《中國(guó)給水排水》雜志社展位：N3館 3180

歡迎蒞臨指導(dǎo)！有精美禮品相贈(zèng)。

哪些項(xiàng)目可以采用PPP模式

PPP項(xiàng)目的發(fā)展現(xiàn)狀

    經(jīng)過幾十年的實(shí)踐，我國(guó)對(duì)PPP模式如何適應(yīng)中國(guó)實(shí)際情況也摸索了幾十年�，F(xiàn)在，我國(guó)對(duì)PPP模式的應(yīng)用越來越廣泛，具體的實(shí)施形式也越來越多，而面對(duì)的外部環(huán)境也越來越復(fù)雜。

    我國(guó)已經(jīng)實(shí)施的PPP項(xiàng)目，粗略計(jì)算應(yīng)該有8000多個(gè)左右，領(lǐng)域涉及水廠、電廠等能源類，橋梁、隧道、道路等交通類，醫(yī)院、污水垃圾處理、住房民生類，體育館等娛樂類。

    隨著國(guó)務(wù)院43號(hào)文和60號(hào)文的印發(fā)，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共產(chǎn)品、服務(wù)供給方面，PPP項(xiàng)目迎來加速發(fā)展時(shí)期，PPP項(xiàng)目得到大力推廣。

為什么要采用PPP模式

    在做項(xiàng)目的過程中經(jīng)常會(huì)提出這樣的疑問，為什么要采用PPP模式呢？之所以產(chǎn)生這種問題，主要有兩方面的原因。

    一方面，政府的觀念。很長(zhǎng)一段時(shí)間，我們國(guó)家是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，政府習(xí)慣包辦項(xiàng)目，現(xiàn)在要引入社會(huì)資本參與項(xiàng)目建設(shè)，在質(zhì)量、安全方面，政府對(duì)社會(huì)資本還不是很信任。另一方面，PPP項(xiàng)目需要引入投資者，而投資者的需求是要有合理回報(bào)。對(duì)于一些非盈利項(xiàng)目來說，這種回報(bào)需要政府進(jìn)行補(bǔ)貼，從政府支出項(xiàng)目總額的絕對(duì)值來說是增加的。事實(shí)上，這是因?yàn)檎�府沒有考慮時(shí)間成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，不應(yīng)該簡(jiǎn)單相加。

    事實(shí)上，采用PPP模式，可以使在傳統(tǒng)模式下由政府負(fù)責(zé)的當(dāng)期巨額投資演變?yōu)橥ㄟ^30年補(bǔ)貼體現(xiàn)的“分期付款”，以緩解政府當(dāng)期投資壓力。政府在當(dāng)期即可依托有限財(cái)力啟動(dòng)建設(shè)更多的項(xiàng)目，并且項(xiàng)目可以及早投產(chǎn)，及早發(fā)揮社會(huì)經(jīng)濟(jì)綜合效益，政府利益不局限于項(xiàng)目本身的收入產(chǎn)出比較，而是在更大的范圍內(nèi)產(chǎn)生效益。因此，PPP模式對(duì)政府是有利的。

    同時(shí)，PPP項(xiàng)目引入專業(yè)的投資者，發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)實(shí)力，有利于提高項(xiàng)目運(yùn)行的效率。政府采用PPP模式，更大的益處是投資風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。在風(fēng)險(xiǎn)的壓力下，投資者有節(jié)約投資、優(yōu)化管理的動(dòng)力，能夠節(jié)約總體投資,降低社會(huì)總體成本。

    從技術(shù)角度來看，對(duì)于項(xiàng)目是否采用PPP模式往往需要多角度綜合論證，如采用PPP對(duì)行業(yè)發(fā)展的作用和意義、PPP對(duì)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和提升管理水平的作用、PPP對(duì)緩解政府投資壓力的作用等。

    特定項(xiàng)目是否采用PPP模式，按《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)法(征求意見稿)》的提法，其判斷準(zhǔn)則應(yīng)是“必須符合降低成本、提高效率、改善公共服務(wù)的要求”。必要性論證需定性和定量分析相結(jié)合。定量分析的技術(shù)方法，在國(guó)家發(fā)展改革委和建設(shè)部2006年發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》中，已經(jīng)有很具體的指導(dǎo)，去年年底國(guó)家也頒布了《PPP物有所值評(píng)價(jià)指引（試行）》。

