這個(gè)月的榜單將展示擁有最多BOT以及BOO項(xiàng)目（污）水處理量的水務(wù)公司。我們根據(jù)每個(gè)公司按項(xiàng)目所占股權(quán)折算后的總水處理量排名，即實(shí)際項(xiàng)目處理量等于項(xiàng)目處理量乘以水務(wù)公司在該項(xiàng)目中擁有的股權(quán)。這種計(jì)算方法比較粗略，但是是我們目前為止最好的統(tǒng)計(jì)手段。水務(wù)公司的總水處理量可以通過表格中的處理量一欄的數(shù)據(jù)除以所占股份一欄的數(shù)據(jù)計(jì)算得出。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截止日期為2016年6月。（*經(jīng)股份折算后的水處理量）

從表格中可以看到，中國水務(wù)公司占據(jù)了榜單的半壁江山，海外公司僅Suez（蘇伊士）、Veolia（威立雅）、Tedagua、Engie、Acciona、Biwater、Hyflux（凱發(fā)）、Metito、Mitsui（三井）、Sembcorp（勝科）等公司上榜。中國公司雖然在BOT及BOO項(xiàng)目的水處理量上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，但是技術(shù)方面仍舊與海外優(yōu)秀水務(wù)公司有一定差距。當(dāng)然，我們也應(yīng)當(dāng)欣喜看到近年來中國水務(wù)公司在水處理技術(shù)上的不斷探索及提升。

【排行榜】全球水務(wù)公司TOP50：BOT、BOO項(xiàng)目開發(fā)商排名

來源:GWI微信

【深度】中國環(huán)保水務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及投資規(guī)模分析

四、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)

“十三五”期間將是水處理高峰期，2015年是新環(huán)保法實(shí)施的一年，最嚴(yán)格環(huán)保法的推出將使得執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象得到糾偏。此外，2015年是“水十條”落地并全面執(zhí)行的第一年，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入加速期，水治理行業(yè)景氣度進(jìn)入高峰期。預(yù)計(jì)到2021年，我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)銷售收入將超過3000億元。

2016-2021年我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)銷售收入

五、水務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、城市供水管網(wǎng)漏損率有較大改善空間

經(jīng)過加工處理的水在管網(wǎng)傳輸過程中往往會(huì)發(fā)生漏損，在中國這一指標(biāo)平均為20%左右，在發(fā)達(dá)國家可以降低到8%以內(nèi)。漏損意味著大量寶貴的水資源的浪費(fèi)，尤其在中國整體水資源短缺的情況下，無異于巨大損失。因此，通過降低供水過程中的漏損率來提高水資源利用率的要求緊迫，城市供水管網(wǎng)在建設(shè)與升級(jí)改造方面仍有很大提升空間。

2、資本多元化和運(yùn)營市場(chǎng)化是行業(yè)發(fā)展的迫切要求

《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā).2010.13號(hào))明確指出“鼓勵(lì)民間資本積極參與市政公用企事業(yè)單位的改組改制，具備條件的市政公用事業(yè)項(xiàng)目可以采取市場(chǎng)化的經(jīng)營方式，向民間資本轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營權(quán)”，“進(jìn)一步深化市政公用事業(yè)體制改革。積極引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，大力推行市政公用事業(yè)的投資主體、運(yùn)營主體招標(biāo)制度，建立健全市政公用事業(yè)特許經(jīng)營制度”。因此，水務(wù)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵，就是資本來源的專業(yè)化和社會(huì)化。

3、水價(jià)上漲仍有空間

近期全國各地水價(jià)上調(diào)，使得水價(jià)改革預(yù)期漸熱。2002年到2009年間，中國的36個(gè)重點(diǎn)城市的居民生活用水的自來水價(jià)格年均增長率為4.69%、污水處理費(fèi)年均增長率為11.9%。從國外一些城市供水運(yùn)營較成功的經(jīng)驗(yàn)看，居民家庭水費(fèi)應(yīng)與電費(fèi)開支相當(dāng)，居民用水的需求價(jià)格曲線在水費(fèi)支出占個(gè)人收入4%左右達(dá)到均衡。而中國目前城區(qū)家庭水費(fèi)、電費(fèi)開支懸殊(電費(fèi)幾倍于水費(fèi))，水消費(fèi)僅占個(gè)人收入的1.2%。建設(shè)部在《城鄉(xiāng)缺水問題研究》中指出，為促進(jìn)公眾節(jié)約用水，水費(fèi)收入比達(dá)到2.5%-3%為宜。

