當前不少環(huán)保企業(yè)處在增長乏力、方向迷茫的狀態(tài)中，這一普遍性處境是行業(yè)發(fā)展的階段性結(jié)果，困境的原由和解法都從行業(yè)發(fā)展規(guī)律中來。
從時間的維度看，環(huán)保企業(yè)處在行業(yè)發(fā)展史上最劇烈的轉(zhuǎn)折點。面對空前復(fù)雜艱巨的局面，每一個領(lǐng)域、每一家企業(yè)都有很多問題需要解答。
對于規(guī)模龐大同時分散小微的環(huán)保企業(yè)群體，眾多問題可以歸結(jié)為一個問題——下一個 10 年，環(huán)保行業(yè)會剩下哪些企業(yè)？
這是一個既務(wù)實于當下脫困同時指向未來趨勢、既涵蓋行業(yè)變革也涉及企業(yè)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)的問題，也是一個串聯(lián)起過去、現(xiàn)在、未來的問題。
十年為界
環(huán)保行業(yè)將發(fā)生的最大變化
十年是一個很長的時間，但以十年為單位是現(xiàn)階段回顧行業(yè)史和戰(zhàn)略前瞻的必要視角。
過去十年，環(huán)保行業(yè)在公眾意識、法規(guī)監(jiān)管、市場化等方面均經(jīng)歷了深刻的變革和發(fā)展，每一種行業(yè)要素背后的商機潛能均已充分釋放。
在此基礎(chǔ)之上，行業(yè)轉(zhuǎn)變進入新的發(fā)展階段，圍繞環(huán)保需求和供給這對核心關(guān)系，我們分析出來行業(yè)由工程到運營、由增量到存量、由粗放到精細、由低質(zhì)量到高質(zhì)量等底層變革，對于這些變化，青山產(chǎn)業(yè)評論已有系統(tǒng)剖析。
未來十年，上述這些變化將會同步漸進發(fā)生，與此同時，另一項對環(huán)保企業(yè)沖擊較大的重要變革將會到來，即行業(yè)集中度的提高。
在全球環(huán)保行業(yè)的整體發(fā)展中，行業(yè)集中度提升是一個普遍的趨勢。在環(huán)保發(fā)展領(lǐng)先的國家，如法國、美國、日本等，環(huán)保行業(yè)的發(fā)展都經(jīng)歷了從市場分散到高度集中的過程。
環(huán)保行業(yè)集中化具體表現(xiàn)為，少部分企業(yè)憑借技術(shù)、資本、市場的優(yōu)勢，逐步通過兼并重組、技術(shù)合作等方式，實現(xiàn)對市場資源的整合與集中。
在行業(yè)的發(fā)展歷程中，集中化是行業(yè)走向成熟的重要標志，集中化不僅是競爭優(yōu)勝劣汰的結(jié)果，更加是降本增效必要過程。
大規(guī)模企業(yè)能夠通過規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)顯著降低單位成本，提高運營效率。例如，對于產(chǎn)品型企業(yè)，規(guī)�；a(chǎn)能夠大幅降低生產(chǎn)成本，進而提升整體市場的競爭力。
隨著市場集中度的提高，龍頭企業(yè)更有能力對上下游產(chǎn)業(yè)鏈進行整合，通過精細化管理和資源調(diào)配進一步提高效率。
在采購、研發(fā)和推廣等方面，規(guī)模較大的企業(yè)可以通過集中資源投入，分攤固定成本，從而實現(xiàn)盈利能力的顯著提升。
這種“降本增效”不僅僅體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)上，更體現(xiàn)在整個行業(yè)從傳統(tǒng)的高成本低效率模式向現(xiàn)代化管理和生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變中。
在行業(yè)宏觀層面，相比較技術(shù)路徑帶來的降本增效，集中化帶來的規(guī)模效應(yīng)最先到來。
經(jīng)歷過去一段時間的發(fā)展，大型環(huán)�；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮逐漸進入尾聲，行業(yè)的焦點轉(zhuǎn)移到存量市場的深耕與優(yōu)化。
