杭州國泰環(huán)�？萍脊煞萦邢薰�司 2023年年度報告摘要

 

 

 

　　證券代碼：301203           證券簡稱：國泰環(huán)保          公告編號：2024-003

　　一、重要提示

　　1、本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應當?shù)阶C監(jiān)會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。

　　2、所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。

　　3、天健會計師事務所（特殊普通合伙）對本年度公司財務報告的審計意見為：標準的無保留意見。

　　4、本報告期會計師事務所變更情況：公司本年度會計師事務所未變更，為天健會計師事務所（特殊普通合伙）。

　　5、非標準審計意見提示

　　□適用 R不適用

　　6、公司上市時未盈利且目前未實現(xiàn)盈利

　　□適用 R不適用

　　7、董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

　　R適用 □不適用

　　8、公司經(jīng)本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以80,000,000股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利15元（含稅），送紅股0股（含稅），以資本公積金向全體股東每10股轉增0股。

　　9、董事會決議通過的本報告期優(yōu)先股利潤分配預案

　　□適用 R不適用

　　二、公司基本情況

　　1、公司簡介

　　2、報告期主要業(yè)務或產(chǎn)品簡介

　�。ㄒ唬┕�司所從事的主要業(yè)務

　　公司主營業(yè)務為污泥處理服務、污泥處理和新能源產(chǎn)業(yè)環(huán)保成套設備和水環(huán)境生態(tài)修復等。

　　1、污泥處理

　　公司專注于污水處理廠污泥處理、處置與資源化，致力于打通全過程技術鏈條，為解決我國污泥處理處置難題提供了一條經(jīng)濟效率高、關鍵裝備國產(chǎn)化、資源利用率高、能源節(jié)約且碳減排效果顯著的新路線、新途徑。

　　公司污泥處理服務依托公司自主研發(fā)的多項核心技術為客戶提供污泥處理運營服務，將城市、工業(yè)污水處理廠產(chǎn)生的污泥深度脫水燃料化，脫水干泥用于高溫焚燒發(fā)電或水泥生產(chǎn)利用，實現(xiàn)污泥的閉環(huán)處置與資源化。

　　公司污泥處理項目累計總規(guī)模約300萬噸/年，領先同業(yè)上市公司。而且公司污泥處置項目的性價比及效率水平突出，公司典型污泥處置項目相較于采用海外技術項目，可節(jié)約投資90%、運營期縮減運營成本50%，深度脫水工藝比熱干化工藝節(jié)能90%以上。依靠領先的市場地位與技術優(yōu)勢，公司正加速開拓經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的大中型城市的污泥處理處置項目。

　　（1）主要項目

　�。�2）公司污泥處理所處行業(yè)地位、技術水平和特點

　　公司在污泥處理行業(yè)主要競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在以下方面：

　　核心技術優(yōu)勢明顯。與傳統(tǒng)技術相比，公司技術在經(jīng)濟性（大幅度降低投資和運行成本）、節(jié)能降碳、閉環(huán)處置資源化、安全穩(wěn)定性和普遍適應性等方面具有優(yōu)勢。

　　處理規(guī)模國內(nèi)領先。目前公司污泥處理項目總規(guī)模約300萬噸/年，領先國內(nèi)同行業(yè)上市公司。其中，杭州臨江4000噸/日項目是目前國內(nèi)單體規(guī)模最大的污泥處理項目。杭州七格項目、紹興項目等多個大型項目穩(wěn)定運行十年以上。

　　專注標桿客戶，奠定市場口碑。國內(nèi)規(guī)模最大的前8家特大型污水處理廠中，已有三家應用公司的污泥處理技術。

　　2、裝備制造與銷售

　　公司通過在污泥處理、VOC處理與資源化等領域成套裝備研發(fā)，拓展新能源、新材料行業(yè)副產(chǎn)物、廢棄物的高值轉化技術與成套裝備。其中，正極NMP回收系統(tǒng)及負極熱能回收設備可以滿足鋰電池生產(chǎn)企業(yè)在涂布烘烤過程中揮發(fā)的NMP和熱能回收利用需求，污水處理站設備則為客戶設計了一種專門針對鋰電池生產(chǎn)污水的處理工藝及設備。

