國泰環(huán)保2023年年度董事會經營評述
301203/ >國泰環(huán)保（301203）2023年年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所處行業(yè)情況
習近平總書記在全國生態(tài)環(huán)境保護大會中強調，建設美麗中國是全面建設社會主義現(xiàn)代化國家的重要目標，強化法治保障，統(tǒng)籌推進生態(tài)環(huán)境、資源能源等領域相關法律制修訂，要著力提升生態(tài)系統(tǒng)多樣性、穩(wěn)定性、持續(xù)性，加大生態(tài)系統(tǒng)保護力度，切實加強生態(tài)保護修復監(jiān)管，拓寬綠水青山轉化金山銀山的路徑，以優(yōu)良的生態(tài)環(huán)境質量為經濟社會的高質量發(fā)展提供堅實基礎。同時，要積極推進人與自然和諧共生的現(xiàn)代化進程，倡導并實踐綠色、循環(huán)、低碳的發(fā)展理念。
“十四五”時期，我國生態(tài)文明建設進入了以降碳為重點戰(zhàn)略方向、推動減污降碳協(xié)同增效、促進經濟社會發(fā)展全面綠色轉型、實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質量改善由量變到質變的關鍵時期，污染防治觸及的矛盾問題層次更深、領域更廣，要求也更高。因此，污染減排需要適應新形勢，把握新要求，承擔新使命。
（一）污泥處理行業(yè)
1、“十四五”污泥處理處置市場需求升級，低碳化、資源化成為產業(yè)升級新導向
近年來，國家高度重視污泥處理處置在生態(tài)文明建設和環(huán)保產業(yè)發(fā)展中扮演的重要角色，出臺了一系列政策文件如《關于全面推進美麗中國建設的意見》、《關于推進建制鎮(zhèn)生活污水垃圾處理設施建設和管理的實施方案》、《關于推進污水資源化利用的指導意見》等，明確了污泥無害化處理、資源化利用、減量化處置的目標和要求。政策層面的重視與扶持，為污泥處理行業(yè)提供了強有力的政策保障和市場導向。
我國污水處理行業(yè)曾經普遍存在“重水輕泥”現(xiàn)象，污泥處理滯后于污水處理建設。“十一五”以來，國家推出了一系列涉及污泥處理處置的政策法規(guī)，加大對污泥處理設施建設的投入，目前已初步緩解了我國主要城市的污泥處理處置能力缺口難題，但污泥處理技術成熟度與經濟性有待進一步提高。“十四五”期間國家繼續(xù)加大對污泥處理行業(yè)的政策支持力度和財政投入，明確提出提升污泥無害化處置率至90%以上，推動污泥資源化利用水平。
一方面，“十四五”期間隨著污水處理量的穩(wěn)步增長，污泥處理的需求也進一步擴大。隨著我國城市化和工業(yè)化進程的加快，以及環(huán)保政策對污水處理要求的提高，污水處理廠數(shù)量和處理規(guī)模都在持續(xù)增長，產生的污泥量也隨之增加。據(jù)2019-2022年城鄉(xiāng)建設統(tǒng)計年鑒統(tǒng)計，2022年我國城鎮(zhèn)污泥產量已超過7800萬噸；工業(yè)污泥預計5000萬噸左右。污泥處理市場規(guī)模已超700億元，預計2025年達1400億元。我國污水處理規(guī)模位居世界第一，但相較于污水處理，污泥處理處置的能力和水平相對滯后，環(huán)境風險仍然存在隱患。
另一方面，在政策與技術雙重驅動下，污泥處理處置將由穩(wěn)定化、無害化向減量化、資源化和低碳化轉型。如：國家《污泥無害化處理和資源化利用實施方案》指出要堅持“穩(wěn)定可靠、綠色低碳”的原則，加大污泥能源資源回收利用，鼓勵將污泥焚燒灰渣建材化和資源化利用。《上海市污泥無害化處理和資源化利用實施方案》也指出了要秉承“綠色、循環(huán)、低碳、生態(tài)”理念，強化源頭污染控制，在安全、環(huán)保和經濟的前提下，積極回收利用污泥中的能源和資源，實現(xiàn)減污降碳協(xié)同增效，鼓勵污泥處理處置方式采用獨立焚燒、協(xié)同焚燒后建材利用或統(tǒng)籌利用，兼顧高效生物處理后土地利用。廣東省《關于進一步加強城鎮(zhèn)生活污水處理廠污泥處理處置工作的指導意見》，重點強化技術支撐，突破污泥穩(wěn)定化和無害化處理、資源化利用、協(xié)同處置、污水廠內減量等共性和關鍵技術裝備，開展創(chuàng)新技術應用。
隨著相關規(guī)劃的相繼出臺，為重點地區(qū)污泥處理處置釋放了巨大的市場空間，還著重提出了資源化利用的戰(zhàn)略目標，旨在轉變傳統(tǒng)的污泥處置觀念，推動污泥從單純的環(huán)境負擔轉變?yōu)橛袃r值的資源。
2、國家大力引導與鼓勵民營經濟參與環(huán)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、培育發(fā)展全國統(tǒng)一生態(tài)環(huán)境市場
《中共中央國務院關于加快建設全國統(tǒng)一大市場的意見》提出“推進統(tǒng)一市場建設”，把“培育發(fā)展全國統(tǒng)一的生態(tài)環(huán)境市場”列為“打造統(tǒng)一的要素和資源市場”的五大內容之一。建設全國統(tǒng)一生態(tài)環(huán)境市場，要求針對傳統(tǒng)生態(tài)環(huán)境領域的區(qū)域性問題，破除各類鄰避現(xiàn)象，實行統(tǒng)一的行業(yè)標準、監(jiān)管機制、治理體系，以更加市場化的手段推動生態(tài)環(huán)境要素和資源在不同區(qū)域、行業(yè)、企業(yè)間有效配置和自由流動。
2023年，《中共中央、國務院關于促進民營經濟發(fā)展壯大的意見》指出：“民營經濟是推進中國式現(xiàn)代化的生力軍，是高質量發(fā)展的重要基礎，是推動我國全面建成社會主義現(xiàn)代化強國、實現(xiàn)第二個百年奮斗目標的重要力量。支持民營企業(yè)參與國家重大戰(zhàn)略，推進碳達峰碳中和，提供減碳技術和服務，加大可再生能源發(fā)電和儲能等領域投資力度，參與碳排放權、用能權交易。支持民營企業(yè)參與鄉(xiāng)村振興，推動新型農業(yè)經營主體和社會化服務組織發(fā)展現(xiàn)代種養(yǎng)業(yè)，高質量發(fā)展現(xiàn)代農產品加工業(yè)，因地制宜發(fā)展現(xiàn)代農業(yè)服務業(yè)，壯大休閑農業(yè)、鄉(xiāng)村旅游業(yè)等特色產業(yè)，積極投身‘萬企興萬村’行動。支持民營企業(yè)參與全面加強基礎設施建設，引導民營資本參與新型城鎮(zhèn)化、交通水利等重大工程和補短板領域建設”�！秶野l(fā)展改革委等部門關于實施促進民營經濟發(fā)展近期若干舉措的通知（發(fā)改體改〔2023〕1054號）》提到：要促進市場公平準入，強化要素支持，如修訂市場準入負面清單，減輕民營企業(yè)稅費負擔，并針對工程建設招標投標中存在的問題進行專項治理。通過深化改革，加快建設全國統(tǒng)一大市場，推進要素市場化配置，解決制約民營經濟發(fā)展的問題，激發(fā)民營經濟活力，為民營經濟發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。
