作者｜山少爺 環(huán)保老兵

碳中和已經(jīng)成為當前最大的風口，大到天下行業(yè)無不言碳，其中資本市場上躥下跳、反應尤為激烈，紛紛聲稱一個價值萬億的巨大市場即將橫空出世。

在資本市場上，碳中和已然成為了那顆最亮的星。

而環(huán)保產(chǎn)業(yè)因為站在離風口最近的位置，有不少人在狂噪的聲音下也開始蠢蠢欲動了。

環(huán)保與碳中和確實是近親，但是對于二者具體的關系，輿論的導向和投資者的認知已經(jīng)出現(xiàn)了嚴重的偏差。

今年以來，環(huán)保產(chǎn)業(yè)半推半就地承擔起了一種身份——實現(xiàn)30·60雙碳目標的支撐產(chǎn)業(yè)。

某些投資機構幾度高調宣稱自己將在雙碳領域大舉投資，投資規(guī)模動輒幾百億、幾千億；而在環(huán)保行業(yè)內部，有企業(yè)老板叫囂，要乘著碳中和的東風打造千億級環(huán)保公司。

可見在輿論的鼓吹聲中，一些環(huán)保企業(yè)自身已經(jīng)開始失去理智、打馬虎眼了。

碳中和與環(huán)保，除了在目標上有些許的一致性（都針對地球環(huán)境）、在落實上生態(tài)環(huán)境部門都有管理職能之外，在內涵上基本上是兩碼事。

而當前真實的環(huán)保產(chǎn)業(yè)也絕非頂層設計以及大眾認知中那個被碳中和垂青的理想產(chǎn)業(yè)。

坦白說，實現(xiàn)碳中和，環(huán)保產(chǎn)業(yè)壓根兒就不是主角，也幫不上多大忙。

大眾投資者嚴重的認知偏差說明，碳中和的風已經(jīng)嚴重吹偏了，也說明一些團體拿碳中和做文章的端倪已經(jīng)出現(xiàn)。

這中間的誤解到底怎么回事？碳中和風口到底是如何形成的？和環(huán)保產(chǎn)業(yè)有多大關系？

01

要搞清楚風口是如何形成的

盲目跟風無異于自尋死路

風口出現(xiàn)是件好事，但前提是你得知道風因何而起、從何而來。

要知道，能把豬吹起來的，往往是不正常的妖風，盲目跟風無異于自尋死路。

碳中和這個巨大風口的出現(xiàn)，主要在于兩方面的原因：

1、客觀形勢使然

碳中和所針對的氣候問題早已是擺在人類面前的一道必答題，放在國際環(huán)境中同時也是一道政治題，世界各國遲面對早面對都得面對，遲不如早，我國現(xiàn)在提出碳中和目標順應內外環(huán)境，合情合理。

所以，在這一層面而言，碳中和的必行之勢顯而易見。

而要落地這項決策，其中就必有商機，就會牽動利益，所以各行各業(yè)有所反應也屬于正常。

圍繞這個方面，包括環(huán)保在內的各行業(yè)都有很多討論的聲音，這些討論大多是理性的，也是必要的。

畢竟，以商業(yè)的手段推動碳中和目標達成也是頂層設計的重點，這是十分值得探討的。

2、一些團體夸大宣傳

一直以來，有些領域特別依賴新政策、新概念、新鮮事兒來續(xù)命，比如資本市場，整天眼巴巴地在等著這些由頭出現(xiàn)，三分的事兒，可以炒成十分的概念。

碳中和這一話題在國際上有輿論背景，在國內有最高宣言指示，簡直是完美的炒作材料。

碳中和之于環(huán)保產(chǎn)業(yè)、環(huán)保企業(yè)究竟有何影響，院士專家和行業(yè)龍頭企業(yè)都表示還沒研究明白，資本市場已經(jīng)言之鑿鑿地在推碳中和概念股了。

