàn)，進(jìn)入“白熱化”已是板上釘釘。污泥處理處置是水污染物減排不可或缺的環(huán)節(jié)，正呈現(xiàn)出巨大商機(jī)，未來污泥處理這一市場規(guī)模達(dá)800億元。污泥處置路線不同會存在不同的工藝組合，但各種技術(shù)路線最終要經(jīng)受環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和市場的檢驗。處理項目建設(shè)模式和盈利情況如下：
一、污泥處理項目建設(shè)模式分析
前瞻產(chǎn)也研究院《2015-2020年中國污泥處理處置深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》指出：目前，污泥堆肥項目投資主要來源于國債、外國政府貸款等，少數(shù)來源于企業(yè)自籌，建設(shè)主要由現(xiàn)有污水處理廠或者污水廠的管理部門主導(dǎo)，建設(shè)模式有兩種：
一是建設(shè)在一座污水處理廠，作為該污水廠的配套設(shè)施，如唐山西郊污水處理廠污泥堆肥項目、太原河西北中部污水處理廠污泥堆肥項目、煙臺萊山污水處理廠污泥無害化項目等。這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于污水廠與污泥堆肥項目銜接緊密，可以共用公用配套設(shè)施，節(jié)省投資;污泥運(yùn)距近，節(jié)省運(yùn)輸成本。但由于污泥堆肥項目需要一定占地面積，污水廠內(nèi)需要預(yù)留足夠用地方可實施;此外污泥堆肥項目受到規(guī)模限制，無法發(fā)揮規(guī)模效益，使被使用率也受影響。
二是建設(shè)獨(dú)立于污水廠的污泥堆肥項目，為一座或幾座污水處理廠服務(wù)，如為北京高碑店污水處理廠配套服務(wù)的北京大興龐各莊污泥堆肥項目，為洛陽瀍東污水廠和澗西污水廠配套服務(wù)的洛陽污泥處置場項目等。這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于全新規(guī)劃選址擺脫了處置規(guī)模的局限性，真正做到按需建設(shè)，尤其對于我國污水處理廠規(guī)模能力不斷擴(kuò)大的趨勢，集中建設(shè)污泥處置場便于立項審批和今后的運(yùn)營管理。
二、污泥處理行業(yè)盈利模式分析
公用事業(yè)區(qū)別于一般制造業(yè)的盈利模式，制造業(yè)的產(chǎn)品價格受供求關(guān)系影響且波動頻繁，因此價格和產(chǎn)能擴(kuò)張都是十分重要的驅(qū)動因素;而公用事業(yè)制造的是公共產(chǎn)品，價格和銷售由政府主導(dǎo)，比如污泥處理等環(huán)保產(chǎn)品并非由個人或單位主動花錢購買，需要政府引導(dǎo)或強(qiáng)制推動，公共品的價格往往通過“成本+合理收益”來制定。行業(yè)內(nèi)主要通過采用不同的污泥處理項目運(yùn)營模式，達(dá)到投融資目的，最終取得盈利。下面分別對這幾種模式進(jìn)行探討：
圖表1：污水污泥處理行業(yè)盈利模式分析
“十三五污”泥處理釋放巨大商機(jī) 污泥處理行業(yè)盈利模式分析
來源：前瞻網(wǎng)
近日，一篇“帝都雙雄會師開創(chuàng)北控首創(chuàng)啟動膜界大變局”的文章受到了極大關(guān)注。此文描述和分析了北控首創(chuàng)兩家環(huán)保巨頭共同投資布局開創(chuàng)環(huán)保——一家以水處理膜技術(shù)見長的新三板掛牌技術(shù)型企業(yè)的事件，并提出重資產(chǎn)環(huán)境集團(tuán)與中小型環(huán)保工程和設(shè)備企業(yè)展開互補(bǔ)性的合作將成為行業(yè)趨勢。
然而，從另一角度來看，兩家習(xí)慣于資本運(yùn)作的環(huán)保巨頭開始重視技術(shù)標(biāo)的，也不禁讓人產(chǎn)生這樣的疑問：“環(huán)保領(lǐng)域內(nèi)，技術(shù)的價值是否已開始集中顯現(xiàn)？”，或者更大一點(diǎn)說，“環(huán)保行業(yè)的技術(shù)時代已經(jīng)到來？”。對此，宇墨咨詢將以一系列專題文章的形式對水、固、氣等主要領(lǐng)域的技術(shù)概況及趨勢進(jìn)行分析，以解答上述問題，本文從水處理行業(yè)開始。
1、創(chuàng)新曲線：政策推動技術(shù)創(chuàng)新潮
