華光環(huán)能（600475）2023年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

　　一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

　　報(bào)告期內(nèi)，公司積極應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，圍繞環(huán)保與能源兩大領(lǐng)域，開(kāi)展設(shè)計(jì)咨詢(xún)、設(shè)備制造、工程建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理、投資等一體化業(yè)務(wù)，同時(shí)加大對(duì)熱電聯(lián)產(chǎn)、氫能等領(lǐng)域的布局。在各業(yè)務(wù)板塊深入?yún)f(xié)同下，2023年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入105.13億元，營(yíng)業(yè)收入較去年同期增長(zhǎng)18.93%，漲幅較為明顯。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7.41億元，利潤(rùn)水平實(shí)現(xiàn)小幅提升。

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司總體發(fā)展情況如下：

 

　�。ㄒ唬┕�司整體業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入105.13億元，營(yíng)業(yè)收入相較去年有較大幅度提升，同比增長(zhǎng)18.93%；報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.41億元，較去年同期增長(zhǎng)1.65%，公司業(yè)務(wù)整體發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn)。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入增幅主要來(lái)自項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理和工程收入增加，報(bào)告期內(nèi)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.84億元，同比增長(zhǎng)33.77%，工程與服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.54億元，同比增長(zhǎng)27.91%。公司綜合毛利率18.32%，較去年同期有小幅下降。

 

　�。ǘ�）工程服務(wù)收入大幅提升，新能源電站業(yè)務(wù)持續(xù)提升

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司電站工程總包積極開(kāi)拓新能源光伏電站總包建設(shè)業(yè)務(wù)，電站工程實(shí)現(xiàn)收入22.55億元，同比增長(zhǎng)46.80%，收入增加主要來(lái)自于光伏電站工程業(yè)務(wù)規(guī)模大幅提升。報(bào)告期內(nèi)，公司簽訂傳統(tǒng)電站工程有效訂單金額15.01億元，其中海外訂單0.46億元；簽訂新能源光伏電站有效訂單金額17.14億元，當(dāng)年完成裝機(jī)容量558MW；簽訂環(huán)境工程訂單金額0.78億元。

 

　　新能源電站工程訂單金額及比例較去年同期有較大提升。

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司市政環(huán)保工程與服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入20.99億元，同比增長(zhǎng)12.37%，收入中污水處理等環(huán)境工程增長(zhǎng)幅度較大，公司持續(xù)保持市政環(huán)保工程項(xiàng)目開(kāi)拓，訂單及項(xiàng)目量都有所提升。報(bào)告期，市政環(huán)保工程訂單總額32億元，較去年同期有10%以上增長(zhǎng)，同時(shí)工程應(yīng)收賬款回籠率仍保持較高水平，應(yīng)收款項(xiàng)綜合回籠率92.3%，其中設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)回籠率84.7%，EPC項(xiàng)目回籠率94.6%。

 

　�。ㄈ�）熱電運(yùn)營(yíng)擴(kuò)張?zhí)嵘�明顯，集成化、精細(xì)化管理有成效

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司熱電及光伏電站運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)收入39.79億元，同比增長(zhǎng)42.72%，收入增加主要來(lái)自于年內(nèi)并購(gòu)主體合并收入。公司熱電運(yùn)營(yíng)主要以供熱為主，符合國(guó)家提高能源使用效率、降低碳排放的戰(zhàn)略目標(biāo)。報(bào)告期內(nèi)，公司完成對(duì)濮院熱電、徐聯(lián)熱電、南京燃機(jī)等3家熱電企業(yè)的控股權(quán)收購(gòu)，同時(shí)，自建的寧高燃機(jī)項(xiàng)目于報(bào)告期內(nèi)投入運(yùn)營(yíng)，熱電業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，為公司提供優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流。截至報(bào)告期末，公司下屬8家熱電運(yùn)營(yíng)企業(yè)完成總售熱817.88萬(wàn)

 

　　噸，熱力應(yīng)收款回籠率近100%，管損控制在6%以下。

 

　�。ㄋ模┕虖U處置運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定

 

　　公司有能力建設(shè)、運(yùn)營(yíng)固廢一站式綜合處置的循環(huán)靜脈產(chǎn)業(yè)園區(qū)。報(bào)告期內(nèi)，公司環(huán)保運(yùn)營(yíng)服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收6.05億元，同比小幅下降5.31%，收入下降主要由于太湖水質(zhì)提升，藍(lán)藻產(chǎn)量下降較為明顯，處置收入下降，同時(shí)，飛灰填埋場(chǎng)受到周邊垃圾電廠(chǎng)根據(jù)城市規(guī)劃要求關(guān)閉的影響，填埋量有所下降，收入有所下降。

 

　　截至報(bào)告期末，公司已投運(yùn)生活垃圾焚燒項(xiàng)目日處理能力3,300噸/日，含本期內(nèi)投運(yùn)的公主嶺市生活垃圾焚燒發(fā)電擴(kuò)建項(xiàng)目400噸/日。另外，公主嶺生活垃圾焚燒項(xiàng)目配套新建的規(guī)模50噸/日餐廚垃圾處置項(xiàng)目，已于2023年7月5日取得地方城管局同意開(kāi)始處置餐廚垃圾的批文。

 

　　公司污泥處置業(yè)務(wù)規(guī)模處于行業(yè)前列，截至目前公司已投運(yùn)污泥處置項(xiàng)目規(guī)模為2640噸/日，藍(lán)藻藻泥處置項(xiàng)目規(guī)模1000噸/日。公司已投運(yùn)餐廚垃圾處置規(guī)模為440噸/日，截至報(bào)告期末，投資新建的規(guī)模為725噸/日餐廚廢棄物處置擴(kuò)建項(xiàng)目已接近完工，預(yù)計(jì)2024年可投入運(yùn)營(yíng)。公司投建的惠山區(qū)飛灰填埋場(chǎng)一期（庫(kù)容40萬(wàn)立方米）于2023年10月使用完畢并完成封場(chǎng)，新建的飛灰二期項(xiàng)目（庫(kù)容40萬(wàn)立方米）于2023年4月開(kāi)始填埋螯合飛灰。

 

　�。ㄎ澹┭b備制造收入有所下降

 

　　2023年，公司裝備制造實(shí)現(xiàn)收入14.49億元，較去年同期下降24.37%。裝備制造業(yè)務(wù)收入下降主要由于受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)景氣度、節(jié)能降碳等政策因素影響，傳統(tǒng)中小型火電投建速度及規(guī)模下降，下游客戶(hù)投資放緩，循環(huán)流化床、煤粉爐等傳統(tǒng)鍋爐市場(chǎng)需求下降較為明顯，部分項(xiàng)目交付周期延長(zhǎng)。公司近年重點(diǎn)拓展燃機(jī)余熱爐等環(huán)保鍋爐的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，余熱爐訂單及營(yíng)收保持了較好增長(zhǎng)。

 

　　報(bào)告期末，公司鍋爐裝備訂單總量21.23億元，其中以垃圾爐、生物質(zhì)爐、余熱鍋爐、燃?xì)忮仩t為代表的環(huán)保鍋爐裝備訂單14.42億元，占公司訂單總額的67.9%。報(bào)告期內(nèi)燃機(jī)余熱鍋爐出口實(shí)現(xiàn)新的突破，公司首個(gè)海外9H燃機(jī)項(xiàng)目：哈電國(guó)際烏茲別克斯坦2x9H燃機(jī)余熱鍋爐項(xiàng)目成功落地；環(huán)保垃圾爐市場(chǎng)也有所回暖，報(bào)告期末，在手訂單5.34億元，較去年同期有較大增長(zhǎng)。

 

　　（六）圍繞主業(yè)，開(kāi)展投融資業(yè)務(wù)

 

　　1、投資情況

 

　　為提升公司在清潔能源領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高公司清潔能源裝機(jī)總量，加強(qiáng)公司與行業(yè)內(nèi)上市公司的戰(zhàn)略和技術(shù)合作，擴(kuò)大公司熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)熱電業(yè)務(wù)在北京、江蘇、浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的戰(zhàn)略擴(kuò)展，報(bào)告期內(nèi)，公司及全資子公司華光電力物資完成對(duì)協(xié)鑫智慧能源熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)包的收購(gòu)。公司利用自有資金91,440萬(wàn)元，收購(gòu)了桐鄉(xiāng)濮院協(xié)鑫環(huán)保熱電有限公司52%股權(quán)、豐縣鑫源生物質(zhì)環(huán)保熱電有限公司（更名為：豐縣徐聯(lián)熱電有限公司）51%股權(quán)、南京協(xié)鑫燃機(jī)熱電有限公司51%股權(quán)，高州協(xié)鑫燃?xì)夥植际侥茉从邢薰��?5%股權(quán)和華潤(rùn)協(xié)鑫(北京)熱電有限公司49%股權(quán)，將濮院熱電、徐聯(lián)熱電和南京燃機(jī)納入公司合并報(bào)表范圍。

 

　　完成收購(gòu)后，報(bào)告期內(nèi)，公司新增控股熱電項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模426MW，新增參股熱電項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模300MW，新增年供熱量能力約440萬(wàn)噸，年發(fā)電量約21.56億千瓦時(shí)。

 

　　2、融資情況

 

　　2023年，公司成功發(fā)行中期票據(jù)7億元，平均票面利率3.04%，發(fā)行短期融資券合計(jì)26億元，平均票面利率2.66%。中票、短融的順利發(fā)行，有效降低了公司融資成本。

 

　　（七）其他重大事項(xiàng)

 

　　1、控股股東通過(guò)公開(kāi)征集方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司股份

 

　　為進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，優(yōu)化國(guó)資布局結(jié)構(gòu)，為公司未來(lái)發(fā)展引入戰(zhàn)略資源，進(jìn)一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升公司發(fā)展?jié)摿�，公司控股股東無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，根據(jù)《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，通過(guò)公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持華光合計(jì)19.62%股權(quán)。

 

　　報(bào)告期內(nèi)，2023年3月15日，公司控股股東公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓股份的請(qǐng)示及相關(guān)方案通過(guò)了江蘇省政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的預(yù)審核，2023年3月16日，公司發(fā)布公開(kāi)征集方案的公告，經(jīng)公開(kāi)征集、專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審、談判商榷及國(guó)聯(lián)集團(tuán)決議，確定中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期股份有限公司、紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司為本次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的受讓方，分別受讓國(guó)聯(lián)集團(tuán)持有華光環(huán)能137,931,034股、47,194,705股股份，對(duì)應(yīng)占公司總股本的14.6166%、5.0012%。2023年11月10日，國(guó)聯(lián)集團(tuán)分別與兩名受讓方簽訂《關(guān)于無(wú)錫華光環(huán)保能源集團(tuán)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。2023年12月25日，本次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓股份取得江蘇省政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具的《江蘇省國(guó)資委關(guān)于國(guó)聯(lián)集團(tuán)通過(guò)公開(kāi)征集方式轉(zhuǎn)讓上市公司華光環(huán)能部分股份并引人戰(zhàn)略投資者的批復(fù)》。2024年1月2日，國(guó)聯(lián)集團(tuán)向紫金保險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓的47,194,705股股份辦理完成過(guò)戶(hù)登記手續(xù)，2024年3月25日，國(guó)聯(lián)集團(tuán)向國(guó)調(diào)基金二期轉(zhuǎn)讓的137,931,034股股份辦理完成過(guò)戶(hù)登記手續(xù)。

 

　　2、子公司分拆上市情況

 

　　截至報(bào)告期末，國(guó)聯(lián)環(huán)科分拆上市處于江蘇證監(jiān)局輔導(dǎo)階段，公司將對(duì)照監(jiān)管要求，根據(jù)子公司國(guó)聯(lián)環(huán)科的經(jīng)營(yíng)情況，研究推進(jìn)上市籌備工作。

 

　　

 

　　二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

 

　　（一）環(huán)保行業(yè)情況

 

　　在環(huán)保領(lǐng)域，公司主要涉足環(huán)保設(shè)備的設(shè)計(jì)制造、市政環(huán)保工程與服務(wù)及環(huán)保項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)相關(guān)環(huán)保行業(yè)發(fā)展情況如下：

 

　　1、減污降碳協(xié)同增效

 

　　生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、能源局等聯(lián)合發(fā)布的《減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案》指出，到2030年，減污降碳協(xié)同能力顯著提升，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)；大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域碳達(dá)峰與空氣質(zhì)量改善協(xié)同推進(jìn)取得顯著成效；水、土壤、固體廢物等污染防治領(lǐng)域協(xié)同治理水平顯著提高。《實(shí)施方案》明確要開(kāi)展產(chǎn)業(yè)園區(qū)減污降碳協(xié)同創(chuàng)新。鼓勵(lì)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)園區(qū)根據(jù)自身主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和污染物、碳排放水平，積極探索推進(jìn)減污降碳協(xié)同增效，優(yōu)化園區(qū)空間布局，大力推廣使用新能源，促進(jìn)園區(qū)能源系統(tǒng)優(yōu)化和梯級(jí)利用、水資源集約節(jié)約高效循環(huán)利用、廢物綜合利用，升級(jí)改造污水處理設(shè)施和垃圾焚燒設(shè)施，提升基礎(chǔ)設(shè)施綠色低碳發(fā)展水平。

 

　　針對(duì)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，環(huán)保及能源領(lǐng)域未來(lái)可能迎接較大變化。伴隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，將提高環(huán)保領(lǐng)域綠色低碳技術(shù)的發(fā)展和占比；能源結(jié)構(gòu)可能發(fā)生較大調(diào)整，實(shí)施可再生能源替代；對(duì)能耗控制力度加大，節(jié)能領(lǐng)域會(huì)迎來(lái)較大發(fā)展空間；政府和市場(chǎng)將會(huì)著力完善綠色低碳政策體系和市場(chǎng)化機(jī)制。同時(shí)，從碳捕集、固碳角度，將鼓勵(lì)提升生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力，推動(dòng)全民節(jié)約，營(yíng)造綠色低碳生活氛圍和理念。

 

　　2、財(cái)政支持

 

　　近年來(lái)，針對(duì)環(huán)保投資的財(cái)政政策積極，環(huán)保行業(yè)投資持續(xù)加碼。財(cái)政部印發(fā)《財(cái)政支持做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》，制定財(cái)政政策總體目標(biāo)：到2025年，財(cái)政政策工具不斷豐富，有利于綠色低碳發(fā)展的財(cái)稅政策框架初步建立，有力支持各地區(qū)各行業(yè)加快綠色低碳轉(zhuǎn)型。2030年前，有利于綠色低碳發(fā)展的財(cái)稅政策體系基本形成，促進(jìn)綠色低碳發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制逐步建立，推動(dòng)碳達(dá)峰目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。2060年前，財(cái)政支持綠色低碳發(fā)展政策體系成熟健全，推動(dòng)碳中和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。支持綠色低碳科技創(chuàng)新和基礎(chǔ)能力建設(shè)。加強(qiáng)對(duì)低碳零碳負(fù)碳、節(jié)能環(huán)保等綠色技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用的支持。鼓勵(lì)有條件的單位、企業(yè)和地區(qū)開(kāi)展低碳零碳負(fù)碳和儲(chǔ)能新材料、新技術(shù)、新裝備攻關(guān)，以及產(chǎn)業(yè)化、規(guī)�；瘧�(yīng)用，建立完善綠色低碳技術(shù)評(píng)估、交易體系和科技創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)。財(cái)政政策的持續(xù)出臺(tái)，為低碳環(huán)保行業(yè)注入發(fā)展動(dòng)力。

 

　　3、無(wú)廢城市建設(shè)

 

　　生態(tài)環(huán)境部等18個(gè)部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《"十四五"時(shí)期"無(wú)廢城市"建設(shè)工作方案》，目標(biāo)推動(dòng)100個(gè)左右地級(jí)及以上城市開(kāi)展“無(wú)廢城市”建設(shè)，到2025年，“無(wú)廢城市”固體廢物產(chǎn)生強(qiáng)度較快下降，綜合利用水平顯著提升，無(wú)害化處置能力有效保障，減污降碳協(xié)同增效作用充分發(fā)揮，基本實(shí)現(xiàn)固體廢物管理信息“一張網(wǎng)”，“無(wú)廢”理念得到廣泛認(rèn)同，固體廢物治理體系和治理能力得到明顯提升�！豆ぷ鞣桨浮窋M定了加快工業(yè)綠色低碳發(fā)展，降低工業(yè)固體廢物處置壓力、推動(dòng)形成綠色低碳生活方式，促進(jìn)生活源固體廢物減量化、資源化、加強(qiáng)制度、技術(shù)、市場(chǎng)和監(jiān)管體系建設(shè)，全面提升保障能力等主要任務(wù)。