　　同時，公司基于在廢氣處理（VOC）、溶劑回收、多類重金屬和固廢資源化領域20余年的深耕和持續(xù)研發(fā)、工程實踐及技術積累，為鋰電池、新材料、化工行業(yè)客戶研制開發(fā)節(jié)能環(huán)保、廢棄物高值資源化等方面成套裝備，部分設備有望實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應用。例如：電池箔壓延生產(chǎn)線壓延油循環(huán)利用系統(tǒng)，回收航空煤油，為客戶節(jié)省航空煤油使用量約30%；鋰電池水性粘結劑生產(chǎn)企業(yè)VOCs處理成套設備，解決精細化工企業(yè)廠內(nèi)低濃度VOC安全治理的需求，實現(xiàn)環(huán)保設備運行的安全性、環(huán)保達標和經(jīng)濟性的統(tǒng)一。

　　3、生態(tài)環(huán)境修復

　　公司生態(tài)環(huán)境修復領域主要技術包括河湖底泥污染控制技術、引水凈化技術、生態(tài)系統(tǒng)循環(huán)凈化技術等。河湖底泥污染控制技術是主要對受污染河流、湖泊內(nèi)源污染物的清理、處理及處置，是河湖水環(huán)境治理系統(tǒng)的關鍵之一，通過對河湖底泥處置技術，清理河湖底部污染物，并通過減量化、無害化、穩(wěn)定化等系列措施，最終實現(xiàn)河湖底泥的資源化利用。引水凈化技術通過分析流域內(nèi)入河污染負荷總量、充分挖掘流域水資源用于河道補水、采取水力調(diào)控的手段改善河道水動力條件，采用凈化技術改善補水水質(zhì)，增強水體循環(huán)。生態(tài)系統(tǒng)循環(huán)凈化技術構建穩(wěn)定的“水生植物—水生動物—微生物群落”共生體系，恢復“草型清水態(tài)”自凈系統(tǒng)，提高水體的自凈能力和水環(huán)境質(zhì)量。

　　公司生態(tài)環(huán)境修復技術路線

　　2023年公司依托上述核心技術體系，承擔了《2023年亞運水環(huán)境保障項目（錢塘區(qū)）》、《城廂街道亞運水質(zhì)保障清水入城政府采購項目》等杭州亞運環(huán)境保障項目和《白楊街道5號渠生態(tài)治理項目》等生態(tài)系統(tǒng)循環(huán)凈化示范項目。

　　城廂街道亞運水質(zhì)保障清水入城政府采購項目

　�。ǘ�）經(jīng)營模式

　　1、污泥處理服務經(jīng)營模式

　　（1）現(xiàn)有項目

　　1）運營模式和期限

　　公司污泥處理項目及運營模式如下表所示：

　　2）定價結算模式和價格調(diào)整機制

　　公司污泥處理的收費價格一般以招投標、政府核價或同類業(yè)務市場價格為基礎協(xié)商談判等方式確定。

　　公司的運營合同對服務內(nèi)容、服務時間、地點、服務標準、結算方式、違約責任等事項予以約定，具體視運營項目的實際情況而定。

　　公司與業(yè)主單位簽訂合同時一般已約定了合同期內(nèi)污泥處理價格的調(diào)價機制，調(diào)價周期通常為2-3年，若在一個周期內(nèi)原材料、處理服務要求等因素發(fā)生重大變化，雙方可以協(xié)商進行價格調(diào)整。