這種夸大宣傳一旦出現(xiàn)，無良媒體也會跟著推波助瀾。

資本市場是炒概念、無良媒體是蹭熱點，很多事兒就這么被搞偏搞臭掉了。

碳中和所謂風口的出現(xiàn)，除了前述“1”的客觀形勢，一定程度上是這種夸大宣傳吹出來的，大眾投資者對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的誤解也是在這種鼓吹導致的。

碳中和本身確實是個風口，但是以現(xiàn)在的情況看，摻雜了太多鼓吹的成分，混淆視聽者實在可惡。

02

碳中和與環(huán)保4大細分領域的關系

沒有特殊關系、部分領域是利空的

有關系，但沒有特殊關系，很大程度上是同碳中和之于水泥、鋼鐵等行業(yè)一樣的關系，是利空的而不是利好的。

碳中和的目標是減少溫室氣體排放，面對的核心問題是能源結構問題；環(huán)保的目標綠水青山，面對的核心問題是污染治理和環(huán)境修復。

二者唯一關聯(lián)的地方是，愿景都是構建美好的地球家園，另外就是在落實過程中生態(tài)環(huán)境部都有管理職能，碳中和的一些標準和政策由生態(tài)環(huán)境部制訂。這是人們產(chǎn)生誤解的原因所在，因此誤以為二者是一碼事。

事實上，在產(chǎn)業(yè)層面、在做事的層面、在技術層面，碳中和和環(huán)保完全是兩個體系。

如果硬要把環(huán)保的內涵擴大而把碳中和包含進來說成是一碼事也可以，但沒有實質意義。

不妨來看看碳中和與環(huán)保各細分領域的關系：

1、環(huán)境技術服務

環(huán)境技術被視為是碳中和的利好領域，但這也是外行的臆斷，如前所述，在產(chǎn)業(yè)層面、在做事的層面、在技術層面，碳中和和環(huán)保完全是兩個體系。

誠然，環(huán)境技術服務企業(yè)可以提供智庫、核算服務等，但二氧化碳等溫室氣體從產(chǎn)生、處理到排放的過程，是較為簡單的物理化學過程，與VOCs、PM2.5等擁有復雜大氣化學過程的污染物的治理大相徑庭；而后者的核算、擴散、演化過程因其地區(qū)間差異大、專業(yè)程度較高，所以才需要大量的、門檻較高的環(huán)境技術服務。

也就是說，雙碳實施帶來的技術服務需求簡單且量小，要么污染企業(yè)自己就可以完成，要么是一些低端的服務商雇幾個學生就可以干了，根本談不少是多大的利好。

例如，生態(tài)環(huán)境部在環(huán)評領域要求增加雙碳方面的要求，這對于有經(jīng)驗的環(huán)評人員而言，會略微增加一些工作量，但不會是顛覆性的；因為相比于正常的環(huán)評中動輒幾十個復雜的有機無機污染因子，僅需增加二氧化碳等幾個簡單的因子，技術難度和市場需求的增加幾乎可以忽略，遠遠談不上是風口。

2、水處理

參考了一些權威人士的觀點意見，碳中和對水處理行業(yè)產(chǎn)生的影響更多的是資源循環(huán)（污泥有機物能量利用）、光伏發(fā)電、水源熱泵能量回收等等這些技術的應用。

可以看得出來，這些都是低碳、能源自給、可持續(xù)等老調子了，且都是能源和資源范疇內的事。

這其中的邏輯等同于：傳統(tǒng)汽車廠商做新能源車，本質上依賴的是電池產(chǎn)業(yè)的進步，和汽車產(chǎn)業(yè)本身關系不大，所以才出現(xiàn)了各種PPT新能源車廠，汽車產(chǎn)業(yè)能否在這種變革中獲利更是難說。

3、固廢

碳中和對固廢行業(yè)也會產(chǎn)生一些影響，比如促進焚燒爐技術的改進，推動垃圾分類回收的落實，但這不是風口是壓力，在過去已經(jīng)推進到了十分艱難的地步。

4、大氣

大氣治理是和減碳可以關聯(lián)起來的環(huán)保細分領域，但絕不是傳統(tǒng)的脫硫脫硝除塵產(chǎn)業(yè)，因為技術原理和產(chǎn)業(yè)邏輯完全不同。