國家“統(tǒng)一大市場”和“促進民營經濟發(fā)展壯大”相關政策對于推動污泥處理行業(yè)升級具有顯著的助推作用。我國污泥處理行業(yè)發(fā)展滯后于污水處理行業(yè)，且污泥處理是污水處理的下游產業(yè)，目前我國多數(shù)城市污泥由當?shù)厮畡占瘓F等地方國資負責處理處置。行業(yè)內擁有自主核心技術、專門從事污泥處理處置業(yè)務的第三方企業(yè)數(shù)量較少。整體來看，污泥處理行業(yè)內單個企業(yè)的業(yè)務范圍通常具有一定的區(qū)域性且市場占有率普遍不高，存在行業(yè)集中度偏低、地域壁壘等缺點�；旌纤兄聘母�，或將為以核心技術為引領的民營環(huán)保頭部企業(yè)打造躍進式發(fā)展之徑。國資委在2023年國有企業(yè)民營企業(yè)協(xié)同發(fā)展項目推介會上劃出了混合所有制改革下一步的方向與重點：一是進一步深化資本融通，共享高質量發(fā)展新機遇。支持推動國有企業(yè)以放大國有資本功能，促進轉換經營機制為目標，引入高質量戰(zhàn)略投資者，根據(jù)發(fā)展需要，投資入股民營企業(yè)。二是進一步深化產業(yè)對接，共建產業(yè)互利共贏新生態(tài)。共同推動我國產業(yè)鏈價值鏈向中高端邁進，助力現(xiàn)代化產業(yè)體系的建設。三是進一步深化創(chuàng)新協(xié)同，共創(chuàng)科技自立自強新未來。推動國有企業(yè)持續(xù)加大科技創(chuàng)新投入，組織更多創(chuàng)新聯(lián)合體，打造更加統(tǒng)一開放、競爭有序的產學研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡，聚焦關鍵核心技術卡脖子問題，加強與國有企業(yè)的聯(lián)合攻關，共同推進強基補短工程和產業(yè)基礎能力再造工程，努力把關鍵核心技術掌握在自己手中。同時國資委指出：當前混合所有制改革中的一個突出問題是，管控機制不夠靈活，缺乏混合所有制企業(yè)差異化管控機制。混合所有制改革監(jiān)督管控應適應經濟發(fā)展需要。解決國企民企“一碗水端平”的問題，涉及的是所有權、經營權、分配權和監(jiān)督權的問題，應做到產權平等，所有權經營權分開，合理分配，提高民企參與混改的積極性。
為推動民營經濟參與環(huán)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)改委于2024年4月2日出臺《招投標新規(guī)》，指出國家通過定期評估和清理工作，要求地方各級招標投標指導協(xié)調部門確保所有政策措施都經過公平競爭審查，及時糾正未開展審查或違反標準的行為。
3、國家政策驅動環(huán)保設備產業(yè)升級與大規(guī)模更新?lián)Q代
2023年國家發(fā)改委《關于統(tǒng)籌節(jié)能降碳和回收利用加快重點領域產品設備更新改造的指導意見》指出產品設備的更新改造是我國基礎工業(yè)品消費升級的重要契機。近年來，我國各類產品設備生產能力和產銷量持續(xù)提升，2021年裝備工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)超過10萬家，資產總額、營業(yè)收入、利潤總額分別達28.83萬億元、26.47萬億元、1.57萬億元。開展重點領域產品設備更新改造，一方面將有效提升高效節(jié)能產品設備生產銷售，大幅提升生產經營效益。另一方面也是落實國家擴大內需戰(zhàn)略的基本要求，推動構建“降低能耗+資源循環(huán)利用”系統(tǒng)性節(jié)能降碳新模式，將有效拓展節(jié)能降碳工作環(huán)節(jié)，整體提升能源資源利用效率，更好地推進生態(tài)優(yōu)先、節(jié)約集約、綠色低碳發(fā)展。
2024年國家通過出臺《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》持續(xù)推進重點行業(yè)設備更新改造。圍繞推進新型工業(yè)化，以節(jié)能降碳、超低排放、安全生產、數(shù)字化轉型、智能化升級為重要方向，聚焦鋼鐵、有色、石化、化工等重點行業(yè)，大力推動生產設備、用能設備、發(fā)輸配電設備等更新和技術改造。加快推廣能效達到先進水平和節(jié)能水平的用能設備，分行業(yè)分領域實施節(jié)能降碳改造。推廣應用智能制造設備和軟件，加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設和普及應用，培育數(shù)字經濟賦智賦能新模式。嚴格落實能耗、排放、安全等強制性標準和設備淘汰目錄要求，依法依規(guī)淘汰不達標設備。“十四五”規(guī)劃中進一步強調提升污泥無害化處置率至90%以上，積極推動污泥資源化利用水平，并加大了對污泥處理新技術、新裝備研發(fā)的支持力度和財政補貼，這直接促使了行業(yè)內的污泥處置設備從傳統(tǒng)單一的處理方式向高效、綠色、可持續(xù)的處理模式轉變。
公司緊跟國家“雙碳”政策步伐，開發(fā)出符合綠色環(huán)保要求的污泥處理處置技術與設備，順應國家關于污泥處理處置行業(yè)的戰(zhàn)略導向。
4、所屬行業(yè)相關政策規(guī)劃重視污泥資源化、低碳化
（二）節(jié)能環(huán)保成套裝備行業(yè)
節(jié)能環(huán)保行業(yè)是國家加快培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一。這一行業(yè)的發(fā)展受政策影響顯著，尤其在“十四五”期間，正處于新的戰(zhàn)略機遇期，國家對節(jié)能環(huán)保的重視程度不斷提高，財政支出逐步擴大，節(jié)能環(huán)保產業(yè)得到了快速發(fā)展，據(jù)統(tǒng)計2023年節(jié)能環(huán)保支出5633億元，同比增長4.1%。公司節(jié)能環(huán)保成套裝備除污泥處理成套裝備外，主要還發(fā)展鋰電池產業(yè)鏈相關節(jié)能環(huán)保成套裝備，主要下游為鋰電池制造商、鋰電設備生產集成商及鋰電上游原材料生產商。
1、鋰電池行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
隨著新能源車型產品力的不斷提升、充換電等基礎設施的持續(xù)完善，消費者對新能源車認可度和接受度逐漸提高，全球新能源車市場需求持續(xù)增長，帶動動力電池行業(yè)規(guī)模較快提升。
根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年我國新能源車銷量為949.5萬輛、同比增長37.9%，新能源車滲透率達到31.6%、同比提升5.9個百分點；新能源車增長帶動動力電池市場增長，根據(jù)SNE Research統(tǒng)計，2023年全球新能源車動力電池使用量達705.5GWh，同比增長38.6%，其中中國新能源車動力電池使用量達386.1GWh、同比增長34.9%。
2023年，我國鋰離子電池（下稱“鋰電池”）產業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢，根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，全國鋰電池總產量超過940GWh，同比增長25%，行業(yè)總產值超過1.4萬億元。
電池環(huán)節(jié)，1-12月消費型、動力型、儲能型鋰電池產量分別為80GWh、675GWh、185GWh，鋰電池裝機量（含新能源汽車、新型儲能）超過435GWh。出口貿易持續(xù)增長，1－12月全國鋰電池出口總額達到4574億元，同比增長超過33%。
一階材料環(huán)節(jié)，1-12月正極材料、負極材料、隔膜、電解液產量分別達到230萬噸、165萬噸、150億平方米、100萬噸，增幅均在15%以上。
二階材料環(huán)節(jié)，1-12月碳酸鋰、氫氧化鋰產量分別約46.3萬噸、28.5萬噸，電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰（微粉級）均價分別為25.8萬元/噸和27.3萬元/噸。
全年鋰電池行業(yè)產品價格出現(xiàn)明顯下降，1-12月電芯、電池級鋰鹽價格降幅分別超過50%、70%。
動力電池、儲能電池市場的持續(xù)增長，電池材料的需求也相應增長。根據(jù)SMM統(tǒng)計，2023年全球電池三元、磷酸鐵鋰正極材料合計產量為216.8萬噸，同比增長21.2%。
電池回收對于新能源行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關重要，是實現(xiàn)產業(yè)鏈閉環(huán)的關鍵環(huán)節(jié)。隨著全球新能源車保有量不斷增長、電池拆解回收技術不斷進步、全球回收渠道逐步拓展，電池回收市場發(fā)展迅速。據(jù)EV tank統(tǒng)計，作為全球主要電池回收市場，我國2023年回收產能達到248.4萬噸，同比增長158.7%。
