環(huán)保產(chǎn)業(yè)應收賬款，十萬火急！
環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)到了生死存亡的時刻。
上一次喊出這個口號的時候，似乎還是在2018年，當時由于PPP暴雷潮引發(fā)的“混改潮”，給環(huán)保頭部民企帶來了一波傷害，直到現(xiàn)在還余波未平。
這一次，危機的導火索則變成了應收賬款。“環(huán)保圈”統(tǒng)計了187家環(huán)保上市公司的2022年年報，結果發(fā)現(xiàn)，68.45%的企業(yè)應收賬款都同比上升，占比近七成。而應收賬款占營收的比重，也有3/4的企業(yè)高于30%的警戒線，其中有近一半企業(yè)比重都超過50%。
應收賬款問題已經(jīng)成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的一個普遍難題，它使得環(huán)保企業(yè)拖欠下游材料商貨款，有項目不敢接，被迫降薪、裁員和倒閉，甚至連最基本的電費都交不起。如果任由這一問題繼續(xù)惡化，將會使得在上一輪“混改潮”中幸存下來的中小民營環(huán)保企業(yè)遭受“精準打擊”，并讓尚未完全恢復元氣的環(huán)保產(chǎn)業(yè)再遭劫難。
好在，4月28日舉行的中共中央政治局會議上，已經(jīng)強調(diào)“要下決心從根本上解決企業(yè)賬款拖欠問題”，這讓我們看到了問題解決的希望。
▼4月28日，中共中央政治局會議舉行。會議強調(diào)，要下決心從根本上解決企業(yè)賬款拖欠問題。
應收賬款比上年翻了一番
連電費都安排不出來了
身處經(jīng)濟發(fā)達的江蘇省蘇州市，客戶范圍也主要集中在江浙滬地區(qū)，劉淼原來并不覺得應收賬款是一件大事。但去年以來，他也開始感受到這方面的壓力了。
過去，江浙滬這邊的業(yè)主基本都能按照合同節(jié)點執(zhí)行付款。好的時候，到了年底甚至還會以“補發(fā)農(nóng)民工工資”的名義多給一點點。但疫情以來，這種情況已經(jīng)不存在了，取而代之的則是付款“打折”。
合同約定的付款節(jié)點已經(jīng)不提了，拖到年底，你去要賬，對方就會告訴你，他們沒有錢，只能先給付一部分，剩下的以后再說。
至于給付的這部分，可能是欠款的7-8折，也可能是5-6折，折扣多少取決于業(yè)主的資金狀況。一般越是到鄉(xiāng)鎮(zhèn)，資金狀況越差，折扣也就越低，也許只有3-4折，越往上則情況越好。
環(huán)保行業(yè)流行“總包-分包”的模式。過去，業(yè)主方?jīng)]錢的時候，總包商有時會自己先行墊付一點。但這兩年，經(jīng)濟大環(huán)境不好，總包商也沒錢，所以也就不愿意墊付了。
不僅不愿意墊付，就連業(yè)主方“打折”后支付的那一部分欠款，總包商也要先行扣除自己的成本，然后才會把剩余的款項付給分包商。
“本來現(xiàn)在合同簽得就比以前差了，可能只有以前的70%-80%。業(yè)主方在這個基礎上‘打折’，總包商再扣除一部分，到了環(huán)保企業(yè)手中可能就只剩下30%-40%了，成了‘打折中的打折’。”劉淼說。
上游業(yè)主方回款要不到，下游卻還有供應商、銀行在催還款，中間還有員工工資、辦公開支、水電房租等要保證，所有的壓力都集中在環(huán)保企業(yè)身上。有的時候，實在沒有辦法，環(huán)保企業(yè)也只能拖欠下游材料商的貨款。
層層拖欠，大家都在“死扛”。實在扛不住了，有的企業(yè)就不得不降薪、裁員，甚至倒閉。在劉淼看來，如果將來環(huán)保產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)倒閉潮或暴雷潮，那么核心原因一定是因為應收賬款。
▼“環(huán)保圈”讀者關于應收賬款問題的評論
事實上，劉淼所在的江浙滬地區(qū)其實還算好的，過去不欠款，現(xiàn)在打個折。而很多其他地區(qū)的環(huán)保企業(yè)，過去欠款就是常態(tài)，疫情狀態(tài)下則更是雪上加霜，進一步惡化了。