    哪些項(xiàng)目可以采用PPP模式

    盡管PPP模式有諸多優(yōu)勢(shì)，但并不是所有項(xiàng)目都適合PPP模式，我國(guó)在PPP模式的摸索中，也逐漸總結(jié)出一些經(jīng)驗(yàn)，判斷一個(gè)項(xiàng)目是否適合PPP模式最核心的原則是：運(yùn)用PPP模式后，能夠降低成本，提高效率，改善公共服務(wù)�；�礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)項(xiàng)目通過恰當(dāng)?shù)臋C(jī)制安排皆可采用PPP模式。

    適合采用PPP的項(xiàng)目基本特征：

    （1）項(xiàng)目符合相關(guān)規(guī)劃，并具有一定前期工作基礎(chǔ)；采用技術(shù)成熟，具備較好實(shí)施條件。

    （2）項(xiàng)目所提供的公共服務(wù)需求長(zhǎng)期穩(wěn)定，所提供公共服務(wù)可有效計(jì)量或可設(shè)計(jì)考核機(jī)制，便于政府監(jiān)管和公眾監(jiān)督。

    （3）專業(yè)投資人市場(chǎng)條件良好，可在PPP項(xiàng)目進(jìn)入環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)。

PPP項(xiàng)目的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

    從PPP項(xiàng)目全生命周期角度，關(guān)鍵環(huán)節(jié)有四個(gè)：一是PPP的前期論證環(huán)節(jié)；二是社會(huì)資本的進(jìn)入環(huán)節(jié)；三是PPP項(xiàng)目執(zhí)行環(huán)節(jié)；四是社會(huì)資本退出環(huán)節(jié)。做好4個(gè)環(huán)節(jié)的工作，PPP項(xiàng)目就基本上取得成功。

    具體來講：前期論證是PPP項(xiàng)目取得成功的奠基環(huán)節(jié)。在這一階段，需要清晰構(gòu)建政府和社會(huì)資本合作模式，約定權(quán)利義務(wù)和責(zé)任；需要全面、科學(xué)和公平地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分配和風(fēng)險(xiǎn)處置方式，合理設(shè)計(jì)PPP投資者風(fēng)險(xiǎn)利益機(jī)制；需要明確政府監(jiān)管方案和支持措施；也需要研究PPP項(xiàng)目執(zhí)行中項(xiàng)目變更、法律政策調(diào)整、違約、爭(zhēng)議等事項(xiàng)的處理方式。

    前期論證越深入，越全面，越科學(xué)，項(xiàng)目成功的可能性越大。為此建議無論政府方還是社會(huì)資本方，都應(yīng)積極發(fā)揮專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的作用參與項(xiàng)目論證，如PPP專業(yè)咨詢公司、律師所、技術(shù)顧問、會(huì)計(jì)師所等。

    社會(huì)資本進(jìn)入環(huán)節(jié)是決定項(xiàng)目PPP整體運(yùn)作質(zhì)量的又一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此，PPP項(xiàng)目在招標(biāo)或招商階段應(yīng)充分研究和摸底投資人市場(chǎng)情況，設(shè)置適應(yīng)項(xiàng)目特點(diǎn)的投資準(zhǔn)入條件，并通過競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入實(shí)力、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)或運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

    PPP合同執(zhí)行環(huán)節(jié)則是實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。該環(huán)節(jié)或階段通常時(shí)間跨度長(zhǎng)，面臨各種風(fēng)險(xiǎn)因素沖擊，協(xié)議約定的PPP項(xiàng)目機(jī)制在這一階段得到考驗(yàn)，項(xiàng)目提供公共服務(wù)質(zhì)量和水平也在這一階段得以揭示。在此階段，PPP項(xiàng)目各方依法履約，誠信履約，并結(jié)合績(jī)效評(píng)估按約定程序及時(shí)糾偏，是項(xiàng)目順利執(zhí)行的保證。政府方通常是PPP項(xiàng)目的發(fā)起方，肩負(fù)公共利益責(zé)任，因此高質(zhì)量的政府監(jiān)管也必不可少。

    社會(huì)資本退出通常標(biāo)志PPP項(xiàng)目完成第一輪的實(shí)施周期。社會(huì)資本退出應(yīng)為政府留下符合標(biāo)準(zhǔn)和可持續(xù)運(yùn)行的項(xiàng)目資產(chǎn)。在PPP項(xiàng)目前期研究階段就應(yīng)為社會(huì)資本設(shè)置有效的退出機(jī)制；在多元化籌資的情況下，在保證項(xiàng)目長(zhǎng)期健康運(yùn)營(yíng)的前提下，退出機(jī)制安排應(yīng)兼顧多元化的退出需求，為項(xiàng)目充分吸引各類社會(huì)資本創(chuàng)造條件。