隨著市場需求的不斷擴大，鋰電池行業(yè)也將面臨一些挑戰(zhàn)，如產能過剩、價格波動、技術更新?lián)Q代等。因此，需要密切關注市場動態(tài)和技術發(fā)展趨勢，不斷調整和優(yōu)化自身戰(zhàn)略，以保持競爭優(yōu)勢并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
2、鋰電設備行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
鋰電池設備作為生產工藝設備，直接決定了鋰電池的品質和一致性。鋰電池按照形態(tài)可分為圓柱電池、方形電池和軟包電池等，其生產工藝有一定差異，但大體上其工藝流程可分為前段工序（極片制作）、中段工序（電芯制作）以及后段工序（化成分容及電池組裝），其價值量占比分別約為30%、40%、30%。截止2023年，中國鋰電池設備國產率已達到90%以上，其中關鍵工序裝備國產化率達到80%以上。
隨著新能源汽車、儲能、消費電子等行業(yè)的不斷發(fā)展，尤其是動力鋰電池需求的持續(xù)爆發(fā)，不斷推動著鋰電池行業(yè)蓬勃發(fā)展的勢頭。近年來，國家陸續(xù)出臺了多項政策積極推動我國鋰電設備行業(yè)的發(fā)展。2023年，國家發(fā)改委等九部門聯(lián)合發(fā)布《關于培育壯大可再生能源行業(yè)的實施方案》，提出要大力發(fā)展可再生能源，其中包括推進新型儲能規(guī)模化應用和加快推動可再生能源關鍵核心技術攻關等。
技術的不斷進步和環(huán)保意識的不斷提高，鋰電設備行業(yè)的技術創(chuàng)新和綠色環(huán)保將成為未來的發(fā)展趨勢。
3、鋰電設備配套節(jié)能環(huán)保裝備發(fā)展趨勢
鋰電設備配套節(jié)能環(huán)保裝備的發(fā)展趨勢與全球環(huán)境問題日益嚴重以及社會對環(huán)保和安全的重視程度提升密切相關。未來，這一領域將朝著更加環(huán)保、高效和可持續(xù)的方向發(fā)展。
隨著環(huán)保意識的提高，鋰電設備行業(yè)將更加注重環(huán)保技術的引入和應用。這包括采用低能耗、低排放的設備和技術，降低生產過程中的環(huán)境污染。同時，加強對廢舊鋰電池的回收利用，減少資源浪費，實現(xiàn)資源的循環(huán)利用。這將有助于推動鋰電設備配套節(jié)能環(huán)保裝備市場的快速發(fā)展。
此外，隨著新能源汽車和儲能市場的快速增長，鋰電池行業(yè)的市場規(guī)模不斷擴大，這也為鋰電設備配套節(jié)能環(huán)保裝備的發(fā)展提供了廣闊的市場空間。隨著電動汽車和儲能市場的進一步普及，鋰電設備市場規(guī)模將繼續(xù)保持快速增長。同時，政策支持和消費者環(huán)保意識的提高也將為這一領域的發(fā)展提供有力保障。
4、歐盟出臺的新電池法對中國企業(yè)影響
自歐盟2023年提出《電池與廢電池法規(guī)》（簡稱《新電池法》）以來，
中國動力
600482
）電池業(yè)界如
寧德時代
300750
）、
億緯鋰能
300014
）和孚能科技等公司已在電池全產業(yè)鏈進行先行布局，或是投產海外，或實施垂直整合，并紛紛從原材料開采、電池材料、電芯，到電池系統(tǒng)、回收利用等領域，為歐盟的新規(guī)做準備。
新的電池法規(guī)將覆蓋到電池的每一個生命周期：從設計、制造、應用，直至其回收和處理，旨在深化循環(huán)經濟的實踐和理念。為確保環(huán)境安全，該法規(guī)對電池中的有害物質含量也作出了明確限制，并鼓勵業(yè)界采納更加環(huán)保的生產技術和方法。新電池法還對原材料的碳排放進行了明確劃分，原材料進入電池生產工廠前的采礦和預處理過程，以及相應的交通運輸?shù)扰欧啪璋ㄔ趦取?/div>
按照新法規(guī)，自2027年起動力電池出口到歐洲必須持有符合要求的“電池護照”，記錄電池的制造商、材料成分、碳足跡、供應鏈等信息。增強產品信息的透明度和追溯性將更方便產品更換和回收，產品的制造信息、日期、生產地都能被查詢到。而且法規(guī)對關鍵原材料設定了具體的回收目標：到2030年，電池產品中必須確保至少12%的鈷、85%的鉛、4%的鋰和4%的鎳來自回收材料。
2024年中國動力電池企業(yè)加速國際產能布設，美、日、東南亞、德、西各國規(guī)劃產能顯著增長，其中美國超90GWh、日本超20GWh、東南亞超10GWh、德西均超50GWh。儲能市場方面，國內領軍企業(yè)寧德時代等海外訂單總量逾120GWh，
比亞迪
002594
）儲能產品全球出貨量達14GWh以上。歐儲協(xié)預測2030年歐洲需部署200GW儲能，年均增量14GW，美國市場復合增長率料達88.5%。2024年預計海外產能輸出將超400GWh，總投資額超過320億美元，隨著海外儲能市場蓬勃發(fā)展，中國鋰電企業(yè)迎來重大發(fā)展機遇。
（三）生態(tài)環(huán)境修復行業(yè)
水環(huán)境問題不僅受到居民的普遍關注，也是衡量城市可持續(xù)發(fā)展和宜居程度的重要指標。近年來，習近平總書記提出一系列關于生態(tài)文明建設得新理念、新思想、新戰(zhàn)略，強調“綠水青山就是金山銀山”，“十六字”治水新思路，并強調生態(tài)文明建設是關系中華民族永續(xù)發(fā)展的根本大計。隨著“水十條”、“河長制”、“有草有魚”和中央環(huán)保督察等機制創(chuàng)新和政策文件密集出臺，治水興水不斷向縱深推進。
隨著相關技術經驗和長期得技術積累，公司也從“點源碎片化”技術發(fā)展到完善的技術體系以及小流域統(tǒng)籌管理規(guī)劃。公司技術積累和項目實施過程中，緊緊圍繞“流域統(tǒng)籌，系統(tǒng)治理”的水環(huán)境治理思想，深入研究水環(huán)境治理技術，滿足“治水治污”的功能需求，提出了水環(huán)境綜合治理的一套切實可行的技術思路，即控源截污、內源削減、引清補水、水質凈化、生態(tài)修復、長效維護。
二、報告期內公司從事的主要業(yè)務
公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第4號——創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露》中的“節(jié)能環(huán)保服務業(yè)務”的披露要求：
（一）公司所從事的主要業(yè)務
公司主營業(yè)務為污泥處理服務、污泥處理和新能源產業(yè)環(huán)保成套設備和水環(huán)境生態(tài)修復等。
1、污泥處理
公司專注于污水處理廠污泥處理、處置與資源化，致力于打通全過程技術鏈條，為解決我國污泥處理處置難題提供了一條經濟效率高、關鍵裝備國產化、資源利用率高、能源節(jié)約且碳減排效果顯著的新路線、新途徑。
公司污泥處理服務依托公司自主研發(fā)的多項核心技術為客戶提供污泥處理運營服務，將城市、工業(yè)污水處理廠產生的污泥深度脫水燃料化，脫水干泥用于高溫焚燒發(fā)電或水泥生產利用，實現(xiàn)污泥的閉環(huán)處置與資源化。
公司污泥處理項目累計總規(guī)模約300萬噸/年，領先同業(yè)上市公司。而且公司污泥處置項目的性價比及效率水平突出，公司典型污泥處置項目相較于采用海外技術項目，可節(jié)約投資90%、運營期縮減運營成本50%，深度脫水工藝比熱干化工藝節(jié)能90%以上。依靠領先的市場地位與技術優(yōu)勢，公司正加速開拓經濟發(fā)達地區(qū)的大中型城市的污泥處理處置項目。
（1）主要項目
2、七格項目
3、紹興項目
4、上海白龍港項目
