8月10日，國務(wù)院辦公廳正式印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)的指導(dǎo)意見》,部署推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)工作。自2013年《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見》起，中央層面針對城市管網(wǎng)建設(shè)的相關(guān)政策一直處于持續(xù)重視推動的狀態(tài)，地下綜合管廊正成為拉動基建投資的新著力點(diǎn)，將為國內(nèi)鋼鐵行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。
一、地下綜合管廊具有巨大的綜合效益
地下綜合管廊，是在城市地下用于集中敷設(shè)電力、通信、廣播電視、給水、排水、熱力、燃?xì)獾仁姓芫�的公共隧道。與傳統(tǒng)管線鋪設(shè)方式相比，地下綜合管廊優(yōu)勢明顯。地下綜合管廊可以有效解決路面反復(fù)開挖、架空線網(wǎng)密集、管線事故頻發(fā)等問題，可以節(jié)省城市用地、延長管線使用壽命、改善城市環(huán)境、降低管線維護(hù)成本，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一信息系統(tǒng)和智慧管理，增強(qiáng)城市防災(zāi)抗災(zāi)能力。綜合考慮直接效益與外部效益，公共管廊與傳統(tǒng)直埋法相比，有利于實(shí)現(xiàn)全社會效益最大化。隨著城市的升級、觀念的轉(zhuǎn)變、政策的推動，地下綜合管廊建設(shè)將是必然趨勢。
圖表 1 傳統(tǒng)直埋方式建造管線與地下綜合管廊對比圖
資料來源：MRI
二、我國地下綜合管廊建設(shè)嚴(yán)重落后
雖然較傳統(tǒng)管線鋪設(shè)方式，地下綜合管廊具有巨大的比較優(yōu)勢，但目前國內(nèi)僅北京、上海、深圳、青島、蘇州、沈陽等少數(shù)幾個城市擁有零星地下管廊項(xiàng)目，地下管廊建設(shè)相對于國內(nèi)城鎮(zhèn)化快速發(fā)展顯得嚴(yán)重滯后，究其背后原因，主要還是由于地方政績觀、傳統(tǒng)多頭管理模式、標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)滯后等導(dǎo)致的。
以排水管網(wǎng)為例，2013年我國城市排水管網(wǎng)普及率在64.8%左右，距離2008年時約60%的提升幅度有限。小城鎮(zhèn)排水管網(wǎng)普及率更低、約40-60%，遠(yuǎn)低于國家排水管網(wǎng)覆蓋率80%標(biāo)準(zhǔn)要求。與此同時，管齡老化嚴(yán)重，據(jù)國家建設(shè)部統(tǒng)計，國內(nèi)2000年以前鋪設(shè)的排水管近一半，占比達(dá)到44.97%，80年代以前的排水管占比也達(dá)6.93%，而70-80年代鋪設(shè)的管網(wǎng)管材質(zhì)量普遍較差，運(yùn)行時間一旦超過一定期限，則漏損嚴(yán)重。且對比歐盟、美國在排水標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范中重現(xiàn)期的設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)，我國當(dāng)前的設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)明顯偏低。
圖表 2 我國排水管網(wǎng)漏損率對比
數(shù)據(jù)來源：《國內(nèi)外城市排水設(shè)計規(guī)范比較研究》（2012）、MRI
圖表 3 我國當(dāng)前市政排水設(shè)計規(guī)范重現(xiàn)期標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定與國外對比
數(shù)據(jù)來源：《國內(nèi)外城市排水設(shè)計規(guī)范比較研究》（2012）、MRI
與此同時，德國、日本、美國等發(fā)達(dá)國家城市已經(jīng)具有完善的排水管道系統(tǒng)，排水管密度分別達(dá)到10、25、15公里每平方公里，人均長度分別為5.4、3.2、6.5米。而中國的排水管網(wǎng)密度為9.7公里每平方公里，人均長度僅僅為0.64米。從人均指標(biāo)上看，要達(dá)到國外的平均水平，中國的人均管網(wǎng)需要提升8倍，即使從排水管網(wǎng)的密度來看，也有72%的提升空間。