    對(duì)投資者的建議

    隨著政策的不斷完善，PPP為投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)提供了良好機(jī)遇，我國(guó)會(huì)迎來一波投資熱潮，但是投資者也應(yīng)該客觀冷靜思考。

    一方面，在熱潮涌動(dòng)中要對(duì)參與PPP項(xiàng)目的盈利水平建立合理預(yù)期；通過科學(xué)的機(jī)制安排，PPP項(xiàng)目收益可實(shí)現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)于長(zhǎng)期性資金是長(zhǎng)期利好，要打消通過PPP項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)短期暴富的想法。

    另一方面，PPP項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和各種機(jī)制安排也相對(duì)復(fù)雜，不同項(xiàng)目行業(yè)特征明顯，如投資者PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)不足，建議聘請(qǐng)專業(yè)咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)助開展各種論證和把關(guān)工作；或通過投資專門的產(chǎn)業(yè)基金參與PPP項(xiàng)目，由專業(yè)機(jī)構(gòu)打理投資。

關(guān)于PPP項(xiàng)目中信托參與、退出機(jī)制的探討

轉(zhuǎn)自：中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì) 王春艷 劉新彪

據(jù)財(cái)政部的數(shù)據(jù)測(cè)算，目前中國(guó)城鎮(zhèn)化率為54%，預(yù)計(jì)2020 年將達(dá)到60%，由此帶來的投資需求將高達(dá)42 萬億元，即新型城鎮(zhèn)化將形成巨大的建設(shè)資金缺口，這無疑為信托展業(yè)提供了寬闊的平臺(tái)。由于土地財(cái)政的難以為繼，融資平臺(tái)融資職能正被逐步剝離，而地方政府在預(yù)算管理和債務(wù)約束下，面臨巨大的資金缺口，積極引入PPP 模式，鼓勵(lì)和吸引社會(huì)資本以合資、獨(dú)資、特許經(jīng)營(yíng)、承包等方式參與基建投資，將是最優(yōu)抉擇。通過引入民間資金，將形成更有效率、更具活力、可持續(xù)的資金管理機(jī)制。

　　信托公司應(yīng)當(dāng)選擇有穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目參與PPP嘗試，參與模式大致可分為以下三種。

　　一是真實(shí)投資于PPP項(xiàng)目公司，通過項(xiàng)目分紅收回投資。這種模式要求信托公司具備較高的全面識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力，及就風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制與政府談判能力�？紤]到PPP項(xiàng)目投資期限長(zhǎng)而收益較低的特征，信托公司需要聯(lián)合保險(xiǎn)、銀行等長(zhǎng)期低成本資金共同展業(yè)。

　　二是給項(xiàng)目配資，信托公司與其他社會(huì)資本作為聯(lián)合體共同股權(quán)投資項(xiàng)目公司，在約定時(shí)間由其他社會(huì)資本回購股權(quán)退出，這種模式下信托公司需要全面評(píng)估回購方的履約能力。

　　三是為PPP項(xiàng)目公司提供融資，由于政府不再為項(xiàng)目公司還款提供擔(dān)保，因此需要全面考察項(xiàng)目現(xiàn)金流狀況，關(guān)注項(xiàng)目期限和還款安排與現(xiàn)金流的匹配性。此外，PPP項(xiàng)目具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的特征，還適合設(shè)計(jì)成資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，通過恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。

　　PPP模式下社會(huì)資本如何融通在項(xiàng)目中，特別是信托融資如何實(shí)現(xiàn)退出成為信托參與PPP模式的核心。

　　主流的觀點(diǎn)認(rèn)為信托公司通過發(fā)行集合信托計(jì)劃，通過股權(quán)方式參與SPV，隨后，政府參與方通過股權(quán)溢價(jià)回購，實(shí)現(xiàn)信托資金退出。然而PPP項(xiàng)目前期資金投入量較大，項(xiàng)目前期現(xiàn)金流難以覆蓋信托融資資金，而目前信托融資對(duì)接的項(xiàng)目往往期限較短，政府難以在項(xiàng)目初期回購上述股權(quán)，相比于信托，SPV更喜歡銀行長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款授信。而對(duì)于信托公司參與PPP項(xiàng)目而言，實(shí)現(xiàn)信托退出尤為關(guān)鍵，關(guān)乎風(fēng)險(xiǎn)防控，同時(shí)也關(guān)系到項(xiàng)目順利建成并投入使用。針對(duì)信托退出，可設(shè)計(jì)由銀行理財(cái)資金對(duì)接單一資金信托投資PPP項(xiàng)目模式，待項(xiàng)目建成后，再由銀行向SPV發(fā)放長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款將單一信托資金置換出來，可實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)PPP項(xiàng)目的縱深了解，便于銀行在固貸授信及貸前審查過程中對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)把控。

