深度行業(yè)調(diào)研——污泥處理行業(yè)
該污泥行業(yè)調(diào)研有四個(gè)目的：一、了解行業(yè)要解決的問(wèn)題或需求;二、了解行業(yè)本身所處的發(fā)展階段，來(lái)判斷介入的時(shí)機(jī);三、分析影響該行業(yè)的各種因素和程度，來(lái)判斷投資的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn);四、找到最有價(jià)值的企業(yè)，尋找投資的切入點(diǎn)。
模糊判斷，在2017年看空該行業(yè)，理由如下：
一、 污泥產(chǎn)業(yè)鏈太短，依賴于上游污水處理廠，行業(yè)非常分散，現(xiàn)有企業(yè)普遍偏小，難出大牛股，判斷投了就輸在了起跑線。
二、 2016年污泥行業(yè)很多好的標(biāo)的被抄的PE倍數(shù)很高，平均15-25倍，風(fēng)險(xiǎn)較大，目前投的時(shí)間點(diǎn)并不合適
要點(diǎn)總結(jié)：(2017年看空)
污泥是污水處理的副產(chǎn)品，是污水處理的補(bǔ)充環(huán)節(jié)，重要性和緊迫程度較過(guò)去有明顯提升。
污水處理量與污泥產(chǎn)量嚴(yán)重不匹配，水處理倒逼污泥處理提速
很多政策實(shí)際沒(méi)有明確污泥處理費(fèi)用的付費(fèi)主體，或未單獨(dú)對(duì)污泥處理征收費(fèi)用
政策支持，務(wù)實(shí)意愿強(qiáng)，要求2020年末城市污泥處理率 90%，縣城 70%，建制鎮(zhèn)50%，并明確收費(fèi)機(jī)制
2015年污泥處置率不到30% ，大量污泥去向不明，惡性違法事件頻出
十三五新增或改造污泥處置規(guī)模 6.31 萬(wàn)噸/日，要求城市污泥處理率達(dá) 90%，縣城 70%，建制鎮(zhèn)50%。預(yù)計(jì)城鎮(zhèn)污水投資約5829 億元，其中污泥5.4%約316億元。2015年污泥產(chǎn)量3807萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)2020年末污泥產(chǎn)量4547萬(wàn)噸/年
污泥處理涉及預(yù)處理、污泥濃縮脫水、后端處置三個(gè)主要環(huán)節(jié)
穩(wěn)定化、減量化、無(wú)害化優(yōu)先，其次是資源化可能
厭氧發(fā)酵、好氧發(fā)酵以及焚燒為主體的三種技術(shù)路線會(huì)是未來(lái)的主流，其中干化焚燒最有前途
污泥產(chǎn)業(yè)鏈太短，依賴于上游污水處理廠，行業(yè)非常分散，現(xiàn)有企業(yè)普遍偏小，難出大牛股，判斷投了就輸在了起跑線。
部分現(xiàn)有成熟靠前的公司，股東結(jié)構(gòu)復(fù)雜(如國(guó)資委背景)，不容易參與股權(quán)投資。
關(guān)注1)有能力同時(shí)提供工程建筑和運(yùn)營(yíng)的污泥處置解決方案商，最有競(jìng)爭(zhēng)力;2)有經(jīng)驗(yàn)的特殊污泥處置企業(yè)(如鋼鐵+冶金+化工);3)關(guān)注設(shè)備小型化;4)關(guān)注污泥焚燒的副產(chǎn)品飛灰+廢氣
2016年污泥行業(yè)很多好的標(biāo)的被抄的PE倍數(shù)很高，平均15-25倍，風(fēng)險(xiǎn)較大，目前投的時(shí)間點(diǎn)并不合適。
第一章 行業(yè)概況
一、什么是污泥
污泥是污水處理的副產(chǎn)物，是在給水和廢水處理中，不同處理過(guò)程產(chǎn)生的各類沉淀物、漂浮物。不論是活性污泥及其衍生技術(shù)，還是膜處理技術(shù)，在污水處理過(guò)程中都會(huì)產(chǎn)生污泥。
污泥的成分、性質(zhì)主要取決于處理水的成分、性質(zhì)和處理工藝。污泥成分復(fù)雜，含有病源微生物、寄生蟲(chóng)卵、有毒有害的重金屬及大量的難降解物質(zhì)，如處理不當(dāng)，容易對(duì)環(huán)境造成二次污染。同時(shí)，污泥中也包含很多豐富的營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，經(jīng)過(guò)適當(dāng)處理可以作為肥料，改良土壤，促進(jìn)植物生長(zhǎng);經(jīng)過(guò)處理產(chǎn)生的沼氣，可以作為能源物質(zhì)，解決一定的能源問(wèn)題。
城鎮(zhèn)污水處理廠產(chǎn)生的污泥含水率在75%-99%，污水中接近1/3 的有機(jī)質(zhì)轉(zhuǎn)化成了污泥;因此，污泥的有機(jī)物含量高，容易腐化發(fā)臭。另外，由于部分工業(yè)廢水也排入城鎮(zhèn)污水處理廠，導(dǎo)致污泥中含有重金屬和其他有毒害難降解的物質(zhì)，處理難度大幅增加。
二、什么是污泥處理
從原則上說(shuō)，污泥處理是指原泥經(jīng)過(guò)減量、物化和無(wú)害化的過(guò)程。從流程上說(shuō)，是對(duì)污泥進(jìn)行濃縮、調(diào)治、脫水、穩(wěn)定、干化或焚燒的加工過(guò)程。從結(jié)果上說(shuō)，是指經(jīng)處理后的污泥或污泥產(chǎn)品在環(huán)境中或長(zhǎng)期利用中達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定，并對(duì)人體健康和生態(tài)環(huán)境不產(chǎn)生有害影響的最終消納方式。
污泥處理屬于污水處理的一部分，但是中國(guó)目前后者較為完善，設(shè)置滲透率高，污泥的專業(yè)處理還相當(dāng)落后。
三、污泥分類
按來(lái)源分，大致有生活廢水污泥、工業(yè)廢水污泥和疏浚污泥三類。
按污泥成分及性質(zhì)分，可分為有機(jī)污泥和無(wú)機(jī)污泥。
按污泥從水中分離過(guò)程分，可分為沉淀污泥(包括初次沉淀污泥、剩余污泥和化學(xué)污泥)及生物處理污泥(污水在二級(jí)處理過(guò)程中產(chǎn)生的污泥，包括生物濾池、生物轉(zhuǎn)盤(pán)等方法得到的腐殖污泥及活性污泥法得到的消化污泥)。現(xiàn)代污水處理廠污泥大部分是沉淀污泥和生物處理污泥的混合污泥。其中初次沉淀污泥、剩余污泥和腐殖污泥為處理的主要對(duì)象。
按照污泥處理的不同階段來(lái)分，可分為生物泥、濃縮污泥、消化污泥、脫水干化污泥、干燥污泥及污泥焚燒灰。
按市場(chǎng)領(lǐng)域來(lái)分，分為工業(yè)和市政污泥。工業(yè)污泥的脫水、處理設(shè)備，與市政設(shè)備的框架外觀相仿，但由于工業(yè)污泥含有重金屬、或腐蝕類物質(zhì)，需采用特殊的濾布。市政類的污泥，經(jīng)脫水后可采用填埋、焚燒方式處理。工業(yè)污泥經(jīng)脫水后，大多數(shù)采取填埋處理，焚燒的不多，主要是熱值較低。
四、污泥特性
污泥特征和表征指標(biāo)
有害性(決定處理力度)
中國(guó)的污泥有機(jī)物和重金屬含量高。有機(jī)物含量高使得污泥極易滋生細(xì)菌，并且發(fā)生腐臭;重金屬含量的超標(biāo)，將影響污泥的土里利用。不經(jīng)正規(guī)處理處置的污泥隨意堆放，對(duì)于環(huán)境的二次污染的危害甚至大過(guò)污水本身的危害。這種環(huán)境的倒逼是出臺(tái)相關(guān)支持政策的依據(jù)，中國(guó)污泥的二次污染已經(jīng)到了必須面對(duì)、抓緊整頓的時(shí)候。
