聯(lián)泰環(huán)保2023年年度董事會經(jīng)營評述
2024-04-26 來源： 同花順金融研究中心
聯(lián)泰環(huán)保（603797）2023年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營情況討論與分析
（一）2023年度主要經(jīng)營指標(biāo)完成情況報告期內(nèi)，公司全面完成年度經(jīng)營目標(biāo)，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入（人民幣，下同）13.72億元，同比下降4.15%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤2.23億元，同比下降19.57%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.14億元，同比下降19.39%；資產(chǎn)總額102.74億元，較年初增加0.21%；歸屬母公司凈資產(chǎn)30.44億元，較年初增加7.55%。公司近三年主要經(jīng)營數(shù)據(jù)對比，具體見：
�。ǘ�2023年重點(diǎn)工作
1、圓滿完成公司董事會、監(jiān)事會和高級管理人員換屆選舉工作
報告期內(nèi)，公司第四屆董事會、監(jiān)事會、高級管理人員于2023年10月份任期屆滿，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及公司章程有關(guān)規(guī)定，公司董事會按期順利完成換屆選舉工作。
2、適應(yīng)市場變化，調(diào)整投資策略，“輕重”并舉，積極拓展輕資產(chǎn)委托運(yùn)營業(yè)務(wù)，穩(wěn)固主營區(qū)域市場
報告期內(nèi)，公司及時適應(yīng)市場情況變化，做好投資策略應(yīng)變，發(fā)揮公司雄厚的投資建設(shè)和運(yùn)營管理核心能力，靈活開展多形式合作，重點(diǎn)拓展區(qū)域輕資產(chǎn)的委托運(yùn)營業(yè)務(wù)。
�。�1）中標(biāo)汕頭市新溪污水處理廠二期合作運(yùn)營項(xiàng)目
2023年10月，汕頭市國有平臺公司屬下汕頭市新溪污水處理廠二期項(xiàng)目運(yùn)營方汕頭市水務(wù)投資有限公司（下稱“汕頭水投”），推出合作運(yùn)營招投標(biāo)項(xiàng)目，公司積極參與中標(biāo)該項(xiàng)目。公司與汕頭水投以貨幣出資方式共同投資成立合作公司，汕頭水投持股51%，公司持股49%，并在合作公司成立后，由汕頭水投將汕頭市新溪污水處理廠二期項(xiàng)目委托合作公司運(yùn)營。項(xiàng)目設(shè)計污水處理規(guī)模26萬立方米/日，委托運(yùn)營期限約19.5年。
�。�2）中標(biāo)蓮下污水處理廠二期及配套管網(wǎng)完善建設(shè)EPC+O項(xiàng)目
2023年7月，以公司為牽頭人的競標(biāo)聯(lián)合體，中標(biāo)汕頭市澄海區(qū)蓮下污水處理廠二期及配套管網(wǎng)完善建設(shè)EPC+O項(xiàng)目，項(xiàng)目總造價約3億元。該項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容包括擴(kuò)建蓮下污水廠二期，建設(shè)規(guī)模為5萬立方米/日；南成排渠、利豐排渠和合昌排渠等3宗黑臭排渠的整治，新建9.96公里的污水管及雨水管等。公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目建成后的運(yùn)營管理服務(wù)，預(yù)測未來3年運(yùn)維費(fèi)總收入為5,002.14萬元。
�。�3）中標(biāo)長沙市西北環(huán)線DN1800污水壓力管及消能設(shè)施項(xiàng)目委托管理
2023年9月，公司中標(biāo)湖南省長沙市西北環(huán)線DN1800污水壓力管及消能設(shè)施委托管理項(xiàng)目，該項(xiàng)目管道總長約10公里，運(yùn)營期至2039年12月31日。
（4）中標(biāo)長沙市瀟湘北大道（望城段）納污干管污水提升泵站委托運(yùn)營項(xiàng)目
2024年1月，公司中標(biāo)湖南省長沙市瀟湘北大道（望城段）納污干管污水提升泵站委托運(yùn)營項(xiàng)目，運(yùn)營期16個月。
3、全力推進(jìn)在建項(xiàng)目建設(shè)，確保工程建設(shè)按計劃實(shí)施
報告期內(nèi)，公司通過加強(qiáng)建設(shè)管理，有效統(tǒng)籌，多方協(xié)調(diào)，確保資金到位，順利完成項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)。截止目前，在建項(xiàng)目基本全面建成并投入商業(yè)運(yùn)營。
4、推動技術(shù)研發(fā)工作，加強(qiáng)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化
報告期內(nèi)，公司持續(xù)推動技術(shù)研發(fā)工作的開展，加強(qiáng)研發(fā)團(tuán)隊建設(shè)，推進(jìn)研發(fā)成果應(yīng)用轉(zhuǎn)化工作，持續(xù)有所成效。截止目前，公司累計獲得發(fā)明專利4項(xiàng)，實(shí)用新型專利16項(xiàng)。報告期內(nèi)取得實(shí)用新型專利2項(xiàng)。
5、積極嘗試以外延并購服務(wù)公司業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，加強(qiáng)并購項(xiàng)目投后管理，控制并購項(xiàng)目后續(xù)可能的市場風(fēng)險
報告期內(nèi)，公司以現(xiàn)金8,521.36萬元收購了汕頭市天匯健生物技術(shù)有限公司合計75.5%股權(quán)，該標(biāo)的公司主要從事第二代工業(yè)生物混合油脂（UCO）生產(chǎn)，嘗試性進(jìn)入廢棄資源再生綜合利用及新能源業(yè)務(wù)，以期蹚出一條環(huán)保多元化發(fā)展的路子。收購?fù)瓿珊�，公司加�?qiáng)投后管理，密切跟蹤標(biāo)的公司產(chǎn)品市場和企業(yè)經(jīng)營情況，受歐盟經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退及對中國市場UCO及生物柴油產(chǎn)品啟動反傾銷調(diào)查影響，UCO產(chǎn)品市場產(chǎn)生不良變化，標(biāo)的公司經(jīng)營受到極大沖擊，其未來經(jīng)營風(fēng)險和不確定性大增。為控制投資項(xiàng)目風(fēng)險，盡快收回投資成本，公司于2023年12月以9,000萬元價格出清標(biāo)的公司全部股權(quán)，避免后續(xù)可能的市場風(fēng)險。
6、熱心地方公益，體現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)
報告期內(nèi)，公司繼續(xù)發(fā)揚(yáng)、保持熱心地方公益?zhèn)鹘y(tǒng)，努力踐行企業(yè)與社會共榮發(fā)展的初心，在爭創(chuàng)企業(yè)效益的同時，努力創(chuàng)造社會效益，積極履行企業(yè)的社會責(zé)任，體現(xiàn)企業(yè)的社會擔(dān)當(dāng)，合共以現(xiàn)金方式向汕頭市、區(qū)一級慈善總會捐贈人民幣壹仟零伍萬元（10,050,000）。2023年公司榮獲汕頭市授予鄉(xiāng)村振興貢獻(xiàn)獎稱號、龍湖區(qū)“扶貧濟(jì)困、樂善好施”、“廣東扶貧濟(jì)困紅棉杯金杯”和“慈善之星（五星）”等榮譽(yù)稱號。
7、加強(qiáng)內(nèi)控管理制度的建設(shè)和執(zhí)行，強(qiáng)化內(nèi)部審計工作，加強(qiáng)公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的相關(guān)法律法規(guī)和各項(xiàng)證券監(jiān)管規(guī)則的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)公司內(nèi)部控制、合規(guī)經(jīng)營水平。
