韓業(yè)天

三、水務(wù)行業(yè)公司發(fā)展?fàn)顩r分析

【25家水務(wù)企業(yè)的數(shù)據(jù)皆摘自其年報(bào)、責(zé)任報(bào)告等公開數(shù)據(jù)。】

19.北控水務(wù)集團(tuán)

（1）企業(yè)概覽

北控水務(wù)集團(tuán)是北控集團(tuán)旗下專注于水資源循環(huán)利用和水生態(tài)環(huán)境保護(hù)事業(yè)的旗艦企業(yè)，在香港主板上市（紅籌股，股票代碼：HK00371)。北控水務(wù)集產(chǎn)業(yè)投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、技術(shù)服務(wù)與資本運(yùn)作為一體，水處理規(guī)模位居國內(nèi)行業(yè)前列。作為香港主板上市公司(紅籌股，股票代碼：HK00371)北控水務(wù)已入選香港恒生中資指數(shù)成份股、摩根斯坦利資本國際指數(shù)等多只重要國際成分股。截止2022年12月31日，其公司資產(chǎn)總額522.67億港元，資產(chǎn)總額448.93億元。

（2）組織架構(gòu)

2021年，其啟動了總部中心及區(qū)域改革，構(gòu)建了更貼近市場和客戶的區(qū)域組織，形成「集團(tuán)-大區(qū)-區(qū)域公司」三層架構(gòu)。其組織架構(gòu)是：職能制+有限公司制+事業(yè)部制的綜合型組織架構(gòu)。

👇圖表 87：北控水務(wù)集團(tuán)組織架構(gòu)情況

（3）營業(yè)收入情況

截止2022年12月31日，其營業(yè)收入減少10%至249.82億港元，兌換為人民幣為214.57億元。其中，污水及再生水處理服務(wù)營收84.81億元，占營業(yè)收入比重為40%；供水服務(wù)營收26.54億元，占營業(yè)收入比重為12%；水環(huán)境治理建造服務(wù)營收52.26億元，占營業(yè)收入比重為24%；水環(huán)境治理技術(shù)服務(wù)及設(shè)備銷售服務(wù)營收26.57億元，占營業(yè)收入比重為14%；城市資源服務(wù)營收21.82億元，占營業(yè)收入比重為10%。

（4）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

①水處理服務(wù)。截止2022年12月31日，其共與1447座水廠及鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理設(shè)施（其中包括1196座污水處理廠及鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理設(shè)施、180座自來水廠、70座再生水處理廠及1座海水淡化廠）訂立服務(wù)特許權(quán)安排及委托協(xié)議。

污水及再生水處理服務(wù)。截止2022年12月31日，國內(nèi)：其在中國大陸運(yùn)營917座污水處理廠及鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理設(shè)施以及41座再生水處理廠。污水處理廠及鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理設(shè)施以及再生水處理廠之每日運(yùn)作總設(shè)計(jì)能力分別為18517545噸（2021年12月31日：16831055噸）及2193488噸（2021年12月31日：1689200噸）。平均每日處理量為15882979噸及平均每日處理比率為80%；海外：于葡萄牙、新加坡、澳洲及新西蘭擁有48座污水處理廠及5座再生水廠。每日運(yùn)作總設(shè)計(jì)能力為497868噸。

供水服務(wù)。截止2022年12月31日，國內(nèi)：其擁有122座運(yùn)營中之自來水廠。每日運(yùn)作總設(shè)計(jì)能力為9708442噸（2021年12月31日：9372836噸）。該等水廠位于貴州省、福建省、廣東省、湖南省、河北省、山東省、河南省、廣西省及內(nèi)蒙古自治區(qū)。供水服務(wù)實(shí)際平均合同價(jià)格約為每噸人民幣2.13元（2021年12月31日：每噸人民幣2.10元）。海外：其在葡萄牙及澳洲擁有34座供水廠及1座海水淡化廠，供應(yīng)食水。每日運(yùn)作總設(shè)計(jì)能力為1067200噸。

②水環(huán)境治理建造服務(wù)。

綜合治理項(xiàng)目建造服務(wù)。2022年，已經(jīng)停止該項(xiàng)業(yè)務(wù)，后續(xù)該項(xiàng)業(yè)務(wù)將隨著儲備業(yè)務(wù)完成逐漸停止。年內(nèi)有17個綜合治理項(xiàng)目正在建設(shè)。綜合治理項(xiàng)目的營業(yè)收入由去年的3071400,000港元減少1612500000港元至本年度的1458900000港元。