七格項目于2009年由公司投資建設和運行，系公司首個城市生活污泥深度脫水技術的產業(yè)化應用項目。項目穩(wěn)定運行多年后，業(yè)主單位2018年采用公司技術自行投資建設“杭州市七格污水處理廠污泥處理提升工程項目”，污泥設計處理能力為1600噸/日。2019年7月至今，公司以委托運營模式為其提供污泥處理服務。至今，公司七格項目已連續(xù)穩(wěn)定運行超過15年。
七格項目為杭州七格污水處理廠提供污泥處理服務，七格污水處理廠承擔了杭州主城區(qū)96%以上的生活污水處理量，污水處理規(guī)模為150萬立方米/日。
紹興項目由公司投資建設，于2012年投運，該項目已連續(xù)穩(wěn)定運行超過12年。2017年以前，公司主要處理含水率80%左右的污泥；2017年開始主要處理紹興水處理提標改造后產生的氣浮污泥，目前污泥設計處理規(guī)模為1000噸/日。
該項目主要為紹興水處理提供污泥處理服務，還接收處理周邊工業(yè)企業(yè)預處理污泥。紹興水處理污水處理規(guī)模為：工業(yè)污水60萬立方米/日、生活污水30萬立方米/日，合計處理規(guī)模90萬立方米/日。
上海白龍港項目為白龍港污水處理廠擴建三期工程組成部分。因白龍港污水處理廠擴建要求，需將場地內現(xiàn)存的約80萬噸填埋污泥清挖、脫水、外運焚燒處置。其中，公司負責2、9、10、11、12號污泥填埋坑的處理，共約34萬噸。
公司通過對白龍港污水處理廠原有污泥脫水設備進行技術改造，并增加取泥、污泥雜質篩分、污泥調理等設施，完成填埋污泥取泥出庫、脫水處理、廢氣處理等處理任務。
公司已于2023年完成上述委托的污泥處理任務，目前正就后續(xù)合作與相關單位接洽中。
（2）公司污泥處理所處行業(yè)地位、技術水平和特點
公司在污泥處理行業(yè)主要競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在以下方面：
核心技術優(yōu)勢明顯。與傳統(tǒng)技術相比，公司技術在經濟性（大幅度降低投資和運行成本）、節(jié)能降碳、閉環(huán)處置資源化、安全穩(wěn)定性和普遍適應性等方面具有優(yōu)勢。
處理規(guī)模國內領先。目前公司污泥處理項目總規(guī)模約300萬噸/年，領先國內同行業(yè)上市公司。其中，杭州臨江4000噸/日項目是目前國內單體規(guī)模最大的污泥處理項目。杭州七格項目、紹興項目等多個大型項目穩(wěn)定運行十年以上。
專注標桿客戶，奠定市場口碑。國內規(guī)模最大的前8家特大型污水處理廠中，已有三家應用公司的污泥處理技術。
2、裝備制造與銷售
公司通過在污泥處理、VOC處理與資源化等領域成套裝備研發(fā)，拓展新能源、新材料行業(yè)副產物、廢棄物的高值轉化技術與成套裝備。其中，正極NMP回收系統(tǒng)及負極熱能回收設備可以滿足鋰電池生產企業(yè)在涂布烘烤過程中揮發(fā)的NMP和熱能回收利用需求，污水處理站設備則為客戶設計了一種專門針對鋰電池生產污水的處理工藝及設備。
同時，公司基于在廢氣處理（VOC）、溶劑回收、多類重金屬和固廢資源化領域20余年的深耕和持續(xù)研發(fā)、工程實踐及技術積累，為鋰電池、新材料、化工行業(yè)客戶研制開發(fā)節(jié)能環(huán)保、廢棄物高值資源化等方面成套裝備，部分設備有望實現(xiàn)產業(yè)化應用。例如：電池箔壓延生產線壓延油循環(huán)利用系統(tǒng)，回收航空煤油，為客戶節(jié)省航空煤油使用量約30%；鋰電池水性粘結劑生產企業(yè)VOCs處理成套設備，解決精細化工企業(yè)廠內低濃度VOC安全治理的需求，實現(xiàn)環(huán)保設備運行的安全性、環(huán)保達標和經濟性的統(tǒng)一。
3、生態(tài)環(huán)境修復
公司生態(tài)環(huán)境修復領域主要技術包括河湖底泥污染控制技術、引水凈化技術、生態(tài)系統(tǒng)循環(huán)凈化技術等。河湖底泥污染控制技術是主要對受污染河流、湖泊內源污染物的清理、處理及處置，是河湖水環(huán)境治理系統(tǒng)的關鍵之一，通過對河湖底泥處置技術，清理河湖底部污染物，并通過減量化、無害化、穩(wěn)定化等系列措施，最終實現(xiàn)河湖底泥的資源化利用。引水凈化技術通過分析流域內入河污染負荷總量、充分挖掘流域水資源用于河道補水、采取水力調控的手段改善河道水動力條件，采用凈化技術改善補水水質，增強水體循環(huán)。生態(tài)系統(tǒng)循環(huán)凈化技術構建穩(wěn)定的“水生植物—水生動物—微生物群落”共生體系，恢復“草型清水態(tài)”自凈系統(tǒng)，提高水體的自凈能力和水環(huán)境質量。
公司生態(tài)環(huán)境修復技術路線
2023年公司依托上述核心技術體系，承擔了《2023年亞運水環(huán)境保障項目（錢塘區(qū)）》、《城廂街道亞運水質保障清水入城政府采購項目》等杭州亞運環(huán)境保障項目和《白楊街道5號渠生態(tài)治理項目》等生態(tài)系統(tǒng)循環(huán)凈化示范項目。
（二）經營模式
1、污泥處理服務經營模式
（1）現(xiàn)有項目
1）運營模式和期限
2）定價結算模式和價格調整機制
公司污泥處理的收費價格一般以招投標、政府核價或同類業(yè)務市場價格為基礎協(xié)商談判等方式確定。
公司的運營合同對服務內容、服務時間、地點、服務標準、結算方式、違約責任等事項予以約定，具體視運營項目的實際情況而定。
公司與業(yè)主單位簽訂合同時一般已約定了合同期內污泥處理價格的調價機制，調價周期通常為2-3年，若在一個周期內原材料、處理服務要求等因素發(fā)生重大變化，雙方可以協(xié)商進行價格調整。
（2）新業(yè)務承接
1）目標城市
公司污泥處理服務的主要目標項目為500噸/日（污泥含水率80%計）以上規(guī)模的污泥處理項目，在項目穩(wěn)定運行且處理能力有富余的情況下，可接收項目周邊地區(qū)小型污水處理廠及企業(yè)產生的污泥。
公司目標項目的業(yè)務承接主要定位于經濟發(fā)達地區(qū)的大中型城市，主要基于如下原因：①大中型城市污泥量較大，存在迫切的污泥處理需求。②大中型城市污水處理廠規(guī)模較大，單個污水處理廠的污泥產生量也較多。③大中型城市或其周邊地區(qū)一般建設有垃圾焚燒廠、熱電廠以及水泥廠等協(xié)同處置單位，可為脫水干泥的就近多元化處置與資源化提供條件。
2）客戶類型
公司污泥處理服務的客戶可以是污泥產生單位，如污水處理廠或其主管單位，也可以是污泥集中接收處理單位，如各城市已建成的污泥處理項目。
公司為客戶提供污泥處理服務需要結合公司自主研發(fā)的污泥處理工藝路線和成套裝備，主要有以下兩種方式：①新項目建設采用公司技術路線并配套新設備；
②客戶現(xiàn)有污泥處理設施改造提升：如為采用傳統(tǒng)深度脫水或熱干化技術路線的客戶提供完整的工藝路線改造和成套設備，并提供運營服務。基于公司技術路線在經濟性、節(jié)能降碳、運行穩(wěn)定性等方面的全面優(yōu)勢，技術改造和委托運營通�？蔀榭蛻舸蠓葴p低污泥處理成本，減少污泥處理過程碳排放，并提高運行穩(wěn)定性，為客戶實現(xiàn)經濟效益、社會效益和環(huán)境效益的多種增效。
與采用國際品牌污泥熱干化技術的項目相比，公司技術可節(jié)省投資90%以上，節(jié)約運營成本50%以上，同時公司深度脫水工藝比熱干化工藝節(jié)能90%以上。因此，公司技術在經濟性和節(jié)能降碳方面的顯著優(yōu)勢為存量項目客戶提供了采用公司技術和裝備進行改造升級的內生需求。公司可考慮通過業(yè)務合作、股權合作、并購、合同能源管理等多種模式，承接存量傳統(tǒng)工藝項目升級和代運營業(yè)務，大幅降低項目運行成本，與客戶共享增效收益，并實現(xiàn)顯著的碳減排效益。
2、成套設備銷售經營模式
公司根據(jù)客戶需求和項目實際情況設計、集成并銷售定制化環(huán)保成套設備。目前公司成套設備主要包括污泥處理成套設備和新能源產業(yè)鏈環(huán)保成套裝備，其中污泥處置成套設備與公司核心業(yè)務污泥處理形成良好協(xié)同。
3、水環(huán)境生態(tài)修復經營模式