　　信托公司也可以股權(quán)附加債權(quán)形式向項(xiàng)目公司融資，由于PPP項(xiàng)目涉及到整個(gè)項(xiàng)目的資本金投入，可由信托公司發(fā)行集合信托計(jì)劃，以股權(quán)的形式入股SPV，達(dá)到項(xiàng)目自有資金投入比例后，引入銀行資金繼而發(fā)放符合政策的固定資產(chǎn)長(zhǎng)期貸款，達(dá)到信托結(jié)束期，由SPV其他股東進(jìn)行回購上述股權(quán)，實(shí)現(xiàn)集合信托退出，如涉及到SPV中相應(yīng)股權(quán)占比，可由信托以股+債形式，行使名義上小股東，向SPV進(jìn)行股東借款，到期由SPV進(jìn)行償還貸款并由其他股東進(jìn)行股權(quán)回購，實(shí)現(xiàn)信托退出。

　　信托公司也可直接向SPV公司進(jìn)行貸款融資，但這種方式對(duì)項(xiàng)目公司的要求相對(duì)比較高，需要信托公司評(píng)判整個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流情況，注意項(xiàng)目期限和還款時(shí)間安排與現(xiàn)金流相匹配。例如，PPP供熱項(xiàng)目可以很好地實(shí)現(xiàn)融資期限與還款期限的匹配，A公司目前通過競(jìng)標(biāo)獲得某新區(qū)集中供熱項(xiàng)目，供熱面積達(dá)200萬平方米，傳統(tǒng)的市政集中供暖管道尚沒有到達(dá)該地區(qū)，如果鋪設(shè)供熱管道管網(wǎng)，將大大增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本，而這些成本要么由政府承擔(dān)要么轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者買單，A公司所采用的供熱技術(shù)是基于專利所帶來的新型環(huán)保供暖方式，建設(shè)該項(xiàng)目需要1.5億元，A公司以自有資金投入5000萬元，其余資金敞口由信托公司提供融資，由信托公司提供2年期信托資金1億元，而銀行信貸資金在項(xiàng)目前期難以介入，通過現(xiàn)金流測(cè)算，A公司建設(shè)該項(xiàng)目需要10月工程期，通過收取供暖管道碰口費(fèi)在1年內(nèi)可實(shí)現(xiàn)1.2億元收入，加上收取第一年供暖費(fèi)2000萬元，可實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流對(duì)信托貸款本息的完全覆蓋。

　　PPP項(xiàng)目具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的特點(diǎn)，可以將信托退出設(shè)計(jì)成資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，通過合適的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者需求。即把可預(yù)期的收費(fèi)權(quán)進(jìn)行重組形成資產(chǎn)池，使這組資產(chǎn)能產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益穩(wěn)定、可預(yù)期，再配以相應(yīng)的信用擔(dān)保，把這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高、適應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的債券型證券進(jìn)行發(fā)售，實(shí)現(xiàn)資金的回收。

　　不管信托公司以何種模式參與PPP項(xiàng)目建設(shè)，但信托創(chuàng)新必將給PPP項(xiàng)目發(fā)展帶來新的契機(jī)，信托將社會(huì)資本與產(chǎn)業(yè)投資融合，極大的發(fā)揮了金融投資作用，吸引更多的社會(huì)資本分享基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大蛋糕的盛宴，推動(dòng)社會(huì)現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的“中國(guó)夢(mèng)”。

PPP模式助推國(guó)家治理現(xiàn)代化

來源：中國(guó)社會(huì)科學(xué)網(wǎng) 作者：張潤(rùn)君 蔡澤山

正如克里斯托弗·胡德所言：“作為一門國(guó)家的藝術(shù)，公共管理可以定義為設(shè)計(jì)與提供公共服務(wù)和政府行政的具體工作。”隨著服務(wù)型政府的發(fā)展，公共產(chǎn)品和公共服務(wù)的供給模式也歷經(jīng)了從政府包攬到政府購買、合作治理的發(fā)展演變。其中，公共部門與私人部門以伙伴關(guān)系充分協(xié)作的PPP（Public-Private Partnership，簡(jiǎn)稱公私伙伴關(guān)系）模式是合作治理的主要形式。