這意味著，環(huán)保企業(yè)需要更多地專注于現(xiàn)有設(shè)施的升級改造、維護和效率提升，這是行業(yè)集中度提升的一個重要底層邏輯，集中化、規(guī)�；菍⒈驹鲂У那爸冒l(fā)展階段。
集中度的提升將是未來十年環(huán)保淘汰賽中沖擊力最強的一項指標，由此對環(huán)保企業(yè)形成的壓力也最明顯。
未來十年，如何在激烈的行業(yè)淘汰中“剩”在最后，成為每一家環(huán)保企業(yè)必須應(yīng)對的重大課題。
下一個十年
環(huán)保行業(yè)剩下的企業(yè)
那么，什么樣的企業(yè)將會勝出？接下來將從以下維度探討環(huán)保領(lǐng)域未來之星的企業(yè)畫像。
1、專業(yè)技術(shù)維度：專業(yè)技術(shù)是永恒內(nèi)核
從全球環(huán)保行業(yè)的發(fā)展來看，專業(yè)技術(shù)能力是永恒的競爭力內(nèi)核。無論是專精類企業(yè)還是綜合類企業(yè)，過硬的專業(yè)技術(shù)是企業(yè)走向未來的根本。
行業(yè)的集中化變革，本質(zhì)上是向更高效率的集中、向更佳專業(yè)的集中。環(huán)保企業(yè)須擁有扎實和領(lǐng)先的專業(yè)技術(shù)，應(yīng)對不斷升級和延展的環(huán)保需求。
隨著高質(zhì)量發(fā)展要求的不斷加強，環(huán)保技術(shù)的創(chuàng)新已不僅僅局限于傳統(tǒng)的污染治理，而是向更加精細化和低碳化的方向發(fā)展。
以蘇伊士、威立雅等國際環(huán)保企業(yè)為例，在其規(guī)�；瘮U張過程中，并非單純以并購整合帶來體量增長，同時以持續(xù)的科技創(chuàng)新引領(lǐng)為驅(qū)動，因為沒有科技內(nèi)核的擴張是不牢固的。
2、行業(yè)地位維度：深度整合奠定領(lǐng)先地位
國內(nèi)環(huán)保行業(yè)的集中化趨勢正在開啟，發(fā)達國家環(huán)保行業(yè)的集中化已經(jīng)完成，集中化的結(jié)果是，每一個細分領(lǐng)域剩下少部分企業(yè)。
因此，行業(yè)地位是環(huán)保未來之星的又一個關(guān)鍵特征。在此過程中，并購整合是至關(guān)重要的手段。
環(huán)保行業(yè)發(fā)展早期通常具有高度分散的特點，隨著競爭的加劇，一些中小企業(yè)將乏力掉隊，同時另一部分企業(yè)將通過并購將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和技術(shù)納入囊中，從而提升市場地位。
目前在國際范圍占有較高市場份額的綜合型企業(yè)，通過不斷收購地方性環(huán)保企業(yè)，提升其全球業(yè)務(wù)布局。其在水處理、廢棄物處理以及資源管理領(lǐng)域的整合能力使其在未來的行業(yè)格局中處于優(yōu)勢地位。
目前國內(nèi)頭部環(huán)保企業(yè)，主要是靠政策風(fēng)口和國資背景獲得龐大體量，尚未呈現(xiàn)出以并購整合做大存量規(guī)模的邏輯。
因此，整合將是國內(nèi)環(huán)保行業(yè)下一階段的核心角逐點。
3、能力模型維度：綜合能力的塑造與提升
企業(yè)的綜合能力模型將決定其能否在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中持續(xù)發(fā)展。
前面兩個維度講到了專業(yè)技術(shù)能力和整合能力，環(huán)保企業(yè)的綜合能力遠不止于此。環(huán)保企業(yè)不僅需要具備技術(shù)和市場能力，還需要在管理、供應(yīng)鏈、資源整合等方面具備競爭優(yōu)勢。
