李克強(qiáng)總理曾在2013年的夏季達(dá)沃斯講話(huà)中表示,我們必須走一條新路,關(guān)鍵是要淘汰落后產(chǎn)業(yè),發(fā)展新興的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。今年兩會(huì),總理在政府工作報(bào)告中再次強(qiáng)調(diào),我國(guó)節(jié)能環(huán)保市場(chǎng)潛力巨大,要把節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)打造成新興的支柱產(chǎn)業(yè)。
“2015(第十三屆)水業(yè)戰(zhàn)略論壇”上,E20環(huán)境平臺(tái)首席合伙人、中國(guó)水網(wǎng)/中國(guó)固廢網(wǎng)/中國(guó)大氣網(wǎng)總編、E20研究院院長(zhǎng)傅濤指出,目前環(huán)境產(chǎn)業(yè)面臨著大需求和小產(chǎn)業(yè)的反差。70多家環(huán)保上市公司企業(yè),年度收入總和大約只有一千多億。從這個(gè)角度看,環(huán)境產(chǎn)業(yè)走向支柱產(chǎn)業(yè)好像是個(gè)夢(mèng)想。
環(huán)境產(chǎn)業(yè)能夠承受支柱產(chǎn)業(yè)之重嗎?產(chǎn)業(yè)將如何走向支柱產(chǎn)業(yè)?傅濤以大時(shí)代為背景,從三大方面深刻剖析并強(qiáng)調(diào):環(huán)境支柱產(chǎn)業(yè)不是夢(mèng)。
從4個(gè)維度發(fā)現(xiàn)環(huán)境重構(gòu)
2002年開(kāi)始,水業(yè)戰(zhàn)略論壇發(fā)展13年,見(jiàn)證了行業(yè)的發(fā)展。從最初關(guān)注“水業(yè)設(shè)施建設(shè)經(jīng)驗(yàn)”,拉開(kāi)水業(yè)市場(chǎng)化改革的序幕。到今天迎來(lái)行業(yè)發(fā)展的大時(shí)代,與行業(yè)一同為新夢(mèng)想起航,推動(dòng)水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)機(jī)制的建立,促使水務(wù)市場(chǎng)的良性發(fā)展。
傅濤強(qiáng)調(diào),環(huán)境產(chǎn)業(yè)進(jìn)入大時(shí)代,產(chǎn)業(yè)在重構(gòu),需要從4個(gè)維度重新認(rèn)知環(huán)境產(chǎn)業(yè)。
第一個(gè)維度------水務(wù)行業(yè)的12個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。市政污水處理、市政供水服務(wù)、再生水服務(wù)、污泥處理處置、工業(yè)廢水處理、海水淡化、原水服務(wù)、回用園區(qū)水處理、景觀(guān)水、河湖治理、地下水、雨水,這些領(lǐng)域并不完全是特許經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域,但都是公共服務(wù)的領(lǐng)域。
第二個(gè)維度-----關(guān)于產(chǎn)業(yè)樹(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈。2014年,E20研究院發(fā)布的戰(zhàn)略地圖®系列,完整定位出了中國(guó)環(huán)境產(chǎn)業(yè)內(nèi)ABCD四大方陣企業(yè)。今年, E20研究院?jiǎn)?dòng)了《環(huán)境產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地圖(1.0版)》®的修訂工作:預(yù)示了I方陣(環(huán)境產(chǎn)業(yè)一級(jí)開(kāi)發(fā)商)即將形成的趨勢(shì),從而詮釋產(chǎn)業(yè)樹(shù)概念。
第三個(gè)維度------產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了四次服務(wù)界面。80年代之前,沒(méi)有進(jìn)行市場(chǎng)化改革,水務(wù)行業(yè)還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,沒(méi)有真正的市場(chǎng)存在。經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)二十年的轉(zhuǎn)型,上世紀(jì)80年代初期,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全面推進(jìn),水務(wù)行業(yè)迎來(lái)了第一個(gè)產(chǎn)業(yè)定義期設(shè)備制造。以宜興產(chǎn)業(yè)園區(qū)為代表的一批制造業(yè)公司在這個(gè)時(shí)期產(chǎn)生,第一次界面出現(xiàn),有了政企界面。上世紀(jì)90年代之后,產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了工程服務(wù)及投資運(yùn)營(yíng)服務(wù)兩大時(shí)期。
