環(huán)境形勢(shì)與發(fā)展趨勢(shì)

• 如何看待環(huán)境形勢(shì)：不同意“穩(wěn)中趨好”的說(shuō)法，中國(guó)現(xiàn)在的環(huán)境，已經(jīng)處于一種危機(jī)狀態(tài)，二氧化硫排放量占全球26%，氮氧化物占28%，二氧化碳占21%，歷史上任何國(guó)家所沒(méi)有我們這么大的排放量；后果是導(dǎo)致我們環(huán)境質(zhì)量低劣，比如2013年PM2.5平均值是89.5，在去年一月份最高的時(shí)候可能700、800，同一天在溫哥華是8，我們是100倍；北京市，從2002年到2011年，不到十年的時(shí)間肺癌發(fā)病率上升了50%以上，2002年肺癌發(fā)病率是10萬(wàn)人大概不到40個(gè)人，到了2011年的時(shí)候，超過(guò)了60人；以淮河流域?yàn)榻�，北方城市人口和南方城市人口相比壽命縮短1.5年，因?yàn)榛春右员倍�天我們得取暖；去年因�(yàn)殪F霾全國(guó)境外來(lái)中國(guó)旅游的人下降5%，北京更嚴(yán)重下降15%。
• 如何判斷未來(lái)環(huán)境發(fā)展趨勢(shì)：中國(guó)的環(huán)境發(fā)展趨勢(shì)跟工業(yè)化、城鎮(zhèn)化緊密相關(guān)，今后的五年環(huán)境污染仍是很?chē)?yán)重的事情，而且沒(méi)有出現(xiàn)拐點(diǎn)，繼續(xù)出現(xiàn)爬坡階段，后五年可能進(jìn)入拐點(diǎn)，中國(guó)工業(yè)化也在2020年前后到一個(gè)峰值點(diǎn)。

環(huán)保不同階段

• 環(huán)保三個(gè)階段：第一階段低排放、低投入、低惡化階段，這是1972年到1985年，第二個(gè)階段是86年到99年，高排放、低投入、高惡化階段，第三階段2000年到2012年，高排放、中投入、高惡化階段；第一個(gè)階段污染是局部的，那時(shí)環(huán)保投資也非常有限，環(huán)境狀況總體上還可以；第二個(gè)階段污染開(kāi)始越來(lái)越加重了，環(huán)保投入逐步加大，但非常有限，占整個(gè)GDP的比重不到1%，從1986年代到400多個(gè)億到1999年800多個(gè)億，還是非常少，淮河基本上沒(méi)有一二類(lèi)水，主要是五六類(lèi)水；第三個(gè)階段是2000年以后現(xiàn)在這個(gè)階段，環(huán)保真正大的投入從1998年亞洲金融危機(jī)以后，國(guó)家發(fā)行國(guó)債，那個(gè)時(shí)候1998年到2004年國(guó)家發(fā)行六千多億國(guó)債，其中六百多億用于環(huán)保，環(huán)保剛剛起步，把污染治理運(yùn)行加進(jìn)去，環(huán)保投入占GDP比重到了2%左右，這是我們一直呼吁的環(huán)境投入占GDP的2%~3%，據(jù)說(shuō)今年上海市環(huán)保投入達(dá)到3%。
• 過(guò)去30年有三次比較嚴(yán)重的環(huán)境方面的沖擊波：第一次是80年代中期鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展，第二次是1992年新一輪經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，第三次是2002年，這是二氧化硫排放曲線(xiàn)，這三次沖擊是非常明顯；結(jié)論就是，我們現(xiàn)在還沒(méi)有擺脫環(huán)境庫(kù)茨涅茨曲線(xiàn)，環(huán)境污染還沒(méi)有進(jìn)入峰值。
• 環(huán)境污染治理順序：什么時(shí)候時(shí)間污染最嚴(yán)重治理就優(yōu)先，90年代淮河發(fā)生污染事故，一到汛期把閘門(mén)打開(kāi)，把閘門(mén)污水全部放掉，下游的水全部死掉，那個(gè)時(shí)候淮河很多老百姓根本沒(méi)水喝，天天往國(guó)務(wù)院報(bào)告，所以就趕快國(guó)家就要抓三湖三河治理，那個(gè)時(shí)候最急迫的就是水的問(wèn)題；現(xiàn)在顯然看到霧霾到處都是，15%的國(guó)土面積，那顯然是老百姓最關(guān)心的也是治理急于要解決的大氣這個(gè)方面；將來(lái)土壤也有可能了，問(wèn)題曝露出來(lái)以后，我們吃的東西，那些東西有問(wèn)題的話(huà)，肯定也要急迫。
• 環(huán)保投入占GDP應(yīng)該提高到3%，我們現(xiàn)在接近2%，這個(gè)3%意味著未來(lái)十年，環(huán)保和投資需求大概需要十萬(wàn)億，需要本地政府，中央和地方政府這十年要投資兩萬(wàn)億，每年投資兩千多個(gè)億；盡快出臺(tái)環(huán)境稅，廢氣廢水廢氣廢物加上二氧化碳，二氧化硫氮氧化物的稅率建議2元/公斤，當(dāng)然遇到阻力也大，很多工業(yè)部門(mén)認(rèn)為如果開(kāi)征行業(yè)盈利就沒(méi)有了。

政策預(yù)期

• 今年估計(jì)《環(huán)保法》能修改頒布，《大氣污染法》今年要上會(huì)，同時(shí)《土壤污染防治法》等法律制定并完善相關(guān)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)；再一個(gè)是公眾參與環(huán)境，新修訂的環(huán)保法律很多，包括信息公開(kāi)，訴訟都有參與，對(duì)公眾參與環(huán)保更有利。
• 重點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)：第一個(gè)就是立法，包括《環(huán)保法》、《大氣污染防治法》修訂等；第二個(gè)就是計(jì)劃，水的計(jì)劃環(huán)保部提交到國(guó)務(wù)院可能需要有個(gè)三四個(gè)月的修改，估計(jì)最快年中能出來(lái)，但具體時(shí)間不好說(shuō)；第三個(gè)是今年要啟動(dòng)十三五規(guī)劃的編制，包括環(huán)境保護(hù)規(guī)劃，幾大流域的治理規(guī)劃，城市污水處理等等。
• 水的計(jì)劃也不斷調(diào)整，這次亮點(diǎn)可能是2017年消滅劣五類(lèi)水這個(gè)目標(biāo)，另外具體每類(lèi)水體的量化指標(biāo)應(yīng)該也會(huì)有，具體實(shí)施需要進(jìn)行模式創(chuàng)新，不能僅僅依靠行政的力量，更多的依靠市場(chǎng)的力量和法制的力量。此外，水污染投資需求，投資需求最早需要2萬(wàn)億，現(xiàn)在需要接近3萬(wàn)億。

大氣污染問(wèn)題

• PM_2.5是美國(guó)弄出來(lái)的，2000年開(kāi)始控制，十年只下降了不到四個(gè)微克，我國(guó)短短四五年內(nèi)PM_2.5要下降30微克，這個(gè)難度是很大的；我們要第一時(shí)間抓緊污染物的減排時(shí)間表，二氧化硫、COD、VOCs等這些東西必須都要治理，這樣才有可能控制霧霾；用20年時(shí)間把中國(guó)空氣中主要兩個(gè)污染物減排一千萬(wàn)噸左右，制定重點(diǎn)區(qū)域的達(dá)標(biāo)階段，北京空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是35還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

土壤問(wèn)題

• 在生態(tài)修復(fù)土壤治理這塊，現(xiàn)在最大的難題就是沒(méi)有清晰的商業(yè)模式，找不到經(jīng)營(yíng)主體，看不到誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單，如果政府買(mǎi)單，政府根本付不起這個(gè)錢(qián)。很多公司跟地產(chǎn)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商合作投入土地，比如濕地修復(fù)，后續(xù)可以通過(guò)門(mén)票收入等方式回收投資，但整體來(lái)看這塊政策還比較缺失，還不是太明晰。

農(nóng)村污水處理問(wèn)題

• 鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理：現(xiàn)在我們短板就在鄉(xiāng)鎮(zhèn)甚至農(nóng)村，投資構(gòu)成可能中央財(cái)政一塊、省里一塊、市里一塊、再加地方一塊，然后讓企業(yè)來(lái)做；那么鄉(xiāng)村的污水處理設(shè)施成本要低，管網(wǎng)也不能那么分散，更體現(xiàn)的是小型化的；桑德搞了1、2百座很簡(jiǎn)單的裝置，投資也小，這可能是個(gè)方式，要類(lèi)似城市搞集中處理、搞管網(wǎng)可能不太現(xiàn)實(shí)；國(guó)家在“十三五”規(guī)劃里面可能針對(duì)農(nóng)村污水問(wèn)題會(huì)進(jìn)一步重點(diǎn)考慮。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展

• 大家知道現(xiàn)在環(huán)保產(chǎn)業(yè)不僅僅是治理污染的需要，同時(shí)也是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要�，F(xiàn)在環(huán)保部估計(jì)2011年環(huán)保產(chǎn)值超過(guò)3萬(wàn)億，那個(gè)邊界點(diǎn)可能寬一點(diǎn)。
• 產(chǎn)業(yè)未來(lái)亮點(diǎn)：工業(yè)污染治理可能是一個(gè)大的市場(chǎng)，模式例如第三方治理，有兩個(gè)關(guān)注點(diǎn)，一個(gè)是工業(yè)園區(qū)的污染治理，第二個(gè)一些大的行業(yè)，比如化工行業(yè)的污染治理等。
• 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)展望：一個(gè)是從市政向公共管理制度轉(zhuǎn)變，第二是從工程制造向環(huán)境服務(wù)轉(zhuǎn)變，第三個(gè)是國(guó)內(nèi)環(huán)保向國(guó)際化方向轉(zhuǎn)變。并購(gòu)也是環(huán)保產(chǎn)業(yè)做大的必然途徑。關(guān)于民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)在存在的問(wèn)題，這也是成長(zhǎng)中的煩惱，現(xiàn)在政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)看法也在改變，想進(jìn)一步來(lái)把民營(yíng)企業(yè)推出來(lái)，光靠政府做不一定好，過(guò)去政府在做效率很低，浪費(fèi)嚴(yán)重�，F(xiàn)在想把這兩點(diǎn)結(jié)合起來(lái)，將來(lái)民營(yíng)企業(yè)可能是發(fā)展很好契機(jī)。