二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況
�。ㄒ唬┕局鳡I業(yè)務(wù)為城鄉(xiāng)污水處理設(shè)施的投資、建設(shè)和運(yùn)營管理，提供污水收集、輸送和/或終端污水處理服務(wù)，所處行業(yè)為污水處理行業(yè)。公司利用回收的廢棄油脂生產(chǎn)、銷售工業(yè)級混合油（UCO）業(yè)務(wù)屬于廢棄物資源綜合利用行業(yè)。
1、公司所處的污水處理行業(yè)，按照證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》的行業(yè)劃分，屬于“水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)-生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)”（代碼：N77）。
污水收集、輸送是指利用城鄉(xiāng)的市政污水收集管網(wǎng)系統(tǒng)（含管道和中途提升泵站）將排放的污水（包括居民生活污水、以及工業(yè)、建筑、餐飲、醫(yī)療等企業(yè)事業(yè)單位、個體工商戶經(jīng)處理后符合水質(zhì)相關(guān)要求所排放的生產(chǎn)性污水，下同）收集、輸送至終端污水處理廠或其他污水處理設(shè)施。污水處理主要包括城鄉(xiāng)生活污水處理和工業(yè)廢水處理，其中城鄉(xiāng)生活污水處理是指利用設(shè)施、設(shè)備和工藝技術(shù)，將通過市政污水收集管網(wǎng)系統(tǒng)收集的污水中所含的污染物質(zhì)從水中分離去除，從而實(shí)現(xiàn)凈化水質(zhì)目的的過程。
2、工業(yè)級混合油——英文縮寫UCO（UsedCookingOi）的生產(chǎn)制造是指以家庭烹飪、餐飲服務(wù)業(yè)和食品加工業(yè)產(chǎn)生的不符合食用標(biāo)準(zhǔn)的動、植物油脂，包括地溝油、潲水油（泔水油）、煎炸老油等不可食用的油脂為原材料，經(jīng)全工藝段處理后生成UCO，其可用于生產(chǎn)生物柴油及其他化工原料。按照證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》的行業(yè)劃分，公司生產(chǎn)、銷售工業(yè)級混合油，屬于“廢棄資源綜合利用業(yè)”（代碼：C42）。
（二）行業(yè)的規(guī)劃和遠(yuǎn)景
1、水環(huán)境綜合治理方面
�、�2023年1月，國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部及生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)建制鎮(zhèn)生活污水垃圾處理設(shè)施建設(shè)和管理的實(shí)施方案》，提出到2025年，鎮(zhèn)區(qū)常住人口5萬以上的建制鎮(zhèn)建成區(qū)基本消除收集管網(wǎng)空白區(qū)，鎮(zhèn)區(qū)常住人口1萬以上的建制鎮(zhèn)建成區(qū)和京津冀地區(qū)、長三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)建制鎮(zhèn)建成區(qū)基本實(shí)現(xiàn)生活污水處理能力全覆蓋。到2035年，基本實(shí)現(xiàn)建制鎮(zhèn)建成區(qū)生活污水收集處理能力全覆蓋和生活垃圾全收集、全處理。合理選擇污水收集處理模式。具有農(nóng)業(yè)特征的建制鎮(zhèn)，可將生活污水黑灰分離，分別處理后資源化利用。
高質(zhì)量推進(jìn)廠網(wǎng)建設(shè)。新建污水收集處理設(shè)施的建制鎮(zhèn)，應(yīng)明確污水管網(wǎng)路由、處理設(shè)施規(guī)模和用地，確保配套管網(wǎng)與污水處理設(shè)施同步規(guī)劃、建設(shè)、投運(yùn)。已有污水收集處理設(shè)施的建制鎮(zhèn)，應(yīng)加大污水管網(wǎng)排查整治力度，完善鎮(zhèn)區(qū)污水收集管網(wǎng)，逐步消除管網(wǎng)空白區(qū)，加強(qiáng)新建管網(wǎng)和存量管網(wǎng)、市政管網(wǎng)和小區(qū)管網(wǎng)的合理連接，確保管網(wǎng)暢通和高效運(yùn)行。
健全收費(fèi)機(jī)制。合理制定和調(diào)整建制鎮(zhèn)污水垃圾處理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，污水垃圾處理收費(fèi)不能覆蓋合理運(yùn)行成本的，地方政府應(yīng)予以適當(dāng)彌補(bǔ)。積極探索建制鎮(zhèn)生活垃圾處理費(fèi)征收機(jī)制。
�、�2023年2月，水利部會同農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家林草局、國家鄉(xiāng)村振興局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)清潔小流域建設(shè)的指導(dǎo)意見》，提出用5年時間，全國形成推進(jìn)生態(tài)清潔小流域建設(shè)的工作格局；用10至15年時間，全國適宜區(qū)域建成生態(tài)清潔小流域。推進(jìn)流域內(nèi)水污染治理、生活污水和農(nóng)村生活垃圾治理、農(nóng)業(yè)面源污染防治和鄉(xiāng)村綠化美化。鼓勵引導(dǎo)社會資本和受益群眾積極參與項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營和管護(hù)。
③2023年3月，發(fā)改委等八部門發(fā)布《關(guān)于全面推動城鄉(xiāng)醫(yī)療衛(wèi)生和環(huán)境保護(hù)工作補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)的通知》，提出加快完善環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施。補(bǔ)齊生活污水收集處理設(shè)施短板。到2025年，新增和改造污水收集管網(wǎng)4.5萬公里，基本消除城市黑臭水體，農(nóng)村生活污水治理率提高到40%。加大政策支持。充分發(fā)揮中央預(yù)算內(nèi)投資引導(dǎo)帶動作用，加大資金投入，鼓勵引導(dǎo)社會資本投入，參與各地公共衛(wèi)生設(shè)施、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
�、�2023年4月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、財政部、水利部、國家林草局等5部門聯(lián)合印發(fā)《重點(diǎn)流域水生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》，提出在水環(huán)境方面，著力推進(jìn)水環(huán)境質(zhì)量持續(xù)改善。到2025年，地表水達(dá)到或好于Ⅲ類水體比例達(dá)到85%，地表水劣Ⅴ類水體基本消除，縣級城市建成區(qū)黑臭水體基本消除。
�、�2023年7月，國家發(fā)展改革委辦公廳等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于補(bǔ)齊公共衛(wèi)生環(huán)境設(shè)施短板開展城鄉(xiāng)環(huán)境衛(wèi)生清理整治的通知》，提出實(shí)施農(nóng)村人居環(huán)境整治提升行動。以鄉(xiāng)村人居環(huán)境集中治理為著力點(diǎn)，加強(qiáng)農(nóng)村生活污水垃圾、禽畜養(yǎng)殖廢棄物、廢舊農(nóng)膜等治理，實(shí)現(xiàn)村莊公共空間及庭院房屋、村莊周邊干凈整潔。