因此，水價(jià)擁有較大的上漲空間。無論從中國水資源的稀缺狀況還是從推進(jìn)水務(wù)企業(yè)提升服務(wù)品質(zhì)的合理利潤要求，以及和國際水價(jià)水平進(jìn)行比較來看，中國目前水價(jià)仍有較大上漲空間。

4、價(jià)格制定模式有望轉(zhuǎn)變

水務(wù)行業(yè)作為市政公用行業(yè)，長期以來一直是實(shí)行政府定價(jià)制度。近年來水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程發(fā)展迅速，水價(jià)制定市場(chǎng)化也是業(yè)內(nèi)專業(yè)人士的共同預(yù)期。清華大學(xué)中國水業(yè)政策研究中心認(rèn)為，未來的水價(jià)定價(jià)政策體系將使水價(jià)定價(jià)基礎(chǔ)從傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)中以資產(chǎn)確定收益轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑辗��?wù)確定收益。

5、城鄉(xiāng)一體化建設(shè)需要統(tǒng)籌區(qū)域供水

傳統(tǒng)的供水模式通常是一個(gè)城市設(shè)一個(gè)自來水公司。這種模式在解決城市居民的供水需求、保障城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方面曾發(fā)揮過積極作用。但是在80年代以后，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起，水廠數(shù)量眾多，分散經(jīng)營，各水廠技術(shù)力量薄弱，資金有限，無法發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。在對(duì)水資源的開發(fā)利用過程中，缺少統(tǒng)一規(guī)劃，取水口與廢水排放口犬牙交錯(cuò)。因此，鎮(zhèn)、村水廠無論在解決水質(zhì)和滿足水量需求方面，都存在著其本身無法克服的困難。

加大城市供水管網(wǎng)的建設(shè)力度，發(fā)展城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的區(qū)域供水，擴(kuò)大城鎮(zhèn)供水的服務(wù)范圍是保證水資源得到合理利用的有效方式之一，符合中國城鄉(xiāng)一體化建設(shè)的需要。建設(shè)部近來大力推行以核心城市為中心的區(qū)域供水，充分發(fā)揮政府協(xié)調(diào)指導(dǎo)作用，同時(shí)運(yùn)用市場(chǎng)配臵手段，打破行政區(qū)劃束縛，統(tǒng)籌安排，推進(jìn)空間資源整合和區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施的集約利用。

6、水務(wù)行業(yè)的信息化是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)

中國的水務(wù)行業(yè)信息化發(fā)展已經(jīng)取得了初步成效。住建部在《建設(shè)事業(yè)“十一五”規(guī)劃綱要》中明確指出，要研究推廣應(yīng)用信息化關(guān)鍵技術(shù)，推進(jìn)GIS、GPS和RS集成應(yīng)用技術(shù)的研究開發(fā)，提高市政公用事業(yè)管理和服務(wù)的信息化水平。

北京市在20世紀(jì)80年代及以前，分別建立了分析管理系統(tǒng)或決策支持系統(tǒng)，尤其是水務(wù)局成立后，建立了北京水務(wù)的數(shù)據(jù)中心和指揮中心，信息鏈路逐步理順，數(shù)據(jù)共享開始推進(jìn)。上海市提出了數(shù)字水務(wù)的理念，依托上海信息產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，以水務(wù)發(fā)展需求為導(dǎo)向、應(yīng)用為核心，建設(shè)了覆蓋全市、城鄉(xiāng)一體的防汛自動(dòng)預(yù)報(bào)決策支持系統(tǒng)和防汛信息服務(wù)網(wǎng)、水文和供排水?dāng)?shù)據(jù)采集、監(jiān)控系統(tǒng)、視頻會(huì)議系統(tǒng)等系統(tǒng)。深圳市圍繞實(shí)現(xiàn)水務(wù)現(xiàn)代化的發(fā)展目標(biāo)，先后完成了多個(gè)水務(wù)信息化應(yīng)用系統(tǒng)的建設(shè)。

因此，通過水務(wù)行業(yè)的信息化建設(shè)，加強(qiáng)水務(wù)行業(yè)信息資源整合和開發(fā)利用管理水平，建立健全統(tǒng)一、協(xié)調(diào)的信息化標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，開發(fā)推廣信息化共性關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品，促進(jìn)水務(wù)行業(yè)信息資源共享，已經(jīng)成為水務(wù)行業(yè)的必然趨勢(shì)。

2016中國水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及趨勢(shì)研究分析

2015年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)9807.78億元;水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)銷售收入1756.42億元，同比增長了7.23%，自來水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入為1323.39億元，同比增長8.26%。