第三方治理

• 我們的很多脫硫脫硝設(shè)施沒(méi)有運(yùn)行，但現(xiàn)在電廠也都加了在線(xiàn)監(jiān)測(cè)，很多老總也說(shuō)能做到很多數(shù)據(jù)，但根本不運(yùn)行；從另外一個(gè)例子，蘭州市因?yàn)榄h(huán)保局派專(zhuān)業(yè)人員每天看著脫硫脫硝設(shè)施是不是運(yùn)行，因此大氣質(zhì)量是有明顯的改善。
• 解決辦法：第一個(gè)是企業(yè)環(huán)境信息要強(qiáng)制公開(kāi)，不是你想公開(kāi)就公開(kāi)要強(qiáng)制公開(kāi)，你這個(gè)企業(yè)每天排放多少污染物，然后對(duì)這個(gè)污染物怎么治理，接受全社會(huì)監(jiān)督，把這個(gè)信息放在網(wǎng)上，對(duì)捏造編造虛假數(shù)據(jù)的要入刑，新的《環(huán)保法》可能會(huì)寫(xiě)進(jìn)去，要坐牢的；第二個(gè)要靠第三方治理，過(guò)去屬于誰(shuí)污染誰(shuí)治理，單靠環(huán)保部門(mén)的力量根本看不住，所以把過(guò)去這種誰(shuí)污染誰(shuí)治理，變成誰(shuí)污染誰(shuí)付費(fèi)，污染付費(fèi)專(zhuān)業(yè)化治理，我們需要第三方治理，然后環(huán)保部門(mén)主要來(lái)管治理污染這些環(huán)保公司就可以；三中全會(huì)起草時(shí)候?qū)懙氖?ldquo;試行第三方治理”，后來(lái)征求意見(jiàn)的時(shí)候，改成了“推行”，三中全會(huì)對(duì)環(huán)保這塊，最核心的一塊就是第三方治理，整個(gè)模式要改變，誰(shuí)污染誰(shuí)治理變成第三方治理。
• 第三方治理落地：第一國(guó)家設(shè)立清潔水資金和清潔空氣基金，它是政府資金，搞第三方治理活期貸款，周期比一般銀行長(zhǎng)一點(diǎn)，利息低一點(diǎn)，甚至無(wú)息；因?yàn)樯嫌闻盼燮髽I(yè)沒(méi)有積極性，我治理的好好的為什么讓你來(lái)做讓你來(lái)運(yùn)行，你來(lái)運(yùn)行我就沒(méi)有機(jī)會(huì)了；清潔空氣基金也可以搞。第二政府做一個(gè)工業(yè)污染治理的指導(dǎo)價(jià)，這個(gè)做法可能有點(diǎn)違反市場(chǎng)規(guī)律，但防止僅憑低價(jià)中標(biāo)而根本沒(méi)法把項(xiàng)目做好，脫硫有這個(gè)教訓(xùn)。第三是上游企業(yè)治理可以將交保證金到銀行，等環(huán)保企業(yè)治理達(dá)標(biāo)了，按核定預(yù)定給撥款，保證支付機(jī)制。第四個(gè)環(huán)節(jié)是負(fù)面清單。

土壤/地下水污染現(xiàn)狀

• 相比大氣跟地表水的污染，地下水污染在此前比較忽視。近幾年以來(lái)，媒體包括國(guó)家對(duì)食品安全非常重視，前幾年開(kāi)始廣州那邊有糧食安全的問(wèn)題，大家對(duì)土壤的污染，重視程度增加了很多。
• 在國(guó)外土壤和地下水污染防治不分家，我國(guó)的地下水污染也相當(dāng)嚴(yán)重；礦區(qū)附近油田周邊污染比較厲害，地下水對(duì)人體造成風(fēng)險(xiǎn)，特別是農(nóng)村地區(qū)；我們國(guó)家從50年代開(kāi)始，當(dāng)時(shí)是借鑒前蘇聯(lián)的經(jīng)驗(yàn)，采用工業(yè)污水進(jìn)行污灌，很多污染物被吸收掉且很難降解；此外，化肥在中國(guó)使用的平均水平比國(guó)際水平高得多，這也是農(nóng)業(yè)污染這塊的原因。
• 整體而言土壤污染其不可逆轉(zhuǎn)性較強(qiáng)；地下水本身生態(tài)是非常脆弱的，地表水相當(dāng)多的污染物進(jìn)入地下水之后，流動(dòng)比較慢，本身地下水不太容易自然降解；在土壤污染源處理掉之后，地下水要投入大量經(jīng)費(fèi)。地下水從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)而言，從10幾塊錢(qián)到4、50塊錢(qián)一噸，處理成本這塊比較高。
• 現(xiàn)在我們國(guó)家土壤和地下水污染，西方發(fā)達(dá)國(guó)家比較相似，基本是有突發(fā)事件來(lái)推動(dòng)，倒逼機(jī)制；去年一個(gè)是河北滄縣的局長(zhǎng)，雖然調(diào)查不是很清楚，確實(shí)有相當(dāng)一些企業(yè)，他們工業(yè)污水這塊直接排放掉；另外一個(gè)是糧食安全，鎘大米也是引起環(huán)境安全的關(guān)注與討論，比如湘江的污染防治做的非常大。

修復(fù)產(chǎn)業(yè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

• 在國(guó)外整個(gè)修復(fù)產(chǎn)業(yè)7、80年代開(kāi)始起步，歐洲起步比較早的國(guó)家荷蘭，因?yàn)槠?/span>1/3的國(guó)土是填海而成的。
• 對(duì)于美國(guó)環(huán)境修復(fù)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，1976年的法案至關(guān)重要，第一次涵蓋了廢物產(chǎn)生、轉(zhuǎn)移、處理、儲(chǔ)存方面的詳細(xì)規(guī)定，這些產(chǎn)生、儲(chǔ)存、處理設(shè)施他要進(jìn)行一系列的檢查，最開(kāi)始污染場(chǎng)地調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)以后知道哪些問(wèn)題非常清楚；這個(gè)法律是修復(fù)領(lǐng)域的里程碑；我們國(guó)家原則上誰(shuí)污染誰(shuí)治理，后來(lái)因?yàn)榇_實(shí)有時(shí)候很多污染方是國(guó)企，有時(shí)責(zé)任的界定也比較麻煩；美國(guó)污染這塊，規(guī)定懲罰非常重，所有跟這個(gè)污染有過(guò)關(guān)系的人或這些公司，都有可能被認(rèn)為是有責(zé)任；例如，像非正規(guī)的廠填了很多工業(yè)垃圾生活垃圾等，就其中一個(gè)是五百?gòu)?qiáng)的企業(yè)，環(huán)保署在做環(huán)保責(zé)任界定時(shí)，會(huì)梳理一下哪些是比較有說(shuō)服力的，哪些有支付能力的，他可以先告你五百?gòu)?qiáng)企業(yè)，你有支付能力，開(kāi)始所有假定你來(lái)承擔(dān)所有費(fèi)用，你自己再去雇你的咨詢(xún)公司及有關(guān)律師和其他的污染企業(yè)打官司，這樣可能是可能只污染1%，但必須承擔(dān)全部費(fèi)用，從執(zhí)行層面比較嚴(yán)。
• 美國(guó)環(huán)保署雇了18,000多人，新澤西有2,900個(gè)環(huán)保工作人員；他們把管理權(quán)利下放，成立一個(gè)協(xié)會(huì)，有相當(dāng)資歷的環(huán)境修復(fù)從業(yè)人員，這些人員認(rèn)定之后，由他們代為管理，環(huán)保局更多監(jiān)管這些人員。
• 2012年美國(guó)修復(fù)市場(chǎng)增長(zhǎng)了2.8%至約500億人民幣，資金來(lái)源方面大概有超過(guò)一半資金是聯(lián)邦政府，第一通過(guò)聯(lián)邦撥款，第二美國(guó)聯(lián)邦部和國(guó)防部也是污染大戶(hù)這是他們出的，其他企業(yè)界。

國(guó)內(nèi)修復(fù)產(chǎn)業(yè)