由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的特殊屬性，政策的推動通常是一個細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新的第一動力，特別是在發(fā)展初期。而專利的申請量是一個領(lǐng)域創(chuàng)新活動的活躍程度最直觀的反映。因此，將一個國家的專利申請曲線和重要的政策法規(guī)按時間順序進(jìn)行梳理進(jìn)行階段分析，可以一窺該國某一領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新的生命周期。
從美、日、中三國近四十多年的年新申請的水處理相關(guān)專利數(shù)進(jìn)行對比圖中可以發(fā)現(xiàn)，美日兩個發(fā)達(dá)國家在水處理領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新方面都大致經(jīng)歷過了一個：緩慢發(fā)展-技術(shù)爆發(fā)-創(chuàng)新活躍度下降的過程�？蓪⑦@一發(fā)展歷程詳細(xì)梳理：
首先，隨著數(shù)十年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，環(huán)境污染問題，尤其是水環(huán)境污染問題開始凸顯，經(jīng)過研究和論證，美日兩國的對應(yīng)水污染的專門法律在70年代出臺，結(jié)合伴生的相關(guān)法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)，水污染防治的基本法制框架開始確立，治污工作開始有法可依，水處理市場也隨之啟動�？梢院苊黠@地看出水處理技術(shù)的創(chuàng)新大門也就此打開。
其后，兩國的管理者發(fā)現(xiàn)，單純的控制污染物質(zhì)的排放（尤其是有限幾類的污染物）并不能直接導(dǎo)向污染問題的解決，政策導(dǎo)向開始傾向于水環(huán)境質(zhì)量的改善以及飲水、用水的安全和健康。期間，污染物的總量控制成為前者落實的基本方法，而不斷加入新的污染物，不斷調(diào)整和優(yōu)化特定污染物的排放限值成為實現(xiàn)后者的思路（需要說明的是，在管理細(xì)節(jié)上，美日實際有相當(dāng)大的差別，日本由于國土面積小，工業(yè)源和市政源高度重合，因此應(yīng)用了一套統(tǒng)一的排放標(biāo)準(zhǔn)，此標(biāo)準(zhǔn)包含了常規(guī)污染物及大量的非常規(guī)微量污染物；而美國則對市政源采用了特異化的管理思路，每一個污水廠的排放限值根據(jù)特定情況獨(dú)立制定）。而在此次政策推動之下，兩國的水處理領(lǐng)域迎來了第二次創(chuàng)新潮。
最后，經(jīng)過近40年治理過程，二國的水環(huán)境有了明顯改善，現(xiàn)有技術(shù)已將水污染問題基本解決。產(chǎn)業(yè)開始向節(jié)能降耗以及提升運(yùn)行效率的方向發(fā)展，此時水處理方面的技術(shù)體系已經(jīng)成熟，創(chuàng)新活躍度開始下降，每年新增專利申請量減少。（值得一提的是，日本的創(chuàng)新衰退期似乎來得更早一些，我們認(rèn)為這與日本宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的黃金期過去，經(jīng)濟(jì)開始長期停滯有關(guān)。）
反觀我國，中國從1984年《水污染防治法》頒布實施開始進(jìn)入基本法律框架形成的階段。每年的新增專利數(shù)開始穩(wěn)步上升。而在2002年版國標(biāo)《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》發(fā)布之后，我國大量運(yùn)行水平和運(yùn)行狀況參差不齊的污水廠迎來了第一次提標(biāo)改造，污水廠的運(yùn)行和排放開始被正式監(jiān)管和規(guī)范。此時水處理技術(shù)的創(chuàng)新活躍度開始增加，而在一級A標(biāo)準(zhǔn)提出在特定區(qū)域?qū)嵭幸约八廴痉乐畏ㄟM(jìn)行第二次修訂后，水處理的技術(shù)創(chuàng)新速度更是換到了更高檔位，也在此同期，中國水處理領(lǐng)域的年新增專利數(shù)量開始超過美日，并保持十年左右的一路增長，近期已達(dá)到近2萬個/年的規(guī)模（含發(fā)明專利和實用新型專利）。