補(bǔ)齊城鄉(xiāng)垃圾污水治理短板。加強(qiáng)城市垃圾、污水、廁所、清掃保潔等公共衛(wèi)生環(huán)境設(shè)施建設(shè)，補(bǔ)齊生活污水收集處理設(shè)施短板。加快補(bǔ)齊縣級地區(qū)生活垃圾焚燒處理和污水處理能力短板，有條件的地方垃圾污水處理設(shè)施和服務(wù)向建制鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村延伸。
⑥2023年7月，國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部、住建部印發(fā)《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動（2023—2025年）》，提出到2025年，環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施處理處置能力和水平顯著提升，新增污水處理能力1,200萬立方米/日，新增和改造污水收集管網(wǎng)4.5萬公里，新建、改建和擴(kuò)建再生水生產(chǎn)能力不少于1,000萬立方米/日。
�、�2023年8月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好黑臭水體整治環(huán)境保護(hù)工作的通知》，要求省級生態(tài)環(huán)境部門聯(lián)合有關(guān)部門，每年組織開展省級行動，推動完成黑臭水體治理年度目標(biāo)任務(wù)。自2023年起，將縣級及以上城市建成區(qū)、直接影響城市建成區(qū)黑臭水體治理成效的城鄉(xiāng)接合部，以及城市實(shí)際開發(fā)建設(shè)區(qū)域，均納入城市黑臭水體整治環(huán)境保護(hù)行動工作范圍，實(shí)現(xiàn)城市黑臭水體整治監(jiān)管無死角、全覆蓋。
要求河北、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南等7個東部省份，壓實(shí)市縣地方政府責(zé)任，組織開展縣城建成區(qū)黑臭水體治理，到2025年，縣城黑臭水體基本消除；其他省份因地制宜穩(wěn)步推進(jìn)縣城黑臭水體整治，并同步建立擬納入治理的黑臭水體問題清單，到2025年，力爭縣城黑臭水體有較大幅度減少。
�、�2023年12月，國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)污水處理減污降碳協(xié)同增效的實(shí)施意見》，提出到2025年，污水處理行業(yè)減污降碳協(xié)同增效取得積極進(jìn)展，能效水平和降碳能力持續(xù)提升。地級及以上缺水城市再生水利用率達(dá)到25%以上，建成100座能源資源高效循環(huán)利用的污水處理綠色低碳標(biāo)桿廠。
提升污水收集效能。加快消除城鎮(zhèn)污水收集管網(wǎng)空白區(qū)，建設(shè)城市污水管網(wǎng)全覆蓋示范區(qū)。有序推進(jìn)雨污分流改造，除干旱地區(qū)外，新建城區(qū)原則上實(shí)施雨污分流。以老舊城區(qū)為重點(diǎn)，開展老舊破損、混錯漏接等問題管網(wǎng)診斷修復(fù)更新，實(shí)施污水收集管網(wǎng)外水入滲入流、倒灌排查治理。對于進(jìn)水生化需氧量濃度低于100毫克/升的污水處理廠，從嚴(yán)審批核準(zhǔn)新增污水處理能力，推行“一廠一策”整治。
推動建立污水處理服務(wù)費(fèi)與污水處理廠進(jìn)水污染物濃度、污染物削減量、出水水質(zhì)、污泥無害化穩(wěn)定化處理效果掛鉤的按效付費(fèi)機(jī)制。落實(shí)環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水等領(lǐng)域稅收優(yōu)惠政策。
�、�2023年12月，中共中央、國務(wù)院《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》，提出持續(xù)深入打好碧水保衛(wèi)戰(zhàn)。加快補(bǔ)齊城鎮(zhèn)污水收集和處理設(shè)施短板，建設(shè)城市污水管網(wǎng)全覆蓋樣板區(qū)，加強(qiáng)污泥無害化處理和資源化利用，建設(shè)污水處理綠色低碳標(biāo)桿廠。因地制宜開展內(nèi)源污染治理和生態(tài)修復(fù)，基本消除城鄉(xiāng)黑臭水體并形成長效機(jī)制。
到2027年，全國地表水水質(zhì)、近岸海域水質(zhì)優(yōu)良比例分別達(dá)到90%、83%左右，美麗河湖、美麗海灣建成率達(dá)到40%左右;到2035年，“人水和諧”美麗河湖、美麗海灣基本建成。
�、�2024年1月，中共中央、國務(wù)院《關(guān)于學(xué)習(xí)運(yùn)用“千村示范、萬村整治”工程經(jīng)驗(yàn)有力有效推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》，提出分類梯次推進(jìn)生活污水治理，加強(qiáng)農(nóng)村黑臭水體動態(tài)排查和源頭治理。
加強(qiáng)農(nóng)村生態(tài)文明建設(shè)。持續(xù)打好農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理攻堅戰(zhàn)，一體化推進(jìn)鄉(xiāng)村生態(tài)保護(hù)修復(fù)。整縣推進(jìn)農(nóng)業(yè)面源污染綜合防治。加強(qiáng)耕地土壤重金屬污染源排查整治。
由此可見，未來在污水處理增量提質(zhì)、管網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域建設(shè)、黑臭水體治理、污泥處置、污水資源化利用等領(lǐng)域?qū)⒔o市場帶來很好的機(jī)會。我國生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域投資勢頭良好，公司所處行業(yè)發(fā)展前景明朗。
2、廢棄資源綜合利用方面
公司的工業(yè)級混合油（UCO）的制備業(yè)務(wù)，原料主要來源于餐廳、酒店和食品加工業(yè)所產(chǎn)生的廢油脂，與人口基數(shù)、飲食文化密切相關(guān)。近年來，國內(nèi)餐廚垃圾產(chǎn)生量規(guī)模維持在9,000萬噸/年以上，是我國UCO產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要原料基礎(chǔ)。
近年來，國內(nèi)各省市相繼出臺了《餐廚垃圾管理?xiàng)l例》等相關(guān)制度，如山東、北京、廣州等地明確規(guī)定餐廚廢棄物資源化管理，由經(jīng)政府許可擁有資質(zhì)的企業(yè)收集、運(yùn)輸、處理。國外方面，歐盟作為生物柴油主要消費(fèi)地區(qū)，消費(fèi)總量持續(xù)增長，其出臺的《可再生能源指令（REDII）》修訂案要求，到2030年，可再生能源在歐盟最終能源總消費(fèi)總量中的總體目標(biāo)份額將從32%上升到40%。在運(yùn)輸中占29%的可再生能源份額，高于現(xiàn)行REDII立法中的14%。但隨著中國生物柴油出口量的高增，歐盟委員會在2023年下半年正式啟動了對國內(nèi)生物柴油行業(yè)進(jìn)行的反傾銷調(diào)查工作。