老盧的公司主要從事管線普查、水質(zhì)監(jiān)測等業(yè)務，他們在河南某地的一個項目，從去年3月開始就沒有見到回款，到了年底“象征性”地給了8萬塊錢，剩下的500多萬元則一直拖欠著。
按照合同，去年上半年應該就能回款90%，剩下一點點質(zhì)保金。但因為疫情，去年上半年項目沒有按時完成審計，一直拖到下半年，好不容易審計完成了，回款卻又遲遲無法到位。
老盧去找總包商，總包商把所有明細都拿給他看，證明是因為業(yè)主方?jīng)]有付款。老盧和其他一些分包商又去找業(yè)主，業(yè)主方相關招采部門的領導、城管局的領導都來了，告訴他們財政暫時沒有錢，欠款肯定是會給的，但時間上還無法確定。
有的企業(yè)給業(yè)主方建議，可以通過發(fā)債來解決資金問題。但業(yè)主方表示，因為前幾年債發(fā)得比較多，信用已經(jīng)用得差不多了，現(xiàn)在不敢再大規(guī)模發(fā)債了，害怕“還不了”。
回款遲遲無法到位，使得老盧的公司從去年開始就一直入不敷出，每個月的進項款都抵不上開支，有時候被迫要靠借貸來維持運營。但像他們這樣的小企業(yè)，借錢也比較困難，只能用個人資產(chǎn)去銀行做抵押。
現(xiàn)金流緊張，極大地影響到業(yè)務的正常運轉。老盧表示，今年他們好多新項目都不敢接了，前兩天山東那邊出來一個大項目，但是他們都不敢去。因為你去了就要再投入，但公司現(xiàn)在根本沒有這個能力，有項目也不敢做。
“現(xiàn)在公司的運營基本停滯了，整個團隊也沒有什么信心，有種‘快要倒閉了’的感覺。”老盧說。
小企業(yè)抗風險能力弱，受影響可能比較大。而大企業(yè)面對應收賬款拖欠又會怎么樣？其實大也有大的難處。
王莉所在的公司是一家中等規(guī)模的水處理企業(yè)，日處理量大約在300萬噸左右。去年以來，他們的應收賬款也比往年翻了一番。
比如他們手里一家位于山東中部的10萬噸的水廠，正常來講每個月應該能有400多萬元水費，但業(yè)主只能給付110萬的基本電費，目前已經(jīng)欠費1個億了。
而另外一個縣的兩家水廠，去年一整年也是“一分錢都沒付”，今年初給了100萬元，然后就又杳無音信了。正常情況下，這兩家水廠一年的回款應該也有2000萬元左右。
王莉他們跟業(yè)主去溝通，業(yè)主的態(tài)度非常好，所有的簽字流程、付款流程也全部走完了，但就是遲遲沒有錢，等著財政來撥款。
總體來看，王莉他們的公司每個月正常應該能夠收到1.2億元左右的水費。但實際上，他們現(xiàn)在一個月也就只能收到8000萬元左右的水費，只有正常情況的2/3。
該付的水處理費用付不出來，但業(yè)主方有時還會讓企業(yè)進行技改、提標等工程，王莉他們?nèi)ツ昃妥隽?個億的提標改造工程。
回款延遲，新工程又不斷上馬，種種因素，造成了到2022年年末，王莉他們公司的應收賬款比上一年翻了一番。之前不到10個億，而2022年末則達到了近20億。
作為一家總資產(chǎn)近百億，擁有數(shù)百家項目公司的中型環(huán)保企業(yè)，王莉他們對于資金的需求量非常大。應收賬款擴大，使得他們在2022年過得十分艱難。
“每個月都有一些硬性支出，比如薪酬、稅金、還本付息等等。每次到了季度還本付息、季度繳稅的時候，其他資金就都安排不了，甚至連電費這些必要的支出和成本都安排不出來。我們只能求著政府，先不要給我們停電，容我們再緩兩天。”王莉說。
有限的資金，也只能先給最著急的地方使用。幾百家項目公司，“哪家最急先給哪家安排”。
幸運的是，王莉他們背后還有一家母公司，不是環(huán)保行業(yè)的，經(jīng)營狀況還可以，能夠給他們提供一些資金支持，“背靠大樹好乘涼”。
“如果沒有母公司，光是靠自有資金，那我們可能早都破產(chǎn)清算了。”王莉說。
七成環(huán)保企業(yè)應收賬款增加
3/4企業(yè)超過警戒線