建設(shè)BOT水務(wù)項(xiàng)目。2022年，在建水廠主要位于廣東、山東、廣西、湖南、山西及遼寧各省。其就其水處理業(yè)務(wù)以BOT方式訂立多項(xiàng)服務(wù)特許權(quán)合約。根據(jù)香港（國際財(cái)務(wù)報(bào)告詮釋委員會）-詮釋第12號服務(wù)特許權(quán)安排，其參照建造期內(nèi)所提供之建造服務(wù)之公允值確認(rèn)建造收入。該等服務(wù)之公允值乃參考服務(wù)特許權(quán)協(xié)議訂定當(dāng)日之當(dāng)前市場毛利率，以成本加成法估計(jì)。建造收入以完成百分比方式確認(rèn)入賬。建造BOT水務(wù)項(xiàng)目之總營業(yè)收入為4626100000港元（2021年12月31日：9533200000港元）。

③水環(huán)境治理技術(shù)服務(wù)及設(shè)備銷售。其擁有多項(xiàng)水處理廠工程咨詢及設(shè)計(jì)資格。作為綜合水務(wù)系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，其不但在競標(biāo)、建造及經(jīng)營污水處理項(xiàng)目方面累積豐富經(jīng)驗(yàn)，而且成功向其他營運(yùn)商及建造商推廣其處理技術(shù)及建造服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。提供技術(shù)服務(wù)及設(shè)備銷售之營業(yè)收入為3393300000港元（2021年12月31日：4061300000港元），占本集團(tuán)總營業(yè)收入14%。

④城市資源服務(wù)。自2021年6月30日起，其將北控城市資源集團(tuán)有限公司（「北控城市資源」）之業(yè)績綜合入賬。北控城市資源主要從事環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)、危險(xiǎn)廢物處理業(yè)務(wù)以及廢棄電器及電子產(chǎn)品處理業(yè)務(wù)。于2021年12月31日，北控城市資源有152個環(huán)境衛(wèi)生服務(wù)項(xiàng)目、9個運(yùn)營中之危險(xiǎn)廢物處理項(xiàng)目及2個產(chǎn)生收入之廢棄電器及電子產(chǎn)品處理項(xiàng)目。自綜合賬目日期起至2022年12月31日為止，北控城市資源之營業(yè)收入為2540600000港元。

（5）發(fā)展戰(zhàn)略

其圍繞「客戶為源、創(chuàng)新為道」的經(jīng)營宗旨，確定「持續(xù)獲取和管理大體量資產(chǎn)，依托科技和模式創(chuàng)新打造業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)，提升企業(yè)運(yùn)營效率，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展的中長期戰(zhàn)略目標(biāo)，通過獲取和管理大體量資產(chǎn)及依托科技和模式創(chuàng)新打造新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)的兩大支柱，構(gòu)建以客戶為中心、以市場為導(dǎo)向的組織形態(tài)，打造全新市場發(fā)展體系。

運(yùn)營方面。持續(xù)提升綜合實(shí)力，強(qiáng)化核心運(yùn)營能力，推進(jìn)「雙平臺」戰(zhàn)略構(gòu)建，逐步向輕資產(chǎn)企業(yè)邁進(jìn)，全面推動企業(yè)平臺化向平臺化企業(yè)轉(zhuǎn)型。

業(yè)務(wù)方面。確定了“1+4+4”的業(yè)務(wù)組合，即“1+4”的大體量資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合與“+4”的新賽道業(yè)務(wù)。“1+4”大體量資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合即圍繞核心主營業(yè)務(wù)市政污水，積極拓展供水水司、污泥、廠網(wǎng)一體化管網(wǎng)和再生水業(yè)務(wù)。同時，將環(huán)衛(wèi)、裝備、工業(yè)水以及新固廢作為四項(xiàng)新賽道業(yè)務(wù)，逐漸形成良性互動、協(xié)同發(fā)展的新格局。

👇圖表 88：北控水務(wù)集團(tuán)中長期發(fā)展戰(zhàn)略

（6）實(shí)控人及利益相關(guān)方

👇圖表 89：北控水務(wù)集團(tuán)控股情況

實(shí)控人：北京市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。

利益相關(guān)方北京控股集團(tuán)有限公司。

北京控股集團(tuán)有限公司成立于2005年1月18日，是按照黨的十六大和十六屆三中全會精神，為適應(yīng)國有資產(chǎn)管理體制改革和公用事業(yè)市場化改革的要求，由北京市人民政府出資設(shè)立，原京泰實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司、北京控股有限公司與北京市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限責(zé)任公司聯(lián)合重組的市屬大型國有企業(yè)集團(tuán)。