• 整個(gè)修復(fù)產(chǎn)業(yè)在中國(guó)，不到十年前才開(kāi)始啟動(dòng)，因?yàn)橥话l(fā)事件引起的，市場(chǎng)前景樂(lè)觀；土壤、地下水污染本身難處理，污染防控以防為主，清楚的污染源一定早修復(fù)處理，否則的話(huà)修復(fù)成本大大增加。
• 我國(guó)“工業(yè)三廢”污染土地近1,000萬(wàn)公頃，礦區(qū)污染土地達(dá)200萬(wàn)公頃，中國(guó)開(kāi)礦產(chǎn)生16億的付費(fèi)，礦區(qū)周邊包括農(nóng)田、生態(tài)都會(huì)受到比較大的影響；石油石化這塊是污染比較嚴(yán)重的地方；一二線(xiàn)城市工業(yè)搬遷場(chǎng)地的治理需求可能更為迫切一些，北京以前東安片的企業(yè)，現(xiàn)在公司屬于黃金地段，隨著城市發(fā)展過(guò)程中，城市區(qū)或靠近城市土地資源非常稀缺；土壤修復(fù)這個(gè)行業(yè)，嚴(yán)格意義上是從2005年開(kāi)始靠房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的驅(qū)動(dòng)，因?yàn)橘Y金可以覆蓋，到現(xiàn)在為止絕大部分的土壤修復(fù)項(xiàng)目主要在一二線(xiàn)城市。
• 工業(yè)搬遷場(chǎng)地修復(fù)，主要是由一些突發(fā)事件引起，武漢赫山農(nóng)藥長(zhǎng)比較有代表性，賣(mài)給三江地產(chǎn)，后來(lái)發(fā)現(xiàn)工人中毒，退地，退錢(qián)給開(kāi)發(fā)商，到這個(gè)時(shí)候當(dāng)?shù)卣�府深刻體會(huì)到，必須對(duì)污染場(chǎng)地進(jìn)行修復(fù)；這個(gè)場(chǎng)地是2010年底完成，當(dāng)時(shí)從2011年初開(kāi)始實(shí)施到現(xiàn)在差不多三年基本做完，整個(gè)修復(fù)資金達(dá)到大約2.8個(gè)億。在2010年底，當(dāng)時(shí)長(zhǎng)江化工廠，經(jīng)適小區(qū)，當(dāng)時(shí)上了中央電視臺(tái)，那個(gè)從它的污染物相對(duì)而言還不是危害特別大的揮發(fā)性氣體，確確實(shí)實(shí)媒體公眾意識(shí)增強(qiáng)。北京為什么開(kāi)始做土壤修復(fù)的事情，大環(huán)境是2008年奧運(yùn)之前，北京投入大量精力到環(huán)境管理方面；另外一個(gè)，在當(dāng)時(shí)開(kāi)挖地鐵時(shí)，在密閉環(huán)境下含氧量不高，工人出現(xiàn)急性中毒之后，因此進(jìn)行修復(fù)。在國(guó)內(nèi)的話(huà)，土壤修復(fù)更多是由房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)工地施工過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)促發(fā)。重金屬污染礦山周邊土壤污染，包括過(guò)渡使用農(nóng)藥，或其它化學(xué)品，導(dǎo)致重金屬污染特別嚴(yán)重，之前去過(guò)西部省份，深刻感受到重金屬污染，以前是煉金一些小礦小廠，把煉金碎渣隨便擱在那。另外，石油石化也是具有代表性的企業(yè)，無(wú)論勘探、油庫(kù)周邊污染相當(dāng)嚴(yán)重。
• 去年底，環(huán)保生態(tài)司莊國(guó)泰司長(zhǎng)表示水和大氣污染進(jìn)行保護(hù)治理工作，他認(rèn)為土壤治理規(guī)模會(huì)遠(yuǎn)超中國(guó)大氣；無(wú)論水還是大氣，最終可能都是到土壤里面，而后面的降解又會(huì)比較慢，導(dǎo)致問(wèn)題更加嚴(yán)重；地下水修復(fù)需求，從很多城市連續(xù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，我們國(guó)家地下水的污染是相當(dāng)嚴(yán)重的。
• 市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看國(guó)內(nèi)北京市這塊進(jìn)展還較快，從2009年到2011年陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)的規(guī)范。重慶這邊也有這方面的探索。整個(gè)行業(yè)目前感覺(jué)在向成長(zhǎng)期過(guò)渡的過(guò)程。整個(gè)環(huán)境修復(fù)的行業(yè)，目前規(guī)則準(zhǔn)則正在制定過(guò)程中，看怎么盡快的把制度制定起來(lái)，避免惡性循環(huán)。
• 全國(guó)從事修復(fù)的企業(yè)去年7月份已經(jīng)302家，相比整個(gè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)還不太多，實(shí)際修復(fù)項(xiàng)目40多項(xiàng)。全國(guó)范圍也就這么一個(gè)數(shù)據(jù)，而且是把工業(yè)企業(yè)場(chǎng)地搬遷之后的包括進(jìn)去，還有其它一些生態(tài)修復(fù)的也都加了進(jìn)去。
• 未來(lái)發(fā)展來(lái)看，已經(jīng)從孕育期逐步進(jìn)入成長(zhǎng)期，從需求、行業(yè)多元化這些板塊可以做一些工作。2007~2008年那時(shí)只有少數(shù)幾家企業(yè)，當(dāng)時(shí)北京和杭州那邊做的比較多一些，現(xiàn)在陸續(xù)很多企業(yè)進(jìn)入，有些企業(yè)走全產(chǎn)業(yè)鏈這一塊，中小企業(yè)找一些自己的細(xì)分區(qū)域細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展會(huì)比較好。

相關(guān)政策及資金配套

• 2011年2月國(guó)務(wù)院正式批復(fù)國(guó)家土壤污染防治“十二五”規(guī)劃，國(guó)家投入超過(guò)900億元，有中央資金配套，規(guī)劃很大；應(yīng)該說(shuō)中央資金這塊有保障，但地方配套比如發(fā)改委這邊要求主體污染的場(chǎng)地，中央出30%，地方出70%，尤其很多地方位于礦區(qū)，即使修復(fù)完土地也不會(huì)有什么價(jià)值，因此地方配套有難度，另外發(fā)改委對(duì)于資金管理也是比較嚴(yán)格的。
• 2011年8月國(guó)務(wù)院通過(guò)了《全國(guó)地下水污染防治規(guī)劃（2011~2012）》，啟動(dòng)全國(guó)地下水基礎(chǔ)狀況調(diào)查評(píng)估工作，這一塊工作肯定要投入20多億，但后來(lái)發(fā)現(xiàn)的確有的時(shí)候理想很美好現(xiàn)實(shí)操作起來(lái)還是有難度的，目前每年國(guó)家投了三四千萬(wàn)做這個(gè)事情，實(shí)際上關(guān)注的省份比較多，真正分到省里面去的錢(qián)有限，而且光靠中央資金肯定不行。
• 環(huán)保部五項(xiàng)污染場(chǎng)地系列剛剛出來(lái)，包括場(chǎng)地環(huán)境調(diào)查技術(shù)導(dǎo)則、場(chǎng)地環(huán)境監(jiān)測(cè)技術(shù)導(dǎo)則、污染場(chǎng)地風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)導(dǎo)則等，有了這些可以實(shí)際參考，對(duì)污染場(chǎng)地修復(fù)這塊肯定特別有幫助，目前以技術(shù)性幫助為主，后期環(huán)保部會(huì)從法律法規(guī)角度具體怎么操作會(huì)有規(guī)定。
• 規(guī)劃項(xiàng)目非常關(guān)鍵，沒(méi)有進(jìn)到規(guī)劃里面，無(wú)論申請(qǐng)發(fā)改委的資金、環(huán)保部的資金或其它部門(mén)資金會(huì)非常難。如果弄到這些規(guī)劃，好好了解一下規(guī)劃具體包括哪個(gè)項(xiàng)目，是哪種類(lèi)型，投入到什么區(qū)域里邊，這個(gè)對(duì)未來(lái)做投資會(huì)有非常好的幫助，找到資金鏈閉合方式，實(shí)施起來(lái)比較有可操作性。
• 地下水規(guī)劃有一些優(yōu)選的項(xiàng)目88.8億，地下水調(diào)查二期其他示范工程，另外還有重點(diǎn)的項(xiàng)目。發(fā)改委的治理資金起的作用非常大，申報(bào)審批嚴(yán)格，都是污染嚴(yán)重的項(xiàng)目，五種重金屬，鉛、汞、鎘、鉻和類(lèi)金屬砷，地方有沒(méi)有配套資金，這個(gè)項(xiàng)目可能性到底怎么樣。發(fā)改委批了資金的項(xiàng)目主要是廢渣處理等，污染場(chǎng)地這塊批的很少，原因在于我們國(guó)家修復(fù)產(chǎn)業(yè)里面能夠有1%~2%放到前期場(chǎng)地調(diào)查就不錯(cuò)了（國(guó)外可能達(dá)到36%），申請(qǐng)發(fā)改委這些項(xiàng)目的可研究報(bào)告里面，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支撐非常不足，取幾個(gè)點(diǎn)十幾個(gè)點(diǎn)，靠這些數(shù)字申請(qǐng)幾個(gè)億的工程不太可能呢。發(fā)改委中咨公司這邊把關(guān)把的很?chē)?yán)，可研究報(bào)告怎么批示做了指南，指南很詳細(xì)，怎么調(diào)查怎么做一步一步分工，當(dāng)然如果申請(qǐng)成功配套資金應(yīng)該不錯(cuò)。2012年批的污染土地修復(fù)的項(xiàng)目，1.88個(gè)億，發(fā)改委5月份的報(bào)告8月份批的，整體資金有一些中央的專(zhuān)項(xiàng)資金，相對(duì)而言撥付的速度還有相關(guān)可靠性還是比較安全一些。
• 另外環(huán)保部這邊也有重金屬污染防治資金，發(fā)改委主要是關(guān)注歷史遺留的，缺乏污染源這塊的治理支持。今年的1號(hào)文件里面也提到了，有重金屬污染的耕地修復(fù)試點(diǎn)。除此之外，2005年也做了土壤普查的調(diào)查，數(shù)據(jù)沒(méi)有公開(kāi)的原因可能是：第一公布出來(lái)如果沒(méi)有很好的解讀宣傳的話(huà)，可能引起一些不正確的理解；第二，當(dāng)時(shí)的調(diào)查還是比較稀，確實(shí)64平方公里設(shè)一個(gè)點(diǎn)位。針對(duì)耕地與水源地保護(hù)等五個(gè)方面預(yù)計(jì)投入超過(guò)1,000億。
• 成立國(guó)家修復(fù)基金會(huì)是一個(gè)方向，另外引導(dǎo)消費(fèi)基金，比如有一塊污染場(chǎng)地，跟地方政府帶著投資商開(kāi)發(fā)商去談，談完之后當(dāng)?shù)卣�府配給我一塊好的土地搭配著來(lái)，另外在稅收交通規(guī)劃等方面提供相應(yīng)支撐，這樣企業(yè)可能愿意去做事情；甚至很多污染場(chǎng)地本身，可以做積極可行的修復(fù)，資金投入不是特別大，把周邊土地價(jià)值帶起來(lái)，這個(gè)可能未來(lái)可以作為一個(gè)可行方案。
• 目前看什么樣的資金回報(bào)機(jī)制還是非常關(guān)鍵，需要深入探討。一般城市里面，來(lái)自土地出讓金這塊會(huì)得到一些支撐；在一些偏遠(yuǎn)地方，處理完之后增值怎么去做，另外一方面農(nóng)田污染怎么去做，后者還得有國(guó)家的專(zhuān)項(xiàng)資金，中央政府加大投入力度才能實(shí)現(xiàn)。

建工修復(fù)