“十四五”時期，是我國生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)入以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵時期。綠色能源和再生資源回收利用、循環(huán)發(fā)展，循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)正在成為我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑�！�“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年，我國循環(huán)型生產(chǎn)方式全面推行，綠色設(shè)計和清潔生產(chǎn)普遍推廣，資源綜合利用能力顯著提升，資源循環(huán)型產(chǎn)業(yè)體系基本建立。讓有限的資源無限循環(huán)，當(dāng)下，在全國各地，循環(huán)經(jīng)濟(jì)帶來的效益越來越明顯，各地方、各產(chǎn)業(yè)都大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)“變廢為寶”�！�“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》提出，積極探索多元化可持續(xù)運(yùn)營模式，健全可回收物資源化利用設(shè)施，統(tǒng)籌規(guī)劃分揀處理中心；推動可回收物資源化利用設(shè)施建設(shè)；進(jìn)一步規(guī)范可回收物利用產(chǎn)業(yè)鏈。
2022年5月，國家發(fā)展改革委印發(fā)了《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，政策強(qiáng)調(diào)要積極推進(jìn)生物柴油等生物能源的應(yīng)用，推動我國化石能源向綠色低碳可再生能源轉(zhuǎn)型。2023年5月，工信部公開征求對《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2023版）》的意見，到2025年，工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)體系基本建立，重點(diǎn)制定生物質(zhì)能等可再生能源開發(fā)、輸送、儲能、利用以及分布式應(yīng)用等相關(guān)技術(shù)和裝備標(biāo)準(zhǔn)。
2023年4月，廣東省發(fā)展和改革委員會、生態(tài)環(huán)境廳、工業(yè)和信息化廳、科學(xué)技術(shù)廳、財政廳、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳、交通運(yùn)輸廳、農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、商務(wù)廳、市場監(jiān)督管理局等部門關(guān)于印發(fā)《廣東省全面推行清潔生產(chǎn)實(shí)施方案（2023-2025年）》的通知，為貫徹落實(shí)《“十四五”全國清潔生產(chǎn)推行方案》，推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、推動減污降碳協(xié)同增效。到2025年，清潔生產(chǎn)推行制度體系基本建立，能源資源利用效率明顯提升，積極發(fā)展綠色餐飲，推動餐飲企業(yè)規(guī)范收集餐廚垃圾，推進(jìn)廚余垃圾資源化利用。
�。ㄈ┬袠I(yè)周期性及行業(yè)季節(jié)性
公司主營業(yè)務(wù)所處的行業(yè)不屬于強(qiáng)周期性行業(yè),沒有明顯的季節(jié)性特征。
�。ㄋ模┕舅幍男袠I(yè)地位
公司是國內(nèi)污水處理領(lǐng)域的優(yōu)秀民營企業(yè)之一，是專注于污水處理行業(yè)的區(qū)域性重要企業(yè)。公司以城市重大項(xiàng)目的投資建設(shè)為切入點(diǎn)，通過打造精品工程，積累了豐富的行業(yè)投資、建設(shè)及運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，形成較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力并建立了高效的管理運(yùn)營體系，不斷形成核心競爭優(yōu)勢。經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，公司項(xiàng)目運(yùn)營規(guī)模不斷增大，在湖南和廣東區(qū)域擁有多個投資運(yùn)營項(xiàng)目。截至2023年12月31日，公司已建成投入運(yùn)營的污水處理項(xiàng)目總處理規(guī)模（包括分散式污水處理站點(diǎn)）已達(dá)136.29萬噸/日。
根據(jù)Choice（金融終端）顯示，公司所屬的環(huán)保行業(yè)-生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)共有81家上市公司，以2023年第三季度報告排名：公司營業(yè)收入排名第34位，營業(yè)收入增長率排名第44位；凈利潤排名第20位，凈利潤增長率排名第43位。
三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況
(一)公司主要業(yè)務(wù)
1、城鄉(xiāng)污水處理業(yè)務(wù)
截止2023年12月31日，公司投資建成并進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營污水處理廠共16座，分散式污水處理站點(diǎn)165座，城鄉(xiāng)生活污水處理總規(guī)模為136.29萬噸/日，其中：污水處理廠處理總規(guī)模133.25萬噸/日，分散式污水處理站點(diǎn)總處理規(guī)模3.04萬噸/日。
2、城鄉(xiāng)污水收集管網(wǎng)及配套提升泵站的投資、建設(shè)和運(yùn)維
截止2023年12月31日，公司投資、建設(shè)和運(yùn)營的污水收集管網(wǎng)總長約1,058公里，配套的中途提升泵站20座，其中：已建成及進(jìn)入運(yùn)營維護(hù)的污水收集管網(wǎng)長約872公里；已運(yùn)營的中途提升泵站17座，合計提升處理能力98.36萬噸/日。
3、污泥深度處置
截止2023年12月31日，岳麓污泥項(xiàng)目已進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營，設(shè)計處理規(guī)模660噸/日。
報告期內(nèi)，公司控股子公司天匯健主營業(yè)務(wù)為廢棄物資源綜合利用，利用回收的廢棄油脂生產(chǎn)、銷售工業(yè)級混合油（UCO），產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)烴基生物柴油（HVO）。天匯健第一代工業(yè)級混合油年產(chǎn)能可達(dá)1萬噸，第二代工業(yè)級混合油年產(chǎn)能可達(dá)5萬噸，形成了以第二代工業(yè)級混合油為主，第一代工業(yè)級混合油為輔的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。天匯健處于所在產(chǎn)業(yè)鏈的上游原料端的工業(yè)廢油脂的生產(chǎn)制造，其所在產(chǎn)業(yè)鏈如：
備注：2023年12月份，公司將天匯健全部股權(quán)出售給業(yè)績承諾方-聯(lián)泰投資（公告編號“2023-053”）。
5、其他業(yè)務(wù)
公司在經(jīng)營區(qū)域積極拓展生態(tài)環(huán)境治理其他業(yè)務(wù)，主要包括農(nóng)村污水治理、城市黑臭水體綜合整治、海綿城市、流域重金屬污染綜合治理等業(yè)務(wù)。
�。ǘ┕局饕獦I(yè)務(wù)的經(jīng)營模式
2、投資模式
報告期內(nèi)，公司存在BOT、TOT、PPP等項(xiàng)目投資方式。公司通過參與項(xiàng)目公開招投標(biāo)，以BOT、TOT、PPP等方式取得城鄉(xiāng)污水處理項(xiàng)目的特許經(jīng)營權(quán)，設(shè)立項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)中標(biāo)項(xiàng)目的投資、建設(shè)和運(yùn)營管理，并按照特許經(jīng)營合同約定向特許經(jīng)營權(quán)授予方收取服務(wù)費(fèi)用（包括污水處理服務(wù)費(fèi)和/或可用性服務(wù)費(fèi)、運(yùn)營維護(hù)費(fèi)，下同），由此回收項(xiàng)目的投資和運(yùn)營等成本并獲得合理的回報。特許經(jīng)營期滿，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目設(shè)施無償移交給特許經(jīng)營權(quán)授予方或其指定機(jī)構(gòu)。