備注：有些污泥，毒性太大，其實(shí)就是危廢。所以一些污泥應(yīng)該歸為危廢。
含水率(決定核心技術(shù))
含水率即污泥中水含量的百分?jǐn)?shù)，相對(duì)應(yīng)的含固率是污泥中固體或干泥含量的百分?jǐn)?shù)。在含水率高、污泥呈流態(tài)時(shí)，污泥的體積與含固量基本上呈反比關(guān)系：V1/V2 = Ps1 / Ps2 =(100- Pw2 )/ (100- Pw1 )。式中：V1、V2 分別是含水率為Pw1(含固率為Ps1)、Pw2(含固率為Ps2)時(shí)的濕污泥的體積。由此公式，我們很容易推導(dǎo)，當(dāng)污泥的含水率自99.5%降低至98.5%時(shí)，污泥的體積減縮成原污泥的30%左右，再進(jìn)一步降低到95%(含固率為5%)時(shí)，污泥的體積減縮成原污泥的10%左右。由此可見(jiàn)，含水率的下降對(duì)于減量化效果明顯，這也決定了處理手段的核心 - 脫水。
如何降低污泥的含水率?通常原始污泥含水率在98%以上，經(jīng)過(guò)初級(jí)壓濾機(jī)脫水后，可降到80%，后續(xù)可采用化學(xué)藥劑調(diào)理、壓濾機(jī)深度脫水、或物理干化等方式，將含水率降至50%以下。
污泥比(決定市場(chǎng)空間)
污泥比即污水中污泥產(chǎn)生率，一般用萬(wàn)噸水出多少噸干泥來(lái)計(jì)算。按照經(jīng)驗(yàn)值，自然水體中污泥比在萬(wàn)一左右，市政污泥的污泥比是萬(wàn)一-萬(wàn)、三之間，工業(yè)污泥的污泥比大約在萬(wàn)五。污泥比決定了三個(gè)細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)空間。
其他備注：每噸生活污水的濕污泥產(chǎn)生率為萬(wàn)分之五~萬(wàn)分之八，每噸濕污泥需加入藥劑0.3~0.5 千克
要點(diǎn)總結(jié)：
污泥是污水處理的副產(chǎn)品，是污水處理的補(bǔ)充環(huán)節(jié)
相比國(guó)外污泥，中國(guó)污泥有機(jī)物和重金屬含量高，處理難度更大
污泥有害性決定處理力度，含水率決定核心技術(shù)，污泥比決定市場(chǎng)空間
第二章 投資邏輯與國(guó)家政策
一、重水輕泥、處理率嚴(yán)重不匹配，水處理倒逼污泥處理提速(供給 vs 需求端)
我們?cè)诃h(huán)保水處理領(lǐng)域取得了顯著的成效，污水處理的總量和處理率都實(shí)現(xiàn)了快速的提升。污泥是污水處理流程中的重要環(huán)節(jié)之一，工藝路線決定了大部分污染物質(zhì)被轉(zhuǎn)移到污泥當(dāng)中。如果不嚴(yán)控污泥處理環(huán)節(jié)，就是污染轉(zhuǎn)移或二次污染。2015年，我國(guó)平均污泥處置率不到30%(備注：30%是指經(jīng)過(guò)無(wú)害化處置的污泥，剩下70%可能已經(jīng)被處置了，只是還是有害的，或直接偷排。)，國(guó)內(nèi)超70%的污泥沒(méi)有安全處置就流入環(huán)境，污泥問(wèn)題已經(jīng)成為制約污水行業(yè)發(fā)展的瓶頸，該問(wèn)題被長(zhǎng)期擱置，發(fā)展相當(dāng)滯后。
圖：2015 底，全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理廠6000-7000 座，污水處理能力2.17 億立方米/日。設(shè)市城市和縣城污水處理率分別達(dá)92%和85% 。
二、行業(yè)政策
政策務(wù)實(shí)意愿強(qiáng)烈
環(huán)保行業(yè)其核心推動(dòng)力就是政府意志，倒逼污水處理廠加強(qiáng)污泥治理，是行業(yè)啟動(dòng)的最重要標(biāo)志。污泥行業(yè)目前還沒(méi)有單獨(dú)的規(guī)劃，比較重要兩個(gè)規(guī)劃是《“十二五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃的通知》和《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃(征求意見(jiàn)稿)》�！锻ㄖ穼⑽勰嗵幹寐室�(guī)劃由80%下降至了70%。這個(gè)不僅不是政策支持力度的倒推，規(guī)劃更加務(wù)實(shí)，反而是國(guó)家強(qiáng)烈治理污泥詬病的意志反應(yīng)。
現(xiàn)有補(bǔ)貼不足，“水十條”或帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)
在污水處理費(fèi)用中征收污泥處理費(fèi)用是大勢(shì)所趨，但從當(dāng)前情況來(lái)看，處置費(fèi)用的征需存在較大阻力。我國(guó)現(xiàn)行收取的污水處理費(fèi)用較低，尚無(wú)法保證污水廠的正常運(yùn)行，而推行在污水處理費(fèi)中加入污泥處理、處置費(fèi)，又將在一定程度上加重被征收者的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。因此，在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，補(bǔ)貼將是污泥處理處置資金的主要來(lái)源。
目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有部分城市對(duì)污泥處理處置給予補(bǔ)貼，由于處理方案不同等因素造成標(biāo)準(zhǔn)不一，污泥處理產(chǎn)業(yè)很難自己盈利，運(yùn)轉(zhuǎn)嚴(yán)重依靠政府補(bǔ)貼。同時(shí)，補(bǔ)貼覆蓋范圍明顯不足。
“水十條”或許會(huì)將為污泥處理處置補(bǔ)貼政策的明確帶來(lái)契機(jī)�！端廴痉乐涡袆�(dòng)計(jì)劃》預(yù)計(jì)總投資可能超過(guò)2 萬(wàn)億。除了為水處理改造、運(yùn)營(yíng)帶來(lái)巨大市場(chǎng)以外，“水十條”或?qū)⒃谖勰嗵幚硖幹梅矫娼o予更多的傾斜。技術(shù)層面上，極有可能改變過(guò)去以填埋為主的處置路線;經(jīng)濟(jì)層面上，或?qū)⒁筢槍?duì)污泥處理處置的補(bǔ)貼在全國(guó)范圍推廣，同時(shí)明確補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。
付費(fèi)機(jī)制阻礙治理效果
雖然有眾多條文規(guī)定污水處理費(fèi)應(yīng)包含污泥處理成本，但目前將污泥處理費(fèi)納入污水費(fèi)用的地方僅為北京市、江蘇省太湖地區(qū)、常州市、廣州市，且占比較低。
要點(diǎn)總結(jié)：
2015年污泥處置率不到30%，其余未真正無(wú)害化處理或去向不明
污水處理量與污泥產(chǎn)量嚴(yán)重不匹配，水處理倒逼污泥處理提速
政策支持，務(wù)實(shí)意愿強(qiáng)，要求城市污泥處理率 90%，縣城 70%，建制鎮(zhèn)50%，并明確收費(fèi)機(jī)制
付費(fèi)機(jī)制阻礙治理效果，一般水價(jià)都不包含污泥處理費(fèi)用
第三章 技術(shù)線路介紹
一、基本線路
總體上看，污泥處理處置方案需要經(jīng)過(guò)預(yù)處理、污泥濃縮脫水、后端處置三個(gè)主要環(huán)節(jié)。其中，污泥預(yù)處理和脫水是可以說(shuō)是各類后端處置方案都必須經(jīng)過(guò)的處理過(guò)程，而后端處置方案則需要根據(jù)多方面因素進(jìn)行綜合考量。