• 修復(fù)產(chǎn)業(yè)前景廣闊，醞釀了五年的五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)最后終于出臺(tái)，到后面工業(yè)企業(yè)地方再去推動(dòng)會(huì)容易很多。在美國(guó)污染場(chǎng)地在50萬(wàn)到100萬(wàn)之間，我們國(guó)家基礎(chǔ)摸底只會(huì)更多，從國(guó)外看起來(lái)，像美國(guó)這么成熟國(guó)家，保守的估計(jì)一年花在這塊的錢(qián)500億人民幣，市場(chǎng)空間足夠大。
• 地方政府會(huì)覺(jué)得土壤和地下水這塊他們的責(zé)任重大，因?yàn)檫@個(gè)責(zé)任跑不了，有的一些城市現(xiàn)場(chǎng)來(lái)不及處理，找臨時(shí)的處理廠，處理完之后，嚴(yán)格意義上已經(jīng)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，找去向環(huán)保部門(mén)說(shuō)不行，輕易找任何去向人家不干。最后做方方面面的勸說(shuō)工作，對(duì)填埋地方做非常嚴(yán)密的勘察，預(yù)測(cè)一下怎么遷移的，組織專(zhuān)家評(píng)估，這樣才把土壤治理掉。因此地方政府一旦認(rèn)識(shí)到這個(gè)問(wèn)題對(duì)項(xiàng)目推進(jìn)力度會(huì)很大。
• 建工修復(fù)從2007年到現(xiàn)在做了20個(gè)工程，做的修復(fù)加起來(lái)14個(gè)億，做的項(xiàng)目處理的方面有三百萬(wàn)方。咨詢(xún)項(xiàng)目這塊，做了30個(gè)項(xiàng)目，從比較簡(jiǎn)單幾萬(wàn)塊錢(qián)的項(xiàng)目，一直到1,400多萬(wàn)大型化工區(qū)域調(diào)查的項(xiàng)目都做，也做科學(xué)項(xiàng)目。場(chǎng)地調(diào)查評(píng)估這塊，剛才提到從規(guī)模，從很小到比較大的都有，整個(gè)的類(lèi)型化工、石油石化、重金屬等，從類(lèi)別而言比較多。修復(fù)項(xiàng)目從最開(kāi)始北京比較多，污染物類(lèi)型從有機(jī)污染到重金屬都有。
• 做了國(guó)內(nèi)最大化工產(chǎn)業(yè)污染場(chǎng)地處理項(xiàng)目，2010年做到現(xiàn)在處于收尾階段，已經(jīng)處理了180萬(wàn)方，也是揮發(fā)性，現(xiàn)場(chǎng)施工時(shí)做好人員防護(hù)，也要防止周邊擾民的話(huà)，采取相關(guān)措施。武漢的場(chǎng)地，29.68萬(wàn)方，都是農(nóng)藥的污染場(chǎng)地，這個(gè)場(chǎng)地一部分現(xiàn)場(chǎng)生物化學(xué)的防疫，這個(gè)場(chǎng)地處理接近30萬(wàn)方投資2.8個(gè)億，最開(kāi)始時(shí)計(jì)劃污染物船運(yùn)便宜，雖然國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)沒(méi)出來(lái)，跟地方環(huán)保部門(mén)打交道他們非常謹(jǐn)慎。
• 公司經(jīng)驗(yàn)看，如果客戶(hù)是土地儲(chǔ)備中心，一般對(duì)金額和期限要求會(huì)相對(duì)寬松；如果是開(kāi)發(fā)商，成本控制就會(huì)相對(duì)嚴(yán)，周期也要求短。建工這邊做的20多個(gè)項(xiàng)目里邊，差不多一半是國(guó)土局土地中心的項(xiàng)目，國(guó)土局他們?cè)谧鲞@個(gè)事情一定是有了預(yù)算有了錢(qián)才做這個(gè)事情。除此之外也做開(kāi)發(fā)商的項(xiàng)目，開(kāi)發(fā)商的項(xiàng)目相對(duì)于國(guó)土局而言，他們對(duì)資金對(duì)修復(fù)周期更嚴(yán)一些。除了這兩個(gè)之外，還有一些像一些專(zhuān)項(xiàng)資金，跟地方政府人員涉及到環(huán)境綜合管理服務(wù)給他們提供支撐。
• 地下水修復(fù)和水污修復(fù)是兩碼事。地下水修復(fù)結(jié)合兩點(diǎn)，水文地質(zhì)情況再結(jié)合水下污染物特性這兩點(diǎn)，很多情況下不能抽上水，只能通過(guò)注射或者其它方式，這個(gè)差別非常大。
• 環(huán)境修復(fù)領(lǐng)域的設(shè)備很多是非標(biāo)的，而且需要進(jìn)口，公司到現(xiàn)在為止投入到設(shè)備上加起來(lái)接近一個(gè)億，國(guó)內(nèi)沒(méi)有合適的。一旦國(guó)家整體法律法規(guī)及規(guī)劃慢慢也落地了，對(duì)設(shè)備生產(chǎn)商這塊應(yīng)該有很好的推動(dòng)作用。
• 可以把污染場(chǎng)地的修復(fù)和生態(tài)修復(fù)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，一些有實(shí)力的綜合環(huán)境修復(fù)服務(wù)商可以做。尤其以后涉及農(nóng)業(yè)治理的項(xiàng)目，污染這塊還沒(méi)控制住，流域這塊更難治理，首先得摸清污染源做規(guī)劃，只有減排減量做好，再考慮后面陸續(xù)工作怎么做。留意污染農(nóng)田、污染源的控制再有效展開(kāi)，這也是未來(lái)的趨勢(shì)。

危廢行業(yè)

• 公司核心業(yè)務(wù)是工業(yè)廢物的處理，絕大部分是危險(xiǎn)廢物。危險(xiǎn)廢物是指列入國(guó)家相關(guān)名目的，對(duì)環(huán)境人體有危害性的廢物。目前國(guó)家對(duì)危廢形成很完善的管理體系，包括危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證管理辦法，對(duì)整個(gè)行業(yè)危廢管理實(shí)行頒發(fā)特許許可證這樣一種方式管控。管理模式也是兩頭抓，一方面是對(duì)產(chǎn)廢企業(yè)，另一端對(duì)危廢治理企業(yè)，從國(guó)家層面對(duì)規(guī)劃有大的總體要求，并對(duì)環(huán)評(píng)的一些細(xì)則評(píng)價(jià)有實(shí)施導(dǎo)則。在許可證落實(shí)到每個(gè)省頒布許可證，國(guó)家列入49大類(lèi)危廢的種類(lèi)，根據(jù)這個(gè)種類(lèi)進(jìn)行管理。日常監(jiān)管主要實(shí)行聯(lián)單制度，從建廠開(kāi)始已經(jīng)跟蹤廢物產(chǎn)生，建設(shè)過(guò)程中要進(jìn)行環(huán)境設(shè)施的同時(shí)建設(shè)，驗(yàn)收的時(shí)候也是要同時(shí)來(lái)驗(yàn)收。在生產(chǎn)過(guò)程中，產(chǎn)生的廢物每個(gè)月要申報(bào)，跟蹤廢物五聯(lián)單的形式跟蹤去向。危廢治理企業(yè)也是要日常監(jiān)控，排放這些方面的要求都是非常嚴(yán)格和清晰。
• 對(duì)于一些特殊的廢物，焚燒一萬(wàn)噸以上的廢物，像劇毒的苯，需要到國(guó)家環(huán)保部報(bào)批、發(fā)證。其余的是到每個(gè)省去發(fā)證，在全省范圍內(nèi)開(kāi)展危廢經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)都是可以的。盡管現(xiàn)在法律并沒(méi)有規(guī)定你不可以跨省，省之間達(dá)成轉(zhuǎn)移的手續(xù)，都有許可，可以跨省找這個(gè)廢物，運(yùn)到這邊省處置中心處理，在現(xiàn)實(shí)中有發(fā)生這樣的情況。但是考慮整個(gè)的運(yùn)輸半徑成本問(wèn)題，肯定以周邊作為業(yè)務(wù)拓展范圍是更加經(jīng)濟(jì)合理的。例如公司如果去到一個(gè)新的省份，優(yōu)先肯定是考慮在當(dāng)?shù)芈涞剡@個(gè)項(xiàng)目，建相關(guān)的設(shè)施，然后輻射周邊的一些客戶(hù)。所以去的首先要做市場(chǎng)調(diào)研，了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)工業(yè)結(jié)構(gòu)它的需求它的競(jìng)爭(zhēng)情況，然后再考慮到當(dāng)?shù)赝顿Y強(qiáng)度或規(guī)模怎么樣。

公司模式

• 公司從產(chǎn)廢單位收取廢物，區(qū)別好廢物的種類(lèi)，有一部分廢物含有價(jià)值的，比如金屬、有機(jī)溶劑，可以再資源化利用的廢物，可以通過(guò)公司的設(shè)施將資源提取出來(lái)，產(chǎn)出資源化產(chǎn)品銷(xiāo)售給客戶(hù)從中得到收益。另外一部分完全沒(méi)有利用價(jià)值的廢物，公司跟客戶(hù)收取處置費(fèi)，安全焚燒等設(shè)施進(jìn)行最終的處置。現(xiàn)在業(yè)務(wù)收入占比80%來(lái)自于這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，其中資源化占比更高一些，目前占60%，來(lái)自于資源化產(chǎn)品的銷(xiāo)售。隨著現(xiàn)在國(guó)家對(duì)危廢的管控越來(lái)越嚴(yán)格，對(duì)整個(gè)無(wú)害化危廢處置對(duì)推動(dòng)作用，去年開(kāi)始整個(gè)無(wú)害化業(yè)務(wù)市場(chǎng)有突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)，這個(gè)是公司未來(lái)要發(fā)展的領(lǐng)域。
• 一般來(lái)說(shuō)，地方政府不希望只是帶來(lái)危險(xiǎn)廢物，也希望能帶來(lái)更多的效益和稅收，因此公司在布局無(wú)害化業(yè)務(wù)的時(shí)候也會(huì)適當(dāng)考慮配置資源化的業(yè)務(wù)進(jìn)來(lái)，兩塊確實(shí)是相輔相成的。公司發(fā)展初期以資源化為切入點(diǎn)后補(bǔ)無(wú)害化，未來(lái)全國(guó)復(fù)制時(shí)可能反著來(lái)，以無(wú)害化先去做這個(gè)點(diǎn)，然后再配置一些資源化，從而形成公司整體綜合服務(wù)能力，能夠得到像廣東省這樣比較良性的發(fā)展，并且在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)布局也可以借鑒，這也是公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展計(jì)劃。