一、水務(wù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)概述

水務(wù)行業(yè)是指生產(chǎn)和提供水務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)主體的集合，也包括一部分相應(yīng)的衍生行業(yè)，例如再生水的生產(chǎn)與利用、污水處理后所產(chǎn)生污泥的處理。由供水系統(tǒng)和污水處理系統(tǒng)組成的水務(wù)系統(tǒng)向用戶提供自來水供應(yīng)和污水處理服務(wù)。

水務(wù)服務(wù)是公共服務(wù)的核心內(nèi)容，是實(shí)現(xiàn)水務(wù)服務(wù)現(xiàn)代化的核心主體。是城市現(xiàn)代化的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障，是影響國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的先導(dǎo)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對(duì)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平的提高發(fā)揮著重要作用。隨著我國水務(wù)行業(yè)改革的不斷深入，我國水務(wù)行業(yè)呈現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)業(yè)化、運(yùn)行市場(chǎng)化、產(chǎn)權(quán)多元化、管理集約化的發(fā)展趨勢(shì)。目前，我國水務(wù)行業(yè)的資本運(yùn)營仍在探索和實(shí)踐中，并沒有統(tǒng)一的模式，各地水務(wù)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)本身的實(shí)際情況以及當(dāng)?shù)厮畡?wù)投資現(xiàn)狀，借鑒水務(wù)行業(yè)內(nèi)資本運(yùn)營的一些行之有效的做法，在政府的支持下，充分利用各種資本，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、全球水務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析

從世界范圍看，發(fā)達(dá)國家通過大力推行城市水務(wù)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化，水務(wù)企業(yè)或公有為主、或公私互補(bǔ)，產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，在供排水技術(shù)、節(jié)水技術(shù)、污水處理、中水回用以及管理運(yùn)營服務(wù)等方面形成了明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，水務(wù)企業(yè)發(fā)展水平較高。目前國際上3大水務(wù)巨頭分別是威立雅、蘇伊士和泰晤士，它們憑借先進(jìn)的管理理念和手段，以強(qiáng)大的運(yùn)營管理能力逐漸形成國際性的水務(wù)集團(tuán)服務(wù)于全球。

以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家，從19世紀(jì)開始進(jìn)入城市化高速發(fā)展階段。目前，西方發(fā)達(dá)國家城市化水平已達(dá)70%以上，進(jìn)入了后城市化發(fā)展階段，大部分地區(qū)的城市化發(fā)展速度已經(jīng)放緩，城市朝著“低速高水平城市化”的方向健康發(fā)展。西方發(fā)達(dá)國家在城市化進(jìn)程中市場(chǎng)體系逐步完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)引入時(shí)間較早，認(rèn)可度比較高，水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化程度也比較高，水務(wù)企業(yè)發(fā)展比較成熟，并逐步走向國際化。

國外一些發(fā)達(dá)國家水務(wù)體制情況及經(jīng)營模式，可以看出，雖然它們都是發(fā)達(dá)的資本主義國家，國家的根本制度是私有制，但是在市政公用設(shè)施領(lǐng)域，卻并不都是私有化。無論是哪種模式，它都是各國在自己國家不同發(fā)展階段，根據(jù)各國自己獨(dú)特的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等諸多因素，適應(yīng)形勢(shì)需要而采取的適合本國國情的模式。它們看重的不是私有化，而是市場(chǎng)化，即如何增加競(jìng)爭(zhēng)，提升效率和服務(wù)。如果僅僅轉(zhuǎn)變了企業(yè)的屬性，競(jìng)爭(zhēng)度沒有提高，那是沒有任何意義的。

三、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展分析

截至2014年底，我國規(guī)模以上水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)數(shù)量總計(jì)1346家，截至2015年，全國水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)1491家。2015年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)9807.78億元;水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)銷售收入1756.42億元，同比增長了7.23%;銷售毛利率為25.04%;成本費(fèi)用利潤率為6.11%;銷售利潤率為5.94%;總資產(chǎn)利潤率為1.06%;自來水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入為1323.39億元，同比增長8.26%。

四、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模分析

2014年，我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)達(dá)到3136.43億元，同比增長16.49%;2015年我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)達(dá)到3536.94億元。

五、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)分析

六、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景

“十三五”期間將是水處理高峰期，2015年是新環(huán)保法實(shí)施的一年，最嚴(yán)格環(huán)保法的推出將使得執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象得到糾偏。此外，2015年是“水十條”落地并全面執(zhí)行的第一年，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入加速期，水治理行業(yè)景氣度進(jìn)入高峰期。預(yù)計(jì)到2021年，我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)銷售收入將超過3000億元。