1、污泥預(yù)處理
污泥預(yù)處理工藝主要有收集、調(diào)理、濃縮、脫水及相關(guān)輔助設(shè)施管理。污泥處理技術(shù)主要有消化、發(fā)酵。
2、污泥濃縮脫水
污泥處理的核心即減量化，根據(jù)我們對(duì)污泥含水率的認(rèn)識(shí)可得到一個(gè)結(jié)論，減量化的核心即脫水。
污泥脫水是整個(gè)污泥處理工藝的重要環(huán)節(jié)，其目的是降低污泥含水率、減少污泥體積，為污泥的最終處置創(chuàng)造條件。為使污泥液相和固相分離，必須克服它們之間的結(jié)合力，有目的采用不同的外界措施可以取得不同的脫水效果。污泥脫水與干化包括自然脫水、機(jī)械脫水和熱處理干化，目前我國(guó)污泥機(jī)械濃縮常用的技術(shù)包括帶式污泥濃縮脫水、板框壓濾脫水、離心脫水等。常用的脫水方法還有干化脫水技術(shù)，超聲波脫水技術(shù)，絮凝脫水技術(shù)等。
目前常見(jiàn)的機(jī)械脫水方法脫水率大約在60-80%之間。而隨著60%可與生活垃圾填埋的指標(biāo)出臺(tái)，深度脫水需求也愈發(fā)強(qiáng)烈，而最為常見(jiàn)的深度脫水方式是使用隔膜壓濾機(jī)。
3、后端處置
污泥經(jīng)過(guò)預(yù)處理和脫水后，要進(jìn)行后端處置，常見(jiàn)污泥的處置方法包括衛(wèi)生填埋、污泥好養(yǎng)堆、土地利用、污泥焚燒及用于建筑物材料等。(實(shí)際技術(shù)路線很多，這里僅列舉)
二、主要后端處置方案(常規(guī)方案)
國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有的后端處置手段主要包括衛(wèi)生填埋、焚燒、土地利用、建筑利用等。
衛(wèi)生填埋(沒(méi)前途)
衛(wèi)生填埋方法簡(jiǎn)單、易行、成本低，污泥又不需要高度脫水，適應(yīng)性強(qiáng)，是最便利的污泥處置方案。
但填埋也存在很多問(wèn)題，面臨的阻力愈發(fā)增大。一、會(huì)形成填埋滲濾液。滲濾液是一種被嚴(yán)重污染的液體，如果填埋場(chǎng)選址或運(yùn)行不當(dāng)會(huì)污染地下水環(huán)境。二、有機(jī)物含量高的污泥會(huì)形成甲烷氣體，散發(fā)惡臭，若不采取適當(dāng)措施會(huì)引起爆炸和燃燒，影響垃圾填埋場(chǎng)的穩(wěn)定性，延長(zhǎng)封場(chǎng)的時(shí)間。三、脫水后的污泥較為黏稠，無(wú)法堆積，會(huì)影響垃圾填埋場(chǎng)的機(jī)械作業(yè)，導(dǎo)致縮短垃圾填埋場(chǎng)的使用壽命。四、污泥很容易堵塞垃圾填埋場(chǎng)的滲瀝管道，影響其排水系統(tǒng)的正常運(yùn)行。
近年來(lái)多個(gè)城市的垃圾填埋場(chǎng)面臨提前滿填封場(chǎng)，因此填埋場(chǎng)拒絕接收污泥的案例屢見(jiàn)不鮮。而這些污泥往往被不當(dāng)棄置，帶來(lái)巨大的二次污染風(fēng)險(xiǎn)。綜合各方面因素考慮，填埋的處置方式將逐漸被摒棄。
焚燒(是趨勢(shì) + 貴)
焚燒是使污泥中的可燃成分在高溫下充分燃燒，最終成為穩(wěn)定的灰渣。焚燒法具有減容、減重率高，處理速度快，無(wú)害化較徹底，余熱可用于發(fā)電或供熱等優(yōu)點(diǎn)。濕污泥干化后再直接焚燒應(yīng)用得較為普遍，沒(méi)有經(jīng)過(guò)干化的污泥直接進(jìn)行焚燒不僅十分困難，而且在能耗上也是極不經(jīng)濟(jì)的。以焚燒為核心的污泥處理方法是最徹底的污泥處理方法，它能使有機(jī)物全部碳化，殺死病原體，可最大限度地減少污泥體積;但是其缺點(diǎn)在于處理設(shè)施投資大，處理費(fèi)用高。
近年來(lái)，焚燒法采用了合適的預(yù)處理工藝和先進(jìn)的焚燒方法，滿足了越來(lái)越嚴(yán)格的環(huán)境要求。污泥熱干化及焚燒技術(shù)在歐美國(guó)家得到了成功應(yīng)用，使得污泥干化和焚燒技術(shù)在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家廣泛推廣開(kāi)來(lái)，目前已經(jīng)成為最主要的處置方式。在國(guó)內(nèi)，雖然污泥處理處置普遍程度低，焚燒處置案例也相對(duì)較少，但最近幾年明顯迎來(lái)了較快發(fā)展。
備注：焚燒除了在能耗或運(yùn)行成本上，每家會(huì)有點(diǎn)不同，其他都差不多。
土地利用(沒(méi)前途)
污泥直接土地利用因投資少、能耗低、運(yùn)行費(fèi)用低、有機(jī)部分可轉(zhuǎn)化成土壤改良劑成分等優(yōu)點(diǎn)，被認(rèn)為是最有發(fā)展?jié)摿Φ囊环N處置方式。土地利用將經(jīng)處理后的污泥或污泥產(chǎn)品用于土地作為肥料或土壤改良材料。土地利用在發(fā)達(dá)國(guó)家取得了良好的效果，主要是與農(nóng)業(yè)實(shí)現(xiàn)了緊密聯(lián)系。
污泥用于嚴(yán)重?cái)_動(dòng)的土地(如礦場(chǎng)土地、森林采伐場(chǎng)、垃圾填埋場(chǎng)、地表嚴(yán)重破壞區(qū)等需要復(fù)墾的土地)的修復(fù)與重建，減少了污泥對(duì)人類生活的潛在威脅，既處置了污泥又恢復(fù)了生態(tài)環(huán)境。
但在國(guó)內(nèi)，污泥土地利用的道路異常艱難，由于以前工業(yè)污水和生活污水長(zhǎng)期混同處理，出于對(duì)污泥中重金屬風(fēng)險(xiǎn)的考慮，污泥制成的“有機(jī)肥”被農(nóng)業(yè)部禁止進(jìn)入農(nóng)田，只能用作綠化土、填埋土、路基土等。
建筑利用(沒(méi)前途)
建材利用是指通過(guò)將污泥固化，制作特殊用途的材料，包括煅燒陶�；虼u、水泥基交通降噪材料、垃圾填埋場(chǎng)覆土材料、吸附材料和建筑材料等。建材化曾經(jīng)以低成本方式在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)，但由于在實(shí)際應(yīng)用中發(fā)生普遍的品質(zhì)低劣和二次污染現(xiàn)象，也已不被行業(yè)所普遍認(rèn)可。從發(fā)達(dá)國(guó)家的成功案例可以發(fā)現(xiàn)，建材化如果想做到足夠的安全，成本并不具備優(yōu)勢(shì)。利用污泥和陶土燒制陶粒和環(huán)保磚。目前有部分省市，例如廣州需要申請(qǐng)相關(guān)牌照才可進(jìn)行陶粒和環(huán)保磚的生產(chǎn)。
土地利用、建材利用等可能在部分地區(qū)的個(gè)別項(xiàng)目上取得良好的效果，但大范圍推廣阻力較大。
三、后端處置方案的考量因素
對(duì)于中國(guó)的污泥處理處置技術(shù)路線選擇，至少有以下幾個(gè)重要的因素需要考量。
穩(wěn)定化、減量化、無(wú)害化優(yōu)先，重視資源化可能。難題是如何在低成本前提下完成，將濕污泥脫水至含水率60%
甚至50%以下，并保證處理后污泥的安全穩(wěn)定。
成本管理能力都將成為重大制約因素。
運(yùn)輸條件、項(xiàng)目用地等限制。在污泥處理環(huán)節(jié)的技術(shù)路線選擇中，污水處理廠規(guī)模、設(shè)施占地會(huì)直接限制配套