水環(huán)境生態(tài)修復業(yè)務，主要客戶為地方政府，通過招投標、政府應急采購等方式獲得項目，服務內容通常分為環(huán)保工程或技術服務。
（三）主要業(yè)績驅動因素
1、現(xiàn)有項目持續(xù)運營，為公司業(yè)績穩(wěn)定提供可靠保障和穩(wěn)步增長預期
公司主要客戶是以水務公司為代表的地方國有企業(yè)，主要客戶本身的市場地位領先，資金實力雄厚，現(xiàn)金流穩(wěn)定，信譽良好，合作關系穩(wěn)定。七格項目、臨江項目、紹興項目等主要污泥處理項目均已穩(wěn)定運營十年以上，當前公司是杭州排水（七格項目業(yè)主）、杭州藍成（臨江項目業(yè)主）的唯一污泥處理服務供應商，是紹興水處理的主要污泥處理服務供應商。在項目運營期間內，伴隨著七格項目、臨江項目、紹興項目業(yè)主單位的污水處理規(guī)模擴容、污水排放標準提升、污水處理工藝改進，各項目收入和處理量持續(xù)提升。與主要客戶的長期穩(wěn)定合作為公司持續(xù)發(fā)展提供了穩(wěn)健的保障。
此外，公司主要項目服務的客戶或地方政府在近三年內均有增加污水處理規(guī)模、提標改造或對早期填埋泥進行處理處置等規(guī)劃。公司系上述客戶的主要污泥處理服務供應商，隨著客戶未來規(guī)劃的逐步落實，公司主要項目的污泥處理服務量有望逐步增加。
2、政策驅動與需求升級，引領污泥處理設備更新與技術升級新風口
（1）政策驅動污泥處理需求升級，公司技術優(yōu)勢明顯
習近平總書記在主持召開全國生態(tài)環(huán)境保護大會時著重指出，打造美麗中國乃是我國全面建設社會主義現(xiàn)代化國家不可或缺的戰(zhàn)略目標之一，國家對污泥處理處置在生態(tài)文明建構與環(huán)保產業(yè)發(fā)展中的關鍵作用極為重視，相繼發(fā)布了《“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》《污泥無害化處理和資源化利用實施方案》等多項政策指導文件，引導污泥處理處置工作朝著穩(wěn)定化、無害化、減量化和資源化的方向轉型。“十四五”時期，我國生態(tài)文明建設進入了以降碳為重點戰(zhàn)略方向、推動減污降碳協(xié)同增效、促進經濟社會發(fā)展全面綠色轉型、實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質量改善由量變到質變的關鍵時期，加大了污泥能源資源回收利用力度，促進低碳循環(huán)綠色發(fā)展。
公司掌握的污泥處理技術，在經濟效益、節(jié)能減排、資源循環(huán)利用、運行安全穩(wěn)定以及廣泛適用性等方面均展現(xiàn)出了突出的優(yōu)勢，符合國家政策的倡導和支持方向，有望迎來快速發(fā)展機遇。
1）節(jié)能降碳優(yōu)勢：相比于國際知名環(huán)保企業(yè)如威立雅和蘇伊士所采用的傳統(tǒng)熱干化工藝，公司新技術在污泥處理方面取得了顯著的節(jié)能減排效果。
國泰技術與傳統(tǒng)熱干化技術比較
2）經濟性優(yōu)勢：公司技術與應用安德里茲、蘇伊士、威立雅等國際知名環(huán)保品牌污泥處理技術的典型項目相比，在完成污染物規(guī)范處置（處理過程對環(huán)境影響更小）的前提下，公司污泥處理技術大幅降低了噸投資、運營價格，大大降低了污泥處理社會成本。
（2）政策引導、技術驅動，公司污泥業(yè)務有望推動在存量升級和新興開拓兩方面實現(xiàn)全面突破與發(fā)展
污泥處理是污水處理產業(yè)鏈的下游環(huán)節(jié)，目前國內大多數(shù)城市的污泥處理任務主要由當?shù)氐乃畡占瘓F等地方國有企業(yè)承擔。由于缺乏專業(yè)的污泥處理技術，大多數(shù)城市地方國企普遍采用熱干化等通用工藝和設備，導致污泥處理項目投資昂貴、運行成本高、能耗高、運行穩(wěn)定性差。
公司作為專注于污泥處理技術創(chuàng)新與應用的民營環(huán)保領軍企業(yè)，在技術推廣過程中，不可避免地要面對如何與各地水務集團等國有企業(yè)構建有效合作模式的挑戰(zhàn)。
近年來，隨著國家層面“構建全國統(tǒng)一大市場”和“支持民營經濟健康發(fā)展”等一系列政策的落地，混合所有制改革等多元合作機制為具備核心污泥處理技術的民營環(huán)保企業(yè)鑿破了與國企合作的壁壘。此類改革有助于充分發(fā)揮民營企業(yè)的技術領先優(yōu)勢與地方國企所掌控的市場資源優(yōu)勢，共同推動污泥處理行業(yè)向低碳化、資源化的轉型，為合作雙方實現(xiàn)經濟效益的顯著提升鋪平道路。
2024年，國家《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》進一步加大推動了包括污泥處理行業(yè)在內的重點行業(yè)設備更新改造的推動力度。對于使用傳統(tǒng)熱干化焚燒工藝的大中型城市存量污泥項目，公司可以充分發(fā)揮經濟性與節(jié)能降碳的技術優(yōu)勢，激發(fā)存量客戶采用我司技術和設備進行改造升級的內在動力。公司技術可以實現(xiàn)污泥處理處置全過程節(jié)能降耗及能源回收，推動污泥產業(yè)由污染物治理向城市碳資產和能源運營方向轉化。
根據(jù)《2022年城市建設統(tǒng)計年鑒》與《2022年生態(tài)統(tǒng)計年鑒》，截至2022年底我國的城市污水處理能力達到了2.26億噸/日，全年實際處理城市污水626.9億噸，產生的污泥約7800萬噸。工業(yè)污水方面，2022年我國處理工業(yè)污水301.6億噸，預計產生工業(yè)污泥約5000萬噸。
我國部分主要城市污泥處理處置存在一定問題，例如：武漢、重慶等城市主流的熱電廠協(xié)同焚燒受電網(wǎng)負荷調度周期影響造成污泥處置能力存在明顯的峰谷周期；水泥窯協(xié)同處置受產能制約和下游出路影響，污泥處理處置規(guī)模和安全可靠性受限；上海、成都、東莞（在建）等城市熱干化獨立焚燒項目普遍存在投資昂貴、運行成本高、能耗高等缺點。公司技術在“統(tǒng)一大市場”、“促進民營經濟發(fā)展壯大”等相關政策引導下，有望充分發(fā)揮經濟性好、節(jié)能降碳的技術優(yōu)勢，實現(xiàn)存量項目的逐步替代和新建項目的加速應用。
3、市場需求驅動技術革新，催生多元化應用場景
（1）污泥處理裝備多元化發(fā)展：面向國內多樣化的城市需求及國際市場的多元化訴求，公司依托經濟性、節(jié)能低碳等方面超越國際品牌的工藝技術，提升了污泥處理成套裝備的智能化程度，實現(xiàn)全過程參數(shù)智能感知、自主學習、工藝動態(tài)調整及處理效果反饋協(xié)同等功能。以此推動污泥處理向低碳化、能源化和資源化轉型，對標國際先進標準，打破壟斷，實現(xiàn)高端污泥處理裝備的國產替代。在鞏固大型項目的同時，公司計劃通過募投項目進軍中小型客戶市場和海外市場，研發(fā)低溫干化成套設備，適用于小型污水廠及對脫水干泥含水率要求高的項目，以及開發(fā)高含水廢棄物高效低壓脫水設備，拓展至養(yǎng)殖廢棄物資源化、食品、醫(yī)藥、染料、石油加工等行業(yè)。
（2）鋰電新能源配套：圍繞該行業(yè)，公司推廣定制化節(jié)能環(huán)保裝備和資源循環(huán)技術。憑借在廢氣處理（VOC）、溶劑回收、重金屬與固廢資源化等領域20余年的研發(fā)積淀與工程實踐，公司在鋰電池、新材料、化工行業(yè)節(jié)能環(huán)保及廢棄物高值資源化裝備研制與推廣中建立了技術與客戶信任基礎，已取得多項技術突破并應用于行業(yè)龍頭。此外，公司正布局高效礦產開采、深加工及伴生資源循環(huán)技術，服務于非洲、東南亞等工業(yè)基礎薄弱、礦產利用率低的國家和地區(qū)。
（3）高端化學品國產化：響應紫外光吸收劑、燃油添加劑等關鍵原料國產替代需求，公司運用在化工合成領域的深厚積累，為行業(yè)龍頭定制阿伏苯宗、天來施、PEA等精細化學品的國產化合成技術，實現(xiàn)核心原料進口替代，突破國際技術壁壘，降低成本，保障供應鏈安全及產品自主可控供應。
