市場總體需求情況持續(xù)保持穩(wěn)定增長給排水閥門制造業(yè)屬于機械加工制造業(yè),其市場發(fā)展主要受下游應用市場的拉動影響。據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，目前全球對包括工業(yè)閥門在內的各類閥門的總需求量約為600億美元左右,其中給排水閥門約為68.4億美元。隨著發(fā)展中國家對控制閥、環(huán)保用閥的需求的不斷增長給排水閥門行業(yè)預計未來將保持穩(wěn)定增長。
　　
　　從國內現(xiàn)狀來看基礎設施建設是我國經(jīng)濟建設的重點，給排水工程規(guī)模浩大，加上全球經(jīng)濟危機以來，國家加大基礎設施建設投資力度，給排水閥門在內的水處理設備制造業(yè)已形成強大的水工業(yè)，為給排水閥門行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的空間。
　　
　　大口徑、超大口徑閥門市場國內產(chǎn)能不足，市場需求旺盛
　　
　　隨著我國城市化比率不斷加大、城市人口快速增長，自來水廠供水量以及污水處理廠污水處理規(guī)模正在逐步加大，管網(wǎng)口徑不斷增加，因此需要大量各類大口徑、超大口徑給排水閥門。同時，納入水利基本建設管理的各類防洪、排澇、灌溉、供排水、水力發(fā)電、水土保持、水資源保護等工程的建設對各類大口徑、超大口徑給排水閥門的需求十分旺盛，導致目前國內大口徑和超大口徑給排水閥門產(chǎn)能產(chǎn)量尚不能滿足下游市場需求增長。未來幾年，我國繼續(xù)將加快實施淮河治理新三項工程和太湖、洞庭湖、鄱陽湖綜合治理?推進黃河寧蒙河段、長江中下游河勢控制等大江大河重點河段治理，加“南水北調”世紀工程項目的開展，將不斷拉動各類閥門產(chǎn)品的需求規(guī)模，尤其是大口徑閘閥、大口徑水輪機進水蝶閥、特大口徑水輪機進水球閥、特大口徑流量調節(jié)閥和特大口徑真空閥等品種。由于大口徑和超大口徑閥門生產(chǎn)在技術和工藝上的要求要遠高于普通閥門?其單個產(chǎn)品附加值較高，這就對產(chǎn)品設計水平和加工水平提出了更高的要求。
　　
　　目前國內技術裝備能達到要求的企業(yè)不多，而行業(yè)內其他企業(yè)多數(shù)以生產(chǎn)普通口徑閥門為主，從整個行業(yè)來看，大口徑給排水閥門的產(chǎn)能產(chǎn)量將呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的趨勢。據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會閥門分會統(tǒng)計資料，大口徑和超大口徑閥門在給排水領域所占的銷售比重約為50%到60%之間，取中間值55%計算，2009年到2011年市場規(guī)模分別為82.4億元、95.5億元和105.8億元。
　　
　　污水處理行業(yè)的快速發(fā)展加快了對環(huán)保水工設備的需求
　　
　　環(huán)保水工設備包含閘門、堰門、格柵除污機、刮泥機、污泥后處置設備及固體廢棄物處理設備等，主要應用在污水處理領域。由于環(huán)保水工設備屬于非標產(chǎn)品，需要根據(jù)用戶需求進行設計加工，不具備標準化、系列化、通用化等特性，這就要求環(huán)保水工設備供應商具備深刻理解客戶需求、快速地進行產(chǎn)品和工藝設計、高效的供應鏈管理、精細的品質管理、嚴格的成本控制、綜合素質等能力。這些能力的形成需要在長期的經(jīng)營過程中間逐漸積累、提升，是環(huán)保水工設備提供商重要的核心競爭力。
　　
　　近二十年來，國內環(huán)保水工設備技術水平得到了很大的提高，通過工程實踐的積累以及生產(chǎn)企業(yè)的不斷改進，一些環(huán)保水工設備制造企業(yè)已形成規(guī)模生產(chǎn)，產(chǎn)品水平不斷提高，產(chǎn)品質量明顯改善，市場領域不斷擴大。通過科研攻關和產(chǎn)學研結合，使環(huán)保水工設備的整體水平包括設計、加工、制造和檢測水平得到很大提高，主要產(chǎn)品的技術水平可基本滿足國內污水處理行業(yè)的需要。同時，部分環(huán)保水工設備制造企業(yè)通過選用新材料來進一步改善產(chǎn)品的防腐蝕性能，增加設備運轉的可靠性和提高設備的自動化水平。
　　
　　雖然我國環(huán)保水工設備的發(fā)展取得了巨大的進步，但與國際先進水平相比還存在一定的差距，主要體現(xiàn)在：材料消耗大、笨重、耐腐蝕性能差、自動化程度低、系列化、標準化程度低，同時要改進外觀設計和設備表面處理工藝。目前，我國的環(huán)保治理、水工業(yè)處于快速發(fā)展過程中，出于對高效設備的需求，研制國內高水平的環(huán)保水工設備成為當務之急。隨著國家政策逐漸向節(jié)能環(huán)保方向傾斜，污水處理行業(yè)迎來較好的發(fā)展機會，國家對于水污染防治出臺的一系列相關政策規(guī)范了污水處理市場，促進了污水處理能力及污水處理率提高，也促使全國各地的污水處理項目增加，加快了對環(huán)保水工設備的需求。2009年國家頒布的技術政策，對污水處理行業(yè)技術進行了規(guī)范，技術要求的提高也對環(huán)保水工設備提出了更高的要求，促進了環(huán)保水工設備制造企業(yè)的發(fā)展。2006-2010年，我國污水處理行業(yè)投資額度有大幅增長，由275億元增加到860億元，年均增長率達到33%。