3、采購模式
為保障投資項(xiàng)目建設(shè)期間及運(yùn)營期內(nèi)業(yè)務(wù)順利實(shí)施，依照國家法律法規(guī)，按照項(xiàng)目可行性研究報告批復(fù)或發(fā)改部門核準(zhǔn)的關(guān)于工程建設(shè)、與工程建設(shè)有關(guān)的貨物及服務(wù)采購的招標(biāo)方式及招標(biāo)組織形式確定工程施工、主要設(shè)備供應(yīng)商和提供相關(guān)服務(wù)的單位；其他物資及服務(wù)，按照公司制定的物資采購管理制度，采用公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性談判和比質(zhì)比價等方式進(jìn)行采購，確保需求物資及服務(wù)以合適的價格按時、按質(zhì)、按量采購到位。
4、銷售模式
在特許經(jīng)營期限內(nèi)，依照相關(guān)合同的約定，公司向購買方提供污水收集、輸送和/或終端污水處理服務(wù)。政府作為唯一購買方，按照相關(guān)合同約定的結(jié)算方式向公司支付服務(wù)費(fèi)用。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析
�。ㄒ唬┐笮晚�(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢
公司已成功運(yùn)作了多個城鄉(xiāng)污水處理項(xiàng)目，截至2023年12月31日公司已建成投產(chǎn)運(yùn)營的城鄉(xiāng)污水處理項(xiàng)目總處理規(guī)模（包括分散式污水處理站點(diǎn)）達(dá)136.29萬噸/日。公司污水處理項(xiàng)目的單體日污水處理能力具有區(qū)域領(lǐng)先優(yōu)勢，其中，長沙岳麓項(xiàng)目污水處理規(guī)模為60萬噸/日（包含岳麓污水處理廠提標(biāo)改造及擴(kuò)建工程、長沙岳麓三期擴(kuò)容工程的污水處理規(guī)模）；汕頭龍珠項(xiàng)目污水處理規(guī)模為26萬噸/日；邵陽洋溪橋項(xiàng)目污水處理規(guī)模為10萬噸/日，單體規(guī)模在區(qū)域具明顯優(yōu)勢。
通過上述大型項(xiàng)目的成功運(yùn)作，一方面通過規(guī)模效應(yīng)給公司帶來較好的經(jīng)濟(jì)效益，另一方面公司也因此積累了豐富的大型污水處理項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營及運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，樹立了良好的市場品牌形象，提升了市場競爭能力。公司的項(xiàng)目運(yùn)營管理能力，一直以來受到政府方肯定，公司與當(dāng)?shù)卣块T合作關(guān)系良好，為進(jìn)一步拓展市場打下了堅實(shí)的基礎(chǔ)。
�。ǘ┻\(yùn)營管理優(yōu)勢
公司重視運(yùn)營管理工作，在日常生產(chǎn)各環(huán)節(jié)中始終強(qiáng)化運(yùn)營管理，不斷提升管理效率，確保生產(chǎn)經(jīng)營的合規(guī)性、效益性。公司通過了污染治理設(shè)施運(yùn)營服務(wù)認(rèn)證，是城鎮(zhèn)集中式污水處理設(shè)施運(yùn)營服務(wù)一級企業(yè)，取得了中環(huán)協(xié)（北京）認(rèn)證中心發(fā)放的《污染治理設(shè)施運(yùn)營服務(wù)認(rèn)證證書》；公司已通過ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系以及OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證；通過使用遠(yuǎn)程監(jiān)控管理系統(tǒng)，24小時全程對污水處理過程進(jìn)行監(jiān)控，并配備水質(zhì)在線自動監(jiān)測系統(tǒng)，有效確保日常安全生產(chǎn)管理；通過對項(xiàng)目設(shè)計、工藝選擇、運(yùn)營管理等各個環(huán)節(jié)的控制，可持續(xù)對設(shè)備和工藝進(jìn)行優(yōu)化，提升效能；通過日常的精細(xì)化生產(chǎn)管理，加強(qiáng)各類成本費(fèi)用控制，提升公司盈利能力。
�。ㄈ┢放苾�(yōu)勢
公司憑借著先進(jìn)的管理、過硬的質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)的運(yùn)營服務(wù)，先后獲得“汕頭市先進(jìn)集體”、“汕頭市環(huán)境保護(hù)示范點(diǎn)”、“汕頭市民營科技企業(yè)”、“廣東省環(huán)境教育基地”、“長沙市公用事業(yè)系統(tǒng)先進(jìn)單位”、“邵陽市公用事業(yè)系統(tǒng)先進(jìn)單位”、“安全生產(chǎn)先進(jìn)單位”、“污染治理設(shè)施運(yùn)行服務(wù)能力評價證書-生活污水處理一級”、“綠英獎-城市污水治理優(yōu)秀企業(yè)”、“中國環(huán)境科學(xué)學(xué)會常務(wù)理事單位”、“廣東省環(huán)保產(chǎn)業(yè)AAA級信用企業(yè)”、“廣東省環(huán)保設(shè)施運(yùn)營先進(jìn)單位”、“汕頭市環(huán)保設(shè)施和城市污水垃圾處理設(shè)施向公眾開放單位”、“中國環(huán)境保護(hù)協(xié)會信用AA企業(yè)”、“廣東省重合同守信用企業(yè)”、“中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會2019年重點(diǎn)環(huán)境示范工程項(xiàng)目”、“2019年度廣東扶貧濟(jì)困紅棉杯”、“2021年度廣東扶貧濟(jì)困紅棉杯銅杯、鄉(xiāng)村振興貢獻(xiàn)獎”、“2021年度廣東省環(huán)境污染治理設(shè)施優(yōu)秀運(yùn)營服務(wù)單位”、“十三五廣東省環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)”、“廣東省2021年企業(yè)環(huán)境信用評價（綠牌）”、“扶貧濟(jì)困、樂善好施”愛心企業(yè)、“廣東扶貧濟(jì)困紅棉杯金杯”、“汕頭市青年文明號”、“愛心慈善之星（5星）”等榮譽(yù)；2021年5月榮獲中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部、中華人民共和國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部頒發(fā)“環(huán)保設(shè)施和城市污水垃圾處理設(shè)施向公眾開放單位”。公司已在湖南、廣東等地樹立了良好的口碑和市場影響力，并且在全國的品牌知名度也正逐步提升。
（四）團(tuán)隊優(yōu)勢
公司自成立以來一直專注于城鄉(xiāng)污水處理業(yè)務(wù)，公司管理層和核心員工團(tuán)隊穩(wěn)定，彼此熟悉，團(tuán)結(jié)協(xié)作，認(rèn)同企業(yè)文化，具有很強(qiáng)的凝聚力，同時都參與了公司項(xiàng)目從前期調(diào)研論證、投標(biāo)、合同談判、項(xiàng)目建設(shè)、驗(yàn)收評估、運(yùn)營管理等各個階段，積累了十分豐富的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，對污水處理行業(yè)整體發(fā)展及經(jīng)營管理有著深刻的理解和認(rèn)識。此外，公司還注重在日常工作中培育發(fā)展以及外部引進(jìn)各類優(yōu)秀人才，經(jīng)過多年的發(fā)展，已建立了一支具有事業(yè)心、專業(yè)性強(qiáng)、團(tuán)結(jié)穩(wěn)定的員工隊伍。
