“五一”小長(zhǎng)假結(jié)束后的首個(gè)交易日，曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)的“碳中和”題材重新成為市場(chǎng)追逐的熱點(diǎn)。

　　而這次上漲背后是有原因的。4月30日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，強(qiáng)調(diào)要引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量，積極發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化；要有序推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”工作，積極發(fā)展新能源。這是繼中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央財(cái)經(jīng)委提到“碳達(dá)峰、碳中和”后，又一高級(jí)別會(huì)議首次提及減碳。

　　中泰證券研究所政策組首席分析師楊暢指出，在推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”的同時(shí)強(qiáng)調(diào)發(fā)展新能源，這當(dāng)中不僅包括能源獲取環(huán)節(jié)，還包括儲(chǔ)能環(huán)節(jié)，值得市場(chǎng)重視。

　　高級(jí)別會(huì)議再次提及減碳

　　從2020年底開(kāi)始的近半年時(shí)間中，“碳達(dá)峰、碳中和”成為中國(guó)高級(jí)別會(huì)議上的熱詞。

　　去年12月16日至18日召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，首次將“碳達(dá)峰、碳中和”列入新一年的重點(diǎn)任務(wù)。會(huì)議提出，要抓緊制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案，支持有條件的地方率先達(dá)峰。要加快調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)，推動(dòng)煤炭消費(fèi)盡早達(dá)峰，大力發(fā)展新能源，加快建設(shè)全國(guó)用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，完善能源消費(fèi)雙控制度。

　　全國(guó)兩會(huì)期間，“3060目標(biāo)”成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。隨后，3月15日召開(kāi)的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議將實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的基本思路和主要舉措作為重要議題。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)性變革，要把“碳達(dá)峰、碳中和”納入生態(tài)文明建設(shè)整體布局。

　　同時(shí)，會(huì)議還明確了“十四五”期間的幾項(xiàng)重點(diǎn)工作：包括構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)，深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)；實(shí)施重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域減污降碳行動(dòng)，工業(yè)領(lǐng)域要推進(jìn)綠色制造，建筑領(lǐng)域要提升節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，交通領(lǐng)域要加快形成綠色低碳運(yùn)輸方式；推動(dòng)綠色低碳技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破，抓緊部署低碳前沿技術(shù)研究，加快推廣應(yīng)用減污降碳技術(shù)；完善綠色低碳政策和市場(chǎng)體系，加快推進(jìn)碳排放權(quán)交易；倡導(dǎo)綠色低碳生活，反對(duì)奢侈浪費(fèi)；提升生態(tài)碳匯能力，強(qiáng)化國(guó)土空間規(guī)劃和用途管控等。

　　而此次的中央政治局會(huì)議對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)工作進(jìn)行了分析和研究，針對(duì)科技創(chuàng)新、國(guó)企改革、金融風(fēng)險(xiǎn)、學(xué)區(qū)房等重點(diǎn)問(wèn)題都提出了要求，其中也包括減碳這一方向。

　　概念股低迷近一月后回暖

　　據(jù)了解，6月底前將啟動(dòng)上線全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，其中交易中心將落地上海，碳配額等級(jí)系統(tǒng)將設(shè)在湖北武漢。

　　在政策面的催動(dòng)下，低迷了近一個(gè)月的“碳中和”概念股也出現(xiàn)了回暖。5月6日，“碳中和”概念股走強(qiáng)，中鋼國(guó)際漲停，華銀電力接近漲停，深圳能源、巨化股份、中材節(jié)能等股票也出現(xiàn)了小幅上漲。

　　在此之前，曾經(jīng)紅極一時(shí)的碳中和板塊已經(jīng)沉寂了將近一個(gè)月時(shí)間。兩會(huì)期間，南方電網(wǎng)等多家頭部央企紛紛發(fā)布了“碳中和”方針或路線圖，引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，令碳中和題材成為當(dāng)時(shí)最大的熱門(mén)，多只股票連續(xù)拉升。不過(guò)在短暫的爆炒后，3月底多家主力機(jī)構(gòu)出逃，這一板塊首次迎來(lái)大面積退潮。例如中材節(jié)能(603126.SH)，作為3月份這一波行情的領(lǐng)頭羊之一，曾經(jīng)創(chuàng)出“七連板”的驚人走勢(shì)，但在3月底觸及高點(diǎn)14.19元后，開(kāi)始回調(diào)和震蕩，目前價(jià)格已經(jīng)回歸到10元以下。而另一只曾經(jīng)走出“八連板”的股票順博合金(002996.SZ)走勢(shì)與之類似，也在3月底沖高至30元左右，而目前已回調(diào)到20元附近。