 

給排水閥門行業(yè)的發(fā)展趨勢
 

1、制造中心向發(fā)展中國家轉移
 

由于西方發(fā)達國家城市建設基本趨于穩(wěn)定，城市水道管網(wǎng)鋪設對給排水閥門的需求量十分有限，同時以中國、印度、巴西為代表的新型發(fā)展中國家經(jīng)濟實力不斷增強，城鎮(zhèn)化建設速度逐步加快，城市管網(wǎng)建設對給排水閥門的需求不斷增加，越來越多的國際閥門品牌企業(yè)將自身的市場拓展空間指向這些市場需求巨大的發(fā)展中國家。這些國際品牌通過在當?shù)卦O立分廠或者與當?shù)仄髽I(yè)建立合作關系等方式搶占市場。除此之外，原材料供應、人工成本、環(huán)保標準提高等因素制約也是推動一些發(fā)達國家的給排水閥門生產(chǎn)基地開始大量向發(fā)展中國家轉移動力。由于閥門全球分工的重新調整以及市場需求地域轉變，給發(fā)展國家閥門生產(chǎn)企業(yè)帶來了良好的發(fā)展機遇，也為我國閥門生產(chǎn)企業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展契機。


2、對產(chǎn)品的整體性能要求越來越高
 

給排水閥門多數(shù)用于城鎮(zhèn)居民生活用水以及工業(yè)用水的管網(wǎng)建設。閥門的質量、性能與環(huán)保能力直接影響人們的日常生活與身體健康。隨著國家環(huán)保政策的不斷落實、人們對自身健康以及飲用水要求越來越高、給排水管網(wǎng)建設要求不斷提升，用戶對給排水閥門的整體性能要求不斷提高。這就要求生產(chǎn)企業(yè)通過各種方式、技術來提高產(chǎn)品的質量、防腐、環(huán)保、節(jié)能等各方面的性能。對于企業(yè)實力雄厚，研發(fā)能力較強的企業(yè)來講，善于采用新的產(chǎn)品技術與新的生產(chǎn)工藝，而對于一些以單純制造為主、缺乏核心技術與工藝的企業(yè)來講，公司的發(fā)展將會面臨瓶頸以至于被市場淘汰。
 