其中尤其重要的是管理能力，企業(yè)從戰(zhàn)略到戰(zhàn)術(shù)層面的落地，以及各項能力的發(fā)揮，都需要依靠管理實現(xiàn)，在未來的競爭中，企業(yè)需要通過精益管理、項目管理、風(fēng)險管理等，以提升運營效率和管理水平。
以北控水務(wù)為例，環(huán)保行業(yè)進入存量階段以來，北控水務(wù)通過內(nèi)部管理的持續(xù)優(yōu)化，顯著降低了企業(yè)在環(huán)保項目中的運營成本，并通過加強供應(yīng)鏈管理，確保項目的高效實施，成為行業(yè)內(nèi)精細化管理的標桿企業(yè)
不少環(huán)保企業(yè)尚不具備全面的能力，“偏科”是很多企業(yè)的困境。
4、業(yè)績規(guī)模維度：企業(yè)的持續(xù)增長與市場份額
2024年即將過去，市場的寒意仍舊凜冽，盡管如此，新增業(yè)績?nèi)耘f是企業(yè)“活下去”的根本。
未來環(huán)保企業(yè)的生存不僅依賴技術(shù)和政策的推動，業(yè)績規(guī)模也成為評估企業(yè)未來競爭力的重要指標。能夠持續(xù)擴展市場、提高收入和利潤的企業(yè)將贏得最終的市場主導(dǎo)權(quán)。
一位環(huán)保裝備企業(yè)的董事長談到，“順境下的業(yè)績是紅利，逆境下的業(yè)績才是競爭力，企業(yè)要搏的不是一個業(yè)績規(guī)模的數(shù)值，而是市場的影響力、主導(dǎo)力”。
當然，業(yè)績的持續(xù)增長不僅來自收入規(guī)模的擴大，更依賴于穩(wěn)定的盈利能力。環(huán)保企業(yè)在推進技術(shù)升級、擴大市場份額的同時，還必須通過降低成本、提高效率來確保持續(xù)盈利。
備戰(zhàn)下一個十年
環(huán)保行業(yè)的決勝局
未來十年將是環(huán)保行業(yè)重新洗牌的關(guān)鍵期，面對這一變局，每一個細分領(lǐng)域的環(huán)保企業(yè)需要在技術(shù)、資金和戰(zhàn)略等方面做好準備。
下文將從企業(yè)傳承性、戰(zhàn)略儲備和并購整合三方面探討環(huán)保企業(yè)在未來十年的決勝關(guān)鍵。
1、企業(yè)的傳承性探討和思考
每一個領(lǐng)域，能夠最終勝出的企業(yè)都經(jīng)歷了長期的廝殺與更迭，在此過程中，企業(yè)的傳承性至關(guān)重要。
對于環(huán)保企業(yè)來說，傳承不僅僅是管理層交接或文化延續(xù)，更重要的是確保企業(yè)的技術(shù)積累和市場地位能夠延續(xù)與發(fā)展。
一方面是專業(yè)技術(shù)的傳承與創(chuàng)新
專業(yè)技術(shù)的傳承是環(huán)保企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展的核心所在。環(huán)保企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢往往需要長時間的積累，諸如水處理、固廢處理、大氣治理等多個領(lǐng)域的專業(yè)技能和專利技術(shù)。
企業(yè)必須在技術(shù)傳承的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新，其中非常關(guān)鍵的一點是建立技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新驅(qū)動機制。
能在未來最終勝出的企業(yè)，必有強大扎實的專業(yè)內(nèi)核，而這一內(nèi)核的形成必然依賴專業(yè)技術(shù)的長期傳承和積累。
另一方面是管理制度與文化傳承
管理制度與文化傳承的延續(xù)性對企業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展同樣至關(guān)重要。
目前國內(nèi)環(huán)保企業(yè)，發(fā)展時間較短，大部分民營仍然由創(chuàng)始人經(jīng)營管理，國企大都是由政府職能衍生和建立在國資背景優(yōu)勢之上。而未來環(huán)保企業(yè)的進一步發(fā)展，將考驗企業(yè)管理制度與文化的傳承性。