市場(chǎng)及項(xiàng)目開(kāi)拓

• 危廢的市場(chǎng)空間確實(shí)非常大，每個(gè)省都面臨廢物處置設(shè)施嚴(yán)重不足的情況。以廣東省為例，政府壓力相當(dāng)大，“兩高”司法解釋后一下子感到承受不了了，采取很多措施，政府內(nèi)部也下了文件，其中一條，新的危廢設(shè)施沒(méi)有建好之前，現(xiàn)有有資質(zhì)有能力的企業(yè)進(jìn)行挖潛，在審批的同時(shí)先把處理能力提上去。這樣的情況下依然也滿(mǎn)足不了現(xiàn)在產(chǎn)生危險(xiǎn)廢物的需求，廣東省整個(gè)經(jīng)濟(jì)體量在全國(guó)排前面，危廢的官方統(tǒng)計(jì)量是要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際產(chǎn)生量，工業(yè)更發(fā)達(dá)的地區(qū)還是公司重點(diǎn)的目標(biāo)。當(dāng)然其它的省份（例如沒(méi)有設(shè)施的）也是重點(diǎn)看，其工業(yè)發(fā)展速度會(huì)加快，像江西、福建、湖北、湖南這些地方。華東地區(qū)排在更前面，因?yàn)楣�司在那邊已�?jīng)有一定的基礎(chǔ)，現(xiàn)在更多的去配置無(wú)害化這塊的處置能力。
• 目前公司重點(diǎn)項(xiàng)目是粵北無(wú)害化處置中心，整個(gè)項(xiàng)目規(guī)劃的處置能力是約50萬(wàn)噸。在這兩年應(yīng)該能力陸續(xù)建成投產(chǎn)，未來(lái)會(huì)對(duì)公司的處置能力是非常大的推進(jìn)。另外，江門(mén)的項(xiàng)目同樣危險(xiǎn)廢物處置中心的項(xiàng)目，產(chǎn)能達(dá)到20萬(wàn)噸，也是在希望今年年底建成，明年可以有投入運(yùn)營(yíng)。所以目前這兩個(gè)項(xiàng)目是公司布局廣東省的重點(diǎn)項(xiàng)目。此外，公司已經(jīng)以昆山、浙江、嘉興為切入點(diǎn)，然后進(jìn)行輻射，對(duì)華東地區(qū)業(yè)務(wù)進(jìn)行布局，這塊未來(lái)會(huì)更多考慮無(wú)害化處理設(shè)施拓展相關(guān)業(yè)務(wù)，通過(guò)整體綜合性的服務(wù)，爭(zhēng)取更多的市場(chǎng)，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。
• 以上述兩個(gè)重點(diǎn)區(qū)域?yàn)榛�礎(chǔ)，針對(duì)一些工業(yè)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)像江西、武漢、福建這些省份的一些市場(chǎng)公司也會(huì)重點(diǎn)去關(guān)注。此外，未來(lái)可能不會(huì)太多考慮純資源化的業(yè)務(wù)的收購(gòu)，重點(diǎn)會(huì)放在延伸現(xiàn)有資源化業(yè)務(wù)的鏈條，去提升資源化產(chǎn)品的附加值，使得整個(gè)產(chǎn)品的毛利率不會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)受影響太大。同時(shí)也會(huì)拓展更多的資源化的種類(lèi)，公司會(huì)在韶關(guān)基地實(shí)施，包括綜合家電處理利用項(xiàng)目，對(duì)新的廢物種類(lèi)進(jìn)行利用。
• 現(xiàn)在很多無(wú)害化處置需求滿(mǎn)足不了，現(xiàn)有產(chǎn)能已經(jīng)是達(dá)到飽和的滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。東威基地去年超過(guò)10萬(wàn)噸的處理量，龍崗是去年建成的，現(xiàn)在也已經(jīng)是滿(mǎn)產(chǎn)了，2.45萬(wàn)噸。未來(lái)新的無(wú)害化產(chǎn)能利用率方面不是很擔(dān)心，基本上投入可能通過(guò)半年的運(yùn)行后可以達(dá)到滿(mǎn)負(fù)荷。資源化這塊需要一個(gè)過(guò)程，因?yàn)楫吘箯U物來(lái)源競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，有的可能價(jià)格取勝的一種競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，所以這塊可能需要有一段時(shí)間培育市場(chǎng)，或者做更多的市場(chǎng)拓展的工作和資源積累的工作，項(xiàng)目建成首年應(yīng)該是能達(dá)到50%的負(fù)荷率，第二年達(dá)到70%、80%。

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

• 門(mén)檻來(lái)講，危廢首先是特許經(jīng)營(yíng)的，要獲得這個(gè)資質(zhì)是需要漫長(zhǎng)的過(guò)程，首先需要你符合政府的規(guī)劃，之后尋找土地，要符合環(huán)保環(huán)評(píng)一系列的要求，之后進(jìn)行建設(shè)，驗(yàn)收之后取得經(jīng)營(yíng)許可證，這個(gè)時(shí)間至少三年，公司很多項(xiàng)目特別是綜合性項(xiàng)目7、8年才能拿到綜合資質(zhì)。此外，對(duì)技術(shù)、管理、資金要求也很高。
• 公司從1999年開(kāi)始進(jìn)入行業(yè)，已經(jīng)10多年的積累，其中最大的優(yōu)勢(shì)是針對(duì)這個(gè)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和判斷認(rèn)識(shí)，只有對(duì)廢物處置了解之后，才能針對(duì)性的提供方案，甚至有些廢物覺(jué)得是沒(méi)有價(jià)值的，但經(jīng)過(guò)進(jìn)一步的鑒別和檢測(cè)，發(fā)現(xiàn)里面還有可利用的金屬可以創(chuàng)造價(jià)值。為什么能看到危廢處置毛利率很高達(dá)到60%以上，其中有一部分是通過(guò)對(duì)廢物的辨別和管理這方面體現(xiàn)出來(lái)的。另外一個(gè)比較大的優(yōu)勢(shì)就是現(xiàn)在區(qū)域市場(chǎng)的布局，需要時(shí)間、資金建起市場(chǎng)的團(tuán)隊(duì)，跟每一家企業(yè)打交道，有的小客戶(hù)一年就幾萬(wàn)塊錢(qián)的業(yè)務(wù)，也需要去爭(zhēng)取。多年積累后公司已經(jīng)形成了將近500人的團(tuán)隊(duì)，包括運(yùn)輸，市場(chǎng)人員、服務(wù)人員、客戶(hù)服務(wù)等等，這就是針對(duì)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的顯著優(yōu)勢(shì)。此外，公司可以提供45類(lèi)危險(xiǎn)廢物的處理處置服務(wù)，這個(gè)相對(duì)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)說(shuō)是很難企及的。很多客戶(hù)在選擇服務(wù)商時(shí)也會(huì)考慮成本的，要對(duì)應(yīng)多家的，還是說(shuō)找一家就能幫你解決這個(gè)問(wèn)題，這個(gè)優(yōu)勢(shì)在未來(lái)還會(huì)繼續(xù)強(qiáng)化。在此基礎(chǔ)上，公司可以為客戶(hù)不同發(fā)展階段提供全面的工業(yè)環(huán)境服務(wù)，不管建廠，以后要擴(kuò)建，新的工藝改造，工藝發(fā)生變化也能及時(shí)跟上。
• 公司優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位非常明顯，特別是在廣東省，公司資質(zhì)量應(yīng)該是明顯超過(guò)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，無(wú)害化市占率達(dá)到60%以上，就焚燒能力而言公司是處于壟斷地位。
• 廣東省以資源化為主的，危廢企業(yè)95%是從事比較單一資質(zhì)的資源化業(yè)務(wù)。在這個(gè)領(lǐng)域公司市占率不是特別高，未來(lái)還有很大提升空間，目前公司在廣東省產(chǎn)能30多萬(wàn)噸/年，整個(gè)區(qū)域需求是幾百萬(wàn)噸。但隨著公司規(guī)劃項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)，產(chǎn)能將是翻番的增長(zhǎng)，而現(xiàn)有處置設(shè)施順應(yīng)政府的要求也要在今年到明年擴(kuò)充資質(zhì)，明年100%后面50%這樣的增速應(yīng)該沒(méi)有問(wèn)題，當(dāng)然實(shí)際上處理的量不一定這么多。

應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

• 通過(guò)價(jià)格聯(lián)動(dòng)還有產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)，公司收購(gòu)價(jià)格也是隨著金屬價(jià)格變化而改變，產(chǎn)品方面實(shí)行更多樣化的產(chǎn)品，針對(duì)市場(chǎng)的需求和價(jià)格更好的產(chǎn)品，及時(shí)給予調(diào)整，增加更多高附加值的產(chǎn)品，例如現(xiàn)在在建的電鍍級(jí)的高附加值硫酸銅。從未來(lái)整體規(guī)劃項(xiàng)目比例來(lái)看，資源化資質(zhì)量是占比較大的份額，大概是2/3都是資源化的，當(dāng)然這個(gè)產(chǎn)品是不同于原來(lái)廢物的，例如工礦礦渣等，還有金屬冶煉廢物的種類(lèi)的增加。無(wú)害化公司重點(diǎn)想收購(gòu)或在新的一些省份，沒(méi)有規(guī)劃這些設(shè)施，或者這些設(shè)施運(yùn)行的不是很理想的地區(qū)，能夠去爭(zhēng)取主要以無(wú)害化為主的這樣一些項(xiàng)目�？傮w來(lái)看這個(gè)比例，在收入方面，看未來(lái)三年收入比例不會(huì)有太大改變，但在毛利比例上，危廢占比還是可以有提升的空間。除了上述措施之外，公司也會(huì)考慮在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候啟動(dòng)套期保值金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。目的不是套利，是為了能夠把價(jià)格控制住，這個(gè)也是在風(fēng)險(xiǎn)控制公司把握比較大的情況下才會(huì)做。
• 資源化業(yè)務(wù)從采購(gòu)到銷(xiāo)售這個(gè)環(huán)節(jié)不會(huì)太長(zhǎng)，正常來(lái)看一般兩個(gè)星期左右的時(shí)間就可以完成。所以如果金屬的價(jià)格是正常的平滑波動(dòng)，則影響不會(huì)那么明顯。但如果一直是一個(gè)單邊下滑的情況下，可能會(huì)相對(duì)不利一些，這個(gè)時(shí)候可能會(huì)需要去考慮用套期保值的一些手段，來(lái)控制一下這方面的風(fēng)險(xiǎn)。
• 公司現(xiàn)在的資源化產(chǎn)品一般不會(huì)壓庫(kù)，基本生產(chǎn)出來(lái)按照市場(chǎng)需求就進(jìn)行銷(xiāo)售，因?yàn)楣�司也不是生產(chǎn)純銅產(chǎn)品，硫酸銅它適用于飼料添加劑等多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。氧化銅直接跟銅掛鉤的比較緊密，公司根據(jù)市場(chǎng)需求調(diào)配產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在比如旺季時(shí)公司會(huì)生產(chǎn)更多的氧化銅的產(chǎn)品，盡快把庫(kù)存加大周轉(zhuǎn)，也不會(huì)有很大壓庫(kù)的情況。
• 廣東省產(chǎn)能外遷其實(shí)并沒(méi)有大規(guī)模發(fā)生過(guò)，對(duì)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)能結(jié)構(gòu)及公司業(yè)務(wù)影響也沒(méi)有那么明顯。主要原因可能是一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，單一項(xiàng)目遷到另一個(gè)地方后生存發(fā)展的難度是非常大的，而如果處于一個(gè)集群之中，上下有配套，它的整個(gè)成本減下來(lái)，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯。所以，很多企業(yè)其實(shí)會(huì)選擇在廣東省內(nèi)遷移，可能遷到稍微偏一點(diǎn)的地方去（比如深圳的企業(yè)有可能遷到粵西江門(mén)或粵北去），這種情況下公司的服務(wù)就可以跟過(guò)去，而當(dāng)?shù)匾矔?huì)有配套的基地建設(shè)，各方面都比較方便。