現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代,迎來(lái)了效果服務(wù)是時(shí)代,產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新的轉(zhuǎn)型。
第四個(gè)維度------產(chǎn)業(yè)界面與細(xì)分領(lǐng)域的組合。怎么將以上三個(gè)維度組合,是行業(yè)需要思考的問(wèn)題。細(xì)分領(lǐng)域處在不同的產(chǎn)業(yè)界面上,而且產(chǎn)業(yè)界面還在不斷上移。因此,我們不能靜態(tài)的看待環(huán)境產(chǎn)業(yè),也不能靜態(tài)看待水務(wù)行業(yè)。
目前,行業(yè)領(lǐng)跑企業(yè)正在進(jìn)行發(fā)展預(yù)判與產(chǎn)業(yè)卡位,未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展將變革不止、轉(zhuǎn)型不盡,未來(lái)的發(fā)展需要合作共贏(yíng)。
“四駕馬車(chē)”齊力拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展
整個(gè)行業(yè)正處在一個(gè)變革的時(shí)代,需要正視一個(gè)現(xiàn)實(shí)------中國(guó)水業(yè)的界面搖擺遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有完成,水業(yè)商業(yè)模式也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有定型。但可以肯定的是,水務(wù)行業(yè)的發(fā)展正在向著有利于市場(chǎng)化的方向前進(jìn),而這種前進(jìn)在新時(shí)代,會(huì)更加堅(jiān)定,因?yàn)檎诎褭?quán)力關(guān)進(jìn)籠子,給市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)了更大的機(jī)會(huì)。
大時(shí)代背景下,產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將受到四駕馬車(chē)的重新發(fā)力,繼續(xù)拉動(dòng)市場(chǎng)快速發(fā)展。
需求拉動(dòng)。2007年提出新環(huán)保運(yùn)動(dòng),環(huán)保不是政府的事,而是公眾的事,是產(chǎn)業(yè)的事,要三方在一起協(xié)同溝通。新環(huán)保運(yùn)動(dòng)強(qiáng)調(diào),要面向政府、面向社會(huì)傳播環(huán)保思想,這會(huì)擴(kuò)大環(huán)境需求和水務(wù)需求。另外面向效果導(dǎo)向的變化,包括大氣十條、即將發(fā)布的水十條,以及政府采購(gòu)公共服務(wù)的決心,都是面向效果的,都將真正拉動(dòng)環(huán)保需求市場(chǎng)。
結(jié)構(gòu)性調(diào)整拉動(dòng)。原來(lái)政府公共服務(wù)的田野都是政府自己種的,現(xiàn)在把一塊挖出來(lái)給了外資,后來(lái)私人的也越來(lái)越大,污水、管網(wǎng)、水體修復(fù)等都逐步市場(chǎng)化。國(guó)務(wù)院60號(hào)文明確了地方政府投資體制,69號(hào)文則回答了環(huán)境治理的公共服務(wù)需要專(zhuān)業(yè)第三方服務(wù)。如果按這個(gè)思路走下去,結(jié)構(gòu)性調(diào)整的面會(huì)更深。
投資拉動(dòng)。國(guó)發(fā)60號(hào)文對(duì)地方政府投資體制的理清,明確不賺錢(qián)的政府加大投資,賺錢(qián)的交給市場(chǎng),投資體制更加市場(chǎng)化。無(wú)論是基礎(chǔ)性的投資,還是準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性的投資以及純經(jīng)營(yíng)的投資,都會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)不同環(huán)節(jié)產(chǎn)生正面或負(fù)面的影響。需要強(qiáng)調(diào)的是,如果處理好,都是正面影響,處理不好,也將產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。
出口拉動(dòng)。很多環(huán)保企業(yè)已經(jīng)將業(yè)務(wù)發(fā)展到國(guó)際市場(chǎng)。但事實(shí)上,環(huán)保企業(yè)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)才剛剛開(kāi)始,把設(shè)備賣(mài)出去,不是真正走出去。把工程做到國(guó)外去,只是勞務(wù)輸出。只有服務(wù)輸出,才是最高端的輸出。