3、產(chǎn)業(yè)面臨整合
 

我國閥門生產(chǎn)企業(yè)眾多，而多數(shù)又是低價格的粗糙產(chǎn)品參與市場競爭。隨著各種因素的影響，用戶不會單單通過價格來確定供應商，更多是通過相對的高價去采購性價比更好的產(chǎn)品。過去單純只靠價格競爭搶占市場的機會將會越來越少。這種競爭方式的轉變必然導致一批小廠面臨倒閉、被收購或者被整合。在這個過程中，歷經(jīng)企業(yè)改革陣痛、強調技術工藝發(fā)展的企業(yè)將會脫穎而出，依靠自身技術積累以及規(guī)模優(yōu)勢不斷發(fā)展壯大成為行業(yè)發(fā)展的受益者。


 

行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素
 

1、有利因素
 

（1）國家對環(huán)保領域的投資力度不斷加大
 

“十二五”期間，我國政府把環(huán)境保護擺上了更加重要的戰(zhàn)略位置，將解決飲用水不安全和空氣、土壤污染等損害群眾健康的突出環(huán)境問題為重點，加強綜合治理，明顯改善環(huán)境質量。落實減排目標責任制，強化污染物減排和治理，增加主要污染物總量控制種類，加快城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設施建設，加大重點流域水污染防治力度，有效控制城市大氣、噪聲污染，加強重金屬、危險廢物、土壤污染治理，強化核與輻射監(jiān)管能力。并在《國家環(huán)境保護“十二五”規(guī)劃》中對環(huán)保產(chǎn)業(yè)各領域提出具體目標及措施。
 

此外，隨著國家加大對環(huán)保和水資源的關注力度，要求提高中水（介于飲用水及污水排放標準之間）的回收利用率、以及加大對工業(yè)污水的處理并提高生活污水處理后的排放標準，都將加大對閥門和環(huán)保設備的需求。
 

（2）城鎮(zhèn)化建設浪潮帶動市政公用建設不斷加快
 

近年來，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內的給排水工程建設重點已由大中型城市及沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)逐漸擴展到內地的二、三級城市，并伸展到內地的部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)。據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站消息，國家統(tǒng)計局發(fā)布2011年我國人口總量及結構變化情況，數(shù)據(jù)顯示，2011年年末，我國大陸總人口為134735萬人，比上年末增加644萬人。其中，城鎮(zhèn)人口比重達到51.27%。城鎮(zhèn)人口正按照年均3-4%的度增加，預計到2025年城鎮(zhèn)人口比例將達70%（數(shù)據(jù)來源：《中國城市人口增長周期研究報告》），由此引發(fā)城市空間擴張及城鎮(zhèn)供水、生活污水處理的需求不斷擴大，從而帶來對給排水閥門的大量需求。
 

（3）全球給排水閥門制造業(yè)不斷向中國轉移
 

近年來，全球閥門市場的競爭越來越激烈，隨著發(fā)達國家受制于原材料資源、人工成本等因素的限制，給排水類閥門全球的制造基地正不斷向亞洲等發(fā)展中國
轉移。受經(jīng)濟快速發(fā)展、政策鼓勵及較低的原材料和勞動力成本等因素的影響，近幾年中國等發(fā)展中國家給排水閥門行業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)品出口及市場占有率不斷擴大，并且不斷取代歐美日等國家和地區(qū)，成為行業(yè)的重要生產(chǎn)基地和主產(chǎn)品銷售市場。在行業(yè)出口方面，發(fā)達國家各類閥門產(chǎn)品產(chǎn)能有萎縮趨勢，主要發(fā)達國家及中國周邊日本、韓國等國家閥門產(chǎn)量逐年減少，中國閥門制品擴大出口面臨巨大機遇。
 