　�。�2）新業(yè)務承接

　　1）目標城市

　　公司污泥處理服務的主要目標項目為500噸/日（污泥含水率80%計）以上規(guī)模的污泥處理項目，在項目穩(wěn)定運行且處理能力有富余的情況下，可接收項目周邊地區(qū)小型污水處理廠及企業(yè)產(chǎn)生的污泥。

　　公司目標項目的業(yè)務承接主要定位于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的大中型城市，主要基于如下原因：①大中型城市污泥量較大，存在迫切的污泥處理需求。②大中型城市污水處理廠規(guī)模較大，單個污水處理廠的污泥產(chǎn)生量也較多。③大中型城市或其周邊地區(qū)一般建設有垃圾焚燒廠、熱電廠以及水泥廠等協(xié)同處置單位，可為脫水干泥的就近多元化處置與資源化提供條件。

　　2）客戶類型

　　公司污泥處理服務的客戶可以是污泥產(chǎn)生單位，如污水處理廠或其主管單位，也可以是污泥集中接收處理單位，如各城市已建成的污泥處理項目。

　　公司為客戶提供污泥處理服務需要結合公司自主研發(fā)的污泥處理工藝路線和成套裝備，主要有以下兩種方式：

　�、傩马椖拷ㄔO采用公司技術路線并配套新設備；

　�、诳蛻衄F(xiàn)有污泥處理設施改造提升：如為采用傳統(tǒng)深度脫水或熱干化技術路線的客戶提供完整的工藝路線改造和成套設備，并提供運營服務。基于公司技術路線在經(jīng)濟性、節(jié)能降碳、運行穩(wěn)定性等方面的全面優(yōu)勢，技術改造和委托運營通�？蔀榭蛻舸蠓�度減低污泥處理成本，減少污泥處理過程碳排放，并提高運行穩(wěn)定性，為客戶實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益的多種增效。

　　與采用國際品牌污泥熱干化技術的項目相比，公司技術可節(jié)省投資90%以上，節(jié)約運營成本50%以上，同時公司深度脫水工藝比熱干化工藝節(jié)能90%以上。因此，公司技術在經(jīng)濟性和節(jié)能降碳方面的顯著優(yōu)勢為存量項目客戶提供了采用公司技術和裝備進行改造升級的內(nèi)生需求。公司可考慮通過業(yè)務合作、股權合作、并購、合同能源管理等多種模式，承接存量傳統(tǒng)工藝項目升級和代運營業(yè)務，大幅降低項目運行成本，與客戶共享增效收益，并實現(xiàn)顯著的碳減排效益。

　　2、成套設備銷售經(jīng)營模式

　　公司根據(jù)客戶需求和項目實際情況設計、集成并銷售定制化環(huán)保成套設備。目前公司成套設備主要包括污泥處理成套設備和新能源產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)保成套裝備，其中污泥處置成套設備與公司核心業(yè)務污泥處理形成良好協(xié)同。

　　3、水環(huán)境生態(tài)修復經(jīng)營模式

　　水環(huán)境生態(tài)修復業(yè)務，主要客戶為地方政府，通過招投標、政府應急采購等方式獲得項目，服務內(nèi)容通常分為環(huán)保工程或技術服務。

　�。ㄈ�）主要業(yè)績驅(qū)動因素

　　1、現(xiàn)有項目持續(xù)運營，為公司業(yè)績穩(wěn)定提供可靠保障和穩(wěn)步增長預期

　　公司主要客戶是以水務公司為代表的地方國有企業(yè)，主要客戶本身的市場地位領先，資金實力雄厚，現(xiàn)金流穩(wěn)定，信譽良好，合作關系穩(wěn)定。七格項目、臨江項目、紹興項目等主要污泥處理項目均已穩(wěn)定運營十年以上，當前公司是杭州排水（七格項目業(yè)主）、杭州藍成（臨江項目業(yè)主）的唯一污泥處理服務供應商，是紹興水處理的主要污泥處理服務供應商。在項目運營期間內(nèi)，伴隨著七格項目、臨江項目、紹興項目業(yè)主單位的污水處理規(guī)模擴容、污水排放標準提升、污水處理工藝改進，各項目收入和處理量持續(xù)提升。與主要客戶的長期穩(wěn)定合作為公司持續(xù)發(fā)展提供了穩(wěn)健的保障。

