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環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈分析

　　在環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈上游，也就是環(huán)保研發(fā)和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)。研發(fā)主要是高校和科研機(jī)構(gòu)以及企業(yè)實(shí)驗(yàn)室等。環(huán)保制造業(yè)以中小規(guī)模經(jīng)濟(jì)單位為主，目前環(huán)保產(chǎn)品的性質(zhì)、結(jié)構(gòu)、功能等方面的差別不大，是一個競爭較激烈的市場，企業(yè)之間圍繞價格、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量展開競爭。

　　在環(huán)保產(chǎn)業(yè)中游，也就是環(huán)保工程，以項(xiàng)目或工程分包為主要形式的市場，一些第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)參與其中。

　　在環(huán)保產(chǎn)業(yè)下游基本為運(yùn)營階段，用戶以公共機(jī)構(gòu)和業(yè)主方為主，是一個兼具買方和賣方壟斷勢力的市場，即買賣雙方都有向?qū)Ψ绞�壓的籌碼。對下游賣方而言，企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵在于其整合能力，既包括對上游供應(yīng)商的整合，也包括對產(chǎn)品、項(xiàng)目、市場、資金以及技術(shù)等各要素的整合。

　　在水污染防治領(lǐng)域，目前全國重點(diǎn)流域水污染防治計劃項(xiàng)目的開工率明顯提高，城市污水處理廠建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)度加快。在水處理技術(shù)與設(shè)備方面，生物法與物化法相結(jié)合，生物法中厭氧工藝與好氧工藝相結(jié)合，是處理工業(yè)廢水的發(fā)展趨勢，廢水深度處理技術(shù)成為水處理技術(shù)比較活躍的領(lǐng)域，城市污水處理設(shè)備向大型設(shè)備發(fā)展。

　　污水處理和固廢處理是環(huán)保行業(yè)中最具投資價值的細(xì)分行業(yè)，工業(yè)污水處理利潤空間較大的部分在產(chǎn)業(yè)鏈上游，生活污水處理在下游，固廢處理在整個產(chǎn)業(yè)鏈上都有較大的利潤空間。

　　環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值鏈分析 　　根據(jù)環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值鏈，目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的增值主要體現(xiàn)在創(chuàng)新研發(fā)和關(guān)鍵設(shè)備及使用劑的制造方面。在工程安裝方面，環(huán)保企業(yè)基本是免費(fèi)服務(wù)。后續(xù)的維護(hù)等服務(wù)基本是免費(fèi)，只有某些零部件更換需要些許費(fèi)用，創(chuàng)造的價值很少。如果企業(yè)屬于工程運(yùn)營，如污水處理廠的運(yùn)營，那么后續(xù)的收益是比較穩(wěn)定的。

　　總體來看，目前國內(nèi)環(huán)保企業(yè)的盈利模式比較簡單，主要通過銷售產(chǎn)品和環(huán)�；�礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營獲取利潤。

　　環(huán)保產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)很多，不同領(lǐng)域的生產(chǎn)、銷售、客戶等有很大的不同，因此，高價值環(huán)節(jié)根據(jù)不同的細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行分析。

　　污水處理高價值環(huán)節(jié)

　　污水處理產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)盈利能力差異顯著，在污水處理技術(shù)升級和水環(huán)境監(jiān)測方面具有較大利潤，未來中水利用有廣闊的市場。

　　污水處理行業(yè)遲于城市供水系統(tǒng)，掌握MBR(膜生物反應(yīng)器)等技術(shù)的水處理公司具有較強(qiáng)競爭力。

　　未來行業(yè)投資機(jī)會在于：一是城鎮(zhèn)污水尤其是縣城及中小城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施形成新一輪投資重點(diǎn)；二是污水處理廠的污泥處置及其無害化后土地綜合利用是污水處理下游產(chǎn)業(yè)鏈的一個重點(diǎn)；三是工業(yè)企業(yè)污水處理標(biāo)準(zhǔn)的提升帶來新的投資機(jī)會；四是工業(yè)壁壘較高的工業(yè)污水處理以及再生水技術(shù)（如MBR）等領(lǐng)域可能成為投資熱點(diǎn)。MBR技術(shù)相比傳統(tǒng)的活性污泥法具有較為顯著的優(yōu)勢。國內(nèi)MBR市場09-11年年均翻番，未來依然具備很大空間。

　　在客戶領(lǐng)域方面，由于工業(yè)廢水各子領(lǐng)域處理技術(shù)的差別，導(dǎo)致各子領(lǐng)域壟斷壁壘較高，煤化工、石油化工工業(yè)污水處理具有較高利潤。

　　在污水處理過程中，排放的污泥大多未經(jīng)過穩(wěn)定處理便簡單填埋，給垃圾填埋場造成了極大的壓力。目前我國有大概1/3的污泥是簡單填埋處理，隨著2009年2月出臺了《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術(shù)政策（試行）》，我國污泥處置市場正式啟動。目前該領(lǐng)域競爭較小，市場利潤率較高。

　　大氣治理價值鏈分析

　　脫硫：火電市場趨于穩(wěn)定，關(guān)注BOT 及能源凈化。電力脫硫設(shè)備發(fā)展的高峰期已過，未來電力脫硫市場主要在新建火電機(jī)組和現(xiàn)有火電脫硫機(jī)組的改造。已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展時代。估算“十二五”期間電力脫硫設(shè)備年均市場規(guī)模在130億元左右。預(yù)計未來脫硫市場的發(fā)展方向是由EPC模式向BOT模式轉(zhuǎn)變，具備BOT資質(zhì)及運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)將受益。此外，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高賦予能源凈化行業(yè)樂觀發(fā)展前景，擁有技術(shù)優(yōu)勢的公司將受益。