中國環(huán)保水行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和市場(chǎng)潛力分析2016

在國內(nèi)工業(yè)化、城市化帶來環(huán)境問題的大前提下，環(huán)保行業(yè)的發(fā)展前景毋庸置疑，我們對(duì)于未來環(huán)保行業(yè)中污水處理業(yè)務(wù)有以下幾點(diǎn)判斷：

1、城市生活污水處理升級(jí)改造從“十五”到“十二五”期間，我國城市污水治理市場(chǎng)經(jīng)歷了迅速的發(fā)展。2000年至2014年，城市污水處理率由34.3%上升到了90.2%，未來隨著《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》的提高，城市污水廠深度處理、提標(biāo)改造將釋放巨大的市場(chǎng)空間。截至2014年8月，住建部實(shí)時(shí)管理的城鎮(zhèn)污水處理廠共有3,900座，日處理能力1.55億立方米。其中，一級(jí)A污水廠約860座，日處理能力2,925萬立方米。一級(jí)A污水廠的數(shù)量占比約22%，這意味著全國約有八成的城鎮(zhèn)污水處理廠的污水排放標(biāo)準(zhǔn)低于一級(jí)A標(biāo)準(zhǔn)。

2、工業(yè)廢水零排放與城市污水處理相比，我國工業(yè)廢水處理比例仍然偏低，未來處理比例具有很大的提高空間。我國工業(yè)廢水產(chǎn)出量大、覆蓋面廣、種類繁多，處理難度大、成本高，單是化工廢水處理市場(chǎng)，未來每年將達(dá)到約2,000億元，是城市污水的近三倍。

3、與城鎮(zhèn)污水市場(chǎng)相比，我國農(nóng)村污水治理市場(chǎng)存在巨大的缺口，未來我國農(nóng)村生活污水市場(chǎng)規(guī)模巨大。但相比于成熟的城市污水處理市場(chǎng)，農(nóng)村水環(huán)境治理面臨設(shè)施及管網(wǎng)投資建設(shè)成本高、運(yùn)行費(fèi)用無保障、點(diǎn)源分散、管理難度大且缺乏專業(yè)的運(yùn)營管理人員、群眾環(huán)保意識(shí)弱等問題，因此未來能結(jié)合農(nóng)村污水處理的現(xiàn)狀和問題，在技術(shù)模式、商業(yè)模式方面創(chuàng)新的環(huán)保企業(yè)將搶占先機(jī)。

4、海綿城市、地下管廊建設(shè)近年來，我國北京、上海等多座城市頻繁出現(xiàn)城市內(nèi)澇現(xiàn)象，“城市看海”現(xiàn)象的頻發(fā)，顯現(xiàn)出我國的公共設(shè)施基礎(chǔ)建設(shè)還存在不完善之處。為緩解城市內(nèi)澇及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后問題，海綿城市和地下管廊建設(shè)是解決這一問題的有效手段。自2010年起，國務(wù)院、住建部、水利部及財(cái)政部等通過頂層設(shè)計(jì)構(gòu)建符合我國國情的海綿城市建設(shè)，最近兩年不斷出臺(tái)政策法規(guī)，于2015年4月發(fā)布了首批海綿城市試點(diǎn)名單。因此以海綿城市為切入點(diǎn)，推進(jìn)我國綠色化進(jìn)程，未來發(fā)展前景相當(dāng)可期。

5、環(huán)保行業(yè)并購愈演愈烈在政策刺激下，環(huán)保企業(yè)紛紛開啟“爭(zhēng)搶”模式，并購重組已經(jīng)成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的催化劑。過去一年部分國有非環(huán)保企業(yè)紛紛加入進(jìn)來，行業(yè)內(nèi)企業(yè)也相繼發(fā)起并購基金設(shè)立，積極加快海外并購。據(jù)統(tǒng)計(jì)，

2015年以來已有61家公司披露涉及環(huán)保領(lǐng)域的并購重組事件，并購交易總價(jià)值超562億元。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正悄然變化，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越來越激烈�；�于以上判斷，當(dāng)前我國水環(huán)境問題還未得到根本解決，公司所處行業(yè)仍處于發(fā)展黃金時(shí)期，大趨勢(shì)條件下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局以及行業(yè)趨勢(shì)也會(huì)發(fā)生變化，公司已經(jīng)感受到危機(jī)和壓力，對(duì)公司團(tuán)隊(duì)也是嚴(yán)峻的考驗(yàn)，為此，公司董事會(huì)、經(jīng)營層從戰(zhàn)略上已經(jīng)達(dá)成一致，未來五年，公司的主業(yè)主要圍繞致力于水環(huán)境綜合服務(wù)商展開——服務(wù)城鎮(zhèn)客戶的城市水環(huán)境綜合商、服務(wù)工業(yè)企業(yè)客戶的工業(yè)廢水零排放服務(wù)商以及服務(wù)村鎮(zhèn)客戶的村鎮(zhèn)環(huán)境治理服務(wù)商，三大板塊業(yè)務(wù)面向國內(nèi)國際兩個(gè)市場(chǎng)，并實(shí)現(xiàn)協(xié)同對(duì)接。因此2015年無論是技術(shù)儲(chǔ)備、收購兼并還是內(nèi)部事業(yè)部建設(shè)均是圍繞上述戰(zhàn)略目標(biāo)展開布局。