 

　　2024年1月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國(guó)建設(shè)的意見(jiàn)》，提出加快“無(wú)廢城市”建設(shè)：目標(biāo)到2027年，“無(wú)廢城市”建設(shè)比例達(dá)到60%，固體廢物產(chǎn)生強(qiáng)度明顯下降；到2035年，“無(wú)廢城市”建設(shè)實(shí)現(xiàn)全覆蓋，東部省份率先全域建成“無(wú)廢城市”。靜脈產(chǎn)業(yè)園模式一方面能夠?qū)崿F(xiàn)各類(lèi)固體廢物的協(xié)同處置，解決我國(guó)工業(yè)化、城市化進(jìn)程中的“垃圾圍城“現(xiàn)象；另一方面合理布局的集中處置方式，減少污染排放，節(jié)約土地資源，同時(shí)“資源——產(chǎn)品——再生”的閉環(huán)模式，能夠進(jìn)一步提高資源利用率。對(duì)于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，靜脈產(chǎn)業(yè)園模式有助于項(xiàng)目的精細(xì)化管理，降低項(xiàng)目整體的運(yùn)營(yíng)成本，助力“無(wú)廢城市”建設(shè)。

 

　　根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于發(fā)布“十四五”時(shí)期“無(wú)廢城市”建設(shè)名單的通知》，公司所在地江蘇無(wú)錫被列入“十四五”時(shí)期“無(wú)廢城市”建設(shè)名單。

 

　　4、垃圾分類(lèi)處置力度加大

 

　　《減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案》指出，推進(jìn)固體廢物污染防治協(xié)同控制。強(qiáng)化資源回收和綜合利用，加強(qiáng)“無(wú)廢城市”建設(shè)。到2025年，新增大宗固廢綜合利用率達(dá)到60%，存量大宗固廢有序減少。加強(qiáng)生活垃圾減量化、資源化和無(wú)害化處理，大力推進(jìn)垃圾分類(lèi)，優(yōu)化生活垃圾處理處置方式，加強(qiáng)可回收物和廚余垃圾資源化利用，持續(xù)推進(jìn)生活垃圾焚燒處理能力建設(shè)。減少有機(jī)垃圾填埋，加強(qiáng)生活垃圾填埋場(chǎng)垃圾滲濾液、惡臭和溫室氣體協(xié)同控制，推動(dòng)垃圾填埋場(chǎng)填埋氣收集和利用設(shè)施建設(shè)。因地制宜穩(wěn)步推進(jìn)生物質(zhì)能多元化開(kāi)發(fā)利用。

 

　　5、污泥處置

 

　　國(guó)家發(fā)改委等3部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《污泥無(wú)害化處理和資源化利用實(shí)施方案》，提出到2025年，全國(guó)新增污泥（含水率80%的濕污泥）無(wú)害化處置設(shè)施規(guī)模不少于2萬(wàn)噸/日，城市污泥無(wú)害化處置率達(dá)到90%以上，地級(jí)及以上城市達(dá)到95%以上。《方案》提出規(guī)范污泥處理方式，鼓勵(lì)采用多元化組合方式處理污泥：1）有效利用本地垃圾焚燒廠(chǎng)、火力發(fā)電廠(chǎng)、水泥窯等窯爐處理能力，協(xié)同焚燒處置污泥；2）鼓勵(lì)將城鎮(zhèn)生活污水處理廠(chǎng)產(chǎn)生的污泥經(jīng)厭氧消化或好氧發(fā)酵處理后，作為肥料或土壤改良劑采取土地利用方式；3）推廣能量和物質(zhì)回收利用，加大污泥能源資源回收利用；4）逐步限制污泥填埋處理，積極采用資源化利用等替代處理方案�！斗桨浮返奶岢鲇兄�于推動(dòng)污泥處置的資源化和減量化，通過(guò)協(xié)同焚燒、土地利用、沼氣熱電聯(lián)產(chǎn)等方式實(shí)現(xiàn)污泥的合理利用，實(shí)現(xiàn)減污降碳、協(xié)同增效的目標(biāo)。

 

　　在碳達(dá)峰、碳中和的目標(biāo)之下，污泥處理技術(shù)路線(xiàn)愈發(fā)清晰。“十四五”規(guī)劃在技術(shù)要求中明確提出限制污泥填埋，穩(wěn)步推進(jìn)資源化，要求新建污水處理廠(chǎng)必須有明確的污泥處理途徑，鼓勵(lì)采用熱水解、厭氧消化、好氧發(fā)酵、干化等方式進(jìn)行無(wú)害化處理，在實(shí)現(xiàn)污泥穩(wěn)定化、無(wú)害化處理前提下，可推進(jìn)土地改良、荒地造林、苗木撫育、園林綠化和農(nóng)業(yè)利用等資源化，鼓勵(lì)污泥能量資源回收利用。

 

　　6、環(huán)保裝備制造高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)綠色鍋爐

 

　　工業(yè)和信息化部、科學(xué)技術(shù)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《環(huán)保裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022－2025年）》，強(qiáng)調(diào)環(huán)保裝備制造業(yè)是綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，為生態(tài)文明建設(shè)提供重要物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)保障，要求全面推進(jìn)環(huán)保裝備制造業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，提高綠色低碳轉(zhuǎn)型的保障能力。到2025年，環(huán)保裝備制造業(yè)產(chǎn)值力爭(zhēng)達(dá)到1.3萬(wàn)億元。

 

　　2023年11月，國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局會(huì)同工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家能源局等部門(mén)發(fā)布了《鍋爐綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（發(fā)改環(huán)資〔2023〕1638號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》）�！缎袆�(dòng)方案》圍繞鍋爐生產(chǎn)制造、建設(shè)運(yùn)行、回收利用等全鏈條和各環(huán)節(jié)，提出了加快推動(dòng)鍋爐綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的總體要求和重點(diǎn)任務(wù)�！缎袆�(dòng)方案》強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持安全第一、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，綠色低碳、暢通循環(huán)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能高效，政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)等4方面工作原則，明確了到2025年和2030年的工作目標(biāo)�！缎袆�(dòng)方案》部署了加快新建鍋爐綠色低碳轉(zhuǎn)型、積極開(kāi)展存量鍋爐更新改造、持續(xù)提高鍋爐運(yùn)行管理水平、完善支撐保障體系等4方面12項(xiàng)具體任務(wù)，指導(dǎo)各地區(qū)、各有關(guān)部門(mén)和行業(yè)企業(yè)加快鍋爐綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。方案明確提出：在集中供熱管網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)，禁止新建、擴(kuò)建分散燃煤供熱鍋爐，限制新建分散化石燃料鍋爐。新建容量在10蒸噸/小時(shí)及以下工業(yè)鍋爐優(yōu)先選用蓄熱式電加熱鍋爐、冷凝式燃?xì)忮仩t。推動(dòng)燃?xì)忮仩t全面采用低氮燃燒技術(shù)，嚴(yán)格限制排煙溫度，適時(shí)禁止非冷凝式燃?xì)忮仩t進(jìn)入市場(chǎng)，優(yōu)先使用低噪聲工藝和設(shè)備。在太陽(yáng)能資源豐富地區(qū)，鼓勵(lì)發(fā)展耦合太陽(yáng)能的蓄熱式鍋爐，探索構(gòu)建多能耦合的供熱模式。在工業(yè)余熱富集地區(qū)，鼓勵(lì)優(yōu)先選用余熱鍋爐。有條件的地區(qū)可在確保達(dá)標(biāo)排放前提下選用農(nóng)林廢棄物等為燃料的鍋爐。鼓勵(lì)電站鍋爐配套建設(shè)碳捕集利用和封存（CCUS）系統(tǒng)。

 

　　7、CCUS需求持續(xù)擴(kuò)大

 

　　CCUS對(duì)于我國(guó)實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)有重要意義。根據(jù)《中國(guó)二氧化碳捕集封存與利用（CCUS）年度報(bào)告（2021）》，從減排需求來(lái)看，根據(jù)目前技術(shù)發(fā)展預(yù)測(cè)，2050年和2060年，需要通過(guò)CCUS技術(shù)實(shí)現(xiàn)的減排量分別為6億-14億噸和10億-18億噸二氧化碳。其中，2060年生物質(zhì)能碳捕集與封存（BECCS）和直接空氣碳捕集與封存（DACCS）分別需要實(shí)現(xiàn)減排3億-6億噸和2億—3億噸二氧化碳。

 

　　碳捕集能力2023年繼續(xù)擴(kuò)大，并擴(kuò)散到更多市場(chǎng)。根據(jù)彭博新能源市場(chǎng)展望，CCUS行業(yè)預(yù)計(jì)將以19%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2035年每年將捕集4.2億噸，相當(dāng)于當(dāng)前全球燃料燃燒和工業(yè)流程年排放量的0.01%，擴(kuò)張主要得益于全球政策支持。CCUS市場(chǎng)曾經(jīng)由部署在天然氣加工廠(chǎng)的項(xiàng)目所主導(dǎo)，目前正經(jīng)歷迅速的多元化轉(zhuǎn)型，開(kāi)始覆蓋水泥、鋼鐵和電力等難以減排的行業(yè)。到2035年制氨或制氫和發(fā)電將是主導(dǎo)碳捕集能力部署的兩個(gè)行業(yè)，占已宣布捕集能力的33%，水泥行業(yè)的規(guī)劃碳捕集能力將提高175%。

 

　　CCUS成本：對(duì)于乙醇、氨和天然氣加工等尾氣中二氧化碳濃度較高的行業(yè)而言，捕集成本從每噸二氧化碳20美元到28美元不等。對(duì)于工業(yè)來(lái)源，水泥成本為每噸二氧化碳80美元，氫為每噸二氧化碳79美元，鋼鐵為每噸二氧化碳72美元。加上每噸二氧化碳20-50美元的運(yùn)輸和封存費(fèi)用，總成本為每噸二氧化碳92-130美元。

 

　�。ǘ�）能源行業(yè)情況

 

　　在能源領(lǐng)域，公司主要涉足節(jié)能高效發(fā)電設(shè)備的設(shè)計(jì)制造、電站工程與服務(wù)、地方熱電及光伏電站運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)相關(guān)能源領(lǐng)域發(fā)展情況如下：

 

　　1、保障能源供給穩(wěn)定，持續(xù)推進(jìn)電力綠色低碳發(fā)展

 

　　2023年4月，國(guó)家能源局印發(fā)《2023年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)能發(fā)規(guī)劃〔2023〕30

 

　　號(hào)），明確堅(jiān)持能源積極穩(wěn)妥推進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型。深入推進(jìn)能源領(lǐng)域碳達(dá)峰工作，加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，大力發(fā)展非化石能源，夯實(shí)新能源安全可靠替代基礎(chǔ)，加強(qiáng)煤炭清潔高效利用，重點(diǎn)控制化石能源消費(fèi)，扎實(shí)推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。

 

　　2023能源工作主要目標(biāo)：供應(yīng)保障能力持續(xù)增強(qiáng)。全國(guó)能源生產(chǎn)總量達(dá)到47.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，能源自給率穩(wěn)中有升。原油穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)，天然氣較快上產(chǎn)，煤炭產(chǎn)能維持合理水平，電力充足供應(yīng)，發(fā)電裝機(jī)達(dá)到27.9億千瓦左右，發(fā)電量達(dá)到9.36萬(wàn)億千瓦時(shí)左右，“西電東送”輸電能力達(dá)到3.1億千瓦左右。結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)。煤炭消費(fèi)比重穩(wěn)步下降，非化石能源占能源消費(fèi)總量比重提高到18.3%左右。非化石能源發(fā)電裝機(jī)占比提高到51.9%左右，風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到15.3%。穩(wěn)步推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域電能替代。質(zhì)量效率穩(wěn)步提高。單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗同比降低2%左右�？缡�區(qū)輸電通道平均利用小時(shí)數(shù)處于合理區(qū)間，風(fēng)電、光伏發(fā)電利用率持續(xù)保持合理水平。新設(shè)一批能源科技創(chuàng)新平臺(tái)，短板技術(shù)裝備攻關(guān)進(jìn)程加快。

 

　　針對(duì)傳統(tǒng)能源：提高能源系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力。大力推進(jìn)煤電機(jī)組節(jié)能降碳改造、靈活性改造、供熱改造“三改聯(lián)動(dòng)”。加快建設(shè)具備條件的支撐性調(diào)節(jié)性電源，開(kāi)工投產(chǎn)一批煤電項(xiàng)目。

 

　　針對(duì)能源轉(zhuǎn)型：鞏固風(fēng)電光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，持續(xù)擴(kuò)大清潔低碳能源供應(yīng)，積極推動(dòng)生產(chǎn)生活用能低碳化清潔化，供需兩側(cè)協(xié)同發(fā)力鞏固拓展綠色低碳轉(zhuǎn)型強(qiáng)勁勢(shì)頭。大力發(fā)展風(fēng)電太陽(yáng)能發(fā)電。推動(dòng)第一批以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目并網(wǎng)投產(chǎn)，建設(shè)第二批、第三批項(xiàng)目，積極推進(jìn)光熱發(fā)電規(guī)�；�發(fā)展。穩(wěn)妥建設(shè)海上風(fēng)電基地，謀劃啟動(dòng)建設(shè)海上光伏。大力推進(jìn)分散式陸上風(fēng)電和分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)。

 

　　推動(dòng)綠證核發(fā)全覆蓋，做好與碳交易的銜接，完善基于綠證的可再生能源電力消納保障機(jī)制，科學(xué)設(shè)置各省（區(qū)、市）的消納責(zé)任權(quán)重，全年風(fēng)電、光伏裝機(jī)增加1.6億千瓦左右。

 

　　鞏固煤炭清潔高效利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加快風(fēng)電、光伏技術(shù)迭代研發(fā)，突破一批新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)。繼續(xù)抓好核電重大專(zhuān)項(xiàng)實(shí)施管理。加快攻關(guān)新型儲(chǔ)能關(guān)鍵技術(shù)和綠氫制儲(chǔ)運(yùn)用技術(shù)，推動(dòng)儲(chǔ)能、氫能規(guī)�；瘧�(yīng)用。

 

　　2、電力體制改革

 

　　2023年7月，中央全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于推動(dòng)能耗雙控逐步轉(zhuǎn)向碳排放雙控的意見(jiàn)》《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深化電力體制改革，加快構(gòu)建清潔低碳、安全充裕、經(jīng)濟(jì)高效、供需協(xié)同、靈活智能的新型電力系統(tǒng)，更好推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，保障國(guó)家能源安全。電力體制改革或?qū)��?duì)電力行業(yè)產(chǎn)生重大影響：（1）推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系建設(shè)、電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)，完善電價(jià)市場(chǎng)化形成機(jī)制和分時(shí)電價(jià)政策；（2）加強(qiáng)靈活性資源建設(shè)，通過(guò)健全市場(chǎng)機(jī)制、價(jià)格機(jī)制保障靈活性資源有效釋放，從而打開(kāi)新能源發(fā)展空間；（3）推進(jìn)電力數(shù)字化、能源化的建設(shè)步伐，以加快發(fā)電清潔低碳轉(zhuǎn)型并支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)。

 

　　（1）煤電容量電價(jià)政策出臺(tái)

 

　　2023年11月，國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于建立煤電容量電價(jià)機(jī)制的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），標(biāo)志著煤電容量電價(jià)機(jī)制的全面建立�！锻ㄖ�》主要內(nèi)容包括：煤電容量電價(jià)機(jī)制的實(shí)施范圍；容量電價(jià)水平的確定方法；容量電費(fèi)分?jǐn)�；容量電費(fèi)考核等內(nèi)容。此外，《通知》中還對(duì)各省的煤電容量電價(jià)進(jìn)行明確界定。2024年至2025年的，煤電將通過(guò)容量電價(jià)回收固定成本的比例按照30%確定，部分地區(qū)將會(huì)高于這一比例。從2026年開(kāi)始，各地容量電價(jià)回收固定成本的比例就會(huì)統(tǒng)一提升至不低于50%。

 