例如，威立雅作為全球環(huán)保行業(yè)的巨頭，歷任管理層都秉持著“全球化與本地化結(jié)合”的戰(zhàn)略。在傳承領(lǐng)導(dǎo)團隊的管理經(jīng)驗時，威立雅也在不同市場中靈活調(diào)整其管理模式，從而維持了企業(yè)在各個區(qū)域市場的領(lǐng)先地位。
威立雅能夠長期引領(lǐng)國際環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在于其本身是一個在創(chuàng)新、管理、并購等維度高度適配環(huán)保需求的平臺，企業(yè)建立在一個高效成熟的模式之上，企業(yè)具備了極強的可傳承性。
2、戰(zhàn)略的重要性：戰(zhàn)略、人才、資金
備戰(zhàn)更具挑戰(zhàn)的下一個十年，環(huán)保企業(yè)必須進行全面的戰(zhàn)略儲備，這包括對整體戰(zhàn)略方向的清晰規(guī)劃、人才儲備的布局，以及充足的資金支持。
戰(zhàn)略制定：應(yīng)對市場變化的預(yù)見性
環(huán)保行業(yè)已經(jīng)完全走出了機會主義下的紅利時代，企業(yè)未來能否走得更遠，完全依賴自身的戰(zhàn)略。
戰(zhàn)略的核心是前瞻性思維，即企業(yè)必須具備超前洞察市場趨勢的能力，并通過戰(zhàn)略部署提前應(yīng)對未來的市場挑戰(zhàn)。
例如，蘇伊士早在2010年代便開始布局低碳技術(shù)，通過對廢棄物處理中的資源回收與再利用技術(shù)進行開發(fā)，搶先占據(jù)了低碳環(huán)保市場的先機。在全球各國碳減排政策的推動下，蘇伊士的前瞻性戰(zhàn)略儲備為其帶來了穩(wěn)定增長。
隨著全球碳中和目標的推進，環(huán)保企業(yè)需要調(diào)整自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，向低碳、節(jié)能技術(shù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。
人才儲備：行業(yè)核心競爭力
環(huán)保行業(yè)的整體水平取決于環(huán)保從業(yè)者的整體素養(yǎng)，規(guī)模以上環(huán)保企業(yè)的實力取決于團隊的整體素養(yǎng)，人的因素始終是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。
未來的環(huán)保行業(yè)將更加依賴于具備跨學(xué)科知識的人才，比如具備環(huán)境科學(xué)與大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等復(fù)合能力的人才。因此，面對下一個十年的挑戰(zhàn)，環(huán)保企業(yè)必須加大對人才的吸引和培養(yǎng)力度。
例如，北控水務(wù)通過與國內(nèi)外頂尖高校和科研機構(gòu)的合作，建立了完善的人才儲備體系，同時通過內(nèi)部系統(tǒng)化的培訓(xùn)機制提升員工職業(yè)技能，這套機制為北控水務(wù)在業(yè)內(nèi)保持領(lǐng)先地位提供了有力保障。
資金儲備：應(yīng)對不確定性的保障
在《環(huán)保企業(yè)面臨現(xiàn)金流危機潮｜青山》一文中，我們分析了未來一段時間，現(xiàn)金流以及資金儲備對環(huán)保企業(yè)的重要意義。
一方面是應(yīng)對市場下行等不確定性挑戰(zhàn)，有很大一部分企業(yè)最終可能止步于現(xiàn)金流危機；另一方面是為企業(yè)下一輪更高強度的競爭儲備彈藥，如行業(yè)的并購整合。
因此，充足的資金儲備對于環(huán)保企業(yè)的持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。
3、并購整合的重要性