“十三五”規(guī)劃綱要提出，要加快改善生態(tài)環(huán)境，并圍繞這一目標(biāo)在環(huán)境綜合治理、生態(tài)安全保障機(jī)制、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面進(jìn)行了總體部署。“十三五”，環(huán)境管理將從污染物總量控制單一目標(biāo)向環(huán)境改善與總量控制雙重目標(biāo)轉(zhuǎn)變，這既體現(xiàn)了國家持續(xù)強(qiáng)化污染治理、加快實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善的堅(jiān)定決心，同時(shí)也將為環(huán)保行業(yè)發(fā)展帶來更廣闊的空間。2016年兩會(huì)中央政府工作報(bào)告進(jìn)一步明確，要大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，將其培育成我國發(fā)展的一大支柱產(chǎn)業(yè)。“十三五”期間，環(huán)保行業(yè)有望在政策的持續(xù)加碼扶植下，延續(xù)高景氣度。同時(shí)，環(huán)保行業(yè)在發(fā)展速度上，則將取決于政策、環(huán)境管理體制改革、監(jiān)管執(zhí)法、PPP等創(chuàng)新模式的整體推進(jìn)力度。

“十三五”將加快改善生態(tài)環(huán)境

“十三五”規(guī)劃中，環(huán)保地位空前提升，帶來投資需求大幅增長。環(huán)保\綠色\美麗中國被納入“十三五”6個(gè)重要目標(biāo)任務(wù)、5大發(fā)展理念和2016年8大重點(diǎn)工作之中，100個(gè)重大工程及項(xiàng)目中環(huán)保占到16個(gè)，環(huán)保在“十三五”期間被提到前所未有的高度，隨著“水十條”、“大氣十條”的細(xì)化落實(shí)及“土十條”的預(yù)期出臺(tái)，“十三五”期間環(huán)保領(lǐng)域投資將大幅增長。

環(huán)保重要度空前提升

中投顧問發(fā)布的《2016-2020年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告(上中下卷)》中顯示：2014年全國環(huán)境污染治理投資為9576億元，同比增長6%，“十二五”期間全國環(huán)境污染治理投資有望達(dá)到5萬億元。據(jù)環(huán)保部規(guī)劃院測(cè)算，“十三五”全社會(huì)環(huán)保投資將達(dá)到17萬億元，是“十二五”的3倍以上;環(huán)保產(chǎn)業(yè)將成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長重要支柱。其中，部分資金來自于中央財(cái)政。自2007年以來中央財(cái)政節(jié)能環(huán)保支出呈增長趨勢(shì)，2015年1-11月中央財(cái)政節(jié)能環(huán)保支出達(dá)到3，692億元，同比增加35%。

一、黑臭水體形勢(shì)嚴(yán)峻，加大整治勢(shì)在必行

根據(jù)住建部和環(huán)保部聯(lián)合公布的第一輪全國黑臭水體摸底排查結(jié)果，截至2016年2月16日，在全國295座地級(jí)及以上城市中，有超過七成的城市排查出黑臭水體，已認(rèn)定的黑臭水體總數(shù)1，861個(gè)。在排查上報(bào)的全部黑臭水體中，河流數(shù)量占比最高，達(dá)85.7%;而重度污染水體數(shù)量占比則達(dá)到33.5%。從黑臭水體地域分布情況看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)且水系更多的中東部地區(qū)的黑臭水體數(shù)量占比較大，中南區(qū)域和華東區(qū)域合計(jì)占比達(dá)71.0%。分省份看，廣東、安徽數(shù)量均超過200條，合計(jì)占總數(shù)的近1/4;另外，江蘇、河南、山東、湖南、湖北5省數(shù)量均在100條以上，合計(jì)占比約1/3。