　　實(shí)施范圍：煤電容量電價(jià)機(jī)制適用于合規(guī)在運(yùn)的公用煤電機(jī)組。燃煤自備電廠(chǎng)、不符合國(guó)家規(guī)劃的煤電機(jī)組，以及不滿(mǎn)足國(guó)家對(duì)于能耗、環(huán)保和靈活調(diào)節(jié)能力等要求的煤電機(jī)組，不執(zhí)行容量電價(jià)機(jī)制，具體由國(guó)家能源局另行明確。

 

　　容量電價(jià)水平的確定：煤電容量電價(jià)按照回收煤電機(jī)組一定比例固定成本的方式確定。其中用于計(jì)算容量電價(jià)的煤電機(jī)組固定成本實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，為每年每千瓦330元;通過(guò)容量電價(jià)回收的固定成本比例，綜合考慮各地電力系統(tǒng)需要、煤電功能轉(zhuǎn)型情況等因素確定，2024~2025年多數(shù)地方為30%左右，部分煤電功能轉(zhuǎn)型較快的地方適當(dāng)高一些，為50%左右(各省級(jí)電網(wǎng)煤電容量電價(jià)水平具體見(jiàn)附件)。2026年起，將各地通過(guò)容量電價(jià)回收固定成本的比例提升至不低于50%。

 

　　容量電費(fèi)考核：正常在運(yùn)情況下，煤電機(jī)組無(wú)法按照調(diào)度指令（跨省跨區(qū)送電按合同約定，同）提供申報(bào)最大出力的，月內(nèi)發(fā)生兩次扣減當(dāng)月容量電費(fèi)的10%，發(fā)生三次扣減50%，發(fā)生四次及以上扣減100%。煤電機(jī)組最大出力申報(bào)、認(rèn)定及考核等規(guī)則，由國(guó)家能源局結(jié)合電力并網(wǎng)運(yùn)行管理細(xì)則等規(guī)定明確。最大出力未達(dá)標(biāo)情況由電網(wǎng)企業(yè)按月統(tǒng)計(jì)，相應(yīng)扣減容量電費(fèi)。對(duì)自然年內(nèi)月容量電費(fèi)全部扣減累計(jì)發(fā)生三次的煤電機(jī)組，取消其獲取容量電費(fèi)的資格。

 

　�。�2）加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)

 

　　2023年10月，國(guó)家發(fā)改委辦公廳、國(guó)家能源局綜合司聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作的通知》。根據(jù)最新通知，部分地區(qū)分布式將參與市場(chǎng)：按照2030年新能源全面參與市場(chǎng)交易的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，現(xiàn)貨試點(diǎn)地區(qū)結(jié)合實(shí)際制定分步實(shí)施方案。分布式新能源裝機(jī)占比較高的地區(qū)，推動(dòng)分布式新能源上網(wǎng)電量參與市場(chǎng)，探索參與市場(chǎng)的有效機(jī)制。暫未參與所在地區(qū)現(xiàn)貨市場(chǎng)的新能源發(fā)電主體，應(yīng)視為價(jià)格接受者參與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)出清，可按原有價(jià)格機(jī)制進(jìn)行結(jié)算，但須按照規(guī)則進(jìn)行信息披露，并與其他經(jīng)營(yíng)主體共同按市場(chǎng)規(guī)則公平承擔(dān)相應(yīng)的不平衡費(fèi)用。

 

　　“新能源+儲(chǔ)能”將參與市場(chǎng)：通過(guò)市場(chǎng)化方式形成分時(shí)價(jià)格信號(hào)，推動(dòng)儲(chǔ)能、虛擬電廠(chǎng)、負(fù)荷聚合商等新型主體在削峰填谷、優(yōu)化電能質(zhì)量等方面發(fā)揮積極作用，探索“新能源+儲(chǔ)能”等新方式。為保證系統(tǒng)安全可靠，參考市場(chǎng)同類(lèi)主體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行運(yùn)行管理考核。

 

　　綠電納入中長(zhǎng)期交易，放寬新能源中長(zhǎng)期的比例：考慮新能源難以長(zhǎng)周期準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的特性，為更好地適應(yīng)新能源參與現(xiàn)貨市場(chǎng)需求，研究對(duì)新能源占比較高的省份，適當(dāng)放寬年度中長(zhǎng)期合同簽約比例。綠電交易納入中長(zhǎng)期交易范疇，交易合同電量部分按照市場(chǎng)規(guī)則，明確合同要素并按現(xiàn)貨價(jià)格結(jié)算偏差電量。

 

　　明確現(xiàn)貨市場(chǎng)出清價(jià)格上下限：價(jià)格上限，應(yīng)滿(mǎn)足鼓勵(lì)調(diào)節(jié)電源頂峰需要并與需求側(cè)響應(yīng)價(jià)格相銜接。價(jià)格下限，設(shè)置可參考當(dāng)?shù)匦履茉雌骄�變�?dòng)成本。嚴(yán)格落實(shí)燃煤發(fā)電上網(wǎng)側(cè)中長(zhǎng)期交易價(jià)格機(jī)制，不得組織專(zhuān)場(chǎng)交易，減少結(jié)算環(huán)節(jié)的行政干預(yù)。

 

　　2023年上半年，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)實(shí)施了《2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）》，2021、2022年度配額分配方案基本延續(xù)2019—2020年的總體框架，配額分配的總體思路不變、覆蓋主體范圍不變、相關(guān)工作流程基本不變。同時(shí)針對(duì)第一個(gè)履約周期出現(xiàn)的未分年度設(shè)定基準(zhǔn)值等問(wèn)題，完善了配額分配方法，優(yōu)化調(diào)整各類(lèi)機(jī)組的供電、供熱基準(zhǔn)值，使行業(yè)配額總量和排放總量基本相當(dāng)�！杜漕~方案》延續(xù)了上一個(gè)履約周期對(duì)燃?xì)鈾C(jī)組和配額缺口較大企業(yè)實(shí)施履約豁免機(jī)制，新增靈活履約機(jī)制及個(gè)性化紓困機(jī)制。

 

　　2023年10月，生態(tài)環(huán)境部、市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》，社會(huì)各界將其視為我國(guó)CCER正式重啟的標(biāo)志。此外，生態(tài)環(huán)境部于10月24日制定發(fā)布造林碳匯、并網(wǎng)光熱發(fā)電、并網(wǎng)海上風(fēng)力發(fā)電、紅樹(shù)林營(yíng)造等4項(xiàng)溫室氣體自愿減排項(xiàng)目方法學(xué)，加上《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》配套的《溫室氣體自愿減排項(xiàng)目設(shè)計(jì)與實(shí)施指南》《溫室氣體自愿減排注冊(cè)登記規(guī)則（試行）》《溫室氣體自愿減排交易和結(jié)算規(guī)則（試行）》等三項(xiàng)制度，CCER各項(xiàng)配套制度日趨完善，有利于進(jìn)一步夯實(shí)交易市場(chǎng)制度基礎(chǔ)，規(guī)范市場(chǎng)交易活動(dòng)，維護(hù)交易市場(chǎng)秩序和各參與方合法權(quán)益。

 

　　根據(jù)上海環(huán)境（601200）能源交易所發(fā)布的《2023全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)行情況一覽》，2023年全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“全國(guó)碳市場(chǎng)”）碳排放配額年度成交量2.12億噸，年度成交額144.44億元，日均成交量87.58萬(wàn)噸。其中，“碳排放配額19-20”成交量4752.84萬(wàn)噸，占全年成交量的22.43%，成交額31.92億元；“碳排放配額21”成交量4167.60萬(wàn)噸，占全年成交量的19.66%，成交額28.57億元；“碳排放配額22”成交量1.23億噸，占全年成交量的57.91%，成交額83.95億元。掛牌協(xié)議交易成交量3499.66萬(wàn)噸，大宗協(xié)議交易成交量1.77億噸。

 

　　2023年是2021、2022年度碳排放的清繳年，隨著分配、核查、履約等政策文件的出臺(tái)，市場(chǎng)交易意愿逐步增強(qiáng)，8-12月市場(chǎng)成交量大幅攀升。

 

　　2023年每日綜合價(jià)格收盤(pán)價(jià)在50.52-81.67元/噸之間。12月29日收盤(pán)價(jià)79.42元/噸，較2022年最后一個(gè)交易日（2022年12月30日）上漲44.40%。2023年市場(chǎng)成交均價(jià)68.15元/噸，較2022年市場(chǎng)成交均價(jià)上漲23.24%。

 

　　2023年全國(guó)碳市場(chǎng)的交易主要集中在下半年，一至四季度成交量分別占全年總成交量的2%、2%、25%、71%，10月成交量9305.13萬(wàn)噸為全年度峰值。

 

　　4、可再生能源綠證

 

　　2023年8月，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書(shū)全覆蓋工作促進(jìn)可再生能源電力消費(fèi)的通知》（下稱(chēng)《通知》）�！锻ㄖ�》提到，綠證是我國(guó)可再生能源電量環(huán)境屬性的唯一證明，是認(rèn)定可再生能源電力生產(chǎn)、消費(fèi)的唯一憑證。國(guó)家對(duì)符合條件的可再生能源電量核發(fā)綠證，1個(gè)綠證單位對(duì)應(yīng)1000千瓦時(shí)（即1MWh）可再生能源電量。

 

　　綠證作為可再生能源電力消費(fèi)憑證，用于可再生能源電力消費(fèi)量核算、可再生能源電力消費(fèi)認(rèn)證等�！锻ㄖ�》中明確，可交易綠證除用作可再生能源電力消費(fèi)憑證外，還可通過(guò)參與綠證綠電交易等方式在發(fā)電企業(yè)和用戶(hù)間有償轉(zhuǎn)讓。

 

　　《通知》要求，規(guī)范綠證核發(fā)，對(duì)全國(guó)風(fēng)電（含分散式風(fēng)電和海上風(fēng)電）、太陽(yáng)能發(fā)電（含分布式光伏發(fā)電和光熱發(fā)電）、常規(guī)水電、生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電、海洋能發(fā)電等已建檔立卡的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目所生產(chǎn)的全部電量核發(fā)綠證，實(shí)現(xiàn)綠證核發(fā)全覆蓋。

 

　　其中：對(duì)集中式風(fēng)電（含海上風(fēng)電）、集中式太陽(yáng)能發(fā)電（含光熱發(fā)電）項(xiàng)目的上網(wǎng)電量，核發(fā)可交易綠證。對(duì)分散式風(fēng)電、分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目的上網(wǎng)電量，核發(fā)可交易綠證。對(duì)生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電、海洋能發(fā)電等可再生能源發(fā)電項(xiàng)目的上網(wǎng)電量，核發(fā)可交易綠證。對(duì)存量常規(guī)水電項(xiàng)目，暫不核發(fā)可交易綠證，相應(yīng)的綠證隨電量直接無(wú)償劃轉(zhuǎn)。對(duì)2023年1月1日（含）以后新投產(chǎn)的完全市場(chǎng)化常規(guī)水電項(xiàng)目，核發(fā)可交易綠證。

 

　　目前，風(fēng)電、光伏的無(wú)補(bǔ)貼綠證的交易價(jià)格集中在30~50元/張。2023年1~7月的平均交易價(jià)格為42.4元/張。據(jù)光伏資訊測(cè)算，一張綠證為1MWh，綠證核發(fā)的全覆蓋能夠?yàn)轱L(fēng)電、光伏項(xiàng)目帶來(lái)約0.03~0.05元/kWh的綠色收益。

 

　　5、2023年電力運(yùn)營(yíng)情況

 

　　發(fā)電生產(chǎn)情況：據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布2023年全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《2023-2024年度全國(guó)電力供需形勢(shì)分析預(yù)測(cè)報(bào)告》，截至2023年12月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約29.2億千瓦，同比增長(zhǎng)13.9%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約6.1億千瓦，同比增長(zhǎng)55.2%；風(fēng)電裝機(jī)容量約4.4億千瓦，同比增長(zhǎng)20.7%。非化石能源發(fā)電裝機(jī)在2023年首次超過(guò)火電裝機(jī)規(guī)模，占總裝機(jī)容量比重在2023年首次超過(guò)50%，煤電裝機(jī)占比首次降至40%以下。從分類(lèi)型投資、發(fā)電裝機(jī)增速及結(jié)構(gòu)變化等情況看，電力行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型趨勢(shì)持續(xù)推進(jìn)。

 

　　發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)情況：2023年，全國(guó)6000千瓦及以上電廠(chǎng)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用3592小時(shí)，比上年同期減少101小時(shí)。其中火電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)4466小時(shí)，比上年同期增加76小時(shí)。

 

　　電力投資情況：主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資9675億元，同比增長(zhǎng)30.1%，其中火電頭工程完成投資1029億元，同比增長(zhǎng)15%。電網(wǎng)工程完成投資5275億元，同比增長(zhǎng)5.4%。非化石能源發(fā)電投資同比增長(zhǎng)31.5%，占電源投資的比重達(dá)到89.2%。太陽(yáng)能發(fā)電、風(fēng)電、核電、火電、水電投資同比分別增長(zhǎng)38.7%、27.5%、20.8%、15.0%和13.7%。

 

　　新增并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模超過(guò)2億千瓦，并網(wǎng)風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)規(guī)模突破10億千瓦。2023年，全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)容量3.7億千瓦，同比多投產(chǎn)1.7億千瓦；其中，新增并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量2.2億千瓦，同比多投產(chǎn)1.3億千瓦，占新增發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘康谋戎剡_(dá)到

 

　　58.5%。分類(lèi)型看，水電4.2億千瓦，其中抽水蓄能5094萬(wàn)千瓦；核電5691萬(wàn)千瓦；并網(wǎng)風(fēng)電4.4億千瓦，其中，陸上風(fēng)電4.0億千瓦、海上風(fēng)電3729萬(wàn)千瓦；并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電6.1億千瓦。全國(guó)并網(wǎng)風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電合計(jì)裝機(jī)規(guī)模從2022年底的7.6億千瓦，連續(xù)突破8億千瓦、9億千瓦、10億千瓦大關(guān)，2023年底達(dá)到10.5億千瓦，同比增長(zhǎng)38.6%，占總裝機(jī)容量比重為

 

　　36.0%，同比提高6.4個(gè)百分點(diǎn)�；痣�13.9億千瓦，其中，煤電11.6億千瓦，同比增長(zhǎng)3.4%。　　占總發(fā)電裝機(jī)容量的比重為39.9%，首次降至40%以下，同比降低4.0個(gè)百分點(diǎn)。

 

　　市場(chǎng)交易電量較快增長(zhǎng)。2023年，全國(guó)各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量5.67萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.9%，占全社會(huì)用電量比重為61.4%，同比提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中全國(guó)電力市場(chǎng)中長(zhǎng)期電力直接交易電量4.43萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7%。

 

　　6、光伏建設(shè)精細(xì)化、規(guī)范化發(fā)展

 

　　2023年8月，國(guó)家發(fā)改委等6部門(mén)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）。到2025年，集中式風(fēng)電場(chǎng)、光伏發(fā)電站退役設(shè)備處理責(zé)任機(jī)制基本建立，退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范進(jìn)一步完善，資源循環(huán)利用關(guān)鍵技術(shù)取得突破。到2030年，風(fēng)電、光伏設(shè)備全流程循環(huán)利用技術(shù)體系基本成熟，資源循環(huán)利用模式更加健全，資源循環(huán)利用能力與退役規(guī)模有效匹配，標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范更加完善，風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)資源循環(huán)利用水平顯著提升，形成一批退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。

 

　　完善設(shè)備回收體系。支持光伏設(shè)備制造企業(yè)通過(guò)自主回收、聯(lián)合回收或委托回收等模式，建立分布式光伏回收體系。鼓勵(lì)風(fēng)電、光伏設(shè)備制造企業(yè)主動(dòng)提供回收服務(wù)。支持第三方專(zhuān)業(yè)回收企業(yè)開(kāi)展退役風(fēng)電、光伏設(shè)備回收業(yè)務(wù)。

 