污泥設(shè)施的技術(shù)路線選擇，而從一個(gè)城市統(tǒng)籌考慮，污水處理廠的分布情況、運(yùn)輸條件等方面都成為選擇污泥處置路線必須要考慮在內(nèi)的因素。
在2010年，從中美處置方法看，美國(guó)55%的污泥是用作土地利用，而中國(guó)目前還是以填埋為主。但是隨著技術(shù)手段的進(jìn)步，以及填埋場(chǎng)地的稀缺，未來(lái)綜合利用一定也將是我國(guó)污泥處置的方向。2010年數(shù)據(jù)如下，數(shù)據(jù)太老，僅做參考。
2016年數(shù)據(jù)，污泥的處理工藝主要有：干化焚燒(39%)、填埋或資源化(24%)、厭氧消化(21%)、好氧堆肥(14%)、其他(2%)。說(shuō)明在過(guò)去5年，干化焚燒從不足3%猛增到39%。
四、“干化+焚燒”或理想方案
從總體上衡量，“干化+焚燒”是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)污泥處理的理想方案，其重要環(huán)節(jié)主要是在于污泥脫水和與焚燒設(shè)施的選擇。相應(yīng)地，建議關(guān)注脫水設(shè)備與項(xiàng)目總包運(yùn)營(yíng)。隨著國(guó)內(nèi)外對(duì)污泥焚燒技術(shù)的研究，各種新型的污泥焚燒工藝與設(shè)備在實(shí)際工程中也得到應(yīng)用，如污泥流化床焚燒工藝、與生活垃圾混合焚燒、利用現(xiàn)有工業(yè)用爐焚燒污泥、火電廠混合焚燒發(fā)電工藝、噴霧干燥+回轉(zhuǎn)式焚燒爐等。國(guó)內(nèi)熱電廠、水泥窯、磚窯數(shù)量眾多，為污泥焚燒提供了多種途徑，可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行選擇。
國(guó)內(nèi)至少在以下幾個(gè)方面具備大力發(fā)展污泥焚燒處置的先決條件：一、國(guó)內(nèi)固廢處理能力面臨較大缺口，對(duì)污泥的減量化提出更高要求;二、國(guó)內(nèi)熱電廠、水泥窯、磚窯數(shù)量眾多，污泥經(jīng)過(guò)預(yù)處理和初步的脫水濃縮后可運(yùn)送至上述各類設(shè)施進(jìn)行焚燒，只需要進(jìn)行一定的工藝和設(shè)備改造，無(wú)需重建焚燒設(shè)施，減少了投資規(guī)模和資金壓力;三、近年來(lái)國(guó)內(nèi)垃圾焚燒行業(yè)快速發(fā)展，在二噁英、飛灰控制等方面積累了大量經(jīng)驗(yàn)可供污泥焚燒借鑒，處理效果在重要指標(biāo)上基本達(dá)到歐盟標(biāo)準(zhǔn)，二次污染風(fēng)險(xiǎn)大幅降低;四、現(xiàn)有和預(yù)期的補(bǔ)貼政策可顯著改善項(xiàng)目盈利能力。
結(jié)合國(guó)內(nèi)污泥處理處置行業(yè)面臨的各類條件可以判斷：填埋的處置方式將逐漸被摒棄;土地利用、建材利用等可能在部分地區(qū)的個(gè)別項(xiàng)目上取得良好的效果，但大范圍推廣阻力較大;從總體上衡量，“干化+焚燒”是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)污泥處理處置的理想方案。
五、其他技術(shù)線路介紹
污泥處理處理行業(yè)已形成了幾條較為清晰的技術(shù)路線，包括“厭氧消化+土地利用”、“干化+焚燒+灰渣填埋或建材利用”、“工業(yè)窯爐協(xié)同焚燒”以及“脫水填埋‛等多套處理處理技術(shù)工藝。
厭氧消化+土地利用——正逐步克服水土不服(由于成分復(fù)雜，局限性很大)
厭氧消化是目前國(guó)際上應(yīng)用最為廣泛的污泥穩(wěn)定化和資源化方法，其穩(wěn)定化效果好，能耗低，消化過(guò)程中產(chǎn)生沼氣可實(shí)現(xiàn)能源回收利用，不需要大量物料及土地資源消耗。歐美50%以上的污泥采用厭氧消化處理，產(chǎn)生的沼氣轉(zhuǎn)化為電能可滿足污水廠所需電力的33%～100%。
但污泥厭氧消化在我國(guó)存在明顯水土不服。在我國(guó)建設(shè)的約50 座污泥厭氧消化設(shè)施中，可以穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的只有20 余座。主要原因是由我國(guó)污泥泥質(zhì)差、處理廠運(yùn)行管理水平低。我國(guó)污泥含砂量較高、有機(jī)物含量較低、污泥可生化性差，消化設(shè)備運(yùn)行的穩(wěn)定性和產(chǎn)沼氣率等指標(biāo)普遍未達(dá)到國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)。此外，我國(guó)缺乏沼氣利用的激勵(lì)機(jī)制，設(shè)備的投資費(fèi)用高，系統(tǒng)運(yùn)行較為復(fù)雜不易掌握。
不過(guò)，在不斷研發(fā)和改進(jìn)下，該技術(shù)已逐漸完善，采用堿解處理、熱處理、超聲波處理、微波處理等方法對(duì)污泥進(jìn)行預(yù)處理，從而提高污泥水解速率, 改善污泥厭氧消化性能。并通過(guò)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的積累，企業(yè)也逐步掌握了較為全面的操作技能。因此，污泥厭氧消化技術(shù)在我國(guó)應(yīng)用的瓶頸正不斷被突破，未來(lái)將會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展，我們認(rèn)為這會(huì)是未來(lái)的一個(gè)主流方向。
備注：厭氧消化可以消滅有機(jī)物有害菌，有一定減量作用。可能會(huì)有部分沼氣被利用，但價(jià)值很小。土地本身實(shí)際肯定會(huì)有危害，頂多用在市政園林。
好氧發(fā)酵+土地利用——走出認(rèn)識(shí)誤區(qū)
污泥好氧發(fā)酵技術(shù)具有穩(wěn)定和滅菌的雙重作用，污泥經(jīng)發(fā)酵后轉(zhuǎn)化為腐殖質(zhì)，可限制性農(nóng)用、園林綠化或改良土壤，從而實(shí)現(xiàn)污泥中有機(jī)質(zhì)及營(yíng)養(yǎng)元素的高效利用，設(shè)備投資少、運(yùn)行管理方便。
但長(zhǎng)期以來(lái)人們對(duì)污泥好氧發(fā)酵技術(shù)存在占地面積大、發(fā)酵產(chǎn)品存在重金屬污染等片面的認(rèn)識(shí)，限制了其在我國(guó)的推廣。然而，污泥好氧發(fā)酵工程可采用高效、快速、穩(wěn)定、集約化的設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)模式，可實(shí)現(xiàn)占地面積的大幅縮小;此外，研究表明我國(guó)城市生活污泥的重金屬超標(biāo)比例約5%，污染風(fēng)險(xiǎn)較小，不應(yīng)該成為限制污泥發(fā)酵產(chǎn)品土地利用的主要障礙。因此，在《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處理技術(shù)指南(試行)》中，‚“好氧發(fā)酵+土地利用”也被列為推薦技術(shù)路線。該技術(shù)在相對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，應(yīng)用前景較大。
備注：厭氧消化可以消滅有機(jī)物有害菌，有一定減量作用，本身不產(chǎn)生沼氣。土地本身實(shí)際肯定會(huì)有危害，可以堆肥，頂多用在市政園林。