北控集團(tuán)堅(jiān)持“服務(wù)國家碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略，促進(jìn)城市可持續(xù)發(fā)展,讓城市更美好”使命!緊抓現(xiàn)代城市建設(shè)的重要引擎契合國家戰(zhàn)略需要，重點(diǎn)投向公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)保、民生改善及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)公共服務(wù)均等化、基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，致力于提供國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的現(xiàn)代城市一體化綜合服務(wù),讓城市更美好。

現(xiàn)今，北控集團(tuán)已成為地跨境內(nèi)外市場、兼具實(shí)業(yè)經(jīng)營和資本運(yùn)營的國有控股集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋全國400余個城市，海外業(yè)務(wù)發(fā)展延伸至歐洲、美洲、大洋洲和東南亞，擁有各級控股、參股企業(yè)1,400余家，旗下有8家控股上市公司，其中6家香港上市公司。截至2022年末，北控集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)4,300.59億元，2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1191.01億元，利潤總額100.35億元,并榮獲黨中央、國務(wù)院“北京冬奧會、冬殘奧會突出貢獻(xiàn)集體”榮譽(yù)稱號，在福布斯發(fā)布的“2022全球企業(yè)2000強(qiáng)”名單中排名1113位，位列“中國企業(yè)500強(qiáng)”第228位，北京控股、北控水務(wù)、中國燃?xì)膺B續(xù)多年入選《財(cái)富》中國上市企業(yè)500強(qiáng)。

20.中國水務(wù)集團(tuán)有限公司

（1）企業(yè)概覽

中國水務(wù)集團(tuán)有限公司是香港聯(lián)合交易所主板上市的公司（股票代碼00855.HK），現(xiàn)為深港通可交易之股票。自2003年以來，其致力于在中國大陸地區(qū)投資興建及經(jīng)營水務(wù)項(xiàng)目，包括原水、自來水、管道直飲水，污水處理、排水運(yùn)營、水環(huán)境綜合治理以及與水務(wù)相關(guān)的工程建設(shè)，現(xiàn)已發(fā)展成為國內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)化、國際化、市場化跨區(qū)域綜合水務(wù)運(yùn)營商，業(yè)務(wù)覆蓋24個省、直轄市及自治區(qū)。本集團(tuán)總部位于中國香港，國內(nèi)管理總部位于首都北京。截止2022年12月31日，其公司資產(chǎn)總額570.64億港元，資產(chǎn)總額490.13億元，同比增長21.31%。

（2）組織架構(gòu)

其組織架構(gòu)是：職能制+有限公司制的綜合型組織架構(gòu)。

👇圖表 90：中國水務(wù)集團(tuán)有限公司組織架構(gòu)情況

（3）營業(yè)收入情況

截止2022年12月31日，其營業(yè)收入為129.50億港元（人民幣：111.23億元）同比上年的103.46億港元，增長25.2%。其中，供水業(yè)務(wù)營業(yè)收入87.14億元，占營收比重為78.35%；污水處理業(yè)務(wù)營業(yè)收入9.97億元，占營收比重為8.96%；銷售物業(yè)業(yè)務(wù)營業(yè)收入4.25億元，占營收比重為3.82%。

👇圖表 91：中國水務(wù)集團(tuán)有限公司營收情況

（4）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

①供水業(yè)務(wù)。其擁有供水項(xiàng)目分布于中國多個省市及地區(qū)，包括湖南省、湖北省、河南省、河北省、廣西壯族自治區(qū)、貴州省、海南省、江省、江西省、深圳市、廣東省、重慶市·山東省、山西省及黑龍江省。城市供水經(jīng)營及建設(shè)的收益為港幣10347100000元，較去年穩(wěn)定增長21.1%。

其中，其擁有直飲水項(xiàng)目分布中國多個省市及地區(qū)，包括湖南省、湖北省、河南省、河北省、貴州省、江蘇省、江西省、深圳市·廣東省、廣西壯族自治區(qū)、重慶市、山東省、山西省、安徽省、浙江省、新疆維吾爾自治區(qū)、云南省、四川省、寧夏回族自治區(qū)及福建省。