2、不利因素
 

（1）國內企業(yè)技術水平與國際差距較大

受行業(yè)整體發(fā)展水平限制，目前國產(chǎn)給排水閥門和進口產(chǎn)品相比還有不小差距，主要表現(xiàn)在外漏、內漏、外觀設計欠佳、壽命短、操作不靈活以及閥門電動裝置和氣動裝置不可靠等缺點，部分產(chǎn)品只相當于上世紀80年代初國際水平，導致下游應用領域在給排水工程中，啟閉頻繁及一些鍵部位的閥門，仍采用國外進口產(chǎn)品。
 

（2）行業(yè)集中度不高

 

我國給排水閥門行業(yè)中企業(yè)眾多，小規(guī)模、缺乏核心競爭力的生產(chǎn)企業(yè)往往通過低價格競爭等手段獲取市場，并且國內閥門企業(yè)集中度低，難以在國際市場上產(chǎn)生影響力，在很大程度上制約了閥門行業(yè)的健康發(fā)展。


在金屬密封閘閥基礎上，近些年來開發(fā)了橡膠軟密封閘閥，其特點是：

（1）法體底部無凹處，流體通過截面呈直線狀，不易堆積和夾雜異物。

（2）閘板密封面是壓在閥體上進行止水的，關閥力矩小。

（3）不因配管的彎曲和拉伸而影響密封性能。

（4）整個閥板襯橡膠，耐腐蝕，不出銹水。

（5）閥門可在全開通水的同時更換密封材料和O型圈。

（6）閘板互換性好。

由于功能優(yōu)越，國際上（特別在歐洲）需求量速增，軟密封閘閥是30年前奧地利人發(fā)明，在歐洲每年生產(chǎn)50余萬臺，幾乎100％使用，是硬密封閘閥的替代產(chǎn)品，其制造口徑在歐日為DN500，美國一般用到DN400，而意大利可生產(chǎn)到DN1200。但也有不足，軟密封閘閥是靠對橡膠閥座進行壓縮密封的，是否關閉不好判斷，要避免關閥過緊，不要超過關閥扭矩為好（扭矩在標準上給出）。

2.2蝶閥的現(xiàn)狀和發(fā)展

上世紀三十年代，美國發(fā)明了蝶閥，上世紀七十年代傳入我國，開發(fā)使用。目前世界上一般在DN300mm以上蝶閥已逐漸代替了閘閥。蝶閥與閘閥相比有開閉時間短，操作力矩小，安裝空間小和重量輕等特點。以DN1000為例，蝶閥約2T，而閘閥約3.5T，且蝶閥易于各種驅動裝置組合，有良好的耐久性和可靠性。

橡膠密封蝶閥缺點是作節(jié)流使用時，由于使用不當會產(chǎn)生氣蝕，使橡膠座剝落、損傷等情況發(fā)生。為此，上世紀七十到八十年代國際上又開發(fā)金屬密封蝶閥，耐氣蝕、壽命長，近幾年我國也開發(fā)了金屬密封蝶閥，但要注意，閥體、閥座和閥板。閥座的材質不適組合時，閥座間會產(chǎn)生熱咬合，又不能開閉的危險。在國外還開發(fā)耐氣蝕、低振動、低噪聲的梳齒形蝶閥。由于鑄造技術的提高，可使鑄鐵的閥體、閥板與不銹鋼閥座鑄在一起，致使閥座部分的構造簡單，導物不積留，耐久性、可靠性大大提高。一般密封座的壽命在正常情況下，橡膠15年以上，不銹鋼金屬約80年，綜合比較各異。但如何正確選用則要根據(jù)工況要求。蝶閥的開度與流量之間的關系，基本上呈線性比例變化。如果閥門處于節(jié)流幅度較大狀態(tài)，閥板的背面容易發(fā)生氣蝕，有損壞閥門的可能，一般均在15度以外使用。節(jié)流側閥門下面會產(chǎn)生負壓，往往會出現(xiàn)橡膠密封件脫落。蝶閥操作力矩，因開度及閥門啟閉方向不同其值各異，臥式蝶閥，特別是大口徑閥，由于水深，閥軸上、下水頭差所產(chǎn)生的力矩也不容忽視。另外，閥門進口側裝置彎頭時，形成偏流，力矩會有增加。