干化+焚燒+灰渣填埋或建材利用——迎來(lái)階段性增長(zhǎng)
干化焚燒可實(shí)現(xiàn)污泥較高程度的減量化、穩(wěn)定化，當(dāng)污泥中有毒有害物質(zhì)含量很高且短期不可降低時(shí)尤為適用。日本受制于有限的土地資源，廣泛采用污泥焚燒技術(shù)。
干化焚燒技術(shù)首先使用污泥干燥劑將污泥含水率從80%脫水到40%左右，成為干泥。干質(zhì)污泥的熱值可達(dá)2500-3500kcal/kg，具有能量利用價(jià)值，與一定量的輔助燃料進(jìn)行混燒，實(shí)現(xiàn)能源回收。不過(guò)干化焚燒工藝的設(shè)備投資較大，焚燒產(chǎn)生的煙氣污染嚴(yán)重，還需建立完善的煙氣處理系統(tǒng)，這也加大了污泥的處理費(fèi)用。因此干化焚燒工藝一般適用于用地緊張且經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)。
短期來(lái)看，深度脫水+填埋依然是很多城市的首選，但會(huì)逐漸減少，被取代;焚燒方法在本階段優(yōu)勢(shì)明顯，但煙氣治理趨嚴(yán)以及其帶來(lái)的運(yùn)行費(fèi)用較高的問(wèn)題是主要障礙，不過(guò)該技術(shù)依然會(huì)是短期內(nèi)發(fā)展最快的技術(shù)手段;長(zhǎng)期來(lái)看，厭氧消化會(huì)是主流，具有運(yùn)行費(fèi)用低，資源回收率高等優(yōu)點(diǎn)。好氧發(fā)酵的優(yōu)勢(shì)在于其成本低，會(huì)得到經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的青睞。
其他版本和圖示，僅供綜合比較和參考
五、其他技術(shù)線路介紹
污泥處理處理行業(yè)已形成了幾條較為清晰的技術(shù)路線，包括“厭氧消化+土地利用”、“干化+焚燒+灰渣填埋或建材利用”、“工業(yè)窯爐協(xié)同焚燒”以及“脫水填埋‛等多套處理處理技術(shù)工藝。
厭氧消化+土地利用——正逐步克服水土不服(由于成分復(fù)雜，局限性很大)
厭氧消化是目前國(guó)際上應(yīng)用最為廣泛的污泥穩(wěn)定化和資源化方法，其穩(wěn)定化效果好，能耗低，消化過(guò)程中產(chǎn)生沼氣可實(shí)現(xiàn)能源回收利用，不需要大量物料及土地資源消耗。歐美50%以上的污泥采用厭氧消化處理，產(chǎn)生的沼氣轉(zhuǎn)化為電能可滿足污水廠所需電力的33%～100%。
但污泥厭氧消化在我國(guó)存在明顯水土不服。在我國(guó)建設(shè)的約50 座污泥厭氧消化設(shè)施中，可以穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的只有20 余座。主要原因是由我國(guó)污泥泥質(zhì)差、處理廠運(yùn)行管理水平低。我國(guó)污泥含砂量較高、有機(jī)物含量較低、污泥可生化性差，消化設(shè)備運(yùn)行的穩(wěn)定性和產(chǎn)沼氣率等指標(biāo)普遍未達(dá)到國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)。此外，我國(guó)缺乏沼氣利用的激勵(lì)機(jī)制，設(shè)備的投資費(fèi)用高，系統(tǒng)運(yùn)行較為復(fù)雜不易掌握。
不過(guò)，在不斷研發(fā)和改進(jìn)下，該技術(shù)已逐漸完善，采用堿解處理、熱處理、超聲波處理、微波處理等方法對(duì)污泥進(jìn)行預(yù)處理，從而提高污泥水解速率, 改善污泥厭氧消化性能。并通過(guò)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的積累，企業(yè)也逐步掌握了較為全面的操作技能。因此，污泥厭氧消化技術(shù)在我國(guó)應(yīng)用的瓶頸正不斷被突破，未來(lái)將會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展，我們認(rèn)為這會(huì)是未來(lái)的一個(gè)主流方向。
備注：厭氧消化可以消滅有機(jī)物有害菌，有一定減量作用�？赡軙�(huì)有部分沼氣被利用，但價(jià)值很小。土地本身實(shí)際肯定會(huì)有危害，頂多用在市政園林。
好氧發(fā)酵+土地利用——走出認(rèn)識(shí)誤區(qū)
污泥好氧發(fā)酵技術(shù)具有穩(wěn)定和滅菌的雙重作用，污泥經(jīng)發(fā)酵后轉(zhuǎn)化為腐殖質(zhì)，可限制性農(nóng)用、園林綠化或改良土壤，從而實(shí)現(xiàn)污泥中有機(jī)質(zhì)及營(yíng)養(yǎng)元素的高效利用，設(shè)備投資少、運(yùn)行管理方便。
但長(zhǎng)期以來(lái)人們對(duì)污泥好氧發(fā)酵技術(shù)存在占地面積大、發(fā)酵產(chǎn)品存在重金屬污染等片面的認(rèn)識(shí)，限制了其在我國(guó)的推廣。然而，污泥好氧發(fā)酵工程可采用高效、快速、穩(wěn)定、集約化的設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)模式，可實(shí)現(xiàn)占地面積的大幅縮小;此外，研究表明我國(guó)城市生活污泥的重金屬超標(biāo)比例約5%，污染風(fēng)險(xiǎn)較小，不應(yīng)該成為限制污泥發(fā)酵產(chǎn)品土地利用的主要障礙。因此，在《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處理技術(shù)指南(試行)》中，‚“好氧發(fā)酵+土地利用”也被列為推薦技術(shù)路線。該技術(shù)在相對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，應(yīng)用前景較大。
備注：厭氧消化可以消滅有機(jī)物有害菌，有一定減量作用，本身不產(chǎn)生沼氣。土地本身實(shí)際肯定會(huì)有危害，可以堆肥，頂多用在市政園林。
干化+焚燒+灰渣填埋或建材利用——迎來(lái)階段性增長(zhǎng)
干化焚燒可實(shí)現(xiàn)污泥較高程度的減量化、穩(wěn)定化，當(dāng)污泥中有毒有害物質(zhì)含量很高且短期不可降低時(shí)尤為適用。日本受制于有限的土地資源，廣泛采用污泥焚燒技術(shù)。
干化焚燒技術(shù)首先使用污泥干燥劑將污泥含水率從80%脫水到40%左右，成為干泥。干質(zhì)污泥的熱值可達(dá)2500-3500kcal/kg，具有能量利用價(jià)值，與一定量的輔助燃料進(jìn)行混燒，實(shí)現(xiàn)能源回收。不過(guò)干化焚燒工藝的設(shè)備投資較大，焚燒產(chǎn)生的煙氣污染嚴(yán)重，還需建立完善的煙氣處理系統(tǒng)，這也加大了污泥的處理費(fèi)用。因此干化焚燒工藝一般適用于用地緊張且經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)。
隨著對(duì)碳減排和污泥生物質(zhì)資源認(rèn)識(shí)的不斷加深，干化焚燒工藝在國(guó)外的應(yīng)用范圍開(kāi)始減少。然而現(xiàn)階段，在我國(guó)污泥厭氧消化和好氧發(fā)酵技術(shù)還未成熟的情況下，污泥干化焚燒在一定時(shí)期內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是工業(yè)窯爐協(xié)同焚燒的方式。