�。ㄎ澹┘夹g(shù)創(chuàng)新的優(yōu)勢
公司技術(shù)研發(fā)定位于提升公司的核心競爭能力，以滿足公司實(shí)際運(yùn)營和發(fā)展策略需要而計劃的研發(fā)任務(wù)、與外部研發(fā)機(jī)構(gòu)開展合作所確定的研發(fā)項(xiàng)目為研發(fā)目標(biāo)，組織研發(fā)工作并進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化。在平衡內(nèi)部資源條件和外部行業(yè)狀況的前提下，公司確立了以工藝問題解決、工藝改進(jìn)、技術(shù)改造、設(shè)備改造和機(jī)械制造為研發(fā)方向，以期獲得最佳的社會和經(jīng)濟(jì)效益。公司重視發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)戰(zhàn)略技術(shù)管理人才和研發(fā)人才，將研發(fā)隊伍建設(shè)定位為長遠(yuǎn)戰(zhàn)略。
截至報告期末，公司已累計擁有16項(xiàng)實(shí)用新型專利和4項(xiàng)發(fā)明專利，體現(xiàn)了公司在技術(shù)創(chuàng)新方面的核心競爭能力。
五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況
報告期內(nèi)，公司累計實(shí)現(xiàn)污水處理結(jié)算水量40,637.70萬噸，同比增長6.05%；累計實(shí)現(xiàn)污泥深度處理結(jié)算量10.1萬噸，同比下降0.86%；累計實(shí)現(xiàn)工業(yè)級混合油銷售量43,148.22噸，同比下降14.33%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入137,260.66萬元，同比下降4.15%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤22,258.79萬元，同比下降19.57%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤21,351.83萬元，同比下降19.39%；公司總資產(chǎn)102.74億元，同比增長0.21%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)30.44億元，同比增長7.55%。
六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析
(一)行業(yè)格局和趨勢
1、政策引導(dǎo)、政策支持的發(fā)展趨勢持續(xù)
國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動（2023—2025年）》《關(guān)于推進(jìn)污水處理減污降碳協(xié)同增效的實(shí)施意見》，要求目標(biāo)到2025年，環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施處理處置能力和水平顯著提升，同時，降碳協(xié)同增效取得積極進(jìn)展，能效水平和降碳能力持續(xù)提升。建成100座能源資源高效循環(huán)利用的污水處理綠色低碳標(biāo)桿廠，新增污水處理能力1,200萬立方米/日。加快消除城鎮(zhèn)污水收集管網(wǎng)空白區(qū)，建設(shè)城市污水管網(wǎng)全覆蓋示范區(qū)，有序推進(jìn)雨污分流改造，新增和改造污水收集管網(wǎng)4.5萬公里。
國務(wù)院《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》《關(guān)于學(xué)習(xí)運(yùn)用“千村示范、萬村整治”工程經(jīng)驗(yàn)有力有效推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》提出，持續(xù)打好農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理攻堅戰(zhàn)，一體化推進(jìn)鄉(xiāng)村生態(tài)保護(hù)修復(fù)。因地制宜開展內(nèi)源污染治理和生態(tài)修復(fù)，基本消除城鄉(xiāng)黑臭水體并形成長效機(jī)制。到2027年，全國地表水水質(zhì)、近岸海域水質(zhì)優(yōu)良比例分別達(dá)到90%、83%左右，美麗河湖、美麗海灣建成率達(dá)到40%左右;到2035年，“人水和諧”美麗河湖、美麗海灣基本建成。
“十四五規(guī)劃”的頒布實(shí)施，明確了行業(yè)未來的發(fā)展目標(biāo)要求，也為行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展指明了方向。行業(yè)未來的發(fā)展格局應(yīng)該是企業(yè)從單元化向多元化、從專業(yè)服務(wù)向綜合服務(wù)、從重資產(chǎn)向輕重結(jié)合演變，同時，倒逼企業(yè)從傳統(tǒng)型向智慧型、高端技術(shù)服務(wù)轉(zhuǎn)型升級。按照“十四五”“綜合施策，強(qiáng)化多污染物協(xié)同控制和區(qū)域協(xié)同治理”的要求，將促使行業(yè)形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、或收/并購擴(kuò)張的格局，集中化程度加劇。
2、國有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)，其他經(jīng)濟(jì)成分并存發(fā)展的格局下，行業(yè)市場化水平進(jìn)一步提升，市場競爭更趨激烈
國務(wù)院發(fā)布《優(yōu)化營商環(huán)境條例》（簡稱“條例”）以及《關(guān)于營造更好發(fā)展環(huán)境支持民營企業(yè)改革發(fā)展的意見》（簡稱“意見”）。《意見》從優(yōu)化公平競爭的市場環(huán)境、完善精準(zhǔn)有效的政策環(huán)境、健全平等保護(hù)的法治環(huán)境、鼓勵引導(dǎo)民營企業(yè)改革創(chuàng)新、促進(jìn)民營企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展、構(gòu)建親清政商關(guān)系、組織保障等七個方面提出了具體意見。
《意見》和《條例》及其配套的一系列優(yōu)化營商環(huán)境政策及法規(guī)出臺，將進(jìn)一步釋放中國經(jīng)濟(jì)的改革活力，推動高質(zhì)量發(fā)展。對于從事生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的民營企業(yè)而言，優(yōu)化營商環(huán)境將促進(jìn)市場公平，更好發(fā)揮民營企業(yè)的創(chuàng)新活力，為行業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展增添動力，有利于做大做強(qiáng)。同時，多種成分資本大規(guī)模進(jìn)軍行業(yè)領(lǐng)域，促使行業(yè)市場競爭更趨激烈。
國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部與國家衛(wèi)生健康委聯(lián)合制定的《關(guān)于加快推進(jìn)城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》，要求著力構(gòu)建一體化城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施，積極營造規(guī)范開放市場環(huán)境，深入推行環(huán)境污染第三方治理，探索開展環(huán)境綜合治理托管服務(wù)，以提升建設(shè)運(yùn)營市場化水平。