　　此外，公司主要項目服務的客戶或地方政府在近三年內(nèi)均有增加污水處理規(guī)模增加、提標改造或?qū)υ缙谔盥衲噙M行處理處置等規(guī)劃。公司系上述客戶的主要污泥處理服務供應商，隨著客戶未來規(guī)劃的逐步落實，公司主要項目的污泥處理服務量有望逐步增加。

　　主要客戶污水處理能力未來規(guī)劃

　　2、政策驅(qū)動與需求升級，引領污泥處理設備更新與技術升級新風口

　�。�1）政策驅(qū)動污泥處理需求升級，公司技術優(yōu)勢明顯

　　習近平總書記在主持召開全國生態(tài)環(huán)境保護大會時著重指出，打造美麗中國乃是我國全面建設社會主義現(xiàn)代化國家不可或缺的戰(zhàn)略目標之一，國家對污泥處理處置在生態(tài)文明建構與環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的關鍵作用極為重視，相繼發(fā)布了《“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》《污泥無害化處理和資源化利用實施方案》等多項政策指導文件，引導污泥處理處置工作朝著穩(wěn)定化、無害化、減量化和資源化的方向轉型。“十四五”時期，我國生態(tài)文明建設進入了以降碳為重點戰(zhàn)略方向、推動減污降碳協(xié)同增效、促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型、實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善由量變到質(zhì)變的關鍵時期，加大了污泥能源資源回收利用力度，促進低碳循環(huán)綠色發(fā)展。

　　公司掌握的污泥處理技術，在經(jīng)濟效益、節(jié)能減排、資源循環(huán)利用、運行安全穩(wěn)定以及廣泛適用性等方面均展現(xiàn)出了突出的優(yōu)勢，符合國家政策的倡導和支持方向，有望迎來快速發(fā)展機遇。

　　1）節(jié)能降碳優(yōu)勢：相比于國際知名環(huán)保企業(yè)如威立雅和蘇伊士所采用的傳統(tǒng)熱干化工藝，公司新技術在污泥處理方面取得了顯著的節(jié)能減排效果。

　　國泰技術與傳統(tǒng)熱干化技術比較

　　2）經(jīng)濟性優(yōu)勢：公司技術與應用安德里茲、蘇伊士、威立雅等國際知名環(huán)保品牌污泥處理技術的典型項目相比，在完成污染物規(guī)范處置（處理過程對環(huán)境影響更小）的前提下，公司污泥處理技術大幅降低了噸投資、運營價格，大大降低了污泥處理社會成本。

　　國泰技術與同行業(yè)國際巨頭投資及運行成本比較

　�。�2）政策引導、技術驅(qū)動，公司污泥業(yè)務有望推動在存量升級和新興開拓兩方面實現(xiàn)全面突破與發(fā)展

　　污泥處理是污水處理產(chǎn)業(yè)鏈的下游環(huán)節(jié)，目前國內(nèi)大多數(shù)城市的污泥處理任務主要由當?shù)氐乃畡占瘓F等地方國有企業(yè)承擔。由于缺乏專業(yè)的污泥處理技術，大多數(shù)城市地方國企普遍采用熱干化等通用工藝和設備，導致污泥處理項目投資昂貴、運行成本高、能耗高、運行穩(wěn)定性差。

　　公司作為專注于污泥處理技術創(chuàng)新與應用的民營環(huán)保領軍企業(yè)，在技術推廣過程中，不可避免地要面對如何與各地水務集團等國有企業(yè)構建有效合作模式的挑戰(zhàn)。