備注：實(shí)際建材利用非常有限，頂多水泥協(xié)同窯，局限性很大。
深度脫水+填埋‛——目前的主流，但沒(méi)有未來(lái)
在我國(guó)應(yīng)用最為廣泛的深度脫水是用氧化鈣等無(wú)機(jī)藥劑調(diào)理為核心，這種技術(shù)雖然可實(shí)現(xiàn)污泥的體積減量，但也伴隨著污泥干質(zhì)的大幅增加，且影響污泥品質(zhì)，不利于后續(xù)處理。因此，部分企業(yè)開(kāi)始對(duì)深度調(diào)理新方式進(jìn)行探索，如電滲析脫水、低溫真空脫水等。
雖然‚深度脫水+填埋‛是我國(guó)目前污泥處理的重要方式，但隨著對(duì)其弊端的深入了解，選用的態(tài)度越來(lái)越謹(jǐn)慎。我國(guó)長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的部分垃圾填埋場(chǎng)已經(jīng)拒收污水處理廠的剩余污泥;美國(guó)、歐盟等地區(qū)的污泥填埋比例也大幅度下降，歐盟對(duì)進(jìn)入填埋場(chǎng)的污泥力學(xué)性能做了規(guī)定，并要求有機(jī)質(zhì)比例小于5%。鑒于此，未來(lái)深度脫水+填埋的應(yīng)用范圍將進(jìn)一步縮水，可能主要作為應(yīng)急處理方式。
總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)目前污泥處理技術(shù)路線已基本形成，從建造投入、運(yùn)營(yíng)效果、資源再利用的角度來(lái)看，以厭氧發(fā)酵、好氧發(fā)酵以及焚燒為主體的三種技術(shù)路線會(huì)是未來(lái)的主流。技術(shù)路線的逐漸成熟，對(duì)行業(yè)的推動(dòng)作用明顯。
六、總結(jié)
借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)污泥處理處置的技術(shù)發(fā)展主要有四條路徑：1)沼氣能源回收和土地利用為主的厭氧消化技術(shù)路線;2)土地利用為主的好氧發(fā)酵技術(shù)路線;3)污泥干化-焚燒技術(shù)路線;4)建材利用為主的污泥高干脫水處理技術(shù)路線。
要點(diǎn)總結(jié)：
污泥處理涉及預(yù)處理、污泥濃縮脫水、后端處置三個(gè)主要環(huán)節(jié)
穩(wěn)定化、減量化、無(wú)害化優(yōu)先，其次是資源化可能
因地制宜，干化&焚燒或是理想方案，
厭氧發(fā)酵、好氧發(fā)酵以及焚燒為主體的三種技術(shù)路線會(huì)是未來(lái)的主流(其中，干化焚燒最有前途)
并關(guān)注脫水設(shè)備與項(xiàng)目總包運(yùn)營(yíng)公司
第四章 產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈分布
一、盈利模式(BOT 為主+廠內(nèi)脫水，或EPC)
從盈利模式上看，和污水處理類似，污泥處理處置一般是分為BOT 和BOO 兩類模式。從處置過(guò)程來(lái)看，原先較為常見(jiàn)的是將污水廠80%含水率污泥直接運(yùn)至處置工廠，進(jìn)行下一步處置;目前越來(lái)越多的企業(yè)選擇在廠內(nèi)將80%的含水率污泥進(jìn)一步脫水至50-55%，再外運(yùn)進(jìn)行下一步處置。后者的好處明顯，即節(jié)約了運(yùn)輸費(fèi)用，對(duì)于污水企業(yè)來(lái)講節(jié)約了成本，對(duì)污泥處置企業(yè)講提高了毛利率。
備注：污水廠與政府簽訂的的水價(jià)，有些會(huì)包含污泥處理費(fèi)，有些不會(huì)包含。
二、產(chǎn)業(yè)鏈
污泥處理的產(chǎn)業(yè)鏈非常短，污泥來(lái)自污水處理，經(jīng)一定脫水后，交由其他第三方企業(yè)進(jìn)行處理，僅此而已。曾有文章寫(xiě)到“污泥處理處置必須構(gòu)建一條從處理到處置的完整產(chǎn)業(yè)鏈”，這句話側(cè)面說(shuō)明污泥目前還沒(méi)有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，或根本不可行。其中，能同時(shí)提供工程建筑和運(yùn)營(yíng)的污泥處置解決方案商最有競(jìng)爭(zhēng)力，是我們應(yīng)該看的企業(yè)。
產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及：
圖：污泥處理產(chǎn)業(yè)鏈
三、價(jià)值鏈
數(shù)據(jù)未知，再調(diào)研，多半在工程&運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)。
要點(diǎn)總結(jié)：
污泥產(chǎn)業(yè)鏈太短，依賴于上游污水處理廠，行業(yè)非常分散，不容易出大牛股
關(guān)注有能力同時(shí)提供工程建筑和運(yùn)營(yíng)的污泥處置解決方案商，最有競(jìng)爭(zhēng)力。
第五章 行業(yè)發(fā)展歷程
一、西方的方法和階段
西方國(guó)家的大規(guī)模現(xiàn)代化污泥處理是從六十年代末開(kāi)始的，根據(jù)時(shí)間劃分可以分為三個(gè)階段。
二、各國(guó)標(biāo)準(zhǔn)
三、相關(guān)政策缺失，資金承壓
污泥處理本應(yīng)是與污水處理緊密連接的重要環(huán)節(jié)，但由于國(guó)內(nèi)環(huán)保投入偏頗，使得污泥處理為污水處理廠帶來(lái)了“額外”的成本。同我國(guó)征收的污水處理費(fèi)用相比，目前征收的污水處理費(fèi)用無(wú)法解決污泥的處理、處置費(fèi)用問(wèn)題。
《中華人民共和國(guó)水污染防治法》規(guī)定，城市污水集中處理設(shè)施按照國(guó)家規(guī)定向排污者提供污水處理的有償服務(wù)，收取污水處理費(fèi)。污水處理費(fèi)成本主要包括污水處理廠的生產(chǎn)成本、管網(wǎng)維護(hù)成本、泵站提升成本、管理費(fèi)用及折舊，而污水處理廠污水處理費(fèi)應(yīng)是其運(yùn)行實(shí)際消耗的生產(chǎn)要素成本總和，但沒(méi)有明確污泥處理處置費(fèi)用。按實(shí)際情況，污泥是污水處理的副產(chǎn)物，污水處理應(yīng)該包括污泥的處理處置。
污泥處理處置費(fèi)用的保障措施目的在于確保污泥處理處置能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)定地正常運(yùn)行，緩解我國(guó)污泥處理處置給社會(huì)造成的環(huán)境壓力。目前，我國(guó)污水處理費(fèi)征收已經(jīng)比較普遍，但并未單獨(dú)對(duì)污泥處理征收費(fèi)用。同時(shí)，污水處理的收費(fèi)水平低于發(fā)達(dá)國(guó)家。全國(guó)主要城市的居民用水和工業(yè)用水價(jià)格中，污水處理費(fèi)占總水價(jià)的比重平均在30%左右，而在發(fā)達(dá)國(guó)家這一比重約為50%。對(duì)于污水處理廠來(lái)說(shuō)，污水處理的收費(fèi)甚至不能保證污水處理設(shè)施的正常運(yùn)行，可用于污泥處理的投入就更加捉襟見(jiàn)肘。
四、違法事件
