2014年，以污水處理為核心的環(huán)保板塊的表現(xiàn)略低于預(yù)期。主要是因為地方政府的財政壓力有所增強，而環(huán)保板塊的市場需求方主要體現(xiàn)為地方政府。地方政府的財政壓力，不僅使得大量預(yù)期中的環(huán)保工程招標(biāo)時間延期，而且還使得大量環(huán)保產(chǎn)業(yè)上市公司推遲確認(rèn)訂單。所以，污水處理等為核心的環(huán)保板塊的股價走勢一度較為低迷。
但是，隨著訂單模式發(fā)生改變，環(huán)保產(chǎn)業(yè)訂單有望有序增長。主要是因為原來的環(huán)保產(chǎn)業(yè)是地方政府買單，但是隨著第三方治理模式的推進(jìn)，比如誰污染、誰治理，意味著污染企業(yè)將承擔(dān)起治污的重任，否則就會受到超額懲罰。這樣就使得買單方由地方政府轉(zhuǎn)為企業(yè)，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速結(jié)算提供了可能。與此同時，PPP的推行也為地方政府推動環(huán)境治理提供了新的資金來源，有利于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
其中，污水處理的發(fā)展趨勢更為確定。一方面是因為水處理的相關(guān)政策預(yù)期較為強烈；另一方面則是水處理的產(chǎn)業(yè)化趨勢有提速態(tài)勢，太湖、滇池、湘江等水處理大工程項目陸續(xù)鋪開。由此，污水處理產(chǎn)業(yè)股在近期也得到了熱錢的關(guān)注，股價走勢漸趨強硬，上周大漲5.23%。
就后續(xù)走勢來說，由于產(chǎn)業(yè)政策演變趨勢確定，污水處理股乃至整個環(huán)保板塊的中期趨勢依然值得期待。在操作中，可重點跟蹤以下標(biāo)的：一是大股東、高管、員工增持的品種，二是膜處理等科技含量高的產(chǎn)業(yè)股。（金百臨咨詢 秦洪 執(zhí)業(yè)證書編號A1210208090028）