目前我們在那個階段？雖然我們的水污染防治工作也走過了30個年頭，但這30年的政策導(dǎo)向以污染控制為主，僅在近幾年水環(huán)境質(zhì)量改善的聲音才開始變強(qiáng)，由此來看，中國大致處于美日兩國1996~2000年左右。換言之，由于依然存在方方面面的水環(huán)境污染問題，水處理技術(shù)的研發(fā)、改進(jìn)、轉(zhuǎn)移、應(yīng)用推廣等活動還將持續(xù)活躍，水處理技術(shù)還將迎來一到兩次創(chuàng)新浪潮。
2、技術(shù)市場化：創(chuàng)新主體和創(chuàng)新價值
水處理技術(shù)專利申請方面，我國與美日有很大不同的一點(diǎn)是：目前技術(shù)創(chuàng)新的最主要驅(qū)動者還以高校等科研機(jī)構(gòu)為主，專業(yè)水處理企業(yè)在專利申請量上還未能進(jìn)入第一梯隊。而發(fā)達(dá)國家的情況是，企業(yè)是水處理技術(shù)創(chuàng)新的最主要實施者，申請專利數(shù)最多的一批機(jī)構(gòu)幾乎全部為GE、BASF、NALCO、栗田工業(yè)等知名產(chǎn)業(yè)集團(tuán)及環(huán)保公司。企業(yè)作為逐利的經(jīng)營主體，是技術(shù)產(chǎn)生價值的最主要落腳點(diǎn)，企業(yè)推動技術(shù)創(chuàng)新，毫無疑問將更加重視具有應(yīng)用前景、具有推廣潛力的更加市場化的水處理技術(shù)。專利技術(shù)將更加貼近于應(yīng)用、生產(chǎn)及創(chuàng)造利潤。
數(shù)據(jù)來源：Innojoy專利檢索，EPA，環(huán)保部網(wǎng)站等
*注：截止年份選取2014年而非2015年的原因是，專利公開通常需要半年至一年左右的時間，2015年的專利申請數(shù)據(jù)還未披露完畢
可見中國企業(yè)，尤其是水處理企業(yè)在技術(shù)儲備、專利布局，對技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)移等方面還有很長的路要走。所幸的是，中國的主要水處理公司也正向這個方向努力。根據(jù)對在中國市場占有相當(dāng)?shù)匚坏?05家水處理行業(yè)上市公司的專利申請數(shù)的分析統(tǒng)計，主要水處理公司在近10年內(nèi)，開始逐步重視專利，專利申請呈現(xiàn)出強(qiáng)勁且持續(xù)的增長�？梢灶A(yù)計，在未來數(shù)十年內(nèi)，大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)以及水處理專業(yè)公司將逐步成為我國水處理領(lǐng)域的創(chuàng)新主體，而技術(shù)專利的價值將逐步被放大。
3、技術(shù)并購：創(chuàng)新的價值放大
環(huán)保產(chǎn)業(yè)的并購大潮席卷而來已是業(yè)界共識。水處理行業(yè)作為我國環(huán)保業(yè)中發(fā)展最早也最為成熟的細(xì)分產(chǎn)業(yè)，并購潮已幾度翻涌。跑馬圈地式的大規(guī)模橫向并購已催生出數(shù)個環(huán)保帝國。而近一兩年，在處理規(guī)模之外，以技術(shù)為主要訴求的收購并購也開始悄然興起。除前文所述帝都雙雄參股膜技術(shù)企業(yè)之外，下表可見國禎環(huán)保、巴安水務(wù)等水處理上市公司在近期實施的一系列并購動作及其相關(guān)的技術(shù)需求。
中國水處理行業(yè)典型技術(shù)并購案例
參照海外水處理行業(yè)的發(fā)展歷程，技術(shù)并購的興起正是產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段，先行企業(yè)開始整合資源，構(gòu)建核心技術(shù)競爭力之目標(biāo)的體現(xiàn)。美國在本世紀(jì)初開始迎來水處理行業(yè)的技術(shù)并購高峰，GE、ECOLAB等公司正是在此時期實施了數(shù)起意義重大的技術(shù)導(dǎo)向的并購交易，為如今水處理行業(yè)翹楚的地位奠定了基礎(chǔ)。
美國GE公司水處理行業(yè)典型技術(shù)并購案例