由于我國(guó)城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置能力不足、手段落后，大量污泥沒(méi)有得到規(guī)范化的處理處置，直接給水體、土壤和大氣帶來(lái)“二次污染”，不僅降低了污水處理設(shè)施的有效處理能力，而且對(duì)生態(tài)環(huán)境構(gòu)成嚴(yán)重威脅，同時(shí)也造成資源的極大浪費(fèi)，近年來(lái)不斷有違法傾倒污泥導(dǎo)致環(huán)境污染的事件被報(bào)出。近年來(lái)污泥亂排污染事件盤(pán)點(diǎn)。
從上述案例中不難發(fā)現(xiàn)，多數(shù)案例具有一個(gè)共同點(diǎn)：排污企業(yè)將污泥處理外包給第三方，而承包者基本上不具備污泥處理能力，為了獲取收益，鋌而走險(xiǎn)采取偷排方法，最終造成嚴(yán)重的環(huán)境危害。
國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)沒(méi)有足夠滿足相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的填埋場(chǎng)進(jìn)行衛(wèi)生填埋，也沒(méi)有干化焚燒等污泥處理處置工業(yè)和專業(yè)處理機(jī)構(gòu)，巨量污泥去向不明。
要點(diǎn)總結(jié)：
政策沒(méi)有明確污泥處理費(fèi)用的付費(fèi)主體，或未單獨(dú)對(duì)污泥處理征收費(fèi)用
污水處理費(fèi)占總水價(jià)比重太低約30%(發(fā)達(dá)國(guó)家是50%)，用于處理污泥費(fèi)用更緊張
大量污泥去向不明，惡性違法事件頻出
第六章 市場(chǎng)和未來(lái)趨勢(shì)分析
一、政策和數(shù)據(jù)趨勢(shì)解讀
回顧十二五規(guī)劃要求(2010-2015)
基于《十二五規(guī)劃》，預(yù)計(jì)到2015 年，全國(guó)污泥產(chǎn)量將超過(guò)3500 萬(wàn)噸，并保持約8%左右的年化增速。期間新增污泥處理和處置設(shè)施518 萬(wàn)噸(干泥)/年，折合投資347 億元，實(shí)際至少達(dá)500 億元。清大環(huán)境學(xué)院預(yù)測(cè)，2015 年全國(guó)全年城鎮(zhèn)污水處理廠污泥產(chǎn)量達(dá)3359 萬(wàn)噸，即日產(chǎn)9.2 萬(wàn)噸。
《十二五規(guī)劃》要求省會(huì)城市和計(jì)劃單列市污泥處置率80%，其他城市70%，縣城30%。2010年實(shí)際城鎮(zhèn)污泥處理率不到20%。
在國(guó)外，污水處理廠污泥處理設(shè)施的投資一般占污水處理設(shè)施投資的40%-50%，而我國(guó)是20%-45%�！妒逡�(guī)劃》顯示十二五新增污水處理投資約4300 億元，其中污泥投資347 億元，占比8%，與國(guó)際相差甚遠(yuǎn)。
《十二五規(guī)劃》提出的污水處理的多數(shù)目標(biāo)可以順利完成，但污泥處理和處置設(shè)施建設(shè)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，極有可能成為十二五水處理規(guī)劃中唯一無(wú)法完成預(yù)定目標(biāo)的環(huán)節(jié)。
當(dāng)前十三五規(guī)劃要求(2016-2020)
《十三五規(guī)劃》要求到2020 年，城市污水處理率達(dá)到 95%，縣城達(dá)到 90%，建制鎮(zhèn)達(dá)到 70%;城市污泥無(wú)害化處理率達(dá)到 90%，縣城達(dá)到 70%，建制鎮(zhèn)達(dá)到50%，較“十二五”目標(biāo)分別提升20%、40%、20%。2015年底，實(shí)際城鎮(zhèn)污泥處理率不到30%。
《十三五規(guī)劃》要求期間，新增污水處理設(shè)施能力 4890 萬(wàn)立方米/日，新增或改造污泥處置規(guī)模 6.31 萬(wàn)噸/日，其中設(shè)市城市4.57萬(wàn)噸/日，縣城0.89萬(wàn)噸/日，建制鎮(zhèn)0.84萬(wàn)噸/日。預(yù)計(jì)“十三五”城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)共投資約 5829 億元，其中污泥5.4%約316億元。
《十三五規(guī)劃》首提水費(fèi)支付需覆蓋污泥處置成本，重水輕泥的現(xiàn)象將在“十三五”期間得到改善。污泥處置的滯后，歸根結(jié)底是支付方模糊導(dǎo)致。意見(jiàn)稿中首次提出了收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)“補(bǔ)償污水處理和污泥無(wú)害化處置的成本和合理盈利”，解決污泥處理費(fèi)痛點(diǎn)，將有效的推進(jìn)污泥處理處置的實(shí)質(zhì)性發(fā)展。
十二五與十三五的比較
城鎮(zhèn)污水處理市場(chǎng)近乎飽和，總投資或低于“十二五”。
(1)十二五期間我國(guó)污水處理設(shè)施由2010年1.25 億立方米/日增至2015年的2.17 億立方米/日;
(2)目標(biāo)處理率從十二五城市污水處理率85%、縣城污水處理率70%，升級(jí)到十三五設(shè)市城市和縣城污水處理率分別達(dá)到92%和85%)。
(3)十二五規(guī)劃投資1040 億元，實(shí)際投資近3000 億元，遠(yuǎn)超規(guī)劃預(yù)期，直接導(dǎo)致“十二五”末期城鎮(zhèn)污水處理市場(chǎng)幾乎飽和。“十三五”期間城鎮(zhèn)污水處理市場(chǎng)投資主要以提標(biāo)改造與管網(wǎng)建設(shè)為主，總投資或?qū)⒌陀?ldquo;十二五”。
重要數(shù)據(jù)匯總
2015年基礎(chǔ)數(shù)據(jù)
2015 年新建污泥無(wú)害化處理能力520 萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)41%。全國(guó)濕污泥平均無(wú)害化處理率32%，北京(67%)、青海(63%)、江蘇(55%)位列前三，西藏(0%)、甘肅(0%)、新疆(0%)位列后三。
E20數(shù)據(jù)
處理價(jià)格
目前污泥處理處置市場(chǎng)呈現(xiàn)出多種技術(shù)路線并存態(tài)勢(shì)，技術(shù)路線不同其運(yùn)營(yíng)成本相差較大。其中
1. 污泥厭氧消化+沼氣利用+土地利用整體技術(shù)路線的運(yùn)行成本在80-120元/噸;
2. 污泥好氧發(fā)酵+土地利用整體技術(shù)路線的運(yùn)行成本在100-120元/噸;
3. 脫水、干化后建材利用的運(yùn)行成本為250-500元/噸;
4. 污泥干化焚燒的運(yùn)行成本為200-300元/噸。
按上述數(shù)據(jù)，噸濕污泥的純運(yùn)營(yíng)成本應(yīng)在80-500元之間，按行業(yè)均值290元計(jì)算，各年的污泥運(yùn)營(yíng)成本如下表：
E20 測(cè)算較為合理的污泥焚燒BOT 價(jià)格為500元/噸，這個(gè)價(jià)格才健康。最新行業(yè)標(biāo)桿價(jià)為769.3 元/噸(興蓉環(huán)境)。
二、技術(shù)和資源化利用趨勢(shì)(太遙遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)可行性存疑)