三家環(huán)保企業(yè)，兩家小型的，一家中型的。既有業(yè)主在北方欠發(fā)達地區(qū)的，也有業(yè)主在江浙滬經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的，但都不約而同遭遇到了應收賬款問題。那么，從更大范圍看，應收賬款問題是不是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的普遍現(xiàn)象？
“環(huán)保圈”統(tǒng)計了187家環(huán)保上市公司的2022年年報（詳見文末），結果發(fā)現(xiàn)，這個問題還真是普遍存在。
2022年，187家環(huán)保上市公司中，應收賬款同比上升的有128家，占比高達68.45%；其中上升幅度高于50%的就有28家，占比達到14.97%。
應收賬款同比下降的，只有59家，占比31.55%。
另一方面，應收賬款占營業(yè)收入的比重則越來越高。187家環(huán)保上市公司中，應收賬款占營收比重超過100%的就有30家，占比達到16.04%；占比超50%的也有91家，占比48.66%；低于30%警戒線的只有50家，占比26.74%。
也就是說，剛剛過去的一年，大約有七成環(huán)保企業(yè)的應收賬款都是增加的，只有三成出現(xiàn)了下降。
而應收賬款占營收的比重，則有3/4的環(huán)保企業(yè)都高于30%的警戒線，其中近一半企業(yè)比重超過50%，接近1/6的企業(yè)比重高于100%。
以東方園林為例，2022年，他們的應收賬款是77.75億，同比上升11.28%。而這一年他們的總營收則為33.73億，還不到應收賬款的一半。
▼東方園林2022年應收賬款數(shù)據(jù)
東方園林在年報中解釋說，市政園林項目的傳統(tǒng)模式通常需要企業(yè)先墊資后收款，因此會形成大量合同資產(chǎn)和應收賬款。公司市政園林工程業(yè)務的投資方是地方政府，雖然地方政府信用等級較高，但存貨結算和應收賬款回收效率不可避免地受到地方政府財政預算、資金狀況、地方政府債務水平等的影響。
對此，公司已根據(jù)公司制度及相關會計政策計提了存貨跌價準備來降低存貨減值風險，同時也將嚴格執(zhí)行應收賬款減值政策并控制相關風險。截至2022年12月31日，東方園林不存在大額應收賬款發(fā)生壞賬損失的情況。
總之，應收賬款問題已經(jīng)成為了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的一個普遍難題，值得引起關注。
關于應收賬款的問題，多個環(huán)保行業(yè)組織、行業(yè)代表也曾先后發(fā)出過呼吁。例如，2022年5月，在接受《中國環(huán)境報》采訪時，全國工商聯(lián)環(huán)境商會秘書長馬輝就表示，在市政領域，受地方政府財政壓力大，項目回報模式不清晰等因素影響，環(huán)境服務費的支付難度加大，這兩年疫情等原因進一步拖慢了回款進度。
2022年7月，E20水網(wǎng)固廢網(wǎng)也發(fā)布文章《地方政府延期付款，環(huán)保公司成刀尖上的舞者》稱，政府不能按時、足額支付費用，PPP協(xié)議因為地方政府領導調(diào)整不能履行，這些環(huán)保產(chǎn)業(yè)的老問題因為疫情原因更加嚴重了。
2022年8月，中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會會長郭承站還表示，此前與28個省市近160家環(huán)保企業(yè)交流，他深刻地感受到了生態(tài)環(huán)保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的難點、痛點、堵點。受經(jīng)濟下行影響，環(huán)保工程、運營項目回款慢、回款難等現(xiàn)象嚴重，造成企業(yè)經(jīng)營成本增加。
到了今年3月的全國兩會，全國政協(xié)委員、北京建工環(huán)境修復股份有限公司副總經(jīng)理李書鵬又建議，可以參考住建部頒布的建設項目工程總承包合同（示范文本），制定并推行環(huán)保工程項目總承包合同示范文本。重點限定支付條款，以便于從源頭上解決環(huán)保行業(yè)回款難的問題。