　　近年來，隨著國家層面“構建全國統(tǒng)一大市場”和“支持民營經(jīng)濟健康發(fā)展”等一系列政策的落地，混合所有制改革等多元合作機制為具備核心污泥處理技術的民營環(huán)保企業(yè)鑿破了與國企合作的壁壘。此類改革有助于充分發(fā)揮民營企業(yè)的技術領先優(yōu)勢與地方國企所掌控的市場資源優(yōu)勢，共同推動污泥處理行業(yè)向低碳化、資源化的轉型，為合作雙方實現(xiàn)經(jīng)濟效益的顯著提升鋪平道路。

　　2024年，國家《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》進一步加大推動了包括污泥處理行業(yè)在內(nèi)的重點行業(yè)設備更新改造的推動力度。對于使用傳統(tǒng)熱干化焚燒工藝的大中型城市存量污泥項目，公司可以充分發(fā)揮經(jīng)濟性與節(jié)能降碳的技術優(yōu)勢，激發(fā)存量客戶采用我司技術和設備進行改造升級的內(nèi)在動力。公司技術可以實現(xiàn)污泥處理處置全過程節(jié)能降耗及能源回收，推動污泥產(chǎn)業(yè)由污染物治理向城市碳資產(chǎn)和能源運營方向轉化。

　　根據(jù)《2022年城市建設統(tǒng)計年鑒》與《2022年生態(tài)統(tǒng)計年鑒》，截至2022年底我國的城市污水處理能力達到了2.26億噸/日，全年實際處理城市污水626.9億噸，產(chǎn)生的污泥約7800萬噸。工業(yè)污水方面，2022年我國處理工業(yè)污水301.6億噸，預計產(chǎn)生工業(yè)污泥約5000萬噸。

　　我國部分主要城市污泥處理處置存在一定問題，例如：武漢、重慶等城市主流的熱電廠協(xié)同焚燒受電網(wǎng)負荷調(diào)度周期影響造成污泥處置能力存在明顯的峰谷周期；水泥窯協(xié)同處置受產(chǎn)能制約和下游出路影響，污泥處理處置規(guī)模和安全可靠性受限；上海、成都、東莞（在建）等城市熱干化獨立焚燒項目普遍存在投資昂貴、運行成本高、能耗高等缺點。公司技術在“統(tǒng)一大市場”、“促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大”等相關政策引導下，有望充分發(fā)揮經(jīng)濟性好、節(jié)能降碳的技術優(yōu)勢，實現(xiàn)存量項目的逐步替代和新建項目的加速應用。

　　全國部分主要城市污泥處理處置情況

　　3、市場需求驅(qū)動技術革新，催生多元化應用場景

　�。�1）污泥處理裝備多元化發(fā)展：面向國內(nèi)多樣化的城市需求及國際市場的多元化訴求，公司依托經(jīng)濟性、節(jié)能低碳等方面超越國際品牌的工藝技術，提升了污泥處理成套裝備的智能化程度，實現(xiàn)全過程參數(shù)智能感知、自主學習、工藝動態(tài)調(diào)整及處理效果反饋協(xié)同等功能。以此推動污泥處理向低碳化、能源化和資源化轉型，對標國際先進標準，打破壟斷，實現(xiàn)高端污泥處理裝備的國產(chǎn)替代。在鞏固大型項目的同時，公司計劃通過募投項目進軍中小型客戶市場和海外市場，研發(fā)低溫干化成套設備，適用于小型污水廠及對脫水干泥含水率要求高的項目，以及開發(fā)高含水廢棄物高效低壓脫水設備，拓展至養(yǎng)殖廢棄物資源化、食品、醫(yī)藥、染料、石油加工等行業(yè)。