國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)建制鎮(zhèn)生活污水垃圾處理設(shè)施建設(shè)和管理的實(shí)施方案》，要求健全保障措施，統(tǒng)籌考慮污水垃圾處理成本、居民承受能力、財政支撐能力等因素，具備條件的可參考所在縣城水平制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；積極吸引社會資本參與，鼓勵企業(yè)采用綠色債券、資產(chǎn)證券化等手段，依法拓寬融資渠道，鼓勵金融機(jī)構(gòu)市按場化原則對環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目加大支持力度。落實(shí)生活污水垃圾處理相關(guān)的用電、稅收等優(yōu)惠政策。
3、機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，行業(yè)市場廣闊
隨著生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展思想深入貫徹，環(huán)保執(zhí)法力度的持續(xù)加強(qiáng)，對環(huán)保企業(yè)自身治理水平和安全、穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)、高效運(yùn)營提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。
而隨著污水處理產(chǎn)能的迅速、持續(xù)釋放，運(yùn)用科學(xué)、精細(xì)、系統(tǒng)的方法進(jìn)行高效的處置，通過截污控源、提標(biāo)改造等手段提高污水處理系統(tǒng)的質(zhì)量和效能；城鎮(zhèn)污水處理“提質(zhì)增效”行動的深化，各地加快補(bǔ)齊城鎮(zhèn)污水收集和處理設(shè)施短板，盡快實(shí)現(xiàn)污水管網(wǎng)全覆蓋、全收集、全處理；污水資源的再利用、黑臭水體整治的要求，未來，在污水廠擴(kuò)容、提標(biāo)改造，管網(wǎng)建設(shè)領(lǐng)域，中水回用，污水污泥一體化處置等領(lǐng)域，給行業(yè)帶來更多機(jī)遇，也帶來行業(yè)更廣闊的市場前景。
同時，二十大報告強(qiáng)調(diào)全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，需持續(xù)提升環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營水平，以滿足人民群眾日益增長的美好生活需要；推進(jìn)美麗中國建設(shè)，污染治理、生態(tài)保護(hù)，協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴(kuò)綠、增長，推進(jìn)生態(tài)優(yōu)先、節(jié)約集約、綠色低碳發(fā)展。“十四五”期間，環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資將繼續(xù)向縱深推進(jìn)，水務(wù)行業(yè)長期穩(wěn)定增長的趨勢仍在保持，提質(zhì)增效、高質(zhì)量發(fā)展為必然要求，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略
公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是奠定“聯(lián)泰環(huán)保”的品牌地位，通過產(chǎn)業(yè)整合，做強(qiáng)、做大公司的環(huán)保主業(yè)，積極發(fā)展環(huán)保相關(guān)多元化產(chǎn)業(yè)，形成環(huán)保項(xiàng)目投資、設(shè)計、建設(shè)、運(yùn)營管理的縱向價值鏈，形成專業(yè)化運(yùn)營服務(wù)、業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)、廢棄資源綜合利用、污廢水處理核心技術(shù)研發(fā)、環(huán)保設(shè)備研發(fā)、制造及營銷的橫向產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)增強(qiáng)公司的核心競爭力。在未來將公司打造成為業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋城市水環(huán)境、廢棄資源綜合利用、生態(tài)和土壤修復(fù)，并提供環(huán)保檢測監(jiān)測、咨詢設(shè)計、系統(tǒng)集成、項(xiàng)目管理、核心設(shè)備制造、投資運(yùn)營等一體化解決方案的、具有區(qū)域優(yōu)勢乃至國內(nèi)一流的“綜合性環(huán)境服務(wù)商”。
(三)經(jīng)營計劃
2024年，公司計劃全年實(shí)現(xiàn)污水處理量約39,000萬立方米；公司計劃全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11億元。
2024年，公司將按照上市公司規(guī)范做好經(jīng)營管理工作，進(jìn)一步優(yōu)化運(yùn)營管理模式，強(qiáng)化線條管理和內(nèi)控管理，強(qiáng)化資金回籠工作，保障公司資金周轉(zhuǎn)；抓好項(xiàng)目生產(chǎn)管理，加快新項(xiàng)目建設(shè)，加強(qiáng)項(xiàng)目拓展，爭創(chuàng)更高效益。在項(xiàng)目拓展方面，公司將專注于拓展輕資產(chǎn)的委托運(yùn)營業(yè)務(wù)；在建項(xiàng)目建設(shè)投資方面，圍繞項(xiàng)目早日完工和投產(chǎn)的目標(biāo)，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，科學(xué)安排，全力推進(jìn)項(xiàng)目掃尾工作。在技術(shù)方面，持續(xù)關(guān)注國家環(huán)保政策和行業(yè)發(fā)展趨勢，加強(qiáng)研發(fā)技術(shù)人員儲備及素質(zhì)提升，力爭在資源化技術(shù)研發(fā)方面有更大收獲；在管理方面，完善優(yōu)化關(guān)鍵業(yè)務(wù)管控流程，提升各層級的審批效率，結(jié)合工作實(shí)際情況適時、及時梳理、修訂內(nèi)部管理制度。
(四)可能面對的風(fēng)險
1、污水處理服務(wù)價格調(diào)整的風(fēng)險
公司收入主要來源于投資運(yùn)營污水處理設(shè)施收取的污水收集、輸送和/或終端污水處理服務(wù)費(fèi)。公司在與特許經(jīng)營權(quán)授予方簽訂的特許經(jīng)營協(xié)議中均約定了污水處理服務(wù)費(fèi)的初始單價及調(diào)整條款，調(diào)價依據(jù)包括動力成本、藥劑成本、財務(wù)費(fèi)用、CPI、所得稅稅率等影響項(xiàng)目運(yùn)營成本各因素的變動系數(shù)。若在調(diào)價周期內(nèi)，公司經(jīng)營成本受宏觀經(jīng)濟(jì)影響大幅上升而服務(wù)價格不能相應(yīng)調(diào)整，或調(diào)整周期到期時按照協(xié)議約定進(jìn)行價格調(diào)整過程中受審批程序影響不能及時得到調(diào)整，公司將面臨盈利水平下降的風(fēng)險。
2、質(zhì)量控制風(fēng)險
污水處理出水水質(zhì)是否達(dá)標(biāo)是污水處理企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的核心指標(biāo)，也是保持特許經(jīng)營權(quán)項(xiàng)目經(jīng)營持續(xù)合法性的必要條件。報告期內(nèi)，公司各污水處理項(xiàng)目均嚴(yán)格按照項(xiàng)目合同所約定的污染物排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)標(biāo)排放尾水，出水水質(zhì)合格率達(dá)到100%。但未來若因進(jìn)水水質(zhì)嚴(yán)重超標(biāo)且未能及時查清原因，或外部停電、突發(fā)電氣機(jī)械設(shè)備故障、工藝控制事故未得到及時補(bǔ)救，或由于外部原因?qū)е挛勰嗲暹\(yùn)不及時等，均可能會導(dǎo)致出水水質(zhì)不符合項(xiàng)目合同約定的出水排放標(biāo)準(zhǔn)，從而將可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