總之，“應收賬款問題嚴重”已成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的共識，受到了業(yè)內(nèi)各方的廣泛關注。
疫情后遺癥
“源頭無水”造成下游層層拖欠
環(huán)保產(chǎn)業(yè)的應收賬款問題，為什么突然惡化了？原因比較復雜。
從根本上講，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式就是需要企業(yè)先墊資、后收款，因此才會形成大量的合同資產(chǎn)和應收賬款，這其實是造成應收賬款問題的根源。
同時，行業(yè)流行的模式是“總包-分包”，環(huán)保企業(yè)的上游是總包商，再上游才是業(yè)主單位。回款難，一方面是由于業(yè)主方?jīng)]有錢，另一方面也是因為總包商不愿意自己墊錢。
此外，還有一些個別因素，比如項目管理差，造成污水廠建設完成后，不能按時完成調(diào)試，審計完不成，也會讓環(huán)保企業(yè)按時無法拿到回款。
還有的時候，業(yè)主方領導更換，也會造成一些對接困難，使得“戰(zhàn)線拉長”。
包括一些付款形式的變更，從最早的電匯變成后來的承兌，從銀行承兌又變成商業(yè)承兌，再變成保理什么的，應收賬款逐漸被“金融化”了，無形之中也會增加環(huán)保企業(yè)回款的難度。
不過，說一千道一萬，從根本上講，很多時候其實還是因為“源頭上就沒有水”，最終才會造成下游環(huán)節(jié)的層層拖欠。
而這兩年，最大的變量則是“疫情”。一方面，疫情期間，業(yè)主方資金都向抗疫傾斜，導致環(huán)保服務費用也被挪用到抗疫上面去了；另一方面，疫情期間還推出了很多優(yōu)惠政策，如減稅、免稅政策等，導致地方政府的收入大幅減少，財政支付能力也因此下降。
▼2020年2月，國家稅務總局連發(fā)4份文件，推出疫情防控稅收優(yōu)惠政策
而這些財政方面的狀況，最先反映到的就是環(huán)保行業(yè)。因為環(huán)保行業(yè)具有很強的公共服務屬性，他們的主要客戶就是各級地方政府。
雖然現(xiàn)在疫情管控政策調(diào)整，大家都感覺“疫情已經(jīng)過去了”。但實際上，疫情對于經(jīng)濟的沖擊還有些后遺癥，特別是對于環(huán)保行業(yè)的影響仍然持續(xù)存在。
廣東省環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會2022年也曾發(fā)布過一份《廣東省環(huán)保企業(yè)業(yè)務項目拖欠款情況調(diào)研報告》。其中顯示，據(jù)抽樣調(diào)查的環(huán)保企業(yè)反映，拖欠款主體類型主要就是政府部門，占比高達55.77%；其余則是包括國企、央企、私企在內(nèi)的企業(yè)客戶，占比達到44.23%。
而在被拖欠款的企業(yè)類型方面，主要則以國有企業(yè)和民營企業(yè)為主，占比均為40.00%；其次則是上市企業(yè)等其他企業(yè)，占比16.36%；再次是外資企業(yè)，占3.64%。
在拖欠款項的原因上，政府部門拖欠款的主要原因是建設資金不到位，占比達40.00%；其次包括項目延期、驗收延遲、財審滯后等其他原因，占比到32.73%；再次是主管領導調(diào)離、項目取消等。
企業(yè)客戶拖欠款的，主要原因則是資金鏈出現(xiàn)問題，這種情況占比達31.88%；其次是企業(yè)客戶故意拖延，占了23.19%；再次是企業(yè)客戶停產(chǎn)（破產(chǎn)）、付款審批流程長等其他原因；最后則是雙方因各種原因造成糾紛，累及款項回籠。
無論是什么原因，拖欠賬款最后都極有可能對環(huán)保工作造成傷害。一位環(huán)保企業(yè)的高管表示，因為資金環(huán)境惡化，大家都把成本繼續(xù)轉移到下游方，最終形成惡性循環(huán)。當你的設備制造商拿不到錢的時候，他們就很有可能粗制濫造、偷工減料，導致整體的質(zhì)量下降。