 公共產(chǎn)品供給的新方式 

　　公私伙伴關(guān)系可以界定為政府和私人部門之間的多樣化安排。其結(jié)果是部分或傳統(tǒng)上由政府承擔(dān)的公共活動(dòng)由私人部門來承擔(dān)。其實(shí)質(zhì)是公共部門根據(jù)社會(huì)及民眾對(duì)公共產(chǎn)品的需求，提出建設(shè)項(xiàng)目，通過招投標(biāo)確立私人部門合作伙伴，私人部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維修。在市場(chǎng)化背景下，利用PPP模式提供公共產(chǎn)品，具有鮮明的時(shí)代特點(diǎn)。

　　第一，雙主體供給。表面看，PPP模式主要表現(xiàn)為政府購買私人部門的服務(wù)，但其并非市場(chǎng)一次性買賣（與政府采購有很大區(qū)別），它是由政府發(fā)起，公共部門與私營(yíng)部門（或稱民營(yíng)部門）簽訂長(zhǎng)期合約，私人部門管理生產(chǎn)和供給服務(wù)的全過程，公共部門根據(jù)私人部門提供的服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量分期支付。本質(zhì)上，公共服務(wù)是在二者合作的前提下完成的。

　　第二，“政”、“企”分開。政府以公眾的利益為基準(zhǔn)，為社會(huì)提供充足和高效的服務(wù)，因而公共部門充當(dāng)項(xiàng)目的發(fā)起人和管理人，同時(shí)又是標(biāo)準(zhǔn)的制定者；私人部門擁有資本、技術(shù)和管理等先進(jìn)生產(chǎn)要素，是生產(chǎn)專家。二者在提高效率、追求企業(yè)自身利益的過程中實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的增進(jìn)，各盡所長(zhǎng)。

　　第三，代理運(yùn)行機(jī)制。PPP模式實(shí)行全面代理制。在公共產(chǎn)品的生產(chǎn)和供給過程中，私人部門廣泛運(yùn)用各種代理關(guān)系，從而實(shí)現(xiàn)充分利用優(yōu)質(zhì)資源；同時(shí)這種代理關(guān)系在投標(biāo)書和合同中即加以明確，避免職責(zé)不明，有利于合作雙方對(duì)合同的履行。

　　第四，效率與公平兼顧。私人部門資本目標(biāo)明確，效率是其不懈的追求。效率是公共產(chǎn)品供給的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是社會(huì)福利改進(jìn)的前提。通過私人部門的參與，有限的公共資源得到充分使用，社會(huì)福利水平提高。在交易中，作為博弈一方的政府處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位（其擁有公共項(xiàng)目資源），得到滿意服務(wù)后才付費(fèi)，維護(hù)了公眾的利益。　　

PPP模式對(duì)治理現(xiàn)代化的作用機(jī)理 

　　PPP模式以重塑政府、市場(chǎng)、民眾等多元治理主體的基本關(guān)系為切入點(diǎn)，以擺正最大多數(shù)人民群眾享受優(yōu)質(zhì)高效公共服務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，以增強(qiáng)政府的合作、溝通、協(xié)商能力為著眼點(diǎn)，成為推進(jìn)治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要助推器。PPP模式對(duì)治理現(xiàn)代化的作用機(jī)理主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

　　第一，PPP模式有利于改進(jìn)治理機(jī)制。 

　　傳統(tǒng)治理是政府對(duì)于社會(huì)的治理，是自上而下的權(quán)力運(yùn)行，是一種社會(huì)之上的能力，具有強(qiáng)制性、單一性�，F(xiàn)代治理以社會(huì)與政府合作為基本原則，是政府、市場(chǎng)和人民群眾共同解決公共事務(wù)的能力，是多向度的權(quán)力運(yùn)行，是一種社會(huì)之中的能力，以社會(huì)對(duì)于權(quán)力的服從、認(rèn)同為前提。PPP的本質(zhì)是參與者締造的一組契約的集合，以對(duì)各個(gè)供給主體之間的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)進(jìn)行明確界定，對(duì)項(xiàng)目組織租金進(jìn)行合理分割，從而促進(jìn)各個(gè)項(xiàng)目參與者之間的相互合作。這組契約建立的基礎(chǔ)是參與者之間的平等合作，契約結(jié)果則是保證平等合作內(nèi)容的確定性，而平等性與確定性的最終目標(biāo)是保證核心公共產(chǎn)品的有效提供。