其他業(yè)務(wù)

• 水處理市場(chǎng)：公司此前只是做工業(yè)廢水污水，在水資源利用和污水治理這方面，有相應(yīng)的技術(shù)也有工程案例，運(yùn)用到生活污水來(lái)說(shuō)，在技術(shù)方面這些都不是問(wèn)題，公司也是看現(xiàn)在有合適的機(jī)會(huì)和項(xiàng)目，也是會(huì)去爭(zhēng)取的。
• 土壤修復(fù)公司一直在關(guān)注，也做了技術(shù)方面的研究和儲(chǔ)備，之前和日本同和有過(guò)合作的模式，但考慮整個(gè)修復(fù)市場(chǎng)還是本地化趨勢(shì)更加明顯，公司后來(lái)還是尋找在江蘇相對(duì)比較有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)進(jìn)行合作。未來(lái)雙方重點(diǎn)合作的范圍還是在公司具備較強(qiáng)資源儲(chǔ)備的華南地區(qū)，目前還是起步階段。行業(yè)整體目前缺少標(biāo)準(zhǔn)，模式也不清晰，還面臨著資金到底是誰(shuí)來(lái)出等一系列問(wèn)題。此外，感覺(jué)華南這邊相對(duì)走的沒(méi)有華東那邊那么快，可能政府的認(rèn)識(shí)和市場(chǎng)的培育也需要一個(gè)過(guò)程，但公司還是有信心也比較看好，希望提早介入。目前也是跟蹤一些項(xiàng)目，特別是公司一些大的客戶(hù)，像一些礦的企業(yè)他們要搬遷，或者大的鋼廠，或者廠家要搬遷他們形成的需求。相關(guān)團(tuán)隊(duì)建設(shè)正在推進(jìn)，還有技術(shù)方面整合，還處于一個(gè)前期投入的過(guò)程，未來(lái)兩年看能不能有一些項(xiàng)目獲取，會(huì)開(kāi)始對(duì)收入有貢獻(xiàn)。

公司介紹

• 公司是2000年在上海證券交易所上市的，到現(xiàn)在發(fā)展14年，以水務(wù)處理為主，這幾年也在進(jìn)入固廢。具體涉及供水、污水、設(shè)備等。目前公司處理規(guī)模應(yīng)該有1,400萬(wàn)噸/日的處理能力，包括自來(lái)水污水，所在區(qū)域城市16個(gè)省市自治區(qū)，主要投資區(qū)域主要集中京津冀長(zhǎng)三角和珠三角。公司現(xiàn)在總資產(chǎn)200多億，每年利潤(rùn)分配以分紅為主。
• 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于全國(guó)性的投資布局，有的省擁有15、6個(gè)項(xiàng)目，有水治理、固廢，少的省市也有4、5個(gè)項(xiàng)目，水務(wù)項(xiàng)目投資一個(gè)項(xiàng)目發(fā)展向邊郊區(qū)縣擴(kuò)張，新競(jìng)爭(zhēng)者再想進(jìn)入難度較大。運(yùn)營(yíng)管理能力是公司核心優(yōu)勢(shì)之一，把項(xiàng)目管好，包括水質(zhì)管理、生產(chǎn)管理等等。具備工程能力，大多數(shù)項(xiàng)目由自己的工程公司在做，也希望拿市場(chǎng)上的項(xiàng)目，這樣收入更集中。2007年開(kāi)始建網(wǎng)絡(luò)，到去年又投入新的系統(tǒng)，所有下屬公司的財(cái)務(wù)、生產(chǎn)情況，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的方式能夠看得到。

市場(chǎng)格局

• 對(duì)于污水來(lái)說(shuō)，公司主要做市政。工業(yè)污水有兩類(lèi)，一類(lèi)是大型國(guó)企重污染的，他本身有污水處理的需求，可能會(huì)自己做了，央企就是一個(gè)小社會(huì)，承擔(dān)很多社會(huì)職能，另外還有一些公司不管通過(guò)什么樣的方式也拿了一部分項(xiàng)目；另一類(lèi)市場(chǎng)上拿得到的是開(kāi)發(fā)區(qū)的項(xiàng)目，水費(fèi)收入比較高，成本也比較高，實(shí)際上開(kāi)發(fā)區(qū)的利潤(rùn)跟城鎮(zhèn)污水可能差不了太多，從技術(shù)上說(shuō)沒(méi)有什么問(wèn)題。
• 公司進(jìn)入水務(wù)行業(yè)這個(gè)時(shí)間十多年，跟國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化進(jìn)程差不多，也是從一開(kāi)始沒(méi)有，發(fā)展到今天這個(gè)規(guī)模。期間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者越來(lái)越多越來(lái)越充分，這么多年也出現(xiàn)很多大的水務(wù)公司，公司屬于在國(guó)內(nèi)最大的水務(wù)公司之一。
• 有區(qū)域性公司，可能是周邊幾個(gè)城市，2、300萬(wàn)噸/日。假設(shè)有1,000萬(wàn)噸/日處理能力，關(guān)鍵還是看是不是盈利。小公司可能規(guī)模不大，但盈利能力很好，跟政府關(guān)系很好，不一定是壞事。還有一些做工程設(shè)備的，也會(huì)拓展一些水務(wù)項(xiàng)目，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)市場(chǎng)門(mén)檻不是那么高，大家都可以做，只要能算下來(lái)帳。
• 現(xiàn)在水務(wù)市場(chǎng)規(guī)模逐步趨小，對(duì)于地方政府城市化進(jìn)程越來(lái)越快，中心城區(qū)的項(xiàng)目區(qū)域飽和。此外，很多公司在市場(chǎng)上選擇將項(xiàng)目出讓?zhuān)�有些質(zhì)量也還不錯(cuò)，公司也拿了一些。目前公司在全國(guó)占有率也只有3%~4%，實(shí)際上市場(chǎng)整合還是有很大的機(jī)會(huì)。

業(yè)務(wù)情況

• 公司本身是國(guó)有企業(yè)跟政府打交道有優(yōu)勢(shì)，地方政府現(xiàn)在也看年報(bào)，而且從水費(fèi)、成本方面扣的也很細(xì)。公司運(yùn)營(yíng)管理會(huì)控制成本，污水處理廠真正需要的人1、20人三班倒，它現(xiàn)在自動(dòng)化率很高。有一些像檢驗(yàn)技術(shù)人員，都可以放到區(qū)域管理公司，其他公司如果在當(dāng)?shù)貨](méi)有這方面優(yōu)勢(shì)的話(huà)，那么成本就高。還有其他方面，但問(wèn)題是如果我的成本控制太好的話(huà)，和地方政府反而不太好談水價(jià)，這里面是一個(gè)很矛盾的地方。
• 提標(biāo)改造一方面要看水廠原來(lái)標(biāo)準(zhǔn)是多少，及地方政府要求及時(shí)間表。因?yàn)閷?duì)各地來(lái)說(shuō)進(jìn)程不太一樣，而且監(jiān)管部門(mén)的要求，一個(gè)是污水處理費(fèi)，一個(gè)是標(biāo)準(zhǔn)達(dá)標(biāo)，水質(zhì)處理標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)的提升，一下從二級(jí)到地表水是做不來(lái)的。中國(guó)不差技術(shù)，多臟的水中國(guó)都見(jiàn)著過(guò)，中國(guó)也可以處理。本身處理標(biāo)準(zhǔn)比較高，就算現(xiàn)在水價(jià)上漲，對(duì)居民影響并沒(méi)有多大，因?yàn)榫用袼�費(fèi)支出，國(guó)際上是3%。各地水價(jià)調(diào)整周期不太一致，像公司跟地方政府有協(xié)議，周期一般是2~3年。
• 公司對(duì)新環(huán)保能源的管理逐步進(jìn)行的，先進(jìn)董事會(huì)，再到他在國(guó)內(nèi)的團(tuán)隊(duì)。它業(yè)務(wù)可能跟環(huán)境產(chǎn)業(yè)更相關(guān)，他有固廢項(xiàng)目，去年公告時(shí)應(yīng)該了3,000多噸/日，除此之外還涉足土壤修復(fù)、汽車(chē)拆解等等。公司在投資的傳統(tǒng)區(qū)域里跟新環(huán)保能源沒(méi)有什么競(jìng)爭(zhēng)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)還是可以解決的。
• 重資產(chǎn)的高毛利率不代表利潤(rùn)率一定很高，財(cái)務(wù)費(fèi)用什么的都在后面。公司環(huán)保項(xiàng)目周期比較長(zhǎng)，后面收益也會(huì)越來(lái)越好。此外，公司還得持續(xù)投入，每年規(guī)劃還是要新增100萬(wàn)噸/日的項(xiàng)目，負(fù)債率目前60%多。
• 首創(chuàng)香港是公司境外融資平臺(tái)，也是國(guó)際合作的一個(gè)平臺(tái)，包括跟一些境外的機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作成立基金方式，投資國(guó)內(nèi)國(guó)外的項(xiàng)目。

其他

• 再融資去年年底啟動(dòng)，總體項(xiàng)目以自來(lái)水、污水，項(xiàng)目改造為主，一共大概100多萬(wàn)噸/日的規(guī)模，是公司傳統(tǒng)行業(yè)項(xiàng)目的一個(gè)拓展。