　　自然資源部辦公廳國(guó)家林業(yè)和草原局辦公室國(guó)家能源局綜合司下發(fā)《關(guān)于支持光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)范用地管理有關(guān)工作的通知》（自然資辦發(fā)〔2023〕12號(hào)），鼓勵(lì)利用未利用地和存量建設(shè)用地發(fā)展光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)。在嚴(yán)格保護(hù)生態(tài)前提下，鼓勵(lì)在沙漠、戈壁、荒漠等區(qū)域選址建設(shè)大型光伏基地；對(duì)于油田、氣田以及難以復(fù)墾或修復(fù)的采煤沉陷區(qū)，推進(jìn)其中的非耕地區(qū)域規(guī)劃建設(shè)光伏基地。項(xiàng)目選址應(yīng)當(dāng)避讓耕地、生態(tài)保護(hù)紅線(xiàn)、歷史文化保護(hù)線(xiàn)、特殊自然景觀(guān)價(jià)值和文化標(biāo)識(shí)區(qū)域、天然林地、國(guó)家沙化土地封禁保護(hù)區(qū)（光伏發(fā)電項(xiàng)目輸出線(xiàn)路允許穿越國(guó)家沙化土地封禁保護(hù)區(qū)）等；涉及自然保護(hù)地的，還應(yīng)當(dāng)符合自然保護(hù)地相關(guān)法規(guī)和政策要求。新建、擴(kuò)建光伏發(fā)電項(xiàng)目，一律不得占用永久基本農(nóng)田、基本草原、Ⅰ級(jí)保護(hù)林地和東北內(nèi)蒙古重點(diǎn)國(guó)有林區(qū)。結(jié)合2022年12月下發(fā)的《光伏電站開(kāi)發(fā)建設(shè)管理辦法》，進(jìn)一步規(guī)范了光伏電站開(kāi)發(fā)。

 

　　7、氫能及制氫設(shè)備快速發(fā)展

 

　　氫能作為清潔能源的重要來(lái)源，制氫設(shè)備生產(chǎn)近年發(fā)展迅速，國(guó)家對(duì)電解水制氫技術(shù)愈發(fā)重視。2023年8月，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委與國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部、國(guó)家能源局等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2023版）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指南》）。《指南》構(gòu)建了氫能制、儲(chǔ)、輸、用全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系，涵蓋基礎(chǔ)與安全、氫制備、氫儲(chǔ)存和輸運(yùn)、氫加注、氫能應(yīng)用等方面，是國(guó)家層面首個(gè)氫能全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南。2022年3月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）》，該政策作為氫能發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，強(qiáng)調(diào)以可再生能源制氫為核心的氫能發(fā)展方向，預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)綠氫年產(chǎn)量將達(dá)到10-20萬(wàn)噸，有助于大幅度降低二氧化碳排放量。

 

　　為鼓勵(lì)和促進(jìn)綠氫生產(chǎn)與應(yīng)用，各地相繼制定了綠氫補(bǔ)貼政策，包括寧夏寧東、安徽、成都、鄂爾多斯等眾多地區(qū)。綠氫產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼形式包括但不限于對(duì)生產(chǎn)商和使用者提供制氫補(bǔ)貼、用氫補(bǔ)貼、加氫補(bǔ)貼等，尤其是綠氫制備端補(bǔ)貼，包括降低電費(fèi)、給予綠氫生產(chǎn)設(shè)備補(bǔ)貼等，可有效降低綠氫生產(chǎn)成本，加速綠氫平價(jià)。綠氫平價(jià)將推動(dòng)行業(yè)滲透快速增長(zhǎng)，預(yù)期2023、2024、2025年國(guó)內(nèi)綠氫制備成本水平位于14.90、13.72、12.90元/kg，相對(duì)于煤制氫8-12元/kg的成本區(qū)間存在一定差距。在不考慮綠氫自身的綠色溢價(jià)情況下，有望實(shí)現(xiàn)光氫平價(jià)的組合為：電價(jià)0.14元/kWh、綜合電耗4.2kWh/Nm3、制氫設(shè)備成本564萬(wàn)元/5MW，綠氫成本可達(dá)10元/kg，可實(shí)現(xiàn)完全平價(jià)替代灰氫，該節(jié)點(diǎn)有望在2026年到來(lái)。

 

　　近年來(lái)，我國(guó)多地逐步放開(kāi)可再生能源制氫的地域限制和生產(chǎn)限制。例如河北、新疆、遼寧沈陽(yáng)、吉林等地，紛紛放松相關(guān)政策，支持多元化場(chǎng)景制氫，允許綠氫生產(chǎn)項(xiàng)目及其制氫加氫一體站不在化工園區(qū)內(nèi)建設(shè)。相關(guān)政策鼓勵(lì)有助于拓寬氫能應(yīng)用場(chǎng)景，同時(shí)也能降低當(dāng)?shù)貧錃庵圃斐杀荆�促進(jìn)氫能行業(yè)規(guī)�；�發(fā)展。

 

　　2023年我國(guó)處于不同階段綠氫項(xiàng)目累計(jì)達(dá)40項(xiàng)，總制氫規(guī)模近18.65GW，大型項(xiàng)目比例較高，年產(chǎn)氫規(guī)模在200MW以上的項(xiàng)目占比達(dá)60%。2023年6月，新疆庫(kù)車(chē)綠氫項(xiàng)目開(kāi)始順利產(chǎn)氫，截至2023年底，項(xiàng)目已平穩(wěn)運(yùn)行4200h，累計(jì)輸送2236萬(wàn)方綠氫，隨著塔河煉化生產(chǎn)裝置完成擴(kuò)能改造，綠氫輸送量將逐漸增加，到2025年Q4，輸氫量有望達(dá)2萬(wàn)噸/年。庫(kù)車(chē)綠氫示范項(xiàng)目平穩(wěn)運(yùn)行為后期其他項(xiàng)目積攢了有效經(jīng)驗(yàn)，也為2024年綠氫項(xiàng)目加速投產(chǎn)提供了信心。

 

　　截至2023年12月底，我國(guó)電解水制氫累計(jì)產(chǎn)能約達(dá)7.2萬(wàn)噸/年，相較上年度同期實(shí)現(xiàn)100%的增長(zhǎng)。2023年全年，我國(guó)電解槽公開(kāi)招標(biāo)需求規(guī)模近1.7GW，涵蓋堿性和PEM兩種類(lèi)型電解槽。其中，堿性招標(biāo)1619.5MW，占比95.5%；PEM招標(biāo)76.02MW，占比4.5%。由此可見(jiàn)，我國(guó)目前仍以技術(shù)成熟度較高的堿性電解槽為主要制氫路線(xiàn)。從招標(biāo)項(xiàng)目性質(zhì)來(lái)看，國(guó)內(nèi)電解槽需求主要由大規(guī)模項(xiàng)目推動(dòng)。其中，電解槽招標(biāo)規(guī)模超過(guò)50MW的項(xiàng)目共有8個(gè)，累計(jì)招標(biāo)870MW，約占全年招標(biāo)規(guī)模的50%。隨著2024年綠氫項(xiàng)目落地開(kāi)工，國(guó)內(nèi)電解槽需求將進(jìn)一步增加。

 

　　

 

　　三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

 

　　（一）報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品說(shuō)明

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主要圍繞環(huán)保與能源兩大領(lǐng)域開(kāi)展設(shè)計(jì)咨詢(xún)、設(shè)備制造、工程建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理、投資等一體化業(yè)務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域未發(fā)生重大變化。具體包括:1、環(huán)保領(lǐng)域（主要為固廢處置）的專(zhuān)業(yè)設(shè)計(jì)、環(huán)保設(shè)備制造、工程建設(shè)、處置運(yùn)營(yíng)的全產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)解決方案和綜合服務(wù)；

 

　　2、能源領(lǐng)域的鍋爐設(shè)計(jì)制造、傳統(tǒng)及新能源電力工程總包、熱電運(yùn)營(yíng)、光伏電站運(yùn)營(yíng)的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)。

 

　　1、環(huán)保綜合服務(wù)

 

　　（1）環(huán)保裝備

 

　　主要產(chǎn)品：生活垃圾焚燒爐、垃圾爐排、生物質(zhì)爐、危廢余熱爐、污泥焚燒爐以及燃機(jī)余熱爐、制氫設(shè)備、靈活性低氮高效燃煤鍋爐技術(shù)產(chǎn)品等；

 

　　業(yè)務(wù)載體：主要是華光環(huán)能母公司及子公司華光工鍋。

 

　　經(jīng)營(yíng)模式：主要為依據(jù)客戶(hù)的需求進(jìn)行訂單設(shè)計(jì)、原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)與安裝調(diào)試。

 

　　（2）市政環(huán)保工程與服務(wù)

 

　　主要產(chǎn)品：固廢處置工程及系統(tǒng)集成服務(wù)（包括生活垃圾、餐廚垃圾、污水、污泥、藍(lán)藻藻泥、飛灰等）、煙氣治理（脫硫脫硝）工程等工程服務(wù)。

 

　　業(yè)務(wù)載體：主要是子公司華昕設(shè)計(jì)集團(tuán)有限公司（擁有市政及環(huán)境工程甲級(jí)設(shè)計(jì)資質(zhì)）、國(guó)聯(lián)環(huán)科、華光電站。主要經(jīng)營(yíng)模式為EPC。

 

　　（3）環(huán)保運(yùn)營(yíng)服務(wù)

 

　　主要業(yè)務(wù)：固廢運(yùn)營(yíng)處置項(xiàng)目，包括生活垃圾焚燒處置項(xiàng)目、餐廚垃圾處置、污泥、藻泥處置、飛灰填埋等。

 

　　業(yè)務(wù)載體：主要是垃圾處置子企業(yè)惠聯(lián)垃圾熱電、公主嶺德聯(lián)、江西樂(lè)聯(lián)，餐廚垃圾處置子企業(yè)惠聯(lián)資源再生，污泥處置子企業(yè)國(guó)聯(lián)環(huán)科及國(guó)聯(lián)環(huán)科控股的藻泥處置孫公司綠色生態(tài)科技，飛灰填埋處置孫公司惠聯(lián)固廢。

 

　　經(jīng)營(yíng)模式：公司主要通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)模式從事上述固廢處置業(yè)務(wù)，具體模式包括BOT、PPP、BOO等。

 

　　2、能源裝備及服務(wù)

 

　�。�1）節(jié)能高效發(fā)電設(shè)備

 

　　主要產(chǎn)品：主要包括循環(huán)流化床鍋爐、煤粉鍋爐等

 

　　業(yè)務(wù)載體：主要是華光環(huán)能母公司及子公司華光工鍋。

 

　　經(jīng)營(yíng)模式：主要為依據(jù)客戶(hù)的需求進(jìn)行訂單設(shè)計(jì)、原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)與安裝調(diào)試。

 

　　（2）電站工程與服務(wù)

 

　　主要產(chǎn)品：傳統(tǒng)火電、新能源光伏電站工程總承包業(yè)務(wù)

 

　　業(yè)務(wù)載體：主要為子公司華光電站及下屬華光（西安）設(shè)計(jì)院（擁有電力行業(yè)乙級(jí)資質(zhì)），主要經(jīng)營(yíng)模式為EPC。

 

　�。�3）地方熱電運(yùn)營(yíng)服務(wù)

 

　　主要產(chǎn)品：蒸汽（主要）、電力。

 

　　業(yè)務(wù)載體：主要是燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)子企業(yè)：惠聯(lián)熱電、友聯(lián)熱電，以及2023完成收購(gòu)的桐鄉(xiāng)濮院協(xié)鑫環(huán)保熱電有限公司、豐縣徐聯(lián)熱電有限公司；天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)子企業(yè)：無(wú)錫藍(lán)天、寧高燃機(jī)，以及2023年完成收購(gòu)的南京協(xié)鑫燃機(jī)熱電有限公司；熱網(wǎng)企業(yè)新聯(lián)熱力以及地?zé)峁┡�世紀(jì)天源。

 

　　經(jīng)營(yíng)模式：公司的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)以煤、天然氣為原料進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)出蒸汽和電；電與電網(wǎng)公司簽訂購(gòu)售電合同進(jìn)行銷(xiāo)售，蒸汽銷(xiāo)售給熱用戶(hù)（工業(yè)用戶(hù)為主），地?zé)峁┡�主要為居民供暖�?/span>

 

　　（4）光伏電站運(yùn)營(yíng)服務(wù)

 

　　業(yè)務(wù)載體：主要為子公司中設(shè)國(guó)聯(lián)

 

　　經(jīng)營(yíng)模式：主要為各地方光伏電站的投資開(kāi)發(fā)及建成后運(yùn)營(yíng)，獲取發(fā)電收入及國(guó)家光伏發(fā)電補(bǔ)貼。

 

　�。ǘ�）報(bào)告期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況

 

　　1、環(huán)保綜合服務(wù)

 

　�。�1）在環(huán)保電力裝備中，公司的垃圾焚燒鍋爐設(shè)備在市場(chǎng)上有較大優(yōu)勢(shì)和影響力，是國(guó)內(nèi)最早實(shí)現(xiàn)“爐排+余熱鍋爐”雙爐型一體化供貨的廠(chǎng)家，也是目前市場(chǎng)極少數(shù)可一體化供貨的廠(chǎng)商，產(chǎn)品覆蓋24個(gè)國(guó)家、地區(qū)，品牌影響力深入東南亞地區(qū)，2023年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售12臺(tái)，主要客戶(hù)有光大環(huán)保、中節(jié)能等。公司自2019年開(kāi)始實(shí)施小型化垃圾焚燒技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)工作，形成了日處理量400噸以下系列小型化垃圾爐排和垃圾余熱鍋爐產(chǎn)品。公司小型化垃圾焚燒技術(shù)結(jié)合了公司近三十年在垃圾焚燒技術(shù)領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，具有燃料適應(yīng)性強(qiáng)，安全可靠、排放優(yōu)、重量輕、占地面積小的特點(diǎn)，尤其適用于我國(guó)縣域生活垃圾焚燒處理。伴隨垃圾焚燒處置縣域化進(jìn)程的推進(jìn)，公司小型化垃圾爐的銷(xiāo)售有所提升。

 

　　華光環(huán)能固廢爐具備高參數(shù)、運(yùn)行穩(wěn)定以及經(jīng)濟(jì)環(huán)保等特性，在國(guó)內(nèi)固廢爐研制領(lǐng)域占據(jù)重要的先導(dǎo)創(chuàng)新地位，自2018年承接首個(gè)純燒固廢爐項(xiàng)目至今，已分別在浙江、江蘇、湖北、安徽等地區(qū)以及東南亞布局了華光固廢爐品牌。另外，公司燃機(jī)余熱鍋爐在市場(chǎng)占有率排名前三，是國(guó)內(nèi)唯一一家同時(shí)擁有臥式、立式自然循環(huán)技術(shù)的HRSG供應(yīng)商，技術(shù)在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。2023年，公司余熱爐累計(jì)銷(xiāo)售7臺(tái)，主要客戶(hù)有中航發(fā)、中國(guó)電力工程、哈電國(guó)際等。

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司在新能源、節(jié)能降碳領(lǐng)域開(kāi)展了多項(xiàng)技術(shù)改革與布局。

 

　　2023年4月，公司1500Nm3/h堿性電解槽產(chǎn)品正式下線(xiàn)，并具備批量化生產(chǎn)交付能力，已具備500Nm3/h以下、500-1000Nm3/h，1000-2000Nm3/h，多個(gè)系列堿性電解水制氫系統(tǒng)制造技術(shù)。2023年11月，公司參加中能建合格供方投標(biāo)，并入圍供應(yīng)商名單。

 

　　公司1500Nm3/h的堿性電解槽，在產(chǎn)氫壓力方面，達(dá)到了行業(yè)的最高水平，可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)氫壓力3.2MPa，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)千方級(jí)高壓電解槽空白；在單位能耗方面，標(biāo)準(zhǔn)狀態(tài)下直流電耗：4.2kWh/m3，達(dá)到國(guó)標(biāo)一級(jí)能效標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，公司對(duì)研制的制氫設(shè)備的主副電極結(jié)構(gòu)進(jìn)行了改進(jìn)，采用新型環(huán)保隔膜材料，大幅提高了電流密度，同等產(chǎn)氫量下，設(shè)備體積大幅減小。公司參與編制了《電解水制氫系統(tǒng)安裝技術(shù)規(guī)范》、《電解水制氫系統(tǒng)運(yùn)行和維護(hù)規(guī)范》兩項(xiàng)團(tuán)標(biāo)。

 