進入行業(yè)的主要壁壘
 

1、資質壁壘
 

根據(jù)《特種設備安全監(jiān)察條例》，國家質檢總局于2006年10月27日批準頒布《壓力管道元件制造許可規(guī)則》，對產(chǎn)品用于我國境內的壓力管道元件的制造商進行資格管理。其中對給排水閥門行業(yè)，規(guī)定按照產(chǎn)品類別、品種、產(chǎn)品級別和產(chǎn)品范圍，以頒發(fā)《特種設備制造許可證》的方式，對給排水閥門制造商進行分類管理，對未獲得對應的“制造許可證”的企業(yè)，其產(chǎn)品的生產(chǎn)、安裝和使用將受到相應的限制。供水閥門產(chǎn)品制造商除了通過加入中國城鎮(zhèn)供水協(xié)會，成為會員單位外，還需要通過國家或行業(yè)權威檢測機構的各種動模試驗、型式試驗等檢測并通過產(chǎn)品鑒定，這對新進入的企業(yè)形成一定的資質壁壘。
 

（1）發(fā)行人業(yè)務資質及強制性認證要求
 

①特種設備制造許可證
 

通過核查，發(fā)行人生產(chǎn)的閘閥、球閥、蝶閥、止回閥等產(chǎn)品屬于壓力管道元件，根據(jù)國務院《特種設備安全監(jiān)察條例》及國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局《壓力管道元件制造許可規(guī)則》的規(guī)定，需取得《特種設備制造許可證》。
 

②全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證
 

通過核查，發(fā)行人生產(chǎn)的閘門屬于“水工金屬結構產(chǎn)品”，根據(jù)國務院《中華人民共和國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理條例》及國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局《水工金屬結構產(chǎn)品生產(chǎn)許可證實施細則》的規(guī)定，發(fā)行人生產(chǎn)的閘門產(chǎn)品中的“中型平面定輪閘門”，需取得《全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》。
 

（2）發(fā)行人實際取得的業(yè)務資質
 

通過核查，發(fā)行人已取得上述業(yè)務資質的情況如下：
 

①《特種設備制造許可證》

發(fā)行人于2005年10月10日取得編號為TS2734004-2010的《特種設備制造許可證（壓力管道）》。上述《特種設備制造許可證（壓力管道）》到期后，經(jīng)發(fā)行人申請，發(fā)行人又于2011年1月24日取得編號為TS273400027-2014D的《特種設備制造許可證（壓力管道）》。依據(jù)該證書，發(fā)行人可以從事“閘閥、蝶閥、止回閥、排氣閥、刀閘閥、疏水閥、球閥、截止閥、旋塞閥”等產(chǎn)品的生產(chǎn)制造活動。
 

②《全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》
 

發(fā)行人于2006年8月18日取得了編號為XK34-301-00024的《全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》，此證到期后，經(jīng)發(fā)行人申請，又于2011年10月14日取得了編號為XK07-001-00246的《全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》。依據(jù)該證書，發(fā)行人可以從事“中型平面定輪閘門”的生產(chǎn)制造活動。通過核查，保薦機構、發(fā)行人律師認為：發(fā)行人業(yè)務及產(chǎn)品已取得相應的業(yè)務資質，符合法律法規(guī)規(guī)定的強制性認證要求。
 