（4）污水處理與資源化：在國內高難度工業(yè)廢水處理市場，公司開發(fā)的超高效膜分離與高級氧化技術在催化劑性能提升、反應條件優(yōu)化及與其他技術耦合等方面取得突破，有望實現(xiàn)工業(yè)化應用。對于國際客戶，公司根據(jù)各國水管理需求，提供適應性強的解決方案，如為缺水地區(qū)提供高效、靈活的污水處理與再生水技術；為飲用水生產和污水處理設施相對完備的國家推廣先進的污泥減量化、能源化及符合當?shù)胤ㄒ?guī)的協(xié)同處置技術。
（5）循環(huán)經濟與碳匯經濟：響應美麗鄉(xiāng)村建設，公司運用智能化、數(shù)字化與循環(huán)資源化技術，將農村水環(huán)境治理與生態(tài)農業(yè)、共同富裕目標緊密結合，助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下鄉(xiāng)村環(huán)境問題與資金難題的解決。同時，公司緊跟“雙碳”政策，布局林業(yè)碳匯項目，進軍碳匯市場，提前搶占未來碳定價機制中的競爭優(yōu)勢。
公司積極升級與拓展技術體系，以核心技術深度拓展為戰(zhàn)略驅動力，打破業(yè)務邊界，從單一污泥處理領域邁向涵蓋生態(tài)環(huán)境綜合治理與資源循環(huán)利用的廣闊領域，實現(xiàn)服務鏈全面延伸與多元化業(yè)務布局，全面提升核心競爭力。同時，公司積極對接國際市場，滿足全球客戶需求，開辟新的市場藍海，驅動海外業(yè)績增長，提升國際影響力與行業(yè)地位。
三、核心競爭力分析
（一）研發(fā)與人才優(yōu)勢
1、研發(fā)創(chuàng)新體系與技術儲備
公司高度重視研發(fā)創(chuàng)新體系建設，根據(jù)市場環(huán)境變化以及經營發(fā)展的需要，公司設立技術中心。公司的研發(fā)工作在總工程師的指導下進行，由技術中心統(tǒng)一實施與管理，公司技術中心自2015年以來被認定為“浙江省企業(yè)技術中心”，2017年被認定為浙江省級企業(yè)研究院。公司制定了技術研發(fā)管理制度，規(guī)范了研究開發(fā)工作，對技術中心的職責分工、項目立項與實施管理、技術保密與知識產權管理、人才管理等方面都進行了明確的規(guī)定。
為滿足不斷變化的政策要求和市場需求，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，加快技術積累和服務水平的不斷提升，公司持續(xù)不斷進行研發(fā)活動。在污泥處理領域，結合自身業(yè)務特點和發(fā)展目標，公司主要圍繞以下方面進行研發(fā)：（1）持續(xù)適應污泥的變化；（2）后續(xù)處置路徑的變化；（3）降耗提質增效；（4）技術儲備，為新項目做技術積累；（5）生產的環(huán)保性與自動化。公司前期在污泥處理處置領域的技術積累，為后續(xù)公司成套設備制造業(yè)務的開展提供了技術支持，為公司在污泥處理等領域的進一步研發(fā)探索奠定了基礎。
報告期內，根據(jù)公司業(yè)務發(fā)展和新業(yè)務領域拓展需要，公司在污水處理、水環(huán)境生態(tài)修復、新能源配套環(huán)保成套裝備、高端化學品合成等新領域開展技術研發(fā)和儲備。
2、人才儲備優(yōu)勢
公司重視人才的培養(yǎng)和研發(fā)技術團隊的建設，通過自主培養(yǎng)、產學研合作以及高層次人才引進等方式不斷擴充技術研發(fā)隊伍，為公司技術創(chuàng)新提供人才基礎。在人才培養(yǎng)方面，公司鼓勵員工根據(jù)崗位、實際工作需要參加進修和技術等級培訓，并部分承擔員工的培養(yǎng)進修費用。在人才引進方面，公司根據(jù)生產經營需要積極開展優(yōu)秀人才引進工作，逐步壯大研發(fā)技術隊伍，為公司未來業(yè)務拓展與長期發(fā)展打好人才基礎，保障公司高質量發(fā)展。在產學研合作方面，公司積極推進與同濟大學、浙江工業(yè)大學、青島理工大學等院校、科研院所的交流合作，將前沿理論與工程化應用經驗融合，提高公司創(chuàng)新能力。報告期內，公司引入多位外籍研發(fā)人員，為公司進一步拓展國際業(yè)務做儲備。
公司技術研發(fā)創(chuàng)始團隊集聚了化工、材料學、機械制造與裝備、電氣與自動化等多個專業(yè)領域的人員，為成功研發(fā)創(chuàng)新型污泥深度脫水奠定了專業(yè)基礎。公司技術研發(fā)創(chuàng)始團隊掌握各類污泥的泥性特征，充分了解各類化工原料的性能、價格，能夠為性價比合適的污泥調理藥劑的選擇優(yōu)化提供依據(jù)；團隊成員具備材料學、各類化工機械、裝備的知識與經驗以及豐富、扎實的化工單元操作技術，為技術的產業(yè)化應用提供條件。多層次的人才結構和跨學科專業(yè)背景的團隊，為公司不斷完善污泥處理技術、保持核心技術的先進性提供了人才保障。
（二）技術與運營優(yōu)勢
1、公司項目和技術具有標桿效應
公司作為國內較早開始從事污泥處理的企業(yè)之一，基于對自身技術優(yōu)勢與對行業(yè)的前瞻性判斷，確定了機械脫水技術路線，選擇將實現(xiàn)“本質改善脫水性能”的污泥調理藥劑配方和簡潔高效的成套裝備作為公司技術研發(fā)的重點。公司成功開發(fā)了污泥深度脫水技術，通過獨創(chuàng)的調理藥劑配方和工藝，本質上改善污泥脫水性能，在常溫低壓條件下實現(xiàn)了污泥脫水減量至含水率45%左右。同時經過近二十年持續(xù)技術研發(fā)和工程實踐，公司建立和發(fā)展了涵蓋適應多種來源污泥的深度脫水技術、脫水干泥多途徑處置資源化利用技術以及成套設備設計與集成技術等在內的污泥處理處置技術體系。2020年12月，朱利中院士為組長的專家組作出鑒定意見，認為公司技術成果為解決我國污泥處理處置難題提供了一種高效、實用的工藝技術和成套裝備，技術整體達到國內領先水平，其中城市生活污水、工業(yè)污水污泥深度脫水及其流化床焚燒協(xié)同技術達到國際先進水平。
公司臨江項目、七格項目和紹興項目自建設運營以來經歷多次技改和改擴建，目前處理規(guī)模已分別擴大至4000噸/日、1600噸/日和1000噸/日，能夠處理的污泥也由單一的工業(yè)污泥擴展為可接收處理不同含水率、不同種類的污泥，項目穩(wěn)定運營時間均已超過10年。公司協(xié)助實現(xiàn)該等項目污泥處理規(guī)模的不斷提升與長期穩(wěn)定運行，不僅為服務的污水處理廠的平穩(wěn)運行提供支持，還為解決項目所在地區(qū)的污泥處理處置難題提供助力，體現(xiàn)了公司在污泥處理專業(yè)領域具備較強的綜合技術實力和產業(yè)化能力。
2、公司技術優(yōu)勢的具體體現(xiàn)
公司深度脫水技術通過專用調理藥劑、調理工藝以及成套裝備的協(xié)同應用，能夠在常溫低壓條件下將多種含水率（65%~80%~99%）污泥深度脫水至45%左右，跨越污泥粘滯區(qū)，實現(xiàn)了工業(yè)污水污泥、生活污水污泥等多種污泥處理的大規(guī)模工程化應用。公司技術優(yōu)勢體現(xiàn)在經濟效率、安全穩(wěn)定性、普遍適應性、節(jié)能減排、資源化等五個方面：
①經濟效率。與機械脫水技術或其他深度脫水技術相比，公司能夠以相近的成本實現(xiàn)更明顯的脫水減量效果；與熱干化技術相比，公司能夠以更低的成本實現(xiàn)相近的脫水減量效果。根據(jù)E20數(shù)據(jù)研究中心統(tǒng)計，公司深度脫水技術的噸投資成本和運營成本分別約為熱干化技術路線的1/5和1/5，約為常規(guī)機械脫水路線的1/3和1/2，公司技術在滿足業(yè)主單位效率要求的前提下，具有成本優(yōu)勢。
②安全穩(wěn)定性。公司深度脫水技術在常溫、低壓條件下脫水減量，不需要外加熱源或高壓壓濾設備，與熱干化技術和采用高壓設備的機械脫水技術相比，安全穩(wěn)定性更高。同時，常溫低壓脫水可避免高溫情況下惡臭性氣體釋放問題，更易控制二次污染。公司臨江項目、七格項目和紹興項目已分別連續(xù)無故障穩(wěn)定運行多年，項目運行期間經歷了業(yè)主單位的污水水質變化、污水處理工藝改變、提標改造、后續(xù)處置路徑變化及改擴建等，公司始終可保質保量完成污泥處理任務，表明公司技術安全穩(wěn)定性強。