　　碳捕集（CCUS）方面：公司與大連理工大學(xué)簽訂了《技術(shù)開(kāi)發(fā)（委托）合同》，委托其研究開(kāi)發(fā)“離子液CO2捕集中試示范工程開(kāi)發(fā)”項(xiàng)目。目前CCUS中試示范工程已在大連理工成都研究院落地，項(xiàng)目可正常運(yùn)行，已完成離子液吸收劑吸收性能試驗(yàn)、與MEA溶液對(duì)比實(shí)驗(yàn)、模擬電廠(chǎng)煙氣對(duì)比實(shí)驗(yàn)，即將進(jìn)入階段驗(yàn)收，據(jù)此中試裝置，可指導(dǎo)未來(lái)萬(wàn)噸級(jí)的低濃度CO2捕集項(xiàng)目。

 

　　公司CCUS采用離子液吸收法，吸收CO2量是傳統(tǒng)30%MEA吸收劑的二倍；再生能量消耗可從3.58GJ/tCO2下降至2.37GJ/tCO2,減少能耗約34%。公司目前已有CCUS相關(guān)4份發(fā)明專(zhuān)利、2份使用新型進(jìn)入實(shí)審階段，為進(jìn)一步降低CO2捕集系統(tǒng)能耗，公司在節(jié)能工藝，包括強(qiáng)化吸收、強(qiáng)化再生、系統(tǒng)熱量整合等方面進(jìn)行了優(yōu)化，涉及煙氣余熱回收、吸收塔級(jí)間冷卻、及考慮利用熱泵技術(shù)，實(shí)現(xiàn)熱整合和工藝優(yōu)化。

 

　　飛灰高溫熔融方面：公司與南京工業(yè)大學(xué)進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作，開(kāi)發(fā)污泥-飛灰高溫氣化熔融技術(shù)，用于實(shí)現(xiàn)污泥與垃圾焚燒產(chǎn)生的飛灰（危廢）的協(xié)同處理。該系統(tǒng)在1500-1600℃的高溫下實(shí)施飛灰與有機(jī)污泥的高溫氣化熔融，熔融產(chǎn)物為合成氣和玻璃態(tài)的渣。凈化后的合成氣（主要干氣成分CO、H2和CO2）部分用作輸送氣（與處理后的飛灰-有機(jī)污泥）去氣固混合輸送器，剩余合成氣經(jīng)活性炭吸附后可用于制純氫、高純甲烷、燃?xì)獍l(fā)電、產(chǎn)蒸汽或用于垃圾發(fā)電廠(chǎng)工藝等用途，實(shí)現(xiàn)資源化利用；玻璃體的渣可作為建筑材料。該系統(tǒng)在1500-1600℃的高溫下實(shí)現(xiàn)了二噁英的高溫?zé)嶙钄啵�且氣化為還原性氣氛，加上合成氣經(jīng)激冷處理，可有效杜絕二噁英合成。此外該系統(tǒng)不直接對(duì)外排煙，可實(shí)現(xiàn)三廢超凈排放，達(dá)到相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，是一種安全、高效、環(huán)保的飛灰處置工藝。報(bào)告期內(nèi)，公司已建成100kg/h有機(jī)污泥高溫氣化熔融處置中試裝置示范裝置，于2023年12月順利完成第二階段的試驗(yàn)。

 

　　2023年，公司獲2023年中國(guó)機(jī)械500強(qiáng)、機(jī)械工業(yè)大型重點(diǎn)骨干企業(yè)獎(jiǎng)?wù)隆⒐�司容器�?chē)間自動(dòng)焊班組獲得“江蘇省工人先鋒號(hào)”，入選2022無(wú)錫市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群龍頭企業(yè)名單、公司“國(guó)產(chǎn)自主固體廢棄物熱電轉(zhuǎn)換裝置”入圍2022科創(chuàng)中國(guó)先導(dǎo)技術(shù)（綠色低碳領(lǐng)域）榜單，獲兩項(xiàng)鍋爐科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)。

 

　　（2）市政環(huán)保工程：公司通過(guò)專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化、系統(tǒng)化的服務(wù)，在市政環(huán)保領(lǐng)域?yàn)榭蛻?hù)提供一站式解決方案。執(zhí)行公司市政工程總包業(yè)務(wù)的主體主要系公司下屬華昕設(shè)計(jì)集團(tuán)，具備甲級(jí)設(shè)計(jì)資質(zhì)，2023年，在兩年一度的江蘇省勘察設(shè)計(jì)企業(yè)綜合實(shí)力排序中，排名第7，穩(wěn)定保持省內(nèi)前十。華昕設(shè)計(jì)集團(tuán)在2023年全國(guó)勘察設(shè)計(jì)企業(yè)工程總承包業(yè)務(wù)排名中首次躋身百?gòu)?qiáng)行列，位列第92名，實(shí)現(xiàn)工程總承包轉(zhuǎn)型的突破性進(jìn)步，獲江蘇省勘察設(shè)計(jì)行業(yè)協(xié)會(huì)“誠(chéng)信單位”“質(zhì)量管理先進(jìn)單位”“優(yōu)秀企業(yè)”“優(yōu)秀會(huì)員單位”，江蘇省市政工程協(xié)會(huì)優(yōu)秀會(huì)員企業(yè)、無(wú)錫市交通運(yùn)輸行業(yè)學(xué)會(huì)先進(jìn)企業(yè)、無(wú)錫市建筑業(yè)優(yōu)秀會(huì)員企業(yè)等多項(xiàng)行業(yè)榮譽(yù)。

 

　　2023年，公司市政環(huán)保工程業(yè)務(wù)發(fā)展覆蓋14個(gè)省份、直轄市及自治區(qū)，有15家分公司帶動(dòng)外地市場(chǎng)業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，新設(shè)山東分公司，并制定《分公司承接EPC項(xiàng)目的管理辦法》

 

　　《區(qū)域中心分公司管理方案》等管理文件，支持分公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

 

　　公司市政環(huán)保工程業(yè)務(wù)注重?cái)?shù)字化建設(shè)，2023年，順利通過(guò)ISO27001信息安全管理體系認(rèn)證，獲中國(guó)勘察設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)BIM大賽二等獎(jiǎng)1項(xiàng)，中國(guó)市政工程行業(yè)BIM大賽一等獎(jiǎng)1項(xiàng)，中國(guó)數(shù)字營(yíng)造學(xué)會(huì)數(shù)實(shí)融合工程設(shè)計(jì)創(chuàng)新賽一等獎(jiǎng)1項(xiàng)、優(yōu)秀獎(jiǎng)1項(xiàng)，中國(guó)工業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用大賽數(shù)實(shí)融合工程設(shè)計(jì)創(chuàng)新賽三等獎(jiǎng)1項(xiàng)，江蘇省勘察設(shè)計(jì)行業(yè)BIM大賽一等獎(jiǎng)1項(xiàng)、二等獎(jiǎng)1項(xiàng)；獲江蘇省土木建筑學(xué)會(huì)授予的“江蘇省建設(shè)工程BIM應(yīng)用優(yōu)秀單位”稱(chēng)號(hào)。

 

　�。�3）公司具備固廢產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展及綜合協(xié)同處置能力，涵蓋生活垃圾處置、餐廚廢棄物處置、污泥處置、藻泥處置等。公司在無(wú)錫惠山區(qū)打造了具備自身業(yè)務(wù)特色的“城市綜合固廢處置中心”，以熱電廠(chǎng)、生活垃圾焚燒項(xiàng)目為核心，配置了餐廚垃圾處理、污泥處理、藍(lán)藻藻泥處置、飛灰填埋等綜合處置設(shè)施。在提供能源供給的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)固廢多項(xiàng)目百分百協(xié)同處理和資源化高效利用，為公司市政環(huán)保項(xiàng)目跨區(qū)域復(fù)制夯實(shí)了經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)。公司的固廢處置園區(qū)獲得國(guó)家發(fā)改委、住建部核準(zhǔn)的“無(wú)錫惠山資源循環(huán)利用基地”。

 

　�。�4）公司已建立起垃圾焚燒發(fā)電全產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)，具備投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)垃圾發(fā)電項(xiàng)目的能力、資源和業(yè)績(jī)。報(bào)告期內(nèi)，公司投建運(yùn)營(yíng)的生活垃圾焚燒項(xiàng)目日處理能力為3,300噸/日，其中，2023年6月公主嶺德聯(lián)二期400噸/日垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目2#發(fā)電機(jī)組已整組啟動(dòng)并網(wǎng)完成，目前處于正常運(yùn)行中。

 

　　2023年，公司垃圾處置量95.96萬(wàn)噸，收運(yùn)垃圾9.62萬(wàn)噸，焚燒發(fā)電量25,412.90萬(wàn)千瓦時(shí)。

 

　　同時(shí)，公司還打造了高標(biāo)準(zhǔn)的餐廚垃圾處置項(xiàng)目，惠聯(lián)資源再生的餐廚項(xiàng)目（一期）處理能力為440噸/日，已進(jìn)入滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。2023年，廚余垃圾處置項(xiàng)目（二期）于12月底已基本擴(kuò)建完成，具備帶料調(diào)試條件，預(yù)計(jì)可于2024年上半年投產(chǎn)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可新增年處理垃圾量26萬(wàn)噸。2023年，惠聯(lián)資源再生處理餐廚易腐垃圾15.4萬(wàn)噸，較上年提升16.81%，并通過(guò)精細(xì)化的工藝控制，做到廠(chǎng)區(qū)無(wú)異味，污水總排出水氨氮、COD以及總氮均優(yōu)于排放標(biāo)準(zhǔn)，大氣污染物各指標(biāo)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于排放標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，公司通過(guò)餐廚垃圾提油，開(kāi)展資源化利用，2023年，提油產(chǎn)出4600噸左右，實(shí)現(xiàn)資源化產(chǎn)品銷(xiāo)售收入約2600萬(wàn)元。

 

　　（5）公司污泥處置能力和規(guī)模處于國(guó)內(nèi)行業(yè)前列，目前已投運(yùn)項(xiàng)目的處置能力為2640噸/日。除市政污泥項(xiàng)目外，公司投資運(yùn)營(yíng)了國(guó)內(nèi)單體規(guī)模最大的藍(lán)藻處置項(xiàng)目（規(guī)模1,000噸/日）。2023年，公司共完成污泥處置77.4萬(wàn)噸，與去年基本持平。

 

　　公司污泥處置擁有2條核心技術(shù)路線(xiàn)，分別為“污泥調(diào)質(zhì)深度脫水+干化+自持焚燒”和“污泥堿熱水解蛋白提取+資源化利用”。2023年，就污泥堿性熱水解資源化產(chǎn)品水解多肽液的土壤安全性和生物安全性問(wèn)題與山西農(nóng)科院聯(lián)合開(kāi)展“污泥水解多肽濃縮液的安全性評(píng)價(jià)”研究。2023年，在污泥資源化利用路線(xiàn)下，實(shí)現(xiàn)污泥資源化處理利用17.2萬(wàn)噸，產(chǎn)出蛋白濃縮液8922噸。

 

　　2023年，公司污泥綜合處置運(yùn)營(yíng)主體國(guó)聯(lián)環(huán)科獲批國(guó)務(wù)院國(guó)資委“科改示范企業(yè)”，是繼2022年度獲江蘇省“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)認(rèn)定后又一項(xiàng)重要榮譽(yù)。

 

　　2、能源裝備及服務(wù)

 

　�。�1）能源裝備：高效節(jié)能鍋爐方面，國(guó)內(nèi)已有超過(guò)20家企業(yè)具備制造電站鍋爐資質(zhì)和規(guī)�；�制造能力，并形成三大梯隊(duì)。第一梯隊(duì)是上鍋、東鍋、哈鍋三廠(chǎng)，具備為600MW及以上機(jī)組配套超超臨界電站鍋爐制造能力的鍋爐制造企業(yè)。第二梯隊(duì)是華光環(huán)能、西子潔能（002534）等，屬中大型電站鍋爐制造企業(yè)。第三梯隊(duì)是中小型鍋爐廠(chǎng)。公司在第二梯隊(duì)中排名前列。

 

　　近兩年，國(guó)內(nèi)火電市場(chǎng)有所回暖，但主要集中于66萬(wàn)千瓦級(jí)和100萬(wàn)及以上千瓦級(jí)大型機(jī)組項(xiàng)目。國(guó)家在安全保供的前提下，中小型燃煤機(jī)組市場(chǎng)將長(zhǎng)期存在，但將呈下降趨勢(shì)，受市場(chǎng)總體容量收縮的影響，公司煤粉爐等傳統(tǒng)爐型銷(xiāo)售有較明顯下降。

 

　　雙碳目標(biāo)下，我國(guó)進(jìn)一步提出推動(dòng)煤電“三改聯(lián)動(dòng)”，針對(duì)煤電機(jī)組進(jìn)行的三種技術(shù)改造：節(jié)能降碳改造是為了讓煤電機(jī)組降低度電煤耗和二氧化碳排放；供熱改造是為了讓煤電機(jī)組能夠承擔(dān)更多的供熱負(fù)荷，實(shí)現(xiàn)對(duì)低效率、高排放的分散小鍋爐的替代；靈活性改造是為了讓煤電機(jī)組進(jìn)一步提升負(fù)荷調(diào)節(jié)能力，為新能源消納釋放更多的電量空間，并幫助電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。根據(jù)《全國(guó)煤電機(jī)組改造升級(jí)實(shí)施方案》，“十四五”期間煤電節(jié)能降碳改造規(guī)模不低于3.5億千瓦、供熱改造規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到5000萬(wàn)千瓦、靈活性改造完成2億千瓦。

 

　　火電靈活性改造進(jìn)展：公司與中國(guó)科學(xué)院工程熱物理研究所簽訂了《技術(shù)開(kāi)發(fā)合同書(shū)》，共同開(kāi)發(fā)“靈活性低氮高效燃煤鍋爐技術(shù)”和“靈活性低氮高效燃煤鍋爐技術(shù)產(chǎn)品”。針對(duì)130t/h-1000t/h（不含1000t/h）機(jī)組的熱電聯(lián)產(chǎn)及發(fā)電煤粉鍋爐，華光環(huán)能獲中國(guó)科學(xué)院工程熱物理研究所獨(dú)家技術(shù)授權(quán)，共同推動(dòng)靈活性低氮高效燃煤鍋爐技術(shù)的市場(chǎng)應(yīng)用。

 

　　目前該技術(shù)及產(chǎn)品在公司自有惠聯(lián)電廠(chǎng)進(jìn)行試驗(yàn)，項(xiàng)目于2023年4月末完成安裝工作，報(bào)告期內(nèi)完成了送粉系統(tǒng)改造，攻克了送粉等問(wèn)題，目前已經(jīng)進(jìn)入調(diào)試運(yùn)行狀態(tài)。公司已與山西、山東、遼寧等地的意向客戶(hù)開(kāi)展深入溝通，惠聯(lián)項(xiàng)目測(cè)試成功將形成示范效應(yīng)，有利于燃煤機(jī)組寬負(fù)荷靈活性改造的市場(chǎng)推廣。

 

　　加速?lài)?guó)際市場(chǎng)開(kāi)發(fā)：作為對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的有效補(bǔ)充，十四五期間，公司積極布局海外市場(chǎng)，2023年，公司實(shí)現(xiàn)海外訂單4.6億元，鍋爐設(shè)備訂單也從以往的以循環(huán)流化床鍋爐為主，實(shí)現(xiàn)了品種多樣化，在燃機(jī)余熱鍋爐項(xiàng)目上有所突破，成功獲取哈電國(guó)際烏茲別克斯坦2x9H（1600MW）燃機(jī)余熱鍋爐項(xiàng)目。報(bào)告期內(nèi)，公司成立印尼建筑代表處，參與了印尼、泰國(guó)、蒙古國(guó)等地展會(huì)，推動(dòng)海外市場(chǎng)推廣，簽訂了哈電國(guó)際墨西哥曼薩尼約三期7FA余熱鍋爐項(xiàng)目合同，是公司成立以來(lái)首次進(jìn)入北美領(lǐng)域。

 

　�。�2）電站工程：公司電力設(shè)計(jì)研究院在無(wú)錫設(shè)立技術(shù)中心，在西安、南京、濟(jì)南等地設(shè)立了分院，專(zhuān)業(yè)人員配備齊全，包括結(jié)構(gòu)、電氣、土建、光伏新能源、機(jī)務(wù)、化水、輸煤除灰、總圖等。2023年，公司完成光伏EPC裝機(jī)量558MW，至2023年末，公司累計(jì)光伏裝機(jī)量2.4GW。