2、資金及生產(chǎn)規(guī)模壁壘
 

給排水閥門行業(yè)是一個資金密集型行業(yè)。首先，行業(yè)生產(chǎn)所需的土地、廠房、機器設備等固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大；其次，下游客戶及工程總承包商傾向于“一站式采購”，這就要求閥門生產(chǎn)商對標準產(chǎn)品保持一定規(guī)模的安全庫存，此外，閥門廠商生產(chǎn)所需的原材料主要是鋼鐵和銅材，為降低采購單價及運輸成本，通常單批采購量較大；此外，給排水閥門主要用于各類給排水工程的建設，按照工程行業(yè)通行慣例，工程業(yè)主采購的設備款通常分批支付，并且在工程完工后安全運行一段時間后才能結清全部貨款；涉及工程總包的，從業(yè)主再到工程總承包商，資金周轉周期更長。上述因素均會導致閥門制造行業(yè)需要較大的固定資產(chǎn)投入及資產(chǎn)流動資金配套，對行業(yè)新進入者而言，形成一定的規(guī)模及資金壁壘。

3、“一站式采購”配套能力壁壘
 

我國給排水閥門行業(yè)產(chǎn)品種類繁多，客戶在進行產(chǎn)品采購時，其需求通常具有“小批量，多品，一站式”的特點，這使得給排水閥門供應商很難通過大規(guī)模生產(chǎn)來降低成本，提供定制化零部件的企業(yè)需要在滿足客戶高質量、低成本需求的同時保證自身持續(xù)盈利。這就要求定制化服務提供商必須深刻理解客戶需求、快速進行產(chǎn)品和工藝設計、高效管理供應鏈、組織第三方制造商進行生產(chǎn)，同時還必須具備精細的品質管理、嚴格的成本控制等能力。這些能力的形成需要在長期的經(jīng)營過程中間逐漸積累、提升，是定制化服務商重要的核心競爭力，也是本行業(yè)后續(xù)進入者的重要壁壘。
 

4、客戶和品牌壁壘
 

給排水閥門作為給排水工程及設備的重要組成部分，關系到整個給排水程的可靠性和安全性，因此工程業(yè)主在選擇設備供應商方面十分謹慎，一般會通過招投標方式，充分考慮供應商產(chǎn)品質量的可靠性、售后服務能力、設備的可靠性、歷史業(yè)績、生產(chǎn)資質等因素，其中歷史業(yè)績是對供應商技術水平、產(chǎn)品質量、售后服務等方面最好的評估指標。給排水閥門供應商要在行業(yè)市場取得業(yè)績一般需要3-5年的時間，包括公司在內的國內供應商在進入國內給排水領域時就經(jīng)歷過客戶3-5年信任過程。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已建立了良好的品牌形象，產(chǎn)品深受客戶好評。
 

目前，部分給排水閥門企業(yè)在國內市場中已根據(jù)各自市場定位逐步建立了一些較知名的品牌，形成了一定競爭優(yōu)勢。品牌的規(guī)劃、建立、管理和維護是一項長期重大工作，同時也形成了其他同類競爭產(chǎn)品的市場進入障礙。
 

5、信息搜集與快速反應壁壘
 

給排水閥門行業(yè)下游客戶中，不同區(qū)域的自來水公司、污水處理廠等客戶對給排水設備的要求有不同，因此給排水閥門生產(chǎn)商必須具有成熟的營銷和服務網(wǎng)絡，并對各區(qū)域客戶的運行習慣有深入的了解，從而把握客戶的個性化需求。這就要求閥門生產(chǎn)商需要有多年設計、運行、服務積累的經(jīng)驗，向客戶提供點對點的有針對性的產(chǎn)品及服務，方可滿足其需求。此外，受行業(yè)競爭加劇影響，給排水閥門廠商除了要面對給排水工程業(yè)主外，工程總承包商、工程設計單位等的建設方案、采購方案也對閥門廠商的產(chǎn)品銷售產(chǎn)生較大影響。上述因素均需要企業(yè)具備敏銳的市場嗅和強大的市場情報搜集能力，并對應用領域的技術發(fā)展潮流、技術突破方向具備快速反應能力。