　　在PPP項(xiàng)目的具體實(shí)施中，政府和社會(huì)資本法律地位平等、權(quán)利義務(wù)對(duì)等，堅(jiān)持平等協(xié)商、互利互惠、誠實(shí)守信、嚴(yán)格履約。同時(shí)，堅(jiān)持陽光化運(yùn)作，依法充分披露政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目重要信息，保障公眾知情權(quán)，對(duì)參與各方形成有效監(jiān)督和約束。因此，PPP 項(xiàng)目實(shí)施所體現(xiàn)的治理能力是政府、社會(huì)資本和公民互動(dòng)形成的一種以協(xié)商、談判、溝通的方式解決社會(huì)公共事務(wù)的能力，是現(xiàn)代治理能力的范疇。所以，PPP 是推進(jìn)治理能力現(xiàn)代化的具體體現(xiàn)。

　　第二，PPP模式有利于提高治理能力。 

　　現(xiàn)代社會(huì)背景下，市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。PPP的相對(duì)優(yōu)勢(shì)在于：既利用了私人部門更好地管理復(fù)雜項(xiàng)目的專業(yè)能力，激勵(lì)私人部門追求更佳表現(xiàn)的機(jī)會(huì)，又能夠?qū)崿F(xiàn)核心公共產(chǎn)品的有效提供。而保證這一優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵是PPP充分發(fā)揮了市場(chǎng)的功能。

　　在實(shí)行過程中，PPP模式打破了社會(huì)資本進(jìn)入公共產(chǎn)品領(lǐng)域的各種不合理限制，拓展了社會(huì)資本的發(fā)展空間，激發(fā)了市場(chǎng)主體活力和發(fā)展?jié)摿Γ�有利于盤活社會(huì)存量資本，形成多元化、可持續(xù)的公共產(chǎn)品資金投入渠道，打造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力，保證社會(huì)資本獲得合理收益。同時(shí)，面對(duì)可能的市場(chǎng)失靈，政府作為監(jiān)督者和合作者，可以很好地強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管和績(jī)效考核，確保優(yōu)質(zhì)公共產(chǎn)品的有效供給。這樣，既發(fā)揮了市場(chǎng)主體的優(yōu)勢(shì)，又實(shí)現(xiàn)了政府的社會(huì)目標(biāo)，理順了政府和社會(huì)資本的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)了合作共贏，達(dá)成了治理目標(biāo)，體現(xiàn)了治理精髓。

　　第三，PPP模式有利于強(qiáng)化治理約束。 

　　PPP要求嚴(yán)格的問責(zé)機(jī)制，這對(duì)于國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化具有重要意義。主要表現(xiàn)為：一是更高的透明要求，這是對(duì)地方政府提高治理能力的有力督促。一般來說，地方治理水平有待提高的地方政府，其透明度相對(duì)較低，則PPP所受的限制就比較多，往往這些地方資金更為短缺，為了更好地實(shí)現(xiàn)政府功能，更有動(dòng)力促進(jìn)公共部門的透明度。二是更多的問責(zé)主體，如投資者、貸款者、支付服務(wù)費(fèi)用的使用者或是納稅人，因各自不同的利益，必然產(chǎn)生相應(yīng)的問責(zé)訴求。三是更加清晰的委托代理關(guān)系。PPP具有清晰的委托代理關(guān)系，清晰的委托代理關(guān)系有利于明確問責(zé)主體及問責(zé)事由，提高問責(zé)效率，強(qiáng)化治理約束。

　　總之，大力推進(jìn)并廣泛運(yùn)用PPP模式，是實(shí)現(xiàn)國(guó)家治理體系與治理能力現(xiàn)代化的重要舉措。要重點(diǎn)嘗試建立包括政府、私營(yíng)部門、非營(yíng)利部門和公民個(gè)人等多元主體共同參與、協(xié)同合作的公共產(chǎn)品與公共服務(wù)供給模式，建立跨部門、跨層級(jí)政府合作的渠道、機(jī)制與制度。同時(shí)還要積極培育社會(huì)組織，擴(kuò)大公民參與，促進(jìn)政府、企業(yè)、社會(huì)組織和個(gè)人的協(xié)同治理，最大限度地滿足廣大民眾的公共需求。

（作者單位：西北師范大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共管理學(xué)院）