圖表 4 世界主要國家城市排水管網(wǎng)對比
數(shù)據(jù)來源：國際工程咨詢中心，國家統(tǒng)計局，MRI
三、城市地下管廊建設(shè)成為拉動基建投資新著力點(diǎn)
在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)下行壓力不減的大背景下，房地產(chǎn)投資增速慣性下行，制造業(yè)景氣度持續(xù)低迷，貨幣政策放松存在一定不確定性，基建投資成為下半年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的關(guān)鍵。地下管廊是結(jié)合城市地下管線現(xiàn)狀，在城市道路、軌道交通、給水、雨水、污水、再生水、天然氣、熱力、電力、通信等專項(xiàng)規(guī)劃以及地下管線綜合規(guī)劃的基礎(chǔ)上的系統(tǒng)工程，能夠拉動施工、建筑材料、管網(wǎng)運(yùn)營監(jiān)控等多方面的投資，對經(jīng)濟(jì)的拉動作用十分顯著。自2013年《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見》起，中央層面針對城市管網(wǎng)建設(shè)的相關(guān)政策一直處于持續(xù)重視推動的狀態(tài)，地下綜合管廊正成為拉動基建投資的新著力點(diǎn)。
圖表 5 基建投資與GDP逆周期關(guān)系
數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)、MRI
圖表 6 地下綜合管廊建設(shè)相關(guān)支持政策
資料來源：MRI
目前，地下綜合管廊建設(shè)以新區(qū)為主，國家要求在城市新區(qū)、各類園區(qū)和成片開發(fā)區(qū)新建道路同步建設(shè)地下綜合管廊。根據(jù)首批10個試點(diǎn)城市的規(guī)劃，未來3年將合計建設(shè)地下管廊389公里（今年開工190公里），總投資351億元。以此標(biāo)準(zhǔn)簡單測算，若推廣至全國333個地級市，年均投資額可達(dá)3900億元。若以住建部試點(diǎn)省吉林作為樣本，其計劃2018年前建設(shè)1000公里地下管廊，投資1000億元，按此標(biāo)準(zhǔn)測算，若推廣至全國31個省區(qū)市，年均投資額可達(dá)6200億元。
根據(jù)住建部的估算，城市新區(qū)，各類園區(qū)、成片開發(fā)區(qū)域的新建道路需要同步建設(shè)綜合管廊，目前一年大概新建的這些道路有1.5萬公里，如果20-30%配建綜合管廊，僅這部分大概就有4000公里左右。另外，老城區(qū)結(jié)合老舊小區(qū)改造、舊城改造、道路改造、河道的治理，每年建設(shè)管廊里程大約在3000-4000公里，因此，樂觀估計近幾年新區(qū)加老城區(qū)可以建設(shè)綜合管廊的量大概一年在7000-8000公里左右。地下管廊分為廊體和管線兩部分，據(jù)專家測算，每公里廊體投資約8000萬元，管線大約4000萬元，總造價每公里1.2億元。據(jù)此測算，地下管廊建設(shè)可每年拉動投資8400-9600億元左右，如果再加上帶動的鋼材、水泥、機(jī)械設(shè)備等方面的間接投資，對經(jīng)濟(jì)的拉動效應(yīng)更為明顯。
四、地下管廊建設(shè)對鋼材的需求拉動測算
地下管廊建設(shè)分為主體工程和管線工程，其中主體工程建設(shè)涉及的原材料包括商品混凝土、水泥、建筑鋼材、鋼管及鋼配件等；管線工程包括輸水管道、排水管道、燃?xì)夤艿馈崃艿�、同時催生對金屬材料（如球墨鑄管、焊接鋼管、無縫鋼管等）、塑料或復(fù)合材料（PE 管、HDPE 管、PEX 管等）的需求。按照《城市綜合管廊工程投資估算指標(biāo)》落實(shí)到施工建筑材料的需求，我們通過估算指標(biāo)文件了解1米管廊大約需要5.3噸鋼材，若每年建設(shè)8000公里管廊，則可產(chǎn)生4000多萬噸的鋼材需求量。
圖表 7 管廊工程建設(shè)涉及原材料
數(shù)據(jù)來源：MRI
綜上所述，在政策大力推動下，作為重要民生工程的地下綜合管廊將成為穩(wěn)增長的新著力點(diǎn)，成為與交通、水利、棚改并行的重要基建投資方向之一。根據(jù)我們的粗略估算，未來幾年城市地下綜合管廊建設(shè)的年投資規(guī)模在8400-9600億元左右，將拉動國內(nèi)4000多萬噸左右的年鋼材需求，對于目前萎靡不振的鋼材市場來說，無疑是注入了一劑強(qiáng)心劑，尤其是對建筑鋼材和鋼管的影響會更大，將為國內(nèi)鋼鐵行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。