2015年4月，國務(wù)院發(fā)布《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》(“水十條”)，提出到2020年，地級(jí)及以上城市建成區(qū)黑臭水體均控制在10%以內(nèi)，到2030年，城市建成區(qū)黑臭水體總體得到消除的黑臭水體治理總體目標(biāo)。同時(shí)，明確由住建部牽頭，環(huán)保部、水利部、農(nóng)業(yè)部等參與，共同完成城市黑臭水體整治目標(biāo)的時(shí)間表和路線圖。

2015年9月，《黑臭水體治理技術(shù)政策(征求意見稿)》發(fā)布并開始廣泛征求意見。此外，財(cái)政部和環(huán)保部，已將城市黑臭水體治理列為PPP模式推廣運(yùn)用重點(diǎn)領(lǐng)域之一以及水污染防治專項(xiàng)資金重點(diǎn)支持范圍，將在創(chuàng)新模式和資金方面傾斜支持。2016年3月的《中央政府工作報(bào)告》則再次強(qiáng)調(diào)重拳治理水污染，作為水污染防治薄弱環(huán)節(jié)的城市黑臭水體治理有望獲政策持續(xù)加碼而加快推進(jìn)。

政策逐步加碼城市黑臭水體治理

我國目前共有城市市轄區(qū)數(shù)926個(gè)，假設(shè)平均每個(gè)市轄區(qū)內(nèi)的黑臭河流數(shù)量為10條，平均每條河道長2公里，每公里整治費(fèi)用2，000萬元(包括控源截污、污水廠建設(shè)、清淤疏浚、引水、生態(tài)修復(fù)等措施投入)，以此粗略估算，“十三五”期間，地級(jí)及以上城市建成區(qū)(按市轄區(qū)計(jì))黑臭水體治理市場(chǎng)規(guī)模約3，700億元。按照直轄市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列市建成區(qū)2017年底前基本消除黑臭水體目標(biāo)，估算這部分城市黑臭水體治理投資需求將達(dá)約1，150億元，并預(yù)計(jì)將于今明兩年內(nèi)集中釋放出來。此外，從資金投入來源方面，預(yù)計(jì)PPP、政府購買服務(wù)等將成為城市黑臭水體治理投入資金籌措的重要方式。

二、污水廠提標(biāo)改造：市場(chǎng)或加速爆發(fā)，膜技術(shù)迎來機(jī)遇

根據(jù)“水十條”對(duì)強(qiáng)化城鎮(zhèn)生活污染治理的總體要求，2016年兩會(huì)總理《政府工作報(bào)告》明確提出，2016年要全面推進(jìn)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)與改造，政府在推動(dòng)污水處理廠升級(jí)改造方面的力度空前。而在2015年11月，環(huán)保部便發(fā)布《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)(征求意見稿)》并啟動(dòng)意見征求程序，為污水處理廠提標(biāo)改造的實(shí)施準(zhǔn)備條件。新修訂標(biāo)準(zhǔn)要求，敏感地區(qū)現(xiàn)有污水處理設(shè)施2018年1月1日起執(zhí)行一級(jí)A標(biāo)準(zhǔn)，即2017年底前需完成提標(biāo)改造。

新修訂標(biāo)準(zhǔn)將大大收嚴(yán)污染物排放要求

住建部數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月底，全國設(shè)市城市、縣累計(jì)建成污水處理廠3，802座，日處理污水能力1.61億立方米;其中，完成提標(biāo)改造比例約30%，即70%的污水處理廠、約1.13億立方/日達(dá)不到一級(jí)A排放標(biāo)準(zhǔn)，需要提標(biāo)。暫不考慮新修訂標(biāo)準(zhǔn)中的特別排放限值要求，假設(shè)以一級(jí)A作為統(tǒng)一改造標(biāo)準(zhǔn)，單位造價(jià)按750元/立方米估計(jì)，初步匡算剩余污水廠全部完成改造的投資需求約845億元，市場(chǎng)潛力十分巨大。同時(shí)，假設(shè)待改造污水廠處理能力中，敏感地區(qū)的占比為50%，對(duì)應(yīng)提標(biāo)改造市場(chǎng)規(guī)模為423億，按提標(biāo)時(shí)限要求，該部分市場(chǎng)需求將于2016、2017兩年釋放，若考慮改造工期，訂單或?qū)⒂?016年內(nèi)集中爆發(fā)。