這些并購交易將一大批技術(shù)轉(zhuǎn)移至更具實力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，并使之得到了進(jìn)一步改造、創(chuàng)新以及更重要的與其他技術(shù)進(jìn)行協(xié)同和整合，造就出更加全面和系統(tǒng)化的產(chǎn)品和服務(wù)，技術(shù)的價值也在此過程中得到了更大程度的體現(xiàn)。
目前，中國的不同體量的水處理企業(yè)所持有的專利數(shù)呈金字塔型分布，數(shù)十家上市公司雖然體量巨大，但所持有的技術(shù)專利數(shù)卻僅占一小部分。而大量各種類型的技術(shù)專利由中小型環(huán)保企業(yè)研究院所及高校所持有，其中不乏具有應(yīng)用前景，特別是在新興領(lǐng)域具有應(yīng)用潛力的技術(shù)。水處理上市公司依靠其資金實力和融資能力，對這些技術(shù)，以及持有這些技術(shù)的公司具有強(qiáng)大的并購勢能。另一邊，從中國水處理行業(yè)目前的并購案例看，海外并購占了相當(dāng)一部分，事實上，此類以獲得技術(shù)為主要目的并購交易可看作國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的一種。而海外同樣有相當(dāng)多的水處理相關(guān)技術(shù)可成為潛在的并購標(biāo)的。
因此，宇墨咨詢認(rèn)為，在未來一段時間內(nèi)，收購、參股中小型技術(shù)企業(yè)以及海外先進(jìn)技術(shù)企業(yè)將是以數(shù)十家上市公司為代表的大型水處理企業(yè)構(gòu)建和鞏固其核心技術(shù)體系的兩條主要路徑，技術(shù)并購將成為水行業(yè)更加主流的并購類型。對于中小型水處理技術(shù)企業(yè)而言，技術(shù)將是其實現(xiàn)高估值和高溢價的關(guān)鍵。
4、技術(shù)市場化：創(chuàng)新主體和創(chuàng)新價值
既然已作出水處理未來將進(jìn)入創(chuàng)新黃金期的預(yù)測，那么哪些領(lǐng)域?qū)⑹侵饕募夹g(shù)驅(qū)動領(lǐng)域呢？或者說，哪些細(xì)分領(lǐng)域的水處理相關(guān)技術(shù)的價值將特別顯現(xiàn)呢？
筆者選取了水處理行業(yè)的近年來主要新興領(lǐng)域十個技術(shù)類目的專利申請量進(jìn)行趨勢分析，結(jié)合未來數(shù)年的政策導(dǎo)向認(rèn)為以下類別的技術(shù)尤其具有發(fā)展?jié)摿蛢r值。
膜技術(shù)：2016年城鎮(zhèn)污水廠排放標(biāo)準(zhǔn)再提高體現(xiàn)了提標(biāo)依然是我國環(huán)境管理者加大管理力度的不二法門，不論這一舉措科學(xué)與否，比肩四類水體水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的“特別排放限值”將使膜技術(shù)成為實行該標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)域幾乎唯一的處理工藝。中國還將迎來新的一次提標(biāo)改造潮，膜技術(shù)將獲得更加廣泛的應(yīng)用。
海水淡化技術(shù)：“推動海水利用，在沿海地區(qū)電力、化工、石化等行業(yè)，推行直接利用海水作為循環(huán)冷卻等工業(yè)用水。在有條件的城市，加快推進(jìn)淡化海水作為生活用水補(bǔ)充水源。”加快推進(jìn)海水淡化技術(shù)在特定區(qū)域的應(yīng)用是水十條所特別提到的內(nèi)容。
脫氮技術(shù)：以上提到的新排放標(biāo)準(zhǔn)提出在十三五期間將總氮和總磷的控制提到了新的高度�？偟涂偭椎目刂茖⑹俏廴九欧趴刂坪铜h(huán)境質(zhì)量改善雙目標(biāo)的體現(xiàn)。脫氮工藝的改進(jìn)和優(yōu)化將是未來脫氮技術(shù)研究的重點(diǎn)。
重金屬處理技術(shù)：前文已提到，我國未來的水環(huán)境管理將進(jìn)入重視飲水安全、強(qiáng)調(diào)生物體健康的時期，而重金屬污染物的控制則是同樣在“水十條”總所強(qiáng)調(diào)的重要方面。根據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)的政策導(dǎo)向，將會有更多重金屬污染物納入基本控制污染物。
原標(biāo)題:中國水處理行業(yè)將迎來技術(shù)的“黃金十年”