全國工商聯(lián)環(huán)境商會秘書長馬輝也表示，拖欠服務費加劇了環(huán)境企業(yè)的壓力，而一旦環(huán)境企業(yè)運營受阻，就會對環(huán)境基礎設施的長期達標運營產(chǎn)生影響，增大環(huán)境公共安全風險。
沒有一個好的渠道
能夠“正兒八經(jīng)”地把錢要回來
面對高企的應收賬款，環(huán)保企業(yè)有什么好的解決辦法沒有？答案幾乎是“NO”（沒有）。
一般來講，企業(yè)的第一選擇都是“溝通”，但得到的答復往往是“財政沒錢”，最后就是一個“等”字。
也有的企業(yè)，實在忍受不了，只好提起訴訟。但訴訟的成本太高，而且拖得時間太長。即使最后勝訴了，能否執(zhí)行下來也是一個問號。
此外，由于現(xiàn)在環(huán)保行業(yè)“內(nèi)卷”嚴重，政府類客戶都是大家非常珍視的。一旦起訴，就很有可能面臨客群關系的崩斷，一個區(qū)域的客源就從而失去了。
前不久，升禾城市環(huán)保科技股份有限公司（下稱“升禾環(huán)保”）就把貴陽市南明區(qū)綜合行政執(zhí)法局、南明區(qū)環(huán)境衛(wèi)生管理站，以及南明區(qū)西湖路街道辦等7個街道辦起訴了，請求法院判令9名被告共同支付增加的作業(yè)服務費（承包費用）約6927.11萬元。
▼升禾環(huán)保關于重大訴訟的公告
而公開信息顯示，被起訴的貴陽市南明區(qū)，其實是升禾環(huán)保的第一大客戶，貢獻了公司23.03%的收入。
一般來講，對于這種“第一大客戶”，環(huán)保企業(yè)都是能忍則忍。但這次，升禾環(huán)保也實在是沒有辦法了，因為他們2022年的凈利潤只有570萬元，而應收賬款卻高達6900余萬元。
老盧說，從去年到今年，他發(fā)現(xiàn)提起訴訟的環(huán)保同行越來越多了，他身邊就有好幾起。但最后的效果似乎并不好，他的一個朋友，起訴了北方的一家國企，法院花了6個多月時間調(diào)解，最后結果也只是“各打五十大板”。
而一旦起訴，還可能給自己招來新的麻煩。業(yè)主方有可能會來檢查環(huán)保企業(yè)，說你的水質(zhì)超標、成本監(jiān)審存在問題等等，誰又能保證自己在運營中一點問題都沒有呢？
溝通無結果，起訴又不敢，無奈之下，環(huán)保企業(yè)也只好“花式自救”。比如對應收賬款進行分類、分級管理，每周兩次會議匯報，但也是毫無進展。
王莉他們還想過去找一些城投機構，幫著地方政府發(fā)債，或者跟政府進行一些資源互換等，但效果也是差強人意。
實在沒辦法了，也不能眼看著項目爛尾，就只能推動政府對項目進行回購，相當于把資產(chǎn)變賣了。雖然也是虧得厲害，但“不賣就會一直虧下去，賣了則是及時止損”。而且除了政府會回購，也不會再有第二個人去收拾這些爛攤子了。
不過，政府回購的缺點是周期長，一般都得談個2-3年，也挺困難的。
總之，對于應收賬款問題，環(huán)保企業(yè)目前仍然沒有一個好的渠道，能夠“正兒八經(jīng)”地把錢要回來。
結語
現(xiàn)在看來，唯一的辦法，就是寄希望于政府主動作為，幫助環(huán)保產(chǎn)業(yè)化解應收賬款問題。
好消息是，在4月28日舉行的中共中央政治局會議上，已經(jīng)強調(diào)：要下決心從根本上解決企業(yè)賬款拖欠問題。
事實上，最近幾年，政府也先后組織過幾次清償民營中小企業(yè)賬款行動，比如2018年11月工信部牽頭的一次，還有2022年5月國務院常務會議部署的一次，當時還把清欠列入了2022年審計和國務院大督查的重點。
雖然這些清欠行動能夠讓問題暫時得到緩解，但風頭過后，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的應收賬款問題就又像野草一樣，“春風吹又生”了。
不知道什么時候，才能找到一個根本性的解決方案，讓環(huán)保企業(yè)不再長期飽受應收賬款之苦？
（文中劉淼、老盧、王莉為化名）
附：187家環(huán)保上市公司2022年應收賬款數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)來源：百度股市通）