 

　　2023年，公司新能源電站工程持續(xù)加強(qiáng)與戰(zhàn)略客戶(hù)深度合作關(guān)系：與吉利控股保持友好合作，新增吉利寶雞基地、吉利科技寰球大廈、吉利融和長(zhǎng)興整車(chē)三期等項(xiàng)目；與海亮集團(tuán)新增諸暨海亮下四湖工廠(chǎng)、浙江海亮一園、三園、環(huán)材屋頂光伏、安徽海亮罩棚分布式、海亮（泰國(guó)）銅業(yè)有限公司分布式等項(xiàng)目，其中泰國(guó)項(xiàng)目為公司電站的首個(gè)海外項(xiàng)目，已順利實(shí)施并具備并網(wǎng)條件。另外，報(bào)告期內(nèi)公司與華能、華電、江蘇中興派能、陜西有色、武漢日新等均繼續(xù)合作開(kāi)展光伏EPC項(xiàng)目。2023年，公司簽約三個(gè)云南山地集中式光伏項(xiàng)目EPC，分別是國(guó)家電投橫山100MW光伏發(fā)電項(xiàng)目、云南省楚雄州祿豐市高峰120MW光伏發(fā)電項(xiàng)目、峨山甸中他格莫光伏電站二期130MW光伏發(fā)電項(xiàng)目，其中祿豐項(xiàng)目、峨山項(xiàng)目均在2023年12月31日前順利并網(wǎng)。傳統(tǒng)電站工程方面，順利開(kāi)發(fā)山西焦化（600740）項(xiàng)目，系公司首個(gè)焦化行業(yè)余熱發(fā)電總承包項(xiàng)目。

 

　　2023年，華光（西安）設(shè)計(jì)院獲“中國(guó)十大分布式光儲(chǔ)設(shè)計(jì)院”榮譽(yù)，“國(guó)家電投神源圍場(chǎng)御道口300MW牧光互補(bǔ)光伏發(fā)電”項(xiàng)目獲得河南省工程勘察設(shè)計(jì)優(yōu)秀成果。

 

　�。�3）熱電運(yùn)營(yíng)：作為無(wú)錫地區(qū)的熱電運(yùn)營(yíng)龍頭，公司深耕無(wú)錫市場(chǎng)，在無(wú)錫市區(qū)熱電聯(lián)產(chǎn)供熱占有率超70%。公司擁有國(guó)內(nèi)供熱距離最長(zhǎng)的多熱源、大規(guī)模蒸汽集中供熱系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了燃煤燃?xì)饴?lián)合供應(yīng)、跨區(qū)域供熱的格局，管線(xiàn)貫穿無(wú)錫市南北轄區(qū)，實(shí)際運(yùn)行蒸汽管網(wǎng)長(zhǎng)度近500公里，熱用戶(hù)近700家，單根管線(xiàn)供熱距離達(dá)到35公里，在無(wú)錫地區(qū)年售蒸汽超550萬(wàn)

 

　　2023年，公司完成對(duì)桐鄉(xiāng)濮院協(xié)鑫環(huán)保熱電有限公司、豐縣徐聯(lián)熱電有限公司的控股權(quán)收購(gòu)，新增燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目2個(gè)，其中濮院熱電裝機(jī)容量36MW，具備年供電量1.8億千瓦時(shí)，年供熱量180萬(wàn)噸的能力；徐聯(lián)熱電裝機(jī)容量，具備年供電量1.9億千瓦時(shí)，年供熱量130萬(wàn)噸的能力。

 

　　①清潔能源布局

 

　　近年，公司不斷加大對(duì)清潔能源天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)的布局。公司目前體系內(nèi)控股的天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)裝機(jī)已達(dá)1.1GW。其中，無(wú)錫藍(lán)天建設(shè)規(guī)模為2×200MW級(jí)燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)機(jī)組，年發(fā)電能力20億KWh，年供熱量能力140萬(wàn)噸以上。南京寧高燃機(jī)建設(shè)規(guī)模2×100MW，為公司自建設(shè)自運(yùn)營(yíng)天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，于2023年上半年投入運(yùn)營(yíng)。在建天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目澄海益鑫天然氣分布式能源項(xiàng)目一期，規(guī)模2×75MW，預(yù)計(jì)于2024年完成建設(shè)，項(xiàng)目建成后，將作為汕頭市澄海溪南供熱片區(qū)主力集中熱源點(diǎn)，負(fù)責(zé)汕頭澄海區(qū)溪南供熱片區(qū)熱負(fù)荷供應(yīng)，對(duì)外供汽能力可達(dá)120t/h，年上網(wǎng)電量約7.5億kwh，年銷(xiāo)售蒸汽量約73萬(wàn)噸，年總節(jié)煤量約20.9萬(wàn)噸。

 

　　2023年，公司通過(guò)成熟項(xiàng)目并購(gòu)，控股了南京協(xié)鑫燃機(jī)熱電有限公司，參股了華潤(rùn)（北京）熱電（參股49%）、高州燃?xì)夥植际剑▍⒐?5%）項(xiàng)目。南京燃機(jī)是“十三五”期間國(guó)家鼓勵(lì)類(lèi)區(qū)域分布式清潔能源建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)有2×200MW級(jí)燃?xì)猓�蒸汽�?lián)合循環(huán)供熱機(jī)組，總裝機(jī)容量360MW，機(jī)組總供熱能力達(dá)320噸/小時(shí)，廠(chǎng)能源綜合利用效率達(dá)70%以上。華潤(rùn)（北京）熱電位于北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)核心工業(yè)區(qū)，是北京市第一個(gè)燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目裝機(jī)容量150MW，配備2×75MW燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，承擔(dān)開(kāi)發(fā)區(qū)電力負(fù)荷平衡及電網(wǎng)安全保障，為大型企業(yè)提供穩(wěn)定的綜合能源配套服務(wù)，可實(shí)現(xiàn)發(fā)電、蒸汽、熱水和冷水四聯(lián)供。高州燃機(jī)項(xiàng)目建設(shè)為2×75MW級(jí)燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)機(jī)組，總裝機(jī)容量為150MW，為金山工業(yè)園提供電力、熱力、冷能供應(yīng)。

 

　　②碳排放權(quán)管理

 

　　根據(jù)《2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）》、納入全國(guó)碳排放權(quán)交易配額管理的重點(diǎn)排放單位名單，目前，公司下屬納入重點(diǎn)排放名單的熱電企業(yè)有7家，分別為惠聯(lián)熱電、友聯(lián)熱電、濮院熱電、徐聯(lián)熱電、無(wú)錫藍(lán)天、南京燃機(jī)、寧高燃機(jī)。

 

　　（4）光伏電站運(yùn)營(yíng)：公司控股的中設(shè)國(guó)聯(lián)無(wú)錫新能源發(fā)展有限公司擁有光伏開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)能力，能夠提供專(zhuān)業(yè)的光伏發(fā)電服務(wù)和系統(tǒng)解決方案，開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)有40個(gè)成熟的光伏運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，區(qū)域覆蓋江蘇、安徽、山東、浙江、江西、廣東等多省市地區(qū)。2023年，中設(shè)國(guó)聯(lián)新增運(yùn)營(yíng)裝機(jī)量35.96MW，運(yùn)營(yíng)裝機(jī)量312MW，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)發(fā)電量2.85億千瓦時(shí)，上網(wǎng)電量2.42億千瓦時(shí)，實(shí)現(xiàn)收入2.46億元。

 

　　

 

　　四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

 

　�。ㄒ唬┲匾暭夹g(shù)積累，保持研發(fā)優(yōu)勢(shì)

 

　　公司是高新技術(shù)企業(yè)，主要研發(fā)平臺(tái)有國(guó)家認(rèn)定的企業(yè)技術(shù)中心、博士后科研工作站、江蘇省研究生工作站、浙江大學(xué)—華光智慧能源系統(tǒng)聯(lián)合研究中心、江蘇�。ㄈA光）清潔燃燒設(shè)備工程技術(shù)研究中心等。公司是國(guó)家能源行業(yè)生物質(zhì)能發(fā)電設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)秘書(shū)處的秘書(shū)長(zhǎng)單位，主持制訂及參與制訂了多項(xiàng)國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也是中國(guó)環(huán)境科學(xué)學(xué)會(huì)常務(wù)理事單位、無(wú)錫氫能協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)單位。

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司與大連理工、中科院、南京工業(yè)大學(xué)等高校及科研院所，在電解水制氫、

 

　　CCUS、火電靈活性改造、飛灰無(wú)害化資源化利用等多方面開(kāi)展了深度技術(shù)合作及商業(yè)化開(kāi)發(fā)。

 

　　截至2023年末，公司擁有累計(jì)有效專(zhuān)利1110項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利191項(xiàng)。

 

　�。ǘ�）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成熟高效，貢獻(xiàn)扎實(shí)穩(wěn)定的利潤(rùn)及現(xiàn)金流

 

　　公司下屬熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)多年持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，打造了國(guó)內(nèi)供熱距離最長(zhǎng)的多熱源、大規(guī)模蒸汽集中供熱系統(tǒng)，在無(wú)錫市區(qū)熱電聯(lián)產(chǎn)供熱市占率超過(guò)70％。同時(shí)，2023年，公司通過(guò)成熟項(xiàng)目并購(gòu)，新增控股燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目2個(gè)、天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目1個(gè)，新增參股天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目2個(gè)。報(bào)告期內(nèi)，公司熱電聯(lián)產(chǎn)總裝機(jī)量和業(yè)務(wù)布局實(shí)現(xiàn)了較大突破。運(yùn)營(yíng)板塊是公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的壓艙石，為公司貢獻(xiàn)扎實(shí)穩(wěn)定的利潤(rùn)及現(xiàn)金流。

 

　　公司熱電運(yùn)營(yíng)核心優(yōu)勢(shì)有：（1）大熱網(wǎng)統(tǒng)籌調(diào)度優(yōu)勢(shì)，一方面利用天然氣價(jià)和煤炭?jī)r(jià)格的季節(jié)性差異來(lái)優(yōu)化分配熱力負(fù)荷，提高供熱效率；另一方面，通過(guò)熱力負(fù)荷調(diào)度，優(yōu)化各熱電廠(chǎng)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，提高能源效率和經(jīng)濟(jì)收益，使整體利益最大化；（2）成本控制力、供熱議價(jià)能力強(qiáng)，公司煤炭采購(gòu)渠道通暢，與中煤、山能長(zhǎng)期保持良好合作并簽署了長(zhǎng)協(xié)煤協(xié)議，擁有穩(wěn)定的煤炭供應(yīng)和價(jià)格；（3）精益管理，熱力應(yīng)收款回籠率近100%，管損可控制在6%以?xún)?nèi)，已達(dá)到行業(yè)最低水平，效率及經(jīng)濟(jì)性?xún)?yōu)良。

 

　　熱網(wǎng)核心研發(fā)能力：公司與浙江大學(xué)聯(lián)合開(kāi)發(fā)“智慧熱網(wǎng)調(diào)度輔助決策系統(tǒng)”。智慧熱網(wǎng)通過(guò)建立蒸汽供熱系統(tǒng)的GIS地理模型、水力計(jì)算模型和各類(lèi)大數(shù)據(jù)分析，以模擬仿真技術(shù)，對(duì)長(zhǎng)輸蒸汽溫度、壓力等實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)操控，以管損最低為目標(biāo)條件，實(shí)現(xiàn)了典型工況下全網(wǎng)負(fù)荷分配運(yùn)行方式尋優(yōu)功能。公司“智慧熱網(wǎng)”系統(tǒng)是我國(guó)大型城市智慧蒸汽管網(wǎng)的首次示范應(yīng)用，項(xiàng)目“城市蒸汽供熱系統(tǒng)智慧運(yùn)行調(diào)度關(guān)鍵技術(shù)研究及應(yīng)用”經(jīng)院士帶領(lǐng)的中國(guó)機(jī)電工程學(xué)會(huì)鑒定，認(rèn)定“項(xiàng)目成果總體技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平”。

 

　�。ㄈ�）創(chuàng)新業(yè)務(wù)引領(lǐng)，積極布局新能源、節(jié)能降碳領(lǐng)域

 

　　為響應(yīng)國(guó)家“雙碳政策”和市場(chǎng)減排需求，公司積極布局氫能領(lǐng)域，與大連理工大學(xué)合作開(kāi)發(fā)堿性電解槽制氫設(shè)備，1500Nm3/h堿性電解槽產(chǎn)品已于2023年4月正式下線(xiàn)，并于2023年10月完成性能測(cè)試。公司產(chǎn)品在產(chǎn)氫壓力方面，達(dá)到了行業(yè)的最高水平，可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)氫壓力3.2MPa，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)千方級(jí)高壓電解槽空白；在單位能耗方面，標(biāo)準(zhǔn)狀態(tài)下直流電耗：4.2kWh/m3，達(dá)到國(guó)標(biāo)一級(jí)能效標(biāo)準(zhǔn)。2023年11月，公司參加中能建合格供方投標(biāo)，并入圍供應(yīng)商名單。目前，公司已具備500Nm3/h以下、500-1000Nm3/h，1000-2000Nm3/h，多個(gè)系列堿性電解水制氫系統(tǒng)制造技術(shù)。

 

　　公司與中國(guó)科學(xué)院工程熱物理研究所簽訂了《技術(shù)開(kāi)發(fā)合同書(shū)》，共同開(kāi)發(fā)“靈活性低氮高效燃煤鍋爐技術(shù)”和“靈活性低氮高效燃煤鍋爐技術(shù)產(chǎn)品”。針對(duì)130t/h-1000t/h（不含1000t/h）機(jī)組的熱電聯(lián)產(chǎn)及發(fā)電煤粉鍋爐，華光環(huán)能獲中國(guó)科學(xué)院工程熱物理研究所獨(dú)家技術(shù)授權(quán)，共同推動(dòng)靈活性低氮高效燃煤鍋爐技術(shù)的市場(chǎng)應(yīng)用。

 

　　公司注重在清潔能源領(lǐng)域布局，不斷加大對(duì)天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)、光伏發(fā)電布局。2023年，公司自投自建寧高燃機(jī)項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)，同時(shí)通過(guò)成熟項(xiàng)目并購(gòu)，控股了南京燃機(jī)，參股了華潤(rùn)協(xié)鑫、高州燃機(jī)等3家優(yōu)質(zhì)天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，另有自投自建的澄海益鑫天然氣分布式能源項(xiàng)目正在建設(shè)中。目前公司控股的在運(yùn)營(yíng)及在建燃機(jī)裝機(jī)量為1.1GW，公司新能源及清潔能源裝機(jī)占比已超過(guò)85%。

 

　　另外，公司在節(jié)能領(lǐng)域也加大布局，由公司主投與長(zhǎng)期合作伙伴江森自控設(shè)立了合同能源管理平臺(tái)國(guó)聯(lián)江森自控綠色科技（無(wú)錫）有限公司。國(guó)聯(lián)江森聚焦于政府辦公大樓、工業(yè)廠(chǎng)房、醫(yī)院、商業(yè)綜合體、星級(jí)酒店等建筑群，為既有和新建公共建筑、工業(yè)廠(chǎng)房、街區(qū)園區(qū)的機(jī)電系統(tǒng)提供綜合能源服務(wù)，包含能源節(jié)約與能效提升、能源投資及運(yùn)營(yíng)服務(wù)及節(jié)能咨詢(xún)與節(jié)能工程服務(wù)等。2023年，國(guó)聯(lián)江森在新能源行業(yè)持續(xù)發(fā)展，以獨(dú)特的高效機(jī)房?jī)?yōu)化和建設(shè)技術(shù)，開(kāi)展了阿特斯陽(yáng)光電力、順義航天產(chǎn)業(yè)園、晶澳等多個(gè)冷熱源能源托管、高效機(jī)房建設(shè)等項(xiàng)目。國(guó)聯(lián)江森自有產(chǎn)品蒸發(fā)冷集成一體機(jī)、廠(chǎng)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)等，在2023年成功開(kāi)發(fā)了隆基集團(tuán)、天合光能等重要客戶(hù)項(xiàng)目，并于2023年成功取得高新技術(shù)企業(yè)資格。

 

　�。ㄋ模┭b備制造、工程總包業(yè)務(wù)能力全面

 