　　碳中和板塊大起大落的走勢(shì)也難免導(dǎo)致投資者的信心出現(xiàn)波動(dòng)。不過(guò)多家機(jī)構(gòu)表示，仍應(yīng)該從中長(zhǎng)期的角度來(lái)看待這一概念。國(guó)投瑞銀基金管理公司總經(jīng)理王彥杰指出，單從整個(gè)“碳中和”短期對(duì)市場(chǎng)影響來(lái)說(shuō)，核心還是宏觀的大周期在起作用。“碳中和”和“碳達(dá)峰”政策的影響，應(yīng)該是對(duì)絕大部分的行業(yè)是一個(gè)中長(zhǎng)期的影響。廣發(fā)證券首席策略分析師戴康表示，主題策略方面“碳中和”強(qiáng)主題適宜“做短看長(zhǎng)”。

　　全國(guó)碳交易市場(chǎng)加快進(jìn)度

　　除了資本市場(chǎng)外，未來(lái)企業(yè)也有望從碳交易市場(chǎng)中獲利。信達(dá)證券研報(bào)指出，2021年是中國(guó)碳資產(chǎn)擴(kuò)張開(kāi)啟元年，隨著碳交易市場(chǎng)的建立和日趨成熟，碳排放權(quán)逐漸演化成企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，碳資產(chǎn)或?qū)��?duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生越來(lái)越大的影響。

　　在美國(guó)，特斯拉通過(guò)出售碳積分收入15.8億美元，首次全年實(shí)現(xiàn)盈利的故事，令人們對(duì)碳交易市場(chǎng)充滿了期待。不過(guò)，當(dāng)前中國(guó)的全國(guó)性碳市場(chǎng)仍然在建設(shè)中，首批被納入市場(chǎng)的僅有電力行業(yè)的2000余家公司，其他行業(yè)目前尚未被納入。何時(shí)才能全面擴(kuò)大碳市場(chǎng)行業(yè)覆蓋、讓市場(chǎng)發(fā)揮配置碳資源的基礎(chǔ)性作用，是人們更為關(guān)心的話題。

　　維爾利集團(tuán)總裁李月中4月底接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)指出，從事減排的環(huán)保企業(yè)是否能夠通過(guò)碳交易實(shí)現(xiàn)價(jià)值，核心問(wèn)題還是要看相關(guān)的法律法規(guī)和具體的產(chǎn)業(yè)政策如何落地。該企業(yè)3月初就與一家碳減排的核算專業(yè)機(jī)構(gòu)簽訂了框架協(xié)議，準(zhǔn)備對(duì)其建設(shè)的碳減排項(xiàng)目進(jìn)行CCER開(kāi)發(fā)。

　　生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對(duì)氣候變化司司長(zhǎng)李高日前透露，目前全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵階段，將盡快發(fā)布登記交易結(jié)算相關(guān)規(guī)則，完成注冊(cè)交易系統(tǒng)的進(jìn)一步建設(shè)，組織做好配額分配運(yùn)行測(cè)試，盡快啟動(dòng)上線交易。

　　而據(jù)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)、全國(guó)碳市場(chǎng)總體設(shè)計(jì)專家組負(fù)責(zé)人張希良估算，全國(guó)性碳交易市場(chǎng)上線后，碳價(jià)應(yīng)不低于減排一噸二氧化碳的成本，2020年-2030年應(yīng)為7美元(約合50元人民幣)到15美元，2035年時(shí)大概上升至25美元，2050年應(yīng)為115美元。當(dāng)中國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和，也就是2060年時(shí)，本身排放量已經(jīng)非常小，減排成本會(huì)進(jìn)一步提升至超過(guò)300美元。