③普遍適應性。公司構建了完善的污泥處理處置技術體系，首先是能夠根據(jù)污泥來源、性質以及含水率等特征選用不同的調理藥劑配方實現(xiàn)污泥脫水減量，其次是調理藥劑配方與工藝根據(jù)后續(xù)處置路徑的變化針對性優(yōu)化，公司處理產生的脫水干泥能夠滿足后續(xù)單獨焚燒、協(xié)同焚燒、建材利用等多元化處置與資源化要求。因此，相較于其他技術，公司技術在污泥種類和后續(xù)處置路徑方面的適應性更強，對業(yè)主單位污泥特征的接納度較高、受后續(xù)處置單位的制約較小，更有利于實現(xiàn)項目的長期穩(wěn)定運行，契合業(yè)主單位要求。
④節(jié)能減排。與“機械脫水+熱干化”兩段式技術相比，公司深度脫水技術在調理改性環(huán)節(jié)實現(xiàn)了污泥脫水性能的大幅改善，能夠在常溫低壓條件下以機械壓濾方式實現(xiàn)污泥脫水減量，因此在污泥處理過程的能耗節(jié)約90%以上。同時，公司深度脫水后產生的脫水干泥滿足清潔焚燒要求，可以將污泥中的有機物高溫燃燒分解，產生熱能并副產蒸汽或發(fā)電成為清潔能源，在污泥處理處置全過程的節(jié)能減排方面具有先進性。
公司脫水后的干泥可通過單獨焚燒、熱電廠協(xié)同焚燒等將污泥中的有機質和污染物成分充分燃燒釋放熱能轉化為蒸汽，可外供或發(fā)電，蒸汽或綠電作為清潔能源輸出，實現(xiàn)污泥處理處置過程能量凈輸出，焚燒灰渣可作為建筑材料綜合利用，從而實現(xiàn)污泥徹底的無害化與資源化閉環(huán)處置。對于芬頓污泥、氣浮污泥等深度氧化污泥，公司通過在污泥處理過程中富集污泥中的鐵元素，使得產生的脫水干泥中鐵含量達到水泥生產用鐵質校正劑要求，可替代水泥生產過程所需的含鐵礦物原料，充分發(fā)揮污泥中鐵元素的資源價值。
3、公司新技術與市場需求深度融合
公司深耕環(huán)保行業(yè)二十余年，重視技術研發(fā)與創(chuàng)新，致力于完善污泥處理處置技術體系。在項目長期運營過程中，公司根據(jù)政策導向、環(huán)保要求、業(yè)主單位需求等，不斷優(yōu)化公司污泥處理工藝、降耗提質增效，在滿足業(yè)主單位處理要求的同時，能夠兼顧低碳環(huán)保和環(huán)境友好目標，完整實現(xiàn)污泥的無害化與資源化。
在低碳環(huán)保方面，采用公司深度脫水技術的污泥脫水減量化過程能耗僅為需外加熱源的污泥熱干化技術的10%以下，從而降低了污泥處理處置全過程的能耗，進而減少了二氧化碳排放，實現(xiàn)了公司技術與“雙碳”政策的深度融合。
在環(huán)境友好方面，以七格項目為例，該項目距離居民區(qū)較近，周邊環(huán)境質量要求較高。公司運用深度脫水技術、廢氣高效收集處理工藝與裝備，在保質保量完成污泥處理任務的同時，廢氣處理后的主要污染物指標顯著優(yōu)于標準限值，為七格項目的長期穩(wěn)定運行提供了重要保障，并實現(xiàn)了公司技術與客戶需求的深度融合。
以自主研發(fā)的處理處置技術為依托，公司為多個大規(guī)模污水處理廠提供了十余年的污泥處理運營服務，適應了其間環(huán)保政策、污水處理廠提標改造、污泥來源與種類以及業(yè)主單位需求變化等多種變化，實現(xiàn)了技術與市場需求深度融合。
4、公司新技術與循環(huán)經濟深度融合
公司遵循循環(huán)經濟理念，在污泥處理過程中控制重要成分的定向轉移，將污泥中的各類污染物和資源組分最大限度地富集在干泥中，降低脫水濾液的污染負荷并為干泥后續(xù)多途徑處置與資源化創(chuàng)造條件。
對于有機質含量較高的污泥，運用公司深度脫水技術處理使污泥中有機物與其他污染物得到富集，轉化為低熱值燃料化干泥，焚燒時副產蒸汽或發(fā)電，輸出清潔能源。公司深度脫水技術在污泥脫水減量化環(huán)節(jié)無需外加熱源，在消耗較少電能的前提下脫除濕污泥中的大部分水分，降低污泥的含水率，使脫水干泥熱值大幅度提升，后續(xù)焚燒時污泥中熱值資源得到回收利用轉化為蒸汽或者電能，對外輸出清潔能源，實現(xiàn)污泥無害化與資源化。
對于芬頓污泥、氣浮污泥等鐵元素含量較高的污泥，通過公司研發(fā)的污泥中鐵元素的富集技術，產生的脫水干泥中鐵含量達到水泥生產用鐵質校正劑要求，使污泥中含鐵元素的資源價值得到充分發(fā)揮，實現(xiàn)污泥無害化與資源化。
公司深度脫水技術不僅使污泥脫水減量，還可為脫水干泥后續(xù)清潔焚燒、水泥生產利用等多途徑處置與資源化創(chuàng)造了條件，實現(xiàn)污泥的全過程閉環(huán)處置。公司技術的推廣運用對循環(huán)經濟在污泥處理領域的應用有重要意義。
四、主營業(yè)務分析
1、概述
公司主營業(yè)務為污泥處理服務，并向成套設備銷售和水環(huán)境生態(tài)修復領域延伸。公司專注于污水處理廠污泥處理、處置與資源化，致力于打通全過程技術鏈條，為解決我國污泥處理處置難題提供了一條經濟效率高、關鍵裝備國產化、資源利用率高、能源節(jié)約且碳減排效果顯著的新路線、新途徑。
公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入30,947.97萬元，同比減少15.52%，實現(xiàn)凈利潤14,245.43萬元，同比減少5.92%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤13856.78萬元，同比減少6.49%。
五、公司未來發(fā)展的展望
（一）公司未來發(fā)展戰(zhàn)略
2024年作為“十四五”規(guī)劃關鍵節(jié)點，國泰環(huán)保將秉持“綠色發(fā)展，創(chuàng)新引領”的核心理念，加速培育新質生產力，著力深化污泥處理、裝備制造與銷售、水環(huán)境生態(tài)修復三大主營業(yè)務的協(xié)同效應，并積極拓展新興業(yè)務領域，響應國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略，前瞻布局海外市場，在新機遇中發(fā)揮更大影響力。
1、深挖污泥處理主業(yè)，強化技術壁壘，穩(wěn)固行業(yè)領導地位
圍繞“十四五”規(guī)劃中污泥處理的低碳、資源化目標，公司持續(xù)優(yōu)化其深度脫水與清潔焚燒核心技術，以經濟效益高、節(jié)能減排及循環(huán)利用為特色，加大研發(fā)投入。聚焦長三角、粵港澳大灣區(qū)、京津冀等戰(zhàn)略要地，推動技術應用落地和市場化拓展，從技術領先走向市場份額領導，鞏固并提升在污泥處理行業(yè)的領先地位。
同時，公司深化工藝協(xié)同效應研究，開發(fā)國際頂尖的污泥處理專用設備。在現(xiàn)有技術已超越國際競品的經濟與節(jié)能基礎上，進一步提升全套設備智能化，力求實現(xiàn)全流程智能感知、動態(tài)工藝調整和效果反饋聯(lián)動等功能一體化。
公司的長遠愿景在于以低碳、能源轉化及資源再生為核心，對標國際最高標準，突破國外技術限制，推動高端污泥處理裝備國產化替代，構建達到甚至超越國際水平的污泥處理整體解決方案。
2、拓展核心技術延伸應用，加速發(fā)展新能源行業(yè)環(huán)保裝備業(yè)務
公司將繼續(xù)深化在鋰電新能源配套領域的技術優(yōu)勢和市場地位，瞄準鋰電產業(yè)鏈上下游的節(jié)能環(huán)保和資源循環(huán)需求，加大定制化裝備的研發(fā)力度，以適應愈發(fā)嚴格的環(huán)保標準和不斷提升的資源利用效率要求。同時，著眼于全球資源分布與市場需求，逐步擴展至高效礦產開采、深加工以及伴生資源循環(huán)利用技術的開發(fā)和應用，尤其是在非洲、東南亞等地區(qū)。持續(xù)關注并積極參與全球新能源產業(yè)發(fā)展，通過不斷創(chuàng)新和優(yōu)化產品線，助力鋰電產業(yè)鏈實現(xiàn)綠色、可持續(xù)、資源循環(huán)型的發(fā)展。