未來的環(huán)保行業(yè)將會經(jīng)歷大規(guī)模的整合浪潮。大型企業(yè)通過并購整合，能夠獲得技術(shù)、市場和資源優(yōu)勢，提升行業(yè)話語權(quán)；而中小型企業(yè)則可能通過被并購，實現(xiàn)資源和市場的最大化。
一是技術(shù)并購：加速創(chuàng)新與市場拓展
技術(shù)并購將成為環(huán)保企業(yè)創(chuàng)新的重要方式。通過并購，企業(yè)能夠快速獲得先進的環(huán)保技術(shù)和專利，縮短技術(shù)研發(fā)的周期，并在市場中實現(xiàn)更快的商業(yè)化。
威立雅通過全球范圍內(nèi)的整合，完成了技術(shù)與市場資源的整合，擴展了在全球水處理和廢棄物處理領(lǐng)域的市場份額，還使其技術(shù)儲備得到了顯著提升，鞏固了其在行業(yè)中的領(lǐng)軍地位。
二是業(yè)務(wù)整合：提高運營效率與資源協(xié)同
通過并購，企業(yè)不僅能夠獲得技術(shù)，還能通過業(yè)務(wù)的整合提高運營效率。尤其是在廢棄物處理、水處理等細分領(lǐng)域，企業(yè)通過整合能夠降低成本，提高資源利用效率，提升企業(yè)整體的運營效益。
例如，中節(jié)能通過并購多家地方性環(huán)保企業(yè)，逐步形成了涵蓋節(jié)能、環(huán)保、新能源三大板塊的綜合業(yè)務(wù)體系。這種業(yè)務(wù)整合使得中節(jié)能在業(yè)務(wù)協(xié)同、成本控制以及市場拓展方面實現(xiàn)了顯著提升。
三是資源整合：增強抗風(fēng)險能力
資本整合也是環(huán)保企業(yè)通過并購獲得的重要益處之一。通過吸收小型企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，大型環(huán)保企業(yè)能夠增強自身的資本實力，并通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。面對未來的市場不確定性，這種資本整合將為企業(yè)提供重要的資金支持。
例如，三峽集團通過沿江大整合，不僅將其業(yè)務(wù)版圖擴展到了城市水務(wù)管理領(lǐng)域，還獲得了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長點，是行業(yè)中圍繞流域展開的典型整合案例。
未來十年，行業(yè)進入存量整合的階段，整合能力是這一階段的重要能力。
下一個 10 年
穿越周期、“剩”者為王
過去十年，環(huán)保行業(yè)在國際和國內(nèi)都發(fā)生了深刻的變化。
行業(yè)集中度的提升、需求的升級變革以及企業(yè)壓力的轉(zhuǎn)變，標志著環(huán)保行業(yè)正在從快速擴張向成熟發(fā)展。
未來十年，環(huán)保企業(yè)將面臨更多來自行業(yè)變革的挑戰(zhàn)，如何多維度地提升競爭力將成為環(huán)保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。
企業(yè)需要在技術(shù)、人才、資金等多個方面進行戰(zhàn)略布局，并通過整合行業(yè)資源，提升自身的核心競爭力，才能在這場決戰(zhàn)中“剩”出。
就經(jīng)營層面而言，未來十年，環(huán)保企業(yè)從初階進入了中階乃至高階階段。面對這一變革，青山研究院在長期深度的產(chǎn)業(yè)研究基礎(chǔ)上，聚焦環(huán)保企業(yè)經(jīng)營升級，發(fā)布了重量級智庫報告《中國環(huán)保企業(yè)經(jīng)營參考 2024-2025》，該報告面向環(huán)保領(lǐng)域當前形勢及未來發(fā)展方向，系統(tǒng)剖析環(huán)保企業(yè)的困境和破局策略，為企業(yè)戰(zhàn)略制定、市場研判、管理升級提供具備實戰(zhàn)價值的決策參考。歡迎環(huán)保企業(yè)及相關(guān)機構(gòu)訂閱！▼