3、投資建設(shè)資金不足風(fēng)險
近年來，公司加快市場拓展的布局，投資項(xiàng)目較多而且投資項(xiàng)目規(guī)模較大，在項(xiàng)目建設(shè)階段需要公司投入大量資金才能保障項(xiàng)目按期推進(jìn)實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。公司將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，積極拓寬融資渠道，充分利用好資本市場、金融機(jī)構(gòu)信貸等融資渠道，適時、審慎合理的選擇融資方式籌集資金，提高資金使用效率。
4、能源供應(yīng)變化的風(fēng)險
公司污水處理業(yè)務(wù)使用的主要動力能源為電力，持續(xù)、穩(wěn)定的電力供應(yīng)是保證公司正常生產(chǎn)運(yùn)營的前提條件。公司與各項(xiàng)目所在地供電公司均簽訂了長期的供電合同，且污水處理項(xiàng)目作為當(dāng)?shù)卣匾沫h(huán)境保護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施，各地電力部門均會對公司的經(jīng)營給予支持與保障。盡管如此，公司仍然存在由于電力供應(yīng)中斷或不充足而影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險。
5、行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升的風(fēng)險
污水處理設(shè)施的良好運(yùn)行對于改善城鎮(zhèn)及其周邊生態(tài)環(huán)境，改善水環(huán)境質(zhì)量具有十分重要的意義。為保護(hù)水環(huán)境，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，國家將逐步提高污水處理的排放標(biāo)準(zhǔn)，加大行業(yè)監(jiān)管力度。目前，公司各項(xiàng)目的污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)符合當(dāng)?shù)卣畬ξ鬯幚淼呐欧乓蟆Ｎ磥砣魢一虻胤秸薷幕蛱岣吖疚鬯幚眄?xiàng)目的排放標(biāo)準(zhǔn)，則公司需增加投資進(jìn)行技術(shù)升級、改造和增加運(yùn)營成本。雖然特許經(jīng)營合同/協(xié)議就增加投資和增加運(yùn)營成本問題均約定了相關(guān)補(bǔ)償條款，但若公司實(shí)際不能從特許經(jīng)營權(quán)授予方獲得合理的補(bǔ)償，則公司將面臨盈利水平下降的風(fēng)險。
6、利率風(fēng)險
公司主要負(fù)債為銀行長期借款，且公司將需要新增融資以保障投資建設(shè)的資金需求，如國內(nèi)銀行利率出現(xiàn)上升，將會導(dǎo)致公司融資成本增加。公司將通過不同融資方式籌措資金以降低利率波動的影響。
7、市場競爭的風(fēng)險
公司作為進(jìn)入污水處理行業(yè)較早的民營企業(yè)，經(jīng)過多年的發(fā)展，積累了長期的市場開拓經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)。但隨著行業(yè)準(zhǔn)入資質(zhì)門檻的取消、國家不斷加大對污水處理行業(yè)的政策支持以及污水處理行業(yè)向產(chǎn)業(yè)化、市場化的縱深發(fā)展，進(jìn)入污水處理行業(yè)的企業(yè)將增加，公司面臨的市場競爭也將加劇，可能導(dǎo)致未來在業(yè)務(wù)拓展及項(xiàng)目回報率方面帶來不利影響的風(fēng)險。
8、投資建設(shè)項(xiàng)目及收并購項(xiàng)目進(jìn)度、盈利水平未達(dá)預(yù)期風(fēng)險
在項(xiàng)目建設(shè)過程中，公司不能完全排除影響工程建設(shè)進(jìn)度的事項(xiàng)發(fā)生，項(xiàng)目工程進(jìn)度滯后將可能影響公司經(jīng)營效益；與此同時，項(xiàng)目建設(shè)過程中遇到突發(fā)狀況以及相關(guān)建設(shè)成本上升也可能導(dǎo)致建設(shè)工程的實(shí)際成本支出超出工程概算情形，從而導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)營中的攤銷成本上升；在項(xiàng)目運(yùn)營期間可能存在未能及時、足額收取服務(wù)費(fèi)導(dǎo)致應(yīng)收賬款和信用減值損失增加，項(xiàng)目盈利水平存在未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險。而公司收并購項(xiàng)目亦存在一定市場、經(jīng)營和管理風(fēng)險，如收并購項(xiàng)目的生產(chǎn)、銷售不及預(yù)期，將對公司經(jīng)營效益造成影響；公司收并購標(biāo)的可能存在商譽(yù)，存在后續(xù)商譽(yù)減值風(fēng)險。
9、不可抗力風(fēng)險
重大地質(zhì)災(zāi)害、氣象災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力事件的發(fā)生將可能嚴(yán)重影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，或者使公司財產(chǎn)造成損失。
公司將密切關(guān)注上述可能出現(xiàn)的風(fēng)險因素的動態(tài)變化，一方面公司積極關(guān)注國家政策變化，合理安排技術(shù)更新改造資金，確保出水水質(zhì)符合國家相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求；若出現(xiàn)因運(yùn)營成本上升、以及升級改造要求需增加建設(shè)投資等情況，公司將根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議積極與政府相關(guān)部門協(xié)商污水處理價格調(diào)整事宜。另一方面，公司也將加強(qiáng)建設(shè)期間、運(yùn)營期間風(fēng)險控制及項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營期間保險方案等一系列風(fēng)險控制措施，加強(qiáng)對收并購項(xiàng)目的管理控制，通過實(shí)行審慎運(yùn)作和專業(yè)化管理方式防范和降低風(fēng)險，并密切關(guān)注行業(yè)政策變化，當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)不利影響的情況或經(jīng)營發(fā)展方向發(fā)生變化，造成收購項(xiàng)目經(jīng)營在較長時期內(nèi)無法達(dá)到收益預(yù)測的水平時，會及時足額計提商譽(yù)減值準(zhǔn)備；同時，加強(qiáng)資金與成本管理、制度創(chuàng)新、內(nèi)部控制等方面工作，保持與公司發(fā)展速度、規(guī)模相匹配，降低快速發(fā)展帶來的相關(guān)風(fēng)險，確保公司持續(xù)、平穩(wěn)、快速地發(fā)展。
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【日程】國際水協(xié)第18屆可持續(xù)污泥技術(shù)與管理會議
2024-02-01 09:54 來源：《中國給水排水》 作者： 分享：
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