憑借超越國際品牌的經濟、節(jié)能低碳工藝技術，提升污泥處理裝備智能化，實現(xiàn)全鏈條參數(shù)智能感應、自適應學習、工藝動態(tài)調校及效果聯(lián)動反饋。以此推動污泥處理向低碳、能源轉化及資源再生轉變，打破技術壟斷，推動高端污泥處理裝備國產替代。
3、理念與模式創(chuàng)新，將生態(tài)修復工作向循環(huán)經濟與碳匯領域深度拓展
在國家生態(tài)環(huán)境政策的引導下，我們借鑒EOD（Ecology-Oriented Development，生態(tài)導向開發(fā)）等前沿模式，積極探索構建生態(tài)價值實現(xiàn)路徑，使之與美麗鄉(xiāng)村建設深度交融，并融入河湖碳中和理念及生態(tài)產品共享繁榮的戰(zhàn)略框架。這一系列舉措為生態(tài)環(huán)境修復的創(chuàng)新實踐提供了全新的視角與理論指導，旨在構建人與自然和諧共生的美好愿景，將生態(tài)資源優(yōu)勢有效轉化為社會經濟可持續(xù)發(fā)展的強大引擎。
順應全球“雙碳”浪潮，公司積極布局林業(yè)碳匯項目，正式涉足碳匯交易市場。通過踐行可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，公司不僅推動自身運營走向更綠色、低碳的未來，也有力引領所在行業(yè)朝著低碳環(huán)保的方向穩(wěn)步前行。
4、多元化產業(yè)技術革新，驅動企業(yè)實現(xiàn)新質生產力和綠色生產力的雙重提升
利用自身的技術優(yōu)勢，不僅在高端化學品國產化領域積極回應了國內對紫外光吸收劑、燃油添加劑等關鍵原料國產替代的迫切需求，同時也極大推動我國在這一關鍵技術領域的自主可控能力。同時，公司在技術創(chuàng)新上不斷取得突破，特別是在超高效膜分離技術和高級氧化技術的研發(fā)上成效顯著，成功提升了催化劑性能，優(yōu)化了反應條件，并將這些先進技術與其他生產工藝進行了高效耦合，從而使工業(yè)化應用得以實現(xiàn)。針對國際客戶需求，公司依據(jù)各國水管理具體情況，提供定制化、適應性強的解決方案。
放眼未來，公司將繼續(xù)專注于自主研發(fā)核心技術開發(fā)與產業(yè)化應用，充分發(fā)揮公司技術優(yōu)勢和經驗優(yōu)勢，以污泥處理服務、成套設備銷售、水環(huán)境生態(tài)修復及新能源業(yè)務的進一步發(fā)展與推廣為前進的動力，持續(xù)增強公司核心競爭力，力爭將公司的核心技術在全國范圍內進行推廣應用，并積極響應國家和地區(qū)的發(fā)展戰(zhàn)略和政策導向，助力我國生態(tài)文明和美麗中國建設。
（二）經營計劃目標
2024年，公司將以國家“綠色高質量發(fā)展”的政策導向為契機，圍繞公司整體的發(fā)展戰(zhàn)略，重點開展以下工作：1、立足既有項目內生性增長和降本增效，保障既有項目業(yè)績平穩(wěn)增長
2023年以來，隨著城市工業(yè)經濟和社會發(fā)展恢復，杭州、紹興等地污水處理廠進水水量、進水COD濃度等較往年有所提升，污水處理廠污泥處理需求較往年有所增加。公司杭州臨江、七格、紹興等現(xiàn)有項目，將積極做好提產降耗各項工作，為公司年度業(yè)績平穩(wěn)增長提供堅實的支撐。
2、市場拓展與模式創(chuàng)新，加速新增業(yè)務落地
公司將優(yōu)化市場推廣策略，強化區(qū)域合作模式，以成功運行的污泥深度脫水與清潔焚燒項目為樣板，提升市場影響力，大力開拓長三角、渤海灣、粵港澳大灣區(qū)及成渝地區(qū)等重點區(qū)域的新建污泥處理項目。同時，針對采用傳統(tǒng)熱干化工藝的存量項目，公司將憑借技術在經濟性、節(jié)能降碳、資源化等方面的優(yōu)勢，通過改造、委托運行、并購、股權合作、合同能源管理等方式，接手并升級此類項目，顯著降低運行成本，與客戶共享增效與碳減排收益。
3、技術延伸與行業(yè)融合，共享新興產業(yè)增長紅利
公司將深化與鋰電池、半導體、新材料等行業(yè)客戶的交流合作，研發(fā)定制節(jié)能環(huán)保、資源循環(huán)利用及高值轉化技術與成套設備。一方面，對標歐盟CE標準、美國UL標準等，加快完成NMP回收系統(tǒng)、電池箔壓延生產過程資源回收系統(tǒng)等環(huán)保裝備的技術升級，打破國際品牌壟斷，推動環(huán)保設備銷售業(yè)務，特別是海外市場的快速增長。另一方面，公司積極應對國內對關鍵化學品國產化的急切需求，推動自主技術進步，并在膜分離與高級氧化技術上取得突破，提升了工業(yè)化應用可行性，推動產業(yè)鏈升級。同時，面向國際市場提供定制化解決方案，并緊跟“雙碳”政策，布局林業(yè)碳匯項目，參與碳匯交易市場，以實際行動推動行業(yè)綠色發(fā)展。
4、創(chuàng)新驅動，加大研發(fā)投入與人才建設
公司將堅持技術創(chuàng)新，利用募集資金提升技術實力。一方面，持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有技術、產品與服務，深化污泥深度脫水、脫水干泥資源化、河道生態(tài)修復等技術研究；另一方面，緊跟行業(yè)趨勢，聚焦新技術研發(fā)與工藝改進，以推動產品創(chuàng)新與技術產業(yè)化，提升市場份額與品牌知名度。此外，公司計劃整合研發(fā)資源，加強與國內外科研機構的技術合作與交流，將研發(fā)中心打造為新技術研發(fā)、成果應用及人才培養(yǎng)的高地。
5、強化內控管理，提升精細化、高質量風險防控
公司將嚴格遵守《企業(yè)管理制度匯編》、內部控制制度及相關法律法規(guī)，完善內部業(yè)務流程管理體系。著力加強原料采購、生產、財務、研發(fā)等環(huán)節(jié)的內控管理，強化生產與支持活動的協(xié)調，提升信息化管理水平，通過優(yōu)化流程管理邏輯降低運營成本，提高經營效率。同時，關注差異化風險管理，確保企業(yè)在復雜市場環(huán)境中穩(wěn)健運營。
（三）可能存在的風險
1、新項目商業(yè)效益未達預期的風險
近年來，前后兩輪中央環(huán)保督察均發(fā)現(xiàn)我國多地存在污泥違規(guī)堆存、污泥非法填埋危害環(huán)境等亂象，公司順應形勢發(fā)展研發(fā)針對企業(yè)預處理污泥、市政管道泵站污泥（通溝污泥）及填埋、臨時貯存污泥等不同種類污泥的處理技術，積極應對城市生活污水、工業(yè)污水等污泥來源的復雜性和熱電焚燒、水泥利用等后續(xù)處置路徑的多樣性，公司技術具有普遍適應性。
公司在國內主要大中城市進行項目拓展，依托已有運營經驗對新開拓項目進行污泥采樣分析、藥劑配方選定、裝備集成或改造、工藝參數(shù)設定等確定針對性的項目實施方案。北京、上海、深圳、青島、合肥、東莞等多個城市水務局、住建部門和相關業(yè)務部門已對公司代表性項目進行實地考察、技術交流，表達了積極推進業(yè)務合作的意愿。但由于不同城市污水處理廠接收污水成分、處理工藝及排放標準等方面存在差異，可能存在短期內處理成本較高、處理規(guī)模較小等情況，造成新項目商業(yè)效益未達預期。
2、公司產品或服務被替代風險
公司與客戶達成合作后一般不會輕易改變原有合作關系。但是，若公司不能準確、及時地升級迭代更為有效的技術方案以適應客戶及相關環(huán)保政策的要求，將會導致公司的產品或服務被其他競爭對手替代，從而對公司業(yè)務發(fā)展、盈利能力等方面造成不利影響。
3、掌握核心技術的人員離職對公司持續(xù)經營產生不利影響的風險
公司董事長、總經理較為完整地知悉、掌握污泥處理處置技術體系，若上述人員離職，短期內可能影響公司污泥處理工藝調整的及時性、項目方案設計進度等，從而短期對公司運營項目成本控制、處理效果、新項目承接進度等經營情況可能會產生不利影響。
關鍵詞：
國泰環(huán)保2023年年度董事會經營評述
news.10jqka.com.cn
2024-04-23
17:14
301203/
>國泰環(huán)保（301203）2023年年度董事會經營評述內容如下：
一、報告
共0條 [查看全部] 相關評論