　　脫硝：NOx總量控制推動行業(yè)快速成長，前、后端脫硝協(xié)同發(fā)展。預(yù)計“十二五”期間，氮氧化物將作為約束性指標(biāo)納入總量控制范疇。目前脫硝加價政策正在研究當(dāng)中，政策的出臺將成為脫硝行業(yè)快速發(fā)展的催化劑。技術(shù)方面，新一代前端脫硝技術(shù)等離子體NOx 燃燒技術(shù)具明顯優(yōu)勢，且受政策推廣。后端SCR脫硝技術(shù)有廣泛應(yīng)用空間，前后端結(jié)合使用是未來趨勢。

　　除塵：看好袋式除塵行業(yè)空間，除塵材料有廣闊的空間，同時技術(shù)難題也較大。國家煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格，除塵行業(yè)前景看好，預(yù)計“十二五”期間，袋式除塵市場規(guī)模在600億元以上，年均為120億元。袋式除塵設(shè)備行業(yè)市場較為分散，集中度不高，企業(yè)競爭優(yōu)勢并不是特別明顯，但袋式除塵的主要耗材—高溫濾料受益除塵行業(yè)快速發(fā)展。

　　VOCs市場正因國家的關(guān)注和污染企業(yè)對自身形象的提高等因素越來越受到重視，是具有非常大的發(fā)展空間和較大增長速度的領(lǐng)域。受目前國內(nèi)技術(shù)水平限制，該領(lǐng)域利潤較高。

　　固體廢物治理價值鏈 　　固體廢物領(lǐng)域技術(shù)要求較高，在我國發(fā)展的時間較短，尚沒有形成較強(qiáng)的競爭力。且由于我國固體廢物的處理時間較短，歷史積累了大量的處理壓力，未來將有較大的治理空間。固廢治理大都用于公共事業(yè)，利潤穩(wěn)定。

　　隨著“十二五”期間核電建設(shè)高峰的來臨，核電建設(shè)過程中的廢料處理（SRTF技術(shù)）以及核電建設(shè)運(yùn)營后的廢料處理（中低放處理技術(shù)）都將迎來增長。

　　環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈分析

　　從產(chǎn)品角度看，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新鏈?zhǔn)菑膭?chuàng)意源泉到產(chǎn)品推向市場的過程。是滿足以市場為導(dǎo)向，將創(chuàng)新活動連接起來，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、檢驗(yàn)、生產(chǎn)、推向市場的過程，是知識、技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧櫟倪^程。

　　從創(chuàng)新主體的角度看，創(chuàng)新鏈?zhǔn)侵竾�繞某一個創(chuàng)新的核心主體，以滿足市場需求為導(dǎo)向，通過知識創(chuàng)新活動將相關(guān)的創(chuàng)新參與主體連接起來，以實(shí)現(xiàn)知識的經(jīng)濟(jì)化過程與創(chuàng)新系統(tǒng)優(yōu)化目標(biāo)的功能鏈節(jié)結(jié)構(gòu)模式，是描述一項(xiàng)科技成果從創(chuàng)意的產(chǎn)生到商業(yè)化生產(chǎn)銷售整個過程的鏈狀結(jié)構(gòu)，主要揭示知識、技術(shù)在整個過程中的流動、轉(zhuǎn)化和增值效應(yīng)，也反映各創(chuàng)新主體在整個過程中的銜接、合作和價值傳遞關(guān)系。

　　沿著產(chǎn)品角度的環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈，可以看到，從新想法產(chǎn)生到獲得盈利是個需要通過諸多考驗(yàn)的過程�？赡苁�敗的環(huán)節(jié)非常多。要取得最終成功，是非常困難的。

　　沿著創(chuàng)新主體角度構(gòu)建的創(chuàng)新鏈可以看到參與者眾多。結(jié)合兩條鏈可以看出，發(fā)展環(huán)保創(chuàng)新鏈需要多方面的運(yùn)作和合作。同時，對企業(yè)員工在對創(chuàng)新信息的敏感度、信息傳達(dá)能力等方面的要求。尤其是在反復(fù)改進(jìn)階段，更是如此。

　　目前國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的融合一般發(fā)生在中試及以后。因?yàn)橹性囯A段是產(chǎn)品向市場推廣的開始。

　　從價值鏈的角度，研發(fā)階段產(chǎn)生的價值量是最大的，研發(fā)成功后獲得的關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)品利潤也是最高的。當(dāng)然，研發(fā)階段的投入和風(fēng)險也非常大，這促成了企業(yè)在研發(fā)階段就介入的普遍現(xiàn)象，使得產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈和價值鏈從發(fā)端便開始融合。

　　目前一些企業(yè)很多已經(jīng)形成或正在形成從發(fā)端就開始的產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、價值鏈的融合。另外有一些是從市場化產(chǎn)品開始進(jìn)行融合。未來希望加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈和創(chuàng)新鏈從發(fā)端的融合，促進(jìn)環(huán)保企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力及盈利能力的提升。

　�。ㄙY料來源：中國產(chǎn)業(yè)規(guī)劃網(wǎng)）

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    文章來源：微信公眾號固廢觀察