設(shè)備小型化
某行業(yè)專家提出，污泥處置設(shè)備的設(shè)備小型化很重要。
碳回收
主要為甲烷路線，1 噸污泥(80%含水率)產(chǎn)生280-290 立方米沼氣。目標(biāo)為由“去除有機(jī)污染”轉(zhuǎn)化為“保護(hù)有機(jī)碳源”，工藝上強(qiáng)化一級(jí)分離：固液分離和碳氮分離，產(chǎn)出高碳低氮污泥，消化做甲烷、酸化做碳源。未來(lái)的難點(diǎn)是通過(guò)厭氧氨氧化處理低碳高氮水。同時(shí)注意污水處理環(huán)節(jié)前后端碳源的平衡。
氮循環(huán)
主要為蛋白路線，通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)活性污泥法改變，由“微生物的分解”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;微生物的合成”，氨氮轉(zhuǎn)化為有機(jī)氮，微生物產(chǎn)物為優(yōu)質(zhì)蛋白，可應(yīng)用于發(fā)泡混凝土、泡沫滅火器等。
磷回收
由于磷不可再生，其回收和循環(huán)最先受到重視�，F(xiàn)在的工藝是加料后沉淀，始終殘留自系統(tǒng)中，會(huì)對(duì)管道形成阻塞、腐蝕等。芝加哥的一個(gè)項(xiàng)目做到了85%的磷回收，出售磷酸銨4000 元/噸。目前德國(guó)、瑞士、荷蘭已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)的污水處理規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)回收磷，國(guó)內(nèi)已經(jīng)開(kāi)始受到關(guān)注。
三、產(chǎn)業(yè)整合趨勢(shì)
競(jìng)爭(zhēng)加劇+布局上游產(chǎn)業(yè)鏈
目前，中國(guó)專業(yè)污泥處理處置企業(yè)小而多，市場(chǎng)參與者眾多。從下圖可知，我國(guó)最大企業(yè)-無(wú)錫國(guó)聯(lián)的處理能力僅占總處理能力1%左右。并且我們可以發(fā)現(xiàn)一般情況下污泥處理處置企業(yè)都依托一個(gè)水務(wù)集團(tuán)。而這正是未來(lái)污泥企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) - 向上游污水治理布局。
污泥行業(yè)由于仍然缺乏行業(yè)規(guī)范以及收費(fèi)制度，大部分污水治理企業(yè)并沒(méi)有向下游污泥處置延伸的主動(dòng)性，大部分水廠BOT 合同中并不包含污泥處理處置，這塊市場(chǎng)都交由專業(yè)處理污泥企業(yè)進(jìn)行處置。但這并不代表污水治理企業(yè)沒(méi)有污泥處理的能力，可以預(yù)計(jì)，一旦行業(yè)形成規(guī)范、收費(fèi)制度建立，污水企業(yè)向下游延伸將不存在太大壁壘。但是反過(guò)來(lái)現(xiàn)在的污泥企業(yè)如果不盡快向上游延伸，掌握污泥源頭供給，那么其市場(chǎng)占有率將很難擴(kuò)張甚至維持。
2015年券商數(shù)據(jù)
要點(diǎn)總結(jié)：
十二五期間，2015 年全國(guó)污泥產(chǎn)量3359 萬(wàn)噸，即日產(chǎn)9.2 萬(wàn)噸。污泥實(shí)際處理率30%。 2010-2015年新增518 萬(wàn)噸/年，折合投資347 億元。要求省會(huì)城市和計(jì)劃單列市污泥處置率80%，其他城市70%，縣城30%(實(shí)際很可能不達(dá)標(biāo))。
十三五新增或改造污泥處置規(guī)模 6.31 萬(wàn)噸/日，要求城市污泥處理率達(dá) 90%，縣城 70%，建制鎮(zhèn)50%。預(yù)計(jì)城鎮(zhèn)污水投資約5829 億元，其中污泥5.4%約316億元。預(yù)計(jì)2020年末污泥產(chǎn)量3989萬(wàn)噸/年，即10.93萬(wàn)噸/日
我國(guó)污水污泥的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀表現(xiàn)為重水輕泥、欠債嚴(yán)重，污泥處理率地域性差異大。
《十三五規(guī)劃》還要求進(jìn)一步完善城鎮(zhèn)污水處理收費(fèi)政策，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)要補(bǔ)償污水處理和污泥無(wú)害化處置的成本并合理盈利”
第七章 行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局
投資運(yùn)營(yíng)是一個(gè)企業(yè)資本實(shí)力的體現(xiàn)，E20研究院針對(duì)當(dāng)前市政污泥領(lǐng)雜資運(yùn)營(yíng)類項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，各企業(yè)污泥無(wú)害化處理處置規(guī)模如下圖所示，創(chuàng)業(yè)環(huán)保、無(wú)錫國(guó)聯(lián)、浙江環(huán)興分別以1220噸/日、910噸/日和900噸/ 日位居前三位。江蘇綠威、旺能環(huán)保、龍江環(huán)保、北控水務(wù)、錦江環(huán)境、中環(huán)保水務(wù)和中法水務(wù)的污泥無(wú)害化處理處置規(guī)模也已超過(guò)500噸/日。
在建項(xiàng)目一定程度上可以反映出污泥處理處置市場(chǎng)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化趨勢(shì)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)化項(xiàng)目進(jìn)行不完全統(tǒng)計(jì)分析，江蘇綠威和中法水務(wù)的污泥投資運(yùn)營(yíng)類在建項(xiàng)目均達(dá)到500噸/日，位居榜首。啟迪桑德、無(wú)錫國(guó)聯(lián)、北控水務(wù)的在建項(xiàng)目亦較高，進(jìn)入前五名的行列。值得一提的是這五家企業(yè)處理工藝均有所不同：江蘇綠威的在建項(xiàng)目處理工藝為污泥焚燒發(fā)電，中法水務(wù)為污泥干化項(xiàng)目，啟迪桑德主要為電滲透污泥干化，北控水務(wù)為高壓板框工藝，無(wú)錫國(guó)聯(lián)為深度脫水焚燒。這也體現(xiàn)了對(duì)于污泥企業(yè)而言，企業(yè)特有的技術(shù)將是其強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力。
長(zhǎng)期服務(wù)協(xié)議(BOT、BOO、委托運(yùn)營(yíng)等簽訂長(zhǎng)期服務(wù)協(xié)議的商業(yè)模式)是企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的展示。已運(yùn)營(yíng)的具有長(zhǎng)期服務(wù)協(xié)議的項(xiàng)目如下圖所示。其中，無(wú)錫國(guó)聯(lián)以1400噸/日的規(guī)模位于榜單首位，其次為創(chuàng)業(yè)環(huán)保和江蘇綠威。
原標(biāo)題:污泥處理行業(yè)的深度行業(yè)調(diào)研