　　華光環(huán)能以裝備制造起家，在大中型鍋爐等電力設(shè)備的制造方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)與市場(chǎng)，自1995年以來(lái)，累計(jì)銷(xiāo)售鍋爐1700余臺(tái)，產(chǎn)品遍布國(guó)內(nèi)主要省市，及海外近40個(gè)國(guó)家地區(qū)。

 

　　公司多年位列中國(guó)機(jī)械500強(qiáng)，積累的先進(jìn)裝備制造能力，為今后創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)和落地提供了平臺(tái)和有力支撐。

 

　　公司子企業(yè)華昕設(shè)計(jì)集團(tuán)擁有市政及環(huán)境工程甲級(jí)設(shè)計(jì)資質(zhì)，綜合實(shí)力穩(wěn)居江蘇省內(nèi)前十，華光電站及下屬華光（西安）設(shè)計(jì)院擁有電力行業(yè)乙級(jí)資質(zhì)，各類(lèi)人才儲(chǔ)備雄厚。

 

　　公司憑借自身先進(jìn)的裝備制造技術(shù)開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)能力，配合全面工程施工建設(shè)資質(zhì)和能力，能夠承接從設(shè)計(jì)咨詢(xún)、設(shè)備制造到工程總包建設(shè)，再到后期運(yùn)營(yíng)管理的一條龍、一體化業(yè)務(wù)。

 

　　

 

　　五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

 

　　報(bào)告期內(nèi)，公司完成營(yíng)業(yè)收入105.13億元，同比增加18.93%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額11.23億元，同比增長(zhǎng)9.72%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7.41億元，同比增加1.65%。

 

　　

 

　　六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

 

　　(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

 

　　1、環(huán)保綜合服務(wù)

 

　�。�1）環(huán)保裝備市場(chǎng)存在增量

 

　　近年來(lái)，在相關(guān)政策的帶動(dòng)下，我國(guó)環(huán)保設(shè)備市場(chǎng)需求量保持增長(zhǎng)。工業(yè)和信息化部、科學(xué)技術(shù)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)了《環(huán)保裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022－2025年）的通知》（工信部聯(lián)節(jié)〔2021〕237號(hào)），提出到2025年，環(huán)保裝備制造業(yè)產(chǎn)值力爭(zhēng)達(dá)到1.3萬(wàn)億元的總體目標(biāo)。聚焦長(zhǎng)期存在的環(huán)境污染治理難點(diǎn)問(wèn)題，攻克污泥等有機(jī)固廢減量化資源化技術(shù)裝備。在固體廢物處理處置領(lǐng)域，重點(diǎn)推廣無(wú)害化資源化利用技術(shù)裝備。引導(dǎo)企業(yè)從設(shè)計(jì)制造單一污染物治理技術(shù)裝備向多污染物協(xié)同治理轉(zhuǎn)變。推動(dòng)龍頭企業(yè)從提供單一領(lǐng)域環(huán)保技術(shù)裝備，向多領(lǐng)域“產(chǎn)品+服務(wù)”供給轉(zhuǎn)變，提供一體化綜合治理解決方案，滿(mǎn)足重點(diǎn)區(qū)域、流域系統(tǒng)治理需求。同時(shí)環(huán)保裝備將朝著智能化、綠色化和多元化方向發(fā)展，發(fā)展出智能型、節(jié)能型先進(jìn)高效環(huán)保設(shè)備，形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)。

 

　　2023年，國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局會(huì)同工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家能源局等部門(mén)發(fā)布的《鍋爐綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，為中國(guó)鍋爐行業(yè)的未來(lái)描繪了明確藍(lán)圖。新建鍋爐將注重優(yōu)化設(shè)計(jì)、提高標(biāo)準(zhǔn)、推廣綠色低碳技術(shù)，將綠色低碳發(fā)展納入宣傳的重點(diǎn)，對(duì)鍋爐的綠色、環(huán)保屬性提出更高要求。

 

　　公司環(huán)保裝備以垃圾焚燒爐、燃機(jī)余熱鍋爐為主。除華光環(huán)能外，主要設(shè)備廠(chǎng)商還包括西子潔能（杭鍋股份）以及三大動(dòng)力上鍋、東鍋、哈鍋三廠(chǎng)等。公司的垃圾焚燒鍋爐設(shè)備（500t/d及以上），在同類(lèi)產(chǎn)品中市場(chǎng)占有率行業(yè)排名第一。燃機(jī)余熱鍋爐市場(chǎng)占有率排名前三。

 

　　（2）固廢處理的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)穩(wěn)步發(fā)展

 

　　2020年4月，國(guó)家再次修訂《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》，進(jìn)一步規(guī)范了固廢處置的相關(guān)要求。2021年3月，國(guó)家發(fā)改委牽頭發(fā)布了《關(guān)于“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用的指導(dǎo)意見(jiàn)》（發(fā)改環(huán)資〔2021〕381號(hào)），明確了大宗固廢處置的主要目標(biāo)：到2025年，煤矸石、粉煤灰、尾礦（共伴生礦）、冶煉渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏、建筑垃圾、農(nóng)作物秸稈等大宗固廢的綜合利用能力顯著提升，利用規(guī)模不斷擴(kuò)大，新增大宗固廢綜合利用率達(dá)到60%，存量大宗固廢有序減少。大宗固廢綜合利用水平不斷提高，綜合利用產(chǎn)業(yè)體系不斷完善；關(guān)鍵瓶頸技術(shù)取得突破，大宗固廢綜合利用技術(shù)創(chuàng)新體系逐步建立；政策法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)體系逐步健全，大宗固廢綜合利用制度基本完善；產(chǎn)業(yè)間融合共生、區(qū)域間協(xié)同發(fā)展模式不斷創(chuàng)新；集約高效的產(chǎn)業(yè)基地和骨干企業(yè)示范引領(lǐng)作用顯著增強(qiáng)，大宗固廢綜合利用產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新格局基本形成。

 

　　近年，固廢處置政策及市場(chǎng)變化呈現(xiàn)以下特征：（1）站位升高：從“無(wú)廢城市”建設(shè)試點(diǎn)工作方案、到“清廢2019”、危險(xiǎn)廢物專(zhuān)項(xiàng)治理工作，各類(lèi)針對(duì)固廢治理的政府行動(dòng)的組織者多數(shù)為國(guó)務(wù)院部委層面，對(duì)于專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的監(jiān)督效果明顯強(qiáng)于地方政府層面的行動(dòng)；（2）精細(xì)分類(lèi)：針對(duì)不同類(lèi)型的固廢采取不同的手段治理，除現(xiàn)行的危險(xiǎn)廢物全程封閉轉(zhuǎn)運(yùn)處置外，生活垃圾的精細(xì)化分類(lèi)也為后端的焚燒發(fā)電、廚余堆肥、金屬回收等子領(lǐng)域的發(fā)展提供了更好的環(huán)境；（3）源頭治理：政策中“治未病”的旋律愈發(fā)凸顯，不但對(duì)各家產(chǎn)廢企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程提出了更加細(xì)化的要求。

 

　　生活垃圾處理：2021-2024年隨著疫情影響的逐漸淡化，至2024年，我國(guó)城市平均固廢產(chǎn)量或?qū)⒅鼗?00萬(wàn)噸/年規(guī)模，其中生活垃圾占比或?qū)⑦_(dá)到25%至2023年，主要垃圾焚燒發(fā)電上市企業(yè)投運(yùn)產(chǎn)能占比均已超80%，全面進(jìn)入存量運(yùn)營(yíng)階段。

 

　　2023年8月，國(guó)家發(fā)改委等三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書(shū)全覆蓋工作促進(jìn)可再生能源電力消費(fèi)的通知》，明確生物質(zhì)發(fā)電核發(fā)可交易綠證，垃圾焚燒發(fā)電綠證交易成為可能，綠證全覆蓋政策與可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼改革政策在垃圾焚燒領(lǐng)域正式銜接落地。政策打開(kāi)了垃圾焚燒發(fā)電綠證交易市場(chǎng)空間，在存量項(xiàng)目超過(guò)中央財(cái)政補(bǔ)貼上限（82500小時(shí)或15年）后，綠證收益有望仍可提供額外收益。

 

　　同時(shí)，垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸已成為一種趨勢(shì)，以垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目為主，同時(shí)配套廚余廢棄物、市政污泥處理、污水處理、爐渣處理項(xiàng)目等，可進(jìn)一步提升垃圾發(fā)電盈利空間。從裝機(jī)規(guī)模上看，我國(guó)當(dāng)前垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體主要為大型國(guó)資背景企業(yè)和優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)，近年來(lái)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)投資主體由分散向集中的趨勢(shì)逐步形成。

 

　　餐廚垃圾處置：近年來(lái)我國(guó)餐廚垃圾產(chǎn)量逐年遞增，但目前餐廚垃圾處理能力仍不足。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，餐廚、廚余垃圾處置項(xiàng)目具有投資規(guī)矩不大、分布相對(duì)分散的特點(diǎn)。受垃圾分類(lèi)精細(xì)化和“十四五”規(guī)劃影響，中國(guó)廚余垃圾處理行業(yè)市場(chǎng)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。按照國(guó)家規(guī)劃估計(jì)，預(yù)計(jì)廚余垃圾處理行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將在2020年至2023年基本保持現(xiàn)有發(fā)展速度，項(xiàng)目投資額于2023年達(dá)到4,723.9億元人民幣。

 

　　近年，隨著垃圾分類(lèi)帶來(lái)的需求激增，光大環(huán)境、中國(guó)天楹（000035）、上海城投等大型固廢企業(yè)都進(jìn)入廚余垃圾處置領(lǐng)域。一方面，垃圾焚燒企業(yè)擁有資金和政府資源雙重優(yōu)勢(shì)；另一方面，協(xié)同處置能帶來(lái)降本增效，餐廚沼渣余電上網(wǎng)，干濕垃圾處置的發(fā)電設(shè)備、除臭系統(tǒng)、滲濾液處理系統(tǒng)、蒸汽供熱系統(tǒng)等也可共用，降低折舊攤銷(xiāo)成本。

 

　　污泥處置：據(jù)E20研究院《中國(guó)污泥處理處置行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告（2020版）》測(cè)算，預(yù)計(jì)到2025年，城鎮(zhèn)污泥產(chǎn)生量將超過(guò)6200萬(wàn)噸，無(wú)害化處理率將接近80%，預(yù)計(jì)污泥無(wú)害化處理運(yùn)營(yíng)規(guī)模在13.5-16萬(wàn)噸/日之間。據(jù)此估算，“十四五”期間預(yù)計(jì)新增污泥無(wú)害化處理規(guī)模在5-6.5萬(wàn)噸/日，將會(huì)帶來(lái)225-300億元的市場(chǎng)投資規(guī)模。

 

　　目前國(guó)內(nèi)污泥處理處置行業(yè)市場(chǎng)相對(duì)分散，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。由于經(jīng)濟(jì)成本及重視程度等因素，從“十二五”時(shí)期我國(guó)才對(duì)污泥逐步重視，經(jīng)過(guò)這些年的快速發(fā)展，污泥處置參與企業(yè)越來(lái)越多，不過(guò)總體看市場(chǎng)仍然較為分散，行業(yè)參與者較多，企業(yè)憑借各自?xún)?yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，包括利用成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，行業(yè)的價(jià)格都會(huì)出現(xiàn)較大的差別。市場(chǎng)需求的釋放主要取決于政府的政策、財(cái)力、監(jiān)管以及供應(yīng)商的選擇偏好。從區(qū)域的維度看，東北地區(qū)的市場(chǎng)集中度較高，其次是西部地區(qū)，而東部地區(qū)和中部區(qū)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為分散�？傮w看，污泥處置投資運(yùn)營(yíng)型企業(yè)處于行業(yè)發(fā)展的更前端，各地污泥處理市場(chǎng)需要的不僅是設(shè)備和系統(tǒng)集成，更重要的是在此基礎(chǔ)上的資金和運(yùn)營(yíng)能力。

 

　　市政環(huán)保工程：市政環(huán)境工程與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)主體包括專(zhuān)業(yè)的工程總包商、科研院所、設(shè)備制造商以及綜合型環(huán)保企業(yè)，市場(chǎng)集中度較低，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力主要受地方政府資源、融資能力及資金成本因素的影響。2023年9月，生態(tài)環(huán)境部公布關(guān)于公開(kāi)征求《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村生活污水治理的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》的通知，指導(dǎo)和規(guī)范農(nóng)村生活污水治理能力，推進(jìn)農(nóng)村污水應(yīng)管盡管、應(yīng)治盡治、應(yīng)用盡用。政策對(duì)污水處理、農(nóng)村污水處理工程有正面提升作用。

 

　　2、能源裝備及服務(wù)

 

　�。�1）能源結(jié)構(gòu)調(diào)整

 

　　伴隨碳減排、碳中和的遠(yuǎn)期目標(biāo)，我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)將迎來(lái)重大調(diào)整。2023年，全國(guó)風(fēng)電光伏裝機(jī)量突破10億千萬(wàn)，超過(guò)總裝機(jī)量的1/3,煤電裝機(jī)占比首次降至40%以下。2023年，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約6.1億千瓦，同比增長(zhǎng)55.2%；風(fēng)電裝機(jī)容量約4.4億千瓦，同比增長(zhǎng)20.7%。

 

　�。�2）能源裝備

 

　　公司的能源裝備主要為鍋爐設(shè)備。鍋爐設(shè)備是利用燃料或其他能源的熱能，把水加熱成熱水或蒸汽的機(jī)械設(shè)備。大體可以分為余熱鍋爐、電站鍋爐、工業(yè)鍋爐等。根據(jù)《2020全球及中國(guó)余熱鍋爐行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》，2019年全球余熱鍋爐市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了157億元，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到204億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為3.80%。

 

　　國(guó)內(nèi)有超過(guò)20家企業(yè)具備制造電站鍋爐資質(zhì)和規(guī)�；�制造能力，并形成三大梯隊(duì)。第一梯隊(duì)是三大動(dòng)力上鍋、東鍋、哈鍋三廠(chǎng)，具備為600MW及以上機(jī)組配套超超臨界電站鍋爐制造能力的鍋爐制造企業(yè)。第二梯隊(duì)是華光環(huán)能、華西能源（002630）、西子潔能等，屬中大型電站鍋爐制造企業(yè)。第三梯隊(duì)是地方中小型電站鍋爐廠(chǎng)。

 

　�。�3）新能源

 

　　進(jìn)入“十四五”期間后，我國(guó)持續(xù)重視能源布局，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系。加快發(fā)展非化石能源，堅(jiān)持集中式和分布式并舉，大力提升風(fēng)電、光伏發(fā)電規(guī)模，加快發(fā)展東中部分布式能源，有序發(fā)展海上風(fēng)電，加快西南水電基地建設(shè)，安全穩(wěn)妥推動(dòng)沿海核電建設(shè)，建設(shè)一批多能互補(bǔ)的清潔能源基地。

 

　　光伏發(fā)電：近3年，隨著我國(guó)新型電力系統(tǒng)建設(shè)的逐步推進(jìn)，風(fēng)電光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)發(fā)展契機(jī)，裝機(jī)量持續(xù)高漲，其中，光伏產(chǎn)業(yè)在2023年全年裝機(jī)量相當(dāng)于此前3年的總裝機(jī)量，是2022年全年裝機(jī)量（8741萬(wàn)千瓦）的兩倍以上。

 

　　根據(jù)中電聯(lián)發(fā)布的《2023-2024年度全國(guó)電力供需形勢(shì)分析預(yù)測(cè)報(bào)告》，預(yù)計(jì)2024年新投產(chǎn)發(fā)電裝機(jī)規(guī)模將再超3億千瓦，新增規(guī)模與2023年基本相當(dāng)，新能源發(fā)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將首次超過(guò)煤電裝機(jī)規(guī)模。2024年底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量預(yù)計(jì)達(dá)到32.5億千瓦，同比增長(zhǎng)12%左右。火電14.6億千瓦，其中煤電12億千瓦左右，占總裝機(jī)比重降至37%。非化石能源發(fā)電裝機(jī)合計(jì)18.6億千瓦，占總裝機(jī)的比重上升至57%左右；其中，并網(wǎng)風(fēng)電5.3億千瓦、并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電7.8億千瓦，并網(wǎng)風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電合計(jì)裝機(jī)規(guī)模將超過(guò)煤電裝機(jī)，占總裝機(jī)比重上升至40%左右，部分地區(qū)新能源消納壓力凸顯。