有一種提法是將有機廢氣（VOCs）和溫室氣體進行協(xié)同處理，有技術積累的企業(yè)或可在這一方向尋得機會，特別是在甲烷、氟氯烴等有機溫室氣體治理的領域。

這是正兒八經(jīng)「可能」會受到利好的環(huán)保細分領域。

綜上可見，碳中和對環(huán)保產(chǎn)業(yè)而言并無特殊意義，甚至對有些領域是利空的。

所以，資本市場上一味地以碳中和鼓吹對環(huán)保產(chǎn)業(yè)利好毫無道理。

再次引用一位院士的話，“碳中和是環(huán)保技術和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要導向，但不是全部，不可盲目跟風。”

“面向國家生態(tài)環(huán)境保護目標是環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本導向，環(huán)保產(chǎn)業(yè)必須緊跟世界科技革命的步伐。”

03

肆意鼓吹現(xiàn)象背后的本質

吞食政策紅利的迫切欲望

和急于求成的浮躁心態(tài)

其實上述問題是不辯自明的，環(huán)保行業(yè)自身再清楚不過了，那為什么夸大宣傳還能大行其道呢？

為了解答這個問題，山少爺把關于碳中和形形色色的文章翻了個遍，官方的、民間的，大咖的、小號的，券商的、科研機構的……

海量的文字看過后，只有兩個結論：

一、千篇一律，文章顛來倒去講得都是一樣的內容；

二、新瓶裝舊酒，大多數(shù)支撐碳中和的所謂技術創(chuàng)新都是早前就一直在講的東西，只不過是用碳中和這跟繩子串起來了。

這些文章中，除了少數(shù)的理性和思考，大多是東拉西扯、拼湊成文，要么鼓吹、要么跟風，動機大多不純。

不過有一個最大的收獲，也就是我要尋找的答案——發(fā)現(xiàn)了人們急于吞食政策紅利的迫切欲望，甚至透過那些虛假的文字可以嗅到些許瘋狂和危險的味道，這是需要十足警惕的。

哪些叫囂著將在該領域投資幾百億、上千億的投資機構，好像信心滿滿，但看不到他們長期不退出、不割韭菜的承諾，更看不到支持雙碳事業(yè)的誠意。

套用一句臺詞，他們嘴上都是主義（支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展和環(huán)境保護），心里都是生意（把韭菜忽悠進來再收割套利），其心可誅！

另外，營商環(huán)境中向來有吃政策紅利的慣例，這本無可厚非，但是這種慣例越來越使各行各業(yè)滋生出急于求成的浮躁心態(tài)。

這種心態(tài)一是于行業(yè)無益，二是容易被人利用。持著這種心態(tài)行事，在行業(yè)中是炮灰，在股市上是韭菜。

而眼下已經(jīng)有人在碳中和這事上開始動歪腦筋了，親眼目睹過有企業(yè)老板，連碳中和基本概念還沒搞懂就開始大肆鼓吹了。

這種鼓吹能吹出什么呢？除了一地雞毛。

04

總 結

重大機會出現(xiàn)的時候，也是騙局泛濫的時候。

在碳中和的風口之下，最終什么樣的技術和企業(yè)才能享受紅利尚待探索，不過大方向一定是圍繞能源領域展開的。

所以，碳中和形勢下資本市場對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的反應已經(jīng)過熱，一些言之鑿鑿的論斷是不可信的。

碳中和是一項新的規(guī)劃，內容上并不是個新鮮事兒。節(jié)能減排、綠色低碳、清潔能源這些支持碳中和達成的重要路徑一直都在做。

不過碳中和目標的提出確實給這些領域指明了方向，也確實是這些領域的巨大風口。

總之，懂和不懂的人都要理性看待，尤其環(huán)保產(chǎn)業(yè)要搞清楚自己是干嘛的。

不忘初心，方得始終。

注：本文源自對南大環(huán)規(guī)院陸朝陽博士的訪談，陸博士對本文部分觀點和論證有很大貢獻，感謝陸博士對選題和創(chuàng)作的大力支持。