城鎮(zhèn)污水處理廠改造市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

經(jīng)過多年的發(fā)展，目前膜法水處理(MBR、CMF、SMF等)技術(shù)成熟度較高，具備出水水質(zhì)好且效果穩(wěn)定、占地省、自動(dòng)化程度高等突出優(yōu)點(diǎn)，市場(chǎng)認(rèn)可度也在不斷提升。以膜生物反應(yīng)器MBR為代表，近幾年膜技術(shù)的應(yīng)用加快并且在城市污水處理中的滲透率持續(xù)增加，2010-2013年，我國MBR污水處理能力從110萬噸/日增至233萬噸/日，達(dá)到翻番增長;同時(shí)，在城市污水處理能力中的比重也由不足1%迅速增長至約1.6%。

MBR市場(chǎng)容量快速增長且在城市污水處理中的占有率持續(xù)提升

據(jù)報(bào)道，將污水處理廠出水水質(zhì)提高至地表水IV類標(biāo)準(zhǔn)，采用膜技術(shù)僅需增加噸水成本0.1元左右，一級(jí)A排放標(biāo)準(zhǔn)情況下，膜技術(shù)與傳統(tǒng)三級(jí)處理在運(yùn)行成本上的差距也縮小。因此，隨著新修訂標(biāo)準(zhǔn)落地，一級(jí)A標(biāo)準(zhǔn)及特別排放限值的強(qiáng)制執(zhí)行，膜技術(shù)有望成為市場(chǎng)的優(yōu)先選擇，迎來發(fā)展良機(jī)。

三、土壤修復(fù)：“土十條”漸行漸近

我國土壤污染問題形勢(shì)嚴(yán)峻。2014年發(fā)布的《全國土壤污染狀況調(diào)查公報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，全國土壤總超標(biāo)率16.1%，污染類型以無機(jī)型為主，超標(biāo)點(diǎn)位數(shù)占全部超標(biāo)點(diǎn)位的82.8%。無機(jī)污染物中，以五毒重金屬(鎘、汞、砷、鉛、鉻)以及銅、鋅、鎳等為主，其中鎘污染最為嚴(yán)重，點(diǎn)位超標(biāo)率達(dá)7.0%。在不同的土地利用類型中，耕地土壤受污染比例最高，點(diǎn)位超標(biāo)率達(dá)19.4%。總體而言，南方土壤污染重于北方，部分地區(qū)土壤污染較重，耕地土壤環(huán)境質(zhì)量堪憂，工礦業(yè)廢地土壤環(huán)境問題突出。

我國土壤環(huán)境質(zhì)量形勢(shì)不容樂觀

與嚴(yán)峻的土壤污染形勢(shì)相對(duì)應(yīng)，我國土壤污染防治在政策、技術(shù)、法律及標(biāo)準(zhǔn)體系等方面均較為薄弱;同時(shí)，由于缺乏有效的商業(yè)模式以持續(xù)引導(dǎo)投入，土壤治理行業(yè)仍處于起步發(fā)展階段。目前，我國土壤治理以試點(diǎn)示范項(xiàng)目為主，投入則主要依賴于政府財(cái)政出資。“十二五”期間，我國用于污染土壤修復(fù)的中央財(cái)政資金僅約300億元，與土壤防治所需的萬億級(jí)別投入相比，資金缺口巨大，資金瓶頸制約著土壤治理行業(yè)的突破性發(fā)展。

我國土壤修復(fù)處于起步發(fā)展階段，市場(chǎng)規(guī)模較小

據(jù)報(bào)道，在資金籌措方面，“土十條”相關(guān)編制單位建議提取10%土地出讓收益用于土壤污染治理。如加上中央財(cái)政、社會(huì)資金投入，每年土壤防治投入可在1，500~2，000億元;預(yù)計(jì)到2020年可籌措到1.1~1.4萬億元資金。若土地出讓收益建議最終被采納，資金落實(shí)將可以有效解決當(dāng)前土壤污染防治所面臨的資金嚴(yán)重短缺的問題，并將對(duì)土壤修復(fù)治理市場(chǎng)的加速發(fā)展形成強(qiáng)有力的支撐。

我國潛在修復(fù)市場(chǎng)空間巨大，根據(jù)環(huán)保部運(yùn)用國際通行模型所作的預(yù)測(cè)，我國土壤修復(fù)市場(chǎng)帶動(dòng)的投資規(guī)模將超過5.7萬億。預(yù)計(jì)隨著“土十條”政策出臺(tái)和推進(jìn)，土壤修復(fù)市場(chǎng)發(fā)展將迎來拐點(diǎn)并持續(xù)加速。參考美國土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，結(jié)合我國的實(shí)際情況，假設(shè)“十三五”期間，我國GDP名義增速年復(fù)合增長率保持8%，土壤修復(fù)投資占GDP的比重各年分別為0.05%、0.08%、0.12%、0.18%和0.25%，測(cè)算未來5年，我國土壤修復(fù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6，257億元，其中2016年的規(guī)模為371億元。