 

　　燃?xì)獍l(fā)電：天然氣作為清潔能源，其發(fā)電具有高效、低碳、靈活等方面的突出優(yōu)勢(shì)，對(duì)于改善大氣環(huán)境質(zhì)量、積極應(yīng)對(duì)氣候變化、保障電力系統(tǒng)能源平穩(wěn)供應(yīng)，具有重要的意義。天然氣發(fā)電具備啟停靈活、爬坡速率快等優(yōu)勢(shì)，可以有效且迅速的調(diào)節(jié)出力水平，且與煤電相比，響應(yīng)速度更快、負(fù)荷變化能力更強(qiáng)，是電網(wǎng)調(diào)峰最為優(yōu)質(zhì)的電源之一。此外，從碳、氮、硫、煙塵等污染物排放來(lái)看，燃?xì)鈾C(jī)組相較于燃煤機(jī)組更加低碳清潔。根據(jù)GEGasPower測(cè)算，9F燃?xì)鈾C(jī)組的碳排放比煤電低將近60%。

 

　　在氣電建設(shè)規(guī)模方面，廣東省的氣電規(guī)模在全國(guó)排名第一，“十四五”期間規(guī)劃新增氣電裝機(jī)3600萬(wàn)千瓦，引領(lǐng)全國(guó)氣電投資。除廣東外，東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)由于電力保供需求大，氣電建設(shè)意愿也較強(qiáng)，2022年以來(lái)，浙江、上海、山東等省份相繼發(fā)布?xì)怆娛�四五�?guī)劃，其中浙江規(guī)劃新增裝機(jī)700萬(wàn)千瓦，上海與山東規(guī)劃到2025年底裝機(jī)分別達(dá)1250萬(wàn)千瓦與800萬(wàn)千瓦。此外，川渝等天然氣資源豐富的地區(qū)氣電投資意愿也較強(qiáng)，四川和重慶在“十四五”期間分別規(guī)劃新增裝機(jī)700萬(wàn)千瓦與500萬(wàn)千瓦。綜合來(lái)看，僅五大省份合計(jì)規(guī)劃新增裝機(jī)就高達(dá)5560萬(wàn)千瓦，相比2020年底全國(guó)在運(yùn)的9802萬(wàn)千瓦增長(zhǎng)將超56%。根據(jù)前瞻研究院預(yù)計(jì)，2035年我國(guó)燃機(jī)發(fā)電裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到2.4億千瓦。

 

　　2023年，天然氣價(jià)格總體呈下降趨勢(shì)，燃?xì)獍l(fā)電用氣端成本有所下降：

 

　　（4）地方熱電運(yùn)營(yíng)

 

　　長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)未來(lái)工業(yè)和居民采暖熱力與電力需求仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，促進(jìn)地方熱電運(yùn)營(yíng)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，十四五期間，預(yù)計(jì)我國(guó)熱電聯(lián)產(chǎn)裝機(jī)容量規(guī)模將以10%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2026年，我國(guó)熱電聯(lián)產(chǎn)裝機(jī)容量規(guī)模將突破8億千瓦。

 

　　公司下屬熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)行業(yè)屬地性較強(qiáng)，熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)在供熱業(yè)務(wù)方面具有區(qū)域自然性壟斷的特點(diǎn)，供熱業(yè)務(wù)需要獲取當(dāng)?shù)卣�府部門(mén)審批，前期管道鋪設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要較大的資金需求，為了避免資源浪費(fèi)，政府不提倡在同一區(qū)域重復(fù)建設(shè)多個(gè)熱源。因此，早期布局企業(yè)在自身供熱區(qū)域內(nèi)形成了排他性?xún)?yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)壓力較小。在電力銷(xiāo)售業(yè)務(wù)方面，目前熱電企業(yè)電力銷(xiāo)售量以省屬電力公司確定的計(jì)劃發(fā)電量為主，同時(shí)以區(qū)域電力調(diào)度方式進(jìn)行協(xié)調(diào)，各熱電企業(yè)電力業(yè)務(wù)并不沖突。由于銷(xiāo)售客戶(hù)為國(guó)家電網(wǎng)公司和中國(guó)南方電網(wǎng)公司，上網(wǎng)電價(jià)由國(guó)家發(fā)改委和物價(jià)部門(mén)調(diào)控。供熱業(yè)務(wù)的定價(jià)一般由政府物價(jià)部門(mén)調(diào)控或與下游工業(yè)熱用戶(hù)協(xié)商確定，伴隨煤價(jià)、天然氣價(jià)格波動(dòng)，設(shè)有煤熱價(jià)格聯(lián)動(dòng)、氣電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，供熱業(yè)務(wù)行業(yè)整體相對(duì)市場(chǎng)化。

 

　　成本方面，在進(jìn)口煤和長(zhǎng)協(xié)煤持續(xù)補(bǔ)充的背景下，電廠(chǎng)的庫(kù)存較為充裕，電廠(chǎng)采購(gòu)動(dòng)力煤現(xiàn)貨的需求相對(duì)有限，動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒌臀徽鹗�，從而有助于改善熱電�?lián)產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。另外，各地煤電容量電價(jià)機(jī)制的落實(shí)將助力當(dāng)?shù)胤�合�?guī)定的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)回收固定成本，有助于熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)健康運(yùn)行。

 

　　目前，以熱電聯(lián)產(chǎn)為主要業(yè)務(wù)的上市公司有寧波能源（600982）、杭州熱電（605011）、協(xié)鑫能科（002015）、聯(lián)美控股（600167）等，公司熱電聯(lián)產(chǎn)年供熱量在A股上市公司排名前3。

 

　　(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

 

　　“十四五”時(shí)期，公司將順應(yīng)國(guó)家“雙碳”政策導(dǎo)向，秉承“共建清潔低碳生活”的企業(yè)使命，以成為“中國(guó)領(lǐng)先的環(huán)保能源綜合服務(wù)商”為發(fā)展愿景，持續(xù)聚焦能源、環(huán)保兩大主業(yè)，持續(xù)深化兩個(gè)轉(zhuǎn)型，提升“綠色”含量及“數(shù)智化”水平。一方面，強(qiáng)化創(chuàng)新研發(fā)和技術(shù)引領(lǐng)，打磨拳頭產(chǎn)品和標(biāo)桿示范項(xiàng)目，深入服務(wù)清潔低碳城市建設(shè)，進(jìn)一步提升行業(yè)地位和企業(yè)發(fā)展質(zhì)量；另一方面，在穩(wěn)固基本盤(pán)的基礎(chǔ)上，開(kāi)拓增量，通過(guò)外延式投資新建和并購(gòu)，加快走出去步伐，推動(dòng)規(guī)模效益增長(zhǎng)。

 

　　(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

 

　　根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)趨勢(shì)分析，結(jié)合公司發(fā)展現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)公司2024年合并報(bào)表實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入115億元，利潤(rùn)總額11.8億元。

 

　　2024年，公司重點(diǎn)抓好以下幾方面的工作：

 

　　1、裝備制造方面：順應(yīng)能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，繼續(xù)強(qiáng)化節(jié)能高效發(fā)電產(chǎn)品、低碳和零碳裝備的市場(chǎng)拓展；加強(qiáng)清潔低碳新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和新技術(shù)儲(chǔ)備，推進(jìn)電解水制氫裝備訂單落地和生產(chǎn)，完成預(yù)熱燃燒技術(shù)靈活性改造示范項(xiàng)目測(cè)試及市場(chǎng)推廣；借船出海，加快、加深海外市場(chǎng)開(kāi)拓，完成數(shù)字化、綠色化、高端化智能制造生產(chǎn)基地建設(shè)并妥善完成搬遷工作。

 

　　2、工程總包及服務(wù)方面：電站工程業(yè)務(wù)緊抓國(guó)內(nèi)光伏電站投資建設(shè)、傳統(tǒng)電站改造等市場(chǎng)機(jī)遇，同時(shí)大力開(kāi)拓海外目標(biāo)區(qū)域市場(chǎng)電站工程業(yè)務(wù)；市政環(huán)境工程服務(wù)業(yè)務(wù)聚焦打造核心產(chǎn)品特色，持續(xù)拓展勘察、生態(tài)環(huán)境、污水固廢處置等業(yè)務(wù)，培育水利、綠色雙碳產(chǎn)業(yè)等前瞻性相關(guān)技術(shù)、資質(zhì)與業(yè)務(wù)能力，并通過(guò)數(shù)字化賦能增強(qiáng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，持續(xù)提高系統(tǒng)集成管理水平，提升總包能力和業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，加強(qiáng)全國(guó)性業(yè)務(wù)拓展布局。

 

　　3、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方面：熱電運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，完成澄海益鑫天然氣分布式能源項(xiàng)目建設(shè)并投運(yùn)，對(duì)已有項(xiàng)目通過(guò)協(xié)同處置、節(jié)能提效、智慧化升級(jí)、綜合能源服務(wù)等路徑，不斷提升項(xiàng)目精益運(yùn)營(yíng)水平，同時(shí)探索智慧熱網(wǎng)的市場(chǎng)化應(yīng)用。環(huán)保運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)圍繞已投產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)展提質(zhì)增效，積累打造運(yùn)營(yíng)管理人才團(tuán)隊(duì)，做優(yōu)做強(qiáng)核心技術(shù)路線(xiàn)，鞏固細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)地位，完成惠聯(lián)餐廚廢棄物處置擴(kuò)建項(xiàng)目建設(shè)并投運(yùn)。光伏運(yùn)營(yíng)繼續(xù)增加新增項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，持續(xù)提高運(yùn)營(yíng)裝機(jī)量，同時(shí)積極開(kāi)發(fā)儲(chǔ)能等配套創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步提升公司運(yùn)維管理能力。

 

　　于此同時(shí)，公司將積極研究各主營(yíng)業(yè)務(wù)深入?yún)f(xié)同以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)拓布局；發(fā)揮金融支撐和上市平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，積極研究通過(guò)資本運(yùn)作、投資并購(gòu)等手段，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步拓展。目前公司資金相對(duì)充裕，融資成本處在合理較低區(qū)間，可滿(mǎn)足公司日常經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求；未來(lái)不排除通過(guò)向資本市場(chǎng)募集資金方式解決公司可能發(fā)生的投資新建、并購(gòu)等產(chǎn)生的資金需求。

 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：上述經(jīng)營(yíng)計(jì)劃并不構(gòu)成公司對(duì)投資者的業(yè)績(jī)承諾，請(qǐng)投資者對(duì)此保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且理解經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與業(yè)績(jī)承諾之間的差異。

 

　　(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

 

　　1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

 

　　鍋爐行業(yè)在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整、新增投資增速持續(xù)降低的背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，公司面臨競(jìng)爭(zhēng)加劇所帶來(lái)的市場(chǎng)占有率降低和毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。市政環(huán)保業(yè)務(wù)方面，外部宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)及局部市場(chǎng)環(huán)境存在一定壓力，市場(chǎng)容量收縮，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈；同時(shí)市政環(huán)保行業(yè)存在一定地域壟斷性、公益性的特征，業(yè)務(wù)拓展在一定程度上易受行政壁壘影響。

 

　　應(yīng)對(duì)：公司將積極研究國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策趨勢(shì)，加快向氫能、火電靈活性改造等新能源、節(jié)能低碳領(lǐng)域的裝備制造、設(shè)計(jì)、工程總包與運(yùn)營(yíng)服務(wù)轉(zhuǎn)型；加大技術(shù)創(chuàng)新力度，優(yōu)化公司節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的性能，開(kāi)發(fā)差異化產(chǎn)品及市場(chǎng)；同時(shí)，立足內(nèi)部資源整合協(xié)同，提高業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)和管理能力，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力；謀劃一體化營(yíng)銷(xiāo)布局、籌劃市場(chǎng)渠道建設(shè)，提升市場(chǎng)影響力和營(yíng)收利潤(rùn)規(guī)模。

 

　　2、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

 

　　鋼材是公司鍋爐裝備制造業(yè)務(wù)的主要原材料之一，煤炭、天然氣是公司下屬熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)的主要生產(chǎn)原料。鋼材、煤炭、天然氣的價(jià)格若出現(xiàn)較大波動(dòng)，會(huì)給公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)一定影響。

 

　　應(yīng)對(duì)：針對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)，公司積極推進(jìn)“兩化”融合，實(shí)行精益生產(chǎn)管理與目標(biāo)成本管理，做到科學(xué)投產(chǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)。公司熱電聯(lián)產(chǎn)主要為以熱定電，以供熱為主、發(fā)電為輔。公司下設(shè)無(wú)錫華光電力物資有限公司負(fù)責(zé)煤炭的采購(gòu)，并與山能、中煤簽署了長(zhǎng)協(xié)煤協(xié)議，擁有穩(wěn)定的原材料供應(yīng)來(lái)源，并對(duì)原材料價(jià)格保持積極關(guān)注和預(yù)判，做好提前量?jī)?chǔ)備。同時(shí)，公司供熱的蒸汽價(jià)格與煤價(jià)保持良好聯(lián)動(dòng)關(guān)系，能較好緩沖煤炭?jī)r(jià)格上漲帶來(lái)的影響。針對(duì)天然氣價(jià)格提升，公司積極采取應(yīng)對(duì)措施：1、與主管部門(mén)爭(zhēng)取啟動(dòng)氣電聯(lián)動(dòng)政策，加強(qiáng)天然氣價(jià)格和電價(jià)的聯(lián)動(dòng)，消納燃?xì)鈨r(jià)格提升帶來(lái)的影響；2、溝通啟動(dòng)氣汽聯(lián)動(dòng)的調(diào)價(jià)機(jī)制，使天然氣價(jià)格與公司供熱蒸汽價(jià)格聯(lián)動(dòng)，打通價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制；3、優(yōu)化運(yùn)行模式，增加供熱比例，減少發(fā)電量，提高燃機(jī)電廠(chǎng)經(jīng)濟(jì)性。最大程度消納原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的影響。

 

　　3、投資收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

 

　　公司投資收益主要來(lái)源于公司對(duì)參股公司的投資，未來(lái)如果參股公司經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生變化，將導(dǎo)致公司投資收益減少，對(duì)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。其中火電類(lèi)參股公司可能受煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)等影響較大，天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)公司可能受天然氣價(jià)格波動(dòng)影響較大，繼而影響公司投資收益水平。

 

　　應(yīng)對(duì)：對(duì)參股公司提供多方支持，例如持續(xù)對(duì)參股公司提供管理、技術(shù)等支持，幫助維護(hù)參股公司的業(yè)績(jī)穩(wěn)定。

 

　　4、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

 

　　公司的應(yīng)收賬款主要為裝備制造及工程服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)形成，具有周期長(zhǎng)、分期結(jié)算和分期付款等特點(diǎn)，使得公司應(yīng)收賬款總額相對(duì)較大，同時(shí)，隨著公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款額度也可能伴隨不斷增加。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入增速放緩的“新常態(tài)”下，資金回籠壓力都將受?chē)?guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)及國(guó)家貨幣政策影響變化的影響。

 

　　應(yīng)對(duì)：公司的應(yīng)收賬款回籠總體處于行業(yè)內(nèi)合理水平，未來(lái)將繼續(xù)從源頭上控制應(yīng)收賬款增加，加強(qiáng)合同評(píng)審及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度；同時(shí)完善市場(chǎng)銷(xiāo)售人員的業(yè)績(jī)考核機(jī)制，積極加大資金回籠力度。

 

　　5、安全生產(chǎn)及環(huán)保管理風(fēng)險(xiǎn)

 

　　公司從事的環(huán)保及能源行業(yè)的裝備制造、工程總包及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，對(duì)安全生產(chǎn)、環(huán)保的管理提出很高的要求。

 

　　應(yīng)對(duì)：公司高度重視安全生產(chǎn)、環(huán)保管理，層層落實(shí)責(zé)任制，簽署責(zé)任狀；完善與安全生產(chǎn)及環(huán)保有關(guān)的內(nèi)部控制制度和流程，定期組織生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查，并加強(qiáng)整改落實(shí)工作；通過(guò)開(kāi)展各類(lèi)安全及環(huán)保教育培訓(xùn)，提升全員意識(shí)，從源頭上防范和控制安全生產(chǎn)及環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。