公司介紹

• 公司在2009年時(shí)借殼登陸中國(guó)資本市場(chǎng)，之后做過(guò)兩次定向增發(fā)，業(yè)務(wù)盈利能力得到非常大的提高。就市政業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，有自來(lái)水供水、污水處理和供排水一體化多家子公司，同時(shí)此前收購(gòu)中科國(guó)益布局工業(yè)水處理。2014年公司主要業(yè)務(wù)拓展方向在農(nóng)村的供排水業(yè)務(wù)，為此做了很長(zhǎng)時(shí)間的準(zhǔn)備，與瑞典Josab公司和丹麥公司都有合作，組織架構(gòu)上和知識(shí)產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)備上都奠定了一定基礎(chǔ)。還有公司水通道蛋白膜業(yè)務(wù)的拓展，這是技術(shù)上革命性具有方向性的一項(xiàng)技術(shù)。
• 2010年提出在水務(wù)規(guī)模追求擁有500萬(wàn)噸/日，后來(lái)重新探討自己的戰(zhàn)略定位，技術(shù)是企業(yè)的未來(lái)與核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此將自身定位向環(huán)保系統(tǒng)服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型。公司設(shè)計(jì)16字戰(zhàn)略發(fā)展方針，“輕重并舉，軟硬兼施，投資并購(gòu)，國(guó)際視野”。水務(wù)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，公司收購(gòu)中科國(guó)益是輕重并舉的實(shí)踐，國(guó)際視野意味著要走出國(guó)門(mén)進(jìn)行國(guó)際化的合作，主要在于技術(shù)的引進(jìn)還有國(guó)際業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。

農(nóng)村市場(chǎng)

• 從中國(guó)水處理市場(chǎng)來(lái)看，目前城鎮(zhèn)污水處理已經(jīng)達(dá)到非常高的水平，基本95%的城鎮(zhèn)都有供水和污水處理，在這個(gè)領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)展空間是有限的，恰恰在另一個(gè)領(lǐng)域里是被國(guó)家忽略的，就是農(nóng)村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)。國(guó)家到目前為止沒(méi)有很系統(tǒng)關(guān)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)水處理標(biāo)準(zhǔn)建議，同時(shí)在各項(xiàng)推進(jìn)這樣一個(gè)計(jì)劃當(dāng)中也會(huì)提到，恰恰新一屆政府上臺(tái)關(guān)注到這一點(diǎn)，農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民民生問(wèn)題納入到日程上。目前，供水這邊還有很大一塊沒(méi)有經(jīng)過(guò)處理，很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民意識(shí)到自己飲用水是不安全的，很多癌癥村出現(xiàn)，人們有很強(qiáng)烈的意愿喝到安全水并愿意付費(fèi)，因此農(nóng)村市場(chǎng)需求是有的，國(guó)家政策配合也會(huì)逐漸出臺(tái)，這可能是很大的市場(chǎng)。公司一直在積極布局，從2010~2013年，進(jìn)行很多探索，首先是技術(shù)上的準(zhǔn)備，農(nóng)村市場(chǎng)和城鎮(zhèn)市場(chǎng)是不同的，城鎮(zhèn)屬于居住比較集中的區(qū)域，處理水的技術(shù)是傳統(tǒng)的集中處理方式，達(dá)到一定規(guī)模也有一定效益。農(nóng)村相對(duì)分散，且人口密度比較低，人口數(shù)量比較少，如果繼續(xù)采用原有傳統(tǒng)的工藝，處理工藝和建立大型水廠，不能達(dá)到很理想的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)增加了農(nóng)民的飲用水和處理污水費(fèi)用的負(fù)擔(dān)。因此，公司選取了小型的可移動(dòng)的，操作簡(jiǎn)便的設(shè)備引進(jìn)，處理的效果一樣達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，這便有了后來(lái)和丹麥和瑞典企業(yè)的合作，當(dāng)然國(guó)內(nèi)也選取了幾家作為技術(shù)補(bǔ)充。在此基礎(chǔ)上，現(xiàn)在公司建立一個(gè)完整的農(nóng)村市場(chǎng)的設(shè)備體系，同時(shí)形成相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)開(kāi)拓這個(gè)市場(chǎng)，由公司的副總裁親自?huà)鞄浗y(tǒng)領(lǐng)和發(fā)展鄉(xiāng)村城鎮(zhèn)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)。
• 中國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)實(shí)際上是被遺忘的角落，中國(guó)環(huán)保問(wèn)題如果農(nóng)村不解決就不是徹底的解決，很多污染來(lái)源于農(nóng)村，現(xiàn)在有很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，對(duì)于地下水的污染，還有農(nóng)村生活污水的污染，農(nóng)村地下水的污染狀況，已經(jīng)到了令人震驚的地步，村鎮(zhèn)都會(huì)有非正常性死亡。國(guó)家以前是忽略了這一塊，現(xiàn)在剛剛被重視起來(lái)，2014年國(guó)家這方面會(huì)有很多政策出臺(tái)�，F(xiàn)在農(nóng)村連飲用水標(biāo)準(zhǔn)都沒(méi)有，目前沿用的是城鎮(zhèn)里的，對(duì)污水處理這塊也是延用城鎮(zhèn)這種。但應(yīng)該是有差異性的，對(duì)農(nóng)村污水處理含磷含氮更多，但因?yàn)檗r(nóng)村水用于灌溉，有一定比例的氮/磷應(yīng)該可以接受的，但目前都沒(méi)有具體的標(biāo)準(zhǔn)能夠出臺(tái)。
• 公司此前調(diào)研碰到的情況：一個(gè)項(xiàng)目在海南農(nóng)村，村里原來(lái)有供水設(shè)施，但水未經(jīng)處理，大家意識(shí)到飲用水里大量氟，村民有黃牙等狀況，當(dāng)?shù)卣�府有改善水質(zhì)的需求，在取水口裝了一個(gè)這樣的處理設(shè)置，據(jù)投資方來(lái)說(shuō)成本是30萬(wàn)元，公司估算不會(huì)那么貴，他的報(bào)價(jià)30萬(wàn)元，同時(shí)有藥劑，為了設(shè)備建了廠，還有集裝箱，還有維護(hù)兼職人員，他的實(shí)際成本公司估算可能是4毛錢(qián)/噸，但收的水價(jià)是2塊錢(qián)/噸，處理規(guī)模大約在500噸/日。還有一個(gè)案例是地表水的，附近有水源飲用地表水，這個(gè)是當(dāng)?shù)卣�府投資了2,000萬(wàn)元，在一個(gè)鎮(zhèn)上，這個(gè)廠占地有20多畝，投資是800多萬(wàn)元，公司估計(jì)500萬(wàn)就能建好，在設(shè)計(jì)上，一天水量8,000噸，實(shí)際供水是7,500噸，服務(wù)人群是3~4萬(wàn)人，他的運(yùn)行成本在五毛錢(qián)以下，他需要一個(gè)加藥劑，它的水價(jià)是2塊2。這兩個(gè)案例對(duì)公司來(lái)講可以有一個(gè)比較，當(dāng)然估算的情況也可能不太準(zhǔn)確。

商業(yè)模式

• 農(nóng)村用戶(hù)承受力是有限的，政府承受力是有限的，因此商業(yè)模式至關(guān)重要。經(jīng)過(guò)公司全國(guó)范圍的深入調(diào)研，現(xiàn)在情形相對(duì)比較樂(lè)觀。首先，在相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，農(nóng)村居民有迫切希望改善自己的用水水質(zhì)的情況，地方也需要進(jìn)行環(huán)境改善，他們財(cái)力是有一定的基礎(chǔ)的。對(duì)農(nóng)村居民來(lái)講，用水花錢(qián)這個(gè)理念已經(jīng)逐步深入人心。具體收費(fèi)上，公司也考慮到，不會(huì)一家一戶(hù)的會(huì)收取，而可能先是由縣一級(jí)的政府牽頭，再和各個(gè)村打交道。會(huì)不會(huì)真的有的地方收費(fèi)困難，可能會(huì)有這種情況發(fā)生，公司堅(jiān)信在一定范圍之內(nèi)有這樣的承受力開(kāi)拓并培育這個(gè)市場(chǎng)，未來(lái)前景上肯定是樂(lè)觀的。
• 根據(jù)不同縣或者不同區(qū)域的財(cái)政情況，采取不同方式：第一種銷(xiāo)售設(shè)備；第二種方式，公司做投資運(yùn)營(yíng)，地方政府給補(bǔ)貼。第三種模式，公司投資建設(shè)，政府回購(gòu)。
• 農(nóng)村市場(chǎng)也有先行者，像桑德國(guó)際是其中之一，目前其在全國(guó)也有上百個(gè)項(xiàng)目實(shí)施，所做的基本上是污水處理。桑德的技術(shù)也是合適的，公司走的是不同的差異化，可以降低成本、提高效率。對(duì)于現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)，最重要的就是成本的競(jìng)爭(zhēng)，在相同的項(xiàng)目之下，誰(shuí)的成本最低誰(shuí)更具有優(yōu)勢(shì)，公司針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)準(zhǔn)備的技術(shù)和相關(guān)的設(shè)備，都是具有比較低的這樣一個(gè)成本，同時(shí)在效率上也能達(dá)到國(guó)家的要求。

具體實(shí)施

• 瑞典公司最近會(huì)簽約，收40%股權(quán)；丹麥公司會(huì)通過(guò)香港其他一些國(guó)外公司收購(gòu)它，這家公司我們收購(gòu)比例為100%，股權(quán)收購(gòu)協(xié)議基本談妥，簽約時(shí)間應(yīng)該在3月份。
• 關(guān)于設(shè)備價(jià)格，因?yàn)槟壳爱a(chǎn)品豐富，很難統(tǒng)一來(lái)說(shuō)，有一款供水的400噸/日的價(jià)格大概70萬(wàn)元。此外，還有用地的價(jià)格，鋪管網(wǎng)的價(jià)格，可能需要做一個(gè)統(tǒng)一測(cè)算，有了具體項(xiàng)目實(shí)踐后可能更好說(shuō)一些。
• 關(guān)于山東200個(gè)項(xiàng)目的落地公司會(huì)分階段，第一個(gè)階段在今年6月份之前先落實(shí)40~60個(gè)項(xiàng)目，作為200個(gè)示范項(xiàng)目中的示范，如果落實(shí)收入上能有所體現(xiàn)，收入跟他是配套的，公司已經(jīng)準(zhǔn)備了幾個(gè)可以生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)作為支持，只要項(xiàng)目合同簽下來(lái)，設(shè)備跟得上，設(shè)備銷(xiāo)售也會(huì)體現(xiàn)上來(lái)。當(dāng)然其它的領(lǐng)域除了山東之外公司還會(huì)拓展，目前在談的還有山西、四川、湖南等。希望有3,000萬(wàn)元的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，這是目前的計(jì)劃，畢竟農(nóng)村市場(chǎng)是一個(gè)很新興的市場(chǎng)，所有模式都是全新的，這只是公司努力的方向。