“十三五”期間我國土壤修復(fù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

我國環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值從2012年的3萬億增長到2014年的3.98萬億，年復(fù)合增長率為15.2%。2013年國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》提出，我國節(jié)能環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值年均增速應(yīng)在15%以上，因此預(yù)計(jì)2017年能超過6萬億。加上近年來不斷頒發(fā)的環(huán)保政策的助推，未來我國環(huán)保行業(yè)具有較大的提升空間。

2015年5月5日，中共中央國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》，提出“五位一體”的生態(tài)文明建設(shè)指導(dǎo)思想，就是“將生態(tài)文明建設(shè)融入經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)各方面和全過程，協(xié)同推進(jìn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和綠色化”。生態(tài)建設(shè)包括環(huán)保和園林建設(shè)，即一方面加大環(huán)保投入，對(duì)現(xiàn)有環(huán)境進(jìn)行生態(tài)修復(fù);另一方面，通過園林綠化努力建設(shè)美麗中國，形成人與自然和諧發(fā)展的現(xiàn)代化建設(shè)新格局。

1、環(huán)保

2014年我國化工污水排放量在400億噸以上，按照2.5元每方的投入，市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1000億�！�2015政府工作報(bào)告》提出要將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)打造成新興的支柱產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展空間和方向明確，國家將重點(diǎn)進(jìn)行扶持。

我國環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值從2012年的3萬億增長到2014年的3.98萬億，年復(fù)合增長率為15.2%。2013年國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》提出，我國節(jié)能環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值年均增速應(yīng)在15%以上，因此預(yù)計(jì)2017年能超過6萬億。歐洲、美國、日本等國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資占GDP的比重一般介于2.5%—3.0%，而我國2010年環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資占GDP比重只有1.5%，與發(fā)達(dá)國家相比，我國環(huán)保行業(yè)具有較大的提升空間。

中投顧問發(fā)布的《2016-2020年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告(上中下卷)》中指出：2014年環(huán)保行業(yè)營業(yè)收入約3.98萬億元，;國家規(guī)劃要求節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速在15%以上，到2015年，總產(chǎn)值達(dá)到4.5萬億元，成為國民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。“十一五”期間，我國環(huán)境服務(wù)業(yè)年收入總額年均增長率約30%，在環(huán)保產(chǎn)業(yè)中的比重約15%。另外，根據(jù)環(huán)保部等三部委的聯(lián)合調(diào)查，2011年，全國環(huán)保行業(yè)從業(yè)單位23,820個(gè)，從業(yè)人員319.5萬人，年?duì)I業(yè)收入30,752.5億元，年?duì)I業(yè)利潤2,777.2億元，與2000年相比，除從業(yè)人員數(shù)量基本持平外，其它三項(xiàng)指標(biāo)則分別增長了0.31倍，17.2倍和15.7倍，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模顯著擴(kuò)大。

2、園林綠化建設(shè)

城市綠地面積快速擴(kuò)張，園林建設(shè)投資持續(xù)高增長，城市綠化據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國城市綠地面積從2006年的132.12萬公頃增長到2013年的242.72萬公頃，年均復(fù)合增長率為9.08%，但后期增速放緩;人均公園綠地面積從2006年的8.30平方米增長到2013年的12.64平方米，年均復(fù)合增長率為6.19%。我國城市園林綠化建設(shè)投資額從2006年的429.01億元增長到2013年的2234.86億元，年均復(fù)合增長率為26.59%，雖然地產(chǎn)園林行業(yè)增速放緩，但由于城鎮(zhèn)化的持續(xù)推進(jìn)，市政園林依然能保持穩(wěn)健增長。綜合估計(jì)未來3年的增長率為15%，預(yù)計(jì)2017年城市園林綠化建設(shè)投資額會(huì)達(dá)到3909億元。

截至2010年6月，我國園林企業(yè)數(shù)量已達(dá)16,000余家。根據(jù)《中國城市園林綠化企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查報(bào)告2011—2012年度》，參加調(diào)查的98家企業(yè)2011年?duì)I業(yè)收入總額為381.57億元。其中營業(yè)收入超過5億元的企業(yè)有23家，該23家企業(yè)平均每家營業(yè)收入占上述98家企業(yè)總營業(yè)收入的2.56%。由此可見，我國園林行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，在全國園林綠化市場(chǎng)上尚未出現(xiàn)處于主導(dǎo)地位的企業(yè)，屬于開發(fā)潛力巨大的藍(lán)海市場(chǎng)。