②環(huán)保業(yè)務(wù)。環(huán)保業(yè)務(wù)包括污水處理及排水經(jīng)營及建設(shè)、固廢危廢業(yè)務(wù)、環(huán)衛(wèi)和水環(huán)境治理。其擁有環(huán)保項(xiàng)目分布于中國多個省市及地區(qū)，包括北京市、天津市、深圳市、廣東省、河南省、河北省、湖南省、湖北省、貴州省、江西省、陜西省、黑龍江省及四川省。環(huán)保分部收益為港幣1250800000元，較去年輕微增長。

③物業(yè)業(yè)務(wù)。其持有多項(xiàng)物業(yè)開發(fā)及投資項(xiàng)目，主要位于中國北京市、重慶市、江西省、湖南省、湖北省及河南省。物業(yè)業(yè)務(wù)收益為港幣531700.000元。

（5）發(fā)展戰(zhàn)略

2022年，其將渠道直飲水升級為公司雙主業(yè)之一。其將把握政策紅利和市場機(jī)遇，堅(jiān)持與地方政府合作共贏的業(yè)務(wù)拓展模式，圍繞供水業(yè)務(wù)和管道直飲水雙主業(yè)定位，采用科技和創(chuàng)新的模式打造業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)，提升企業(yè)運(yùn)營效率和協(xié)同效益，為用戶提供全方位水務(wù)專業(yè)服務(wù)。在穩(wěn)步提升集團(tuán)的收入和盈利水平的同時，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展，為民生改善貢獻(xiàn)力量，為股東創(chuàng)造更高的回報(bào)。

（6）實(shí)控人及利益相關(guān)方

👇圖表 92：中國水務(wù)集團(tuán)有限公司控股情況

實(shí)控人：段傳良。

利益相關(guān)方：段傳良。

主席兼執(zhí)行董事：段傳良先生，現(xiàn)年59歲，畢業(yè)于華北水利水電學(xué)院農(nóng)田水利工程專業(yè)，獲頒發(fā)學(xué)士學(xué)位，段先生曾服務(wù)于中國政府水利部十多年，彼于二零零三年加入。于水務(wù)擁有逾30年的豐富及扎實(shí)經(jīng)驗(yàn)，彼為本集團(tuán)水務(wù)的創(chuàng)辦人。

21.廣東粵海水務(wù)股份有限公司

（1）企業(yè)概覽

粵海水務(wù)是廣東粵�？毓杉瘓F(tuán)下屬集原水、自來水、污水處理、水環(huán)境綜合治理、清潔能源、科技研發(fā)等多種業(yè)務(wù)于一體的水務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈大型服務(wù)運(yùn)營商，業(yè)務(wù)規(guī)模、營收利潤均位居國內(nèi)同行前列。運(yùn)營管理的東深供水工程自1965年開始對港供水。

目前，粵海水務(wù)正在實(shí)施“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略，立足粵港澳大灣區(qū)，服務(wù)全國，打造“大水務(wù)”平臺，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動，高質(zhì)量建設(shè)一流水務(wù)企業(yè)，持續(xù)努力為助推綠色發(fā)展和美麗中國貢獻(xiàn)力量。

（2）組織架構(gòu)

其組織架構(gòu)是：職能制+有限公司制的綜合型組織架構(gòu)。其下屬控股企業(yè)30余家，間接持股企業(yè)40余家。

👇圖表 93：廣東粵海水務(wù)股份有限公司組織架構(gòu)情況

（3）營業(yè)收入情況

暫未查到公開數(shù)據(jù)。

（4）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

①原水：依托于東深供水工程半個多世紀(jì)安全優(yōu)質(zhì)對港供水的成功經(jīng)驗(yàn)，近年來，粵海水務(wù)在廣東、江蘇、湖北、廣西等省份建設(shè)運(yùn)營原水項(xiàng)目，積極解決各地水資源短缺問題，日均原水供應(yīng)總量達(dá)3715萬噸，整體運(yùn)營水平國內(nèi)領(lǐng)先。

自來水：粵海水務(wù)充分發(fā)揮境內(nèi)外投融資優(yōu)勢，廣泛參與城市供水企業(yè)并購改制及城鄉(xiāng)供水一體化項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營，已在全國投資運(yùn)營50多個自來水項(xiàng)目，日供水規(guī)模達(dá)1815萬噸/日。