　�。�2）鋰電新能源配套：圍繞該行業(yè)，公司推廣定制化節(jié)能環(huán)保裝備和資源循環(huán)技術。憑借在廢氣處理（VOC）、溶劑回收、重金屬與固廢資源化等領域20余年的研發(fā)積淀與工程實踐，公司在鋰電池、新材料、化工行業(yè)節(jié)能環(huán)保及廢棄物高值資源化裝備研制與推廣中建立了技術與客戶信任基礎，已取得多項技術突破并應用于行業(yè)龍頭。此外，公司正布局高效礦產(chǎn)開采、深加工及伴生資源循環(huán)技術，服務于非洲、東南亞等工業(yè)基礎薄弱、礦產(chǎn)利用率低的國家和地區(qū)。

　�。�3）高端化學品國產(chǎn)化：響應紫外光吸收劑、燃油添加劑等關鍵原料國產(chǎn)替代需求，公司運用在化工合成領域的深厚積累，為行業(yè)龍頭定制阿伏苯宗、天來施、PEA等精細化學品的國產(chǎn)化合成技術，實現(xiàn)核心原料進口替代，突破國際技術壁壘，降低成本，保障供應鏈安全及產(chǎn)品自主可控供應。

　�。�4）污水處理與資源化：在國內(nèi)高難度工業(yè)廢水處理市場，公司開發(fā)的超高效膜分離與高級氧化技術在催化劑性能提升、反應條件優(yōu)化及與其他技術耦合等方面取得突破，有望實現(xiàn)工業(yè)化應用。對于國際客戶，公司根據(jù)各國水管理需求，提供適應性強的解決方案，如為缺水地區(qū)提供高效、靈活的污水處理與再生水技術；為飲用水生產(chǎn)和污水處理設施相對完備的國家推廣先進的污泥減量化、能源化及符合當?shù)胤ㄒ?guī)的協(xié)同處置技術。

　　（5）循環(huán)經(jīng)濟與碳匯經(jīng)濟：響應美麗鄉(xiāng)村建設，公司運用智能化、數(shù)字化與循環(huán)資源化技術，將農(nóng)村水環(huán)境治理與生態(tài)農(nóng)業(yè)、共同富裕目標緊密結合，助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下鄉(xiāng)村環(huán)境問題與資金難題的解決。同時，公司緊跟“雙碳”政策，布局林業(yè)碳匯項目，進軍碳匯市場，提前搶占未來碳定價機制中的競爭優(yōu)勢。

　　公司積極升級與拓展技術體系，以核心技術深度拓展為戰(zhàn)略驅(qū)動力，打破業(yè)務邊界，從單一污泥處理領域邁向涵蓋生態(tài)環(huán)境綜合治理與資源循環(huán)利用的廣闊領域，實現(xiàn)服務鏈全面延伸與多元化業(yè)務布局，全面提升核心競爭力。同時，公司積極對接國際市場，滿足全球客戶需求，開辟新的市場藍海，驅(qū)動海外業(yè)績增長，提升國際影響力與行業(yè)地位。

　　3、主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

　　（一） 近三年主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

　　公司是否需追溯調(diào)整或重述以前年度會計數(shù)據(jù)

　　□是 R否

　　單位:元

　�。ǘ�） 分季度主要會計數(shù)據(jù)

　　單位：元

　　上述財務指標或其加總數(shù)是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異

　　□是 R否

　　4、股本及股東情況

　　（一） 普通股股東和表決權恢復的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10名股東持股情況表

　　單位：股

　　前十名股東參與轉融通業(yè)務出借股份情況

　　□適用 R不適用

　　前十名股東較上期發(fā)生變化

　　□適用 R不適用

　　公司是否具有表決權差異安排

　　□適用 不適用

　�。ǘ�） 公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前10名優(yōu)先股股東持股情況表

　　公司報告期無優(yōu)先股股東持股情況。

　�。ㄈ�） 以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產(chǎn)權及控制關系

　　5、在年度報告批準報出日存續(xù)的債券情況

　　□適用 R不適用

　　三、重要事項