產(chǎn)業(yè)的不均衡性機(jī)遇正在大維度展開(kāi),企業(yè)家的本性就是發(fā)現(xiàn)這種不均衡,未來(lái)水務(wù)產(chǎn)業(yè)可能再次進(jìn)入制度紅利帶動(dòng)的大套利時(shí)代。
多個(gè)利好,資本助推產(chǎn)業(yè)發(fā)展
傅濤強(qiáng)調(diào),環(huán)境產(chǎn)業(yè)成為支柱產(chǎn)業(yè)不是夢(mèng),環(huán)境產(chǎn)業(yè)不能從產(chǎn)業(yè)自身的角度出發(fā),它的更大顛覆來(lái)自于其他的行業(yè),來(lái)自更多的思維方式。
政策的推動(dòng),讓環(huán)保產(chǎn)業(yè)站在了風(fēng)口。而資本是什么?傅濤認(rèn)為,資本的特性是,你不理他,他就要理你的對(duì)手。
資本眼中的水務(wù)和環(huán)保是什么呢?是未來(lái)20年的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè),是沒(méi)有天花板的產(chǎn)業(yè)。水務(wù)特點(diǎn)是什么呢?現(xiàn)金流相對(duì)穩(wěn)定,雖然有波動(dòng),但水務(wù)行業(yè)屬于基本穩(wěn)定。表現(xiàn)出的特點(diǎn)是,資本收益高的時(shí)候遠(yuǎn)離我,資本收益低迷的時(shí)候喜歡我。
行業(yè)自戀的時(shí)代即將過(guò)去,產(chǎn)業(yè)已經(jīng)無(wú)法漠視資本推手。無(wú)論正面與負(fù)面,水務(wù)行業(yè)已經(jīng)不能不認(rèn)真面對(duì)資本。資本已經(jīng)體現(xiàn)出了多個(gè)利好特點(diǎn):
資本進(jìn)入模式升級(jí)。十年前做投資是項(xiàng)目投資,是千萬(wàn)級(jí)的;五年以前,進(jìn)入第二次并購(gòu)時(shí)代,是數(shù)億量級(jí)的,并購(gòu)企業(yè)現(xiàn)在仍然在進(jìn)行,并購(gòu)項(xiàng)目也在進(jìn)行,F(xiàn)在由項(xiàng)目投資到了城市投資,是數(shù)十億級(jí)的。
資本杠桿加大。環(huán)保上市公司年度平均四五十倍的PE,隨著一系列利好政策的推動(dòng),資本市場(chǎng)給了更高的估值。
資本體量加大。原來(lái)水務(wù)資產(chǎn),企業(yè)都在百億級(jí),重置資產(chǎn)在萬(wàn)億級(jí)。有一部分賺錢(qián)的,財(cái)政買(mǎi)走,有一部分真正賺錢(qián)的,賣(mài)給市場(chǎng)公司,有一部分賺錢(qián)不夠的,政府補(bǔ)貼,讓他變成特準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)。資本體量在加大,產(chǎn)業(yè)不是百億級(jí)的重置,而是千億萬(wàn)億級(jí)的重置。
從投資到投融資,不會(huì)融資就不會(huì)投資。資本是浮動(dòng)的,有它的進(jìn)出規(guī)則,它總是向勢(shì)能高的、掙錢(qián)多的地方轉(zhuǎn)移,行業(yè)現(xiàn)在正在一個(gè)高點(diǎn)上,所以一定會(huì)受到資本的追捧。
資本再放大。真正跟我們匹配的資本是什么?遺憾的是,我們只會(huì)用表面資金,要么貸款,要么注冊(cè)資金,一直沒(méi)有表外資金,這將承受不了萬(wàn)億級(jí)的資金之重,需要表外資金的注入。
環(huán)境實(shí)業(yè)家正在面臨金融洗禮,金融正在放大企業(yè)間的微小差距。行業(yè)內(nèi)生式的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則正在改變,變成內(nèi)生為輔,外生為主的格局。傅濤呼吁產(chǎn)業(yè)要理性看待問(wèn)題,行業(yè)目前所面臨的大時(shí)代變革,比十年以前的特許經(jīng)營(yíng)更猛烈,要充分重視這次大變革,國(guó)家政策的關(guān)注,也讓行業(yè)受到了更多輿論的關(guān)懷。
大未來(lái),行業(yè)是漩渦里的歌。環(huán)保和水務(wù)正在進(jìn)入經(jīng)濟(jì)漩渦的中心,能人倍至、資金倍至。環(huán)境產(chǎn)業(yè)要積極迎接極致化服務(wù)時(shí)代的到來(lái),前15年是房地產(chǎn)拉動(dòng),未來(lái)20年中國(guó)環(huán)境產(chǎn)業(yè)有望成為支柱產(chǎn)業(yè),能夠拉動(dòng)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
【第一現(xiàn)場(chǎng)】傅濤:環(huán)境產(chǎn)業(yè)成為支柱產(chǎn)業(yè)是夢(mèng)嗎?
時(shí)間:2015-03-27
來(lái)源:E20環(huán)境平臺(tái)
作者:李曉佳