污水：粵海水務(wù)堅(jiān)定踐行綠色發(fā)展理念，在全國各地投資建設(shè)污水項(xiàng)目50多個，處理規(guī)模達(dá)369萬噸/日，項(xiàng)目建管水平、污水處理工藝、出水穩(wěn)定性均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

水環(huán)境綜合治理：粵海水務(wù)深耕環(huán)保事業(yè)，積極參與城市黑臭水體治理、湖庫水環(huán)境綜合治理及河流水環(huán)境綜合治理，通過高水平服務(wù)推動水環(huán)境持續(xù)改善，讓清清碧水重新流淌在城鄉(xiāng)之間。

清潔能源：為貫徹落實(shí)國家關(guān)于大力發(fā)展綠色新能源的重要部署，助力實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，粵海水務(wù)探索開拓清潔能源產(chǎn)業(yè)，高質(zhì)量開展水力發(fā)電業(yè)務(wù)，依托各地水處理廠建設(shè)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，努力推動節(jié)能減排，積極打造“低碳水務(wù)”綠色發(fā)展新模式。

科技研發(fā)與智慧水務(wù)：科技服務(wù)以“科創(chuàng)+產(chǎn)業(yè)”為引領(lǐng)，聚焦水務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局，加速成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)效，業(yè)務(wù)主要涵蓋智慧水務(wù)、科技研發(fā)、水質(zhì)檢測、技術(shù)服務(wù)等行業(yè)發(fā)展新動能。

投資融資：粵海水務(wù)作為水務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈大型服務(wù)運(yùn)營商，憑借持續(xù)優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)表現(xiàn)，綜合融資成本維持在較低水平，同時，依托粵�？毓杉瘓F(tuán)的國資背景和金融資源，可立足合作方多元化需求，提供股權(quán)轉(zhuǎn)EPC+0、特許經(jīng)營、委托運(yùn)營、境外交易等個性化合作讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、PPP(BOT、TOT)方案和靈活交易方式，積極實(shí)現(xiàn)多方互利共贏，

（5）發(fā)展戰(zhàn)略

粵海水務(wù)、粵港供水堅(jiān)持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，緊密圍繞集團(tuán)“水業(yè)為本、制造當(dāng)家、灣區(qū)擔(dān)當(dāng)、世界一流”的發(fā)展愿景，錨定“從優(yōu)秀到卓越”的企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，立足粵港澳大灣區(qū)，服務(wù)全國，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)的工作總基調(diào)，強(qiáng)化水務(wù)環(huán)境板塊業(yè)務(wù)協(xié)同與資源共享，全面推進(jìn)經(jīng)營增效、治理爭優(yōu)、黨建爭強(qiáng)、品牌爭先、科技爭新，為推動粵海集團(tuán)建設(shè)“產(chǎn)品卓越、品牌卓著、創(chuàng)新領(lǐng)先、治理現(xiàn)代”的世界一流企業(yè)作出新的更大貢獻(xiàn)。

（6）實(shí)控人及利益相關(guān)方

👇圖表 94：廣東粵海水務(wù)股份有限公司控股情況

實(shí)控人：廣東省人民政府。

利益相關(guān)方：廣東粵海控股集團(tuán)有限公司。

廣東粵海控股集團(tuán)有限公司于2000年1月登記設(shè)立,為省屬國有全資的投資控股公司。廣東省人民政府授權(quán)廣東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會履行出資人職責(zé)。

截至2022年底,粵海集團(tuán)總資產(chǎn)逾2300億元人民幣,員工總數(shù)20000余人。集團(tuán)業(yè)務(wù)涉及公用事業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)、房地產(chǎn)、酒店、物業(yè)管理、零售批發(fā)、金融等行業(yè),以資本投資為主業(yè),主要投向水務(wù)及環(huán)境治理、城市建設(shè)運(yùn)營、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及產(chǎn)業(yè)金融等領(lǐng)域。

粵海集團(tuán)是廣東省屬首家國有資本投資公司改革試點(diǎn)企業(yè),也

是全國國有企業(yè)“雙百行動”綜合改革試點(diǎn)企業(yè)。旗下?lián)碛谢浐Ｍ顿Y有限公司、粵海廣南(集團(tuán))有限公司、粵海置地控股有限公司三家香港上市公司,以及一家A股上市公司--粵海永順泰集團(tuán)股份有限公司。此外,粵海集團(tuán)屬下廣東粵海華金科技股份有限公司已在全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(新三板)掛牌上市。