天地人

• 天地人加入公司之后，對(duì)水處理形成完整產(chǎn)業(yè)鏈有很大幫助。2013年天地人取得訂單應(yīng)該是要高于維爾利，其技術(shù)特點(diǎn)和維爾利各有千秋，天地人的技術(shù)在大型和小型的垃圾廠都適用，南北方也都適用，維爾利可能做大型項(xiàng)目有較大優(yōu)勢(shì)，因此大訂單更多，天地人有一些小訂單。天地人進(jìn)入之后產(chǎn)生比較好的協(xié)同效應(yīng)，環(huán)保部門(mén)這樣的資源可以共享。而在公司輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)戰(zhàn)略中，天地人加入之后對(duì)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)基本上將近50%，希望2014年收水費(fèi)之外其它利潤(rùn)貢獻(xiàn)要超過(guò)50%，屆時(shí)可以自信的說(shuō)公司不是單純收水費(fèi)的企業(yè)，而是轉(zhuǎn)型科技型的環(huán)保企業(yè)。
• 未來(lái)公司會(huì)先派一個(gè)執(zhí)行董事到天地人，同時(shí)原有團(tuán)隊(duì)也在發(fā)揮作用，拓展未來(lái)業(yè)務(wù)的方向。未來(lái)污水處理這塊，天地人也會(huì)利用自己的技術(shù)發(fā)揮作用，去年已經(jīng)簽了一個(gè)工業(yè)污水的訂單，今年公司也對(duì)此方面有要求，希望污水處理有更大占比。

2013年布局

• 2013年公司接近20億的簽約。其中，在餐廚領(lǐng)域簽了8、9個(gè)，這是常規(guī)的這塊業(yè)務(wù)。另外在建設(shè)環(huán)節(jié)，有一些此前進(jìn)度比較慢的項(xiàng)目也逐步啟動(dòng)。垃圾焚燒市場(chǎng)除了1、2線(xiàn)城市外，地級(jí)以上城市，還有東部沿海的縣級(jí)市也已經(jīng)逐步在做，選址依然是個(gè)難題。
• 公司也一直在做布局，一個(gè)是再生資源領(lǐng)域，另一個(gè)在環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域，今年會(huì)在去年基礎(chǔ)上擴(kuò)大。環(huán)衛(wèi)這塊領(lǐng)域市場(chǎng)空間比較大，現(xiàn)在也有一些企業(yè)在做，成規(guī)模的不多，公司希望產(chǎn)業(yè)鏈能盡量長(zhǎng)一些，目前有產(chǎn)業(yè)基地，做環(huán)衛(wèi)車(chē)輛的改裝，未來(lái)市場(chǎng)面臨一些挑戰(zhàn)，但是機(jī)會(huì)還是很多，這塊市場(chǎng)空間可能也要遠(yuǎn)大于垃圾焚燒。在此基礎(chǔ)上，公司未來(lái)可以和再生資源對(duì)接，這是未來(lái)大的設(shè)想。
• 靜脈產(chǎn)業(yè)園把所有城市廢物到一個(gè)地方處理，具體執(zhí)行過(guò)程中可能某個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)發(fā)育不足，所以很難地方政府下決心給一個(gè)企業(yè)，這是一個(gè)難點(diǎn)。如果說(shuō)真能集中到一個(gè)地方確實(shí)挺好，城市給你畫(huà)一個(gè)圈全給你，在實(shí)踐中是很好的一個(gè)方式，但是建設(shè)過(guò)程中每一個(gè)環(huán)節(jié)需要逐步落實(shí)。

并購(gòu)

• 長(zhǎng)期以來(lái)公司在并購(gòu)方面并沒(méi)有出手，雖然帳上有很多資金，也有很多融資渠道，但環(huán)保項(xiàng)目比較搶手，價(jià)格也比較高，因此一直在關(guān)注。去年資本市場(chǎng)的一些變化，以及融資環(huán)境的一些改變，推動(dòng)了并購(gòu)的機(jī)會(huì)，大的背景：第一，是很多小的環(huán)保公司上市；第二，環(huán)保的要求越來(lái)越高，投入量越大，不是說(shuō)幾個(gè)小公司小資金就能撬動(dòng)；第三，環(huán)保需要持續(xù)的資金投入，融資成本比較高。從客觀條件看，行業(yè)也具備基礎(chǔ)，大一些的環(huán)保公司有資金實(shí)力，公司也在關(guān)注海外市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

餐廚及污泥

• 國(guó)內(nèi)餐廚這個(gè)行業(yè)整體而言還屬于探索、摸索的階段，行業(yè)里邊有一些公司在做，都存在一些問(wèn)題。餐廚市場(chǎng)之所以起來(lái)，也是事件驅(qū)動(dòng)，因?yàn)闋砍兜绞称钒踩�。政府一旦倡�?dǎo)某件事情，發(fā)改委會(huì)有項(xiàng)目出來(lái)，之后有些人會(huì)通過(guò)各種方式拿到項(xiàng)目，公司很多時(shí)候不得不采取合作的方式去介入。在這個(gè)領(lǐng)域，借助公司原有綜合處理的一些技術(shù)，可以逐漸做好。餐廚項(xiàng)目油是最有價(jià)值的，厭氧工藝產(chǎn)生沼氣。未來(lái)如果有機(jī)會(huì)在餐廚領(lǐng)域也有可能再并購(gòu)一個(gè)公司，把規(guī)模進(jìn)一步做起來(lái)。
• 垃圾做完之后感覺(jué)污泥可能是一個(gè)方向。但是從現(xiàn)在來(lái)看，污泥做了很多的技術(shù)儲(chǔ)備，但感覺(jué)項(xiàng)目仍然比較少，另外它整體市場(chǎng)沒(méi)有生活垃圾那么大，這個(gè)市場(chǎng)外界條件也需要再改善，公司在這方面也有一些污泥干化的設(shè)備，也研發(fā)了7、8年，就等這塊污泥市場(chǎng)的啟動(dòng)。

收運(yùn)

• 國(guó)內(nèi)的收運(yùn)環(huán)節(jié)個(gè)別區(qū)域是由民營(yíng)市場(chǎng)化的公司來(lái)做，未來(lái)也是需要一些示范工程，相信這個(gè)事情如果市場(chǎng)化機(jī)制去做有積極性會(huì)做的更好，這個(gè)市場(chǎng)突破不會(huì)在特大城市，應(yīng)該在一些地級(jí)城市，逐漸開(kāi)始做。

新能源

• 鋰電池業(yè)務(wù)：這塊和固廢業(yè)務(wù)關(guān)系不大，主要是集團(tuán)在投資，上市公司參股；最早是想做鉛酸電池，但后來(lái)逐漸被淘汰變成鋰電；集團(tuán)作為民營(yíng)企業(yè)，在新能源領(lǐng)域一直想有些突破，以前曾經(jīng)想做風(fēng)電，也關(guān)注了好久，最后決定去做；目前可能是做新品已經(jīng)出來(lái)，想學(xué)小米的思維，要做一個(gè)非常極致的東西，就是要聚焦，并且要極致，然后還要大眾化，向這個(gè)方向努力，產(chǎn)品研發(fā)現(xiàn)在不斷的在搞。

危廢

• 危廢市場(chǎng)也非常大，公司也在內(nèi)蒙和湖北做了一些布局，集團(tuán)的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)也都是上市公司負(fù)責(zé)。危廢項(xiàng)目還是比較稀缺的。

• 整體來(lái)看，我國(guó)可能在未來(lái)幾年內(nèi)仍將處于環(huán)境形勢(shì)嚴(yán)峻期，環(huán)保投入的不斷加大既是遏制污染的必要舉措，也是拉動(dòng)投資的有效途徑。2014年，3月“兩會(huì)”及后續(xù)環(huán)保法規(guī)/政策陸續(xù)落地依然值得期待，水計(jì)劃投資需求或超3萬(wàn)億元（原預(yù)計(jì)2萬(wàn)億），此外有望明確提出2017年消滅劣V類(lèi)水的目標(biāo)，并且對(duì)于具體水質(zhì)構(gòu)成比例也可能有量化考核指標(biāo)，因此提標(biāo)改造、工業(yè)廢水治理趨勢(shì)將顯著強(qiáng)化，第三方治理作為有效手段有望得到進(jìn)一步推行。此外，土壤/地下水污染的嚴(yán)重程度已經(jīng)無(wú)法再繼續(xù)忽視了，修復(fù)產(chǎn)業(yè)孕育著巨大的市場(chǎng)空間，技術(shù)導(dǎo)則、實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)、管理辦法等政策有望逐步完善，但資金來(lái)源及盈利模式難題現(xiàn)階段暫時(shí)沒(méi)有明確的解決思路。為了迎接未來(lái)市場(chǎng)的興起，先發(fā)進(jìn)行布局并積累項(xiàng)目及技術(shù)經(jīng)驗(yàn)顯得十分必要。
• 上市公司層面，東江面臨著危廢市場(chǎng)需求確定性大幅增加，而自身產(chǎn)能亦基本同步釋放，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及并購(gòu)整合均值得期待；首創(chuàng)股份通過(guò)增發(fā)有望進(jìn)一步強(qiáng)化其在國(guó)內(nèi)水務(wù)市場(chǎng)的規(guī)模領(lǐng)先地位；國(guó)中水務(wù)2014年重要看點(diǎn)是農(nóng)村市場(chǎng)開(kāi)拓及項(xiàng)目具體實(shí)踐模式；桑德環(huán)境在充裕在手項(xiàng)目支撐較快增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，積極布局環(huán)衛(wèi)等上游固廢業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，外延式擴(kuò)張也有望不斷推進(jìn)。
• 經(jīng)過(guò)近期的調(diào)整，目前龍頭環(huán)保公司2014年P/E普遍回落至25倍附近，已經(jīng)處于近年來(lái)的較低水平，安全邊際已經(jīng)非常高。而在2014~2015年各地為完成“十二五”規(guī)劃加大投入、項(xiàng)目落地及推進(jìn)確定性進(jìn)一步增強(qiáng)的大背景下，上市公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性有望得到更強(qiáng)支撐。后續(xù)板塊可能向上的催化劑包括市場(chǎng)情緒企穩(wěn)下3月“兩會(huì)”及后續(xù)水及土壤等重要規(guī)劃出臺(tái)預(yù)期，以及龍頭并購(gòu)整合動(dòng)作不斷落地。綜合考慮細(xì)分領(lǐng)域景氣度、業(yè)績(jī)成長(zhǎng)確定性及并購(gòu)整合預(yù)期等因素，我們現(xiàn)階段推薦的核心投資組合為東江環(huán)保、瀚藍(lán)環(huán)境、碧水源、桑德環(huán)境、盛運(yùn)股份